A股市场开盘表现 - 三大指数集体低开 沪指低开0.28%报4117.57点 深成指低开0.51%报14300.92点 创业板指低开0.63%报3296.50点 科创综指低开0.61%报1745.50点 [4][5] - 盘面上多数板块走低 CPO 半导体设备 高速铜连接 光伏 超硬材料 网络安全 核聚变 黄金 AI算力概念股纷纷走低 [5] - 油气 风电 煤炭板块逆市走强 [5] 煤炭板块表现 - 煤炭板块高开 郑州煤电涨停 华电能源 昊华能源 兰花科创 新大洲A 陕西黑猫等个股跟涨 [3] - 港股市场中 中国神华亦上涨逾2% [6] 港股市场开盘表现 - 恒生指数低开0.52%报25583.55点 恒生科技指数跌0.42%报5006.29点 [6][7] - 理想汽车 宁德时代 地平线机器人跌幅靠前 [6] - 网易涨近2% 中国海洋石油 中国石油股份涨逾1% [6]

市场扩张和并购 - 公司拟购买国家能源集团持有的国源电力100%、神延煤炭41%、晋神能源49%等多家公司股权[1][5][14] - 公司拟支付现金购买西部能源持有的内蒙建投100%股权[5][14] 资金募集 - 公司拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金，总额不超200亿元，不超发行股份购买资产交易价的100%，发行股份数量不超总股本30%[6] 交易进程 - 2025年8 - 12月董事会两次审议通过交易相关议案[7] - 2026年1 - 2月股东会、上交所、证监会通过交易相关审核[7][12][13] - 2026年3月多家公司股权过户至公司名下[14][15][16] 后续事项 - 本次交易后续需确定过渡损益、发行股份支付对价、募集配套资金等[19]

交易基本信息 - 独立财务顾问就中国神华发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易提供独立意见[5] - 交易标的资产包括国源电力100%股权、新疆能源100%股权等多项股权[9] - 交易标的公司审计、评估基准日为2025年7月31日[10] - 中国神华与交易对方于2025年8月15日签署《购买资产协议》[10] - 中国神华与交易对方于2025年12月19日签署《补充协议》和《业绩补偿协议》[10] - 中国神华与交易对方于2026年1月27日签署《业绩补偿协议之补充协议》[10] 交易方案 - 交易由发行A股股份及支付现金购买资产和发行A股股份募集配套资金组成，募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产成功实施为前提[13] - 中国神华拟购买国家能源集团持有的11家公司股权及西部能源持有的内蒙建投100%股权[14] - 上市公司拟向不超35名特定对象发行股份募集配套资金，金额不超200亿元，不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超发行股份购买资产完成后总股本的30%[15] 交易价格 - 12家标的公司全部股东权益评估价值为1436.75亿元，交易价格为1286.71亿元，加上期后增资49.27亿元，最终交易价款为1335.98亿元[19] - 国源电力股东全部权益价值评估结果为445.82亿元，增值率61.71%[20] - 新疆能源股东全部权益价值评估结果为121.21亿元，增值率27.71%[20] - 化工公司股东全部权益价值评估结果为249.51亿元，增值率45.78%[20] 支付方式 - 交易对价的股份和现金支付比例分别为30%和70%[22] - 购买国源电力100%股权发行股份对价141.96亿元，现金对价303.86亿元[23] - 购买新疆能源100%股权发行股份对价38.60亿元，现金对价82.62亿元[23] 股份发行 - 发行股份购买资产的定价基准日前20、60、120个交易日股票交易均价分别为38.07元/股、37.69元/股、36.17元/股，其80%分别为30.46元/股、30.16元/股、28.94元/股[26] - 发行股份的价格原为30.38元/股，因公司实施2025年度中期利润分配方案，调整为29.40元/股[27][29] - 发行股份购买资产的股份发行数量为13.63248446亿股，占发行后总股本比例约为6.42%[33] 股份锁定期 - 交易对方国家能源集团取得的上市公司股份，自发行结束之日起36个月内不转让，交易完成后6个月内满足特定条件锁定期自动延长6个月[35] - 国家能源集团及其一致行动人资本控股在交易前持有的上市公司股份，自交易完成后18个月内不转让[35] - 募集配套资金发行股份锁定期为6个月[46] 业绩承诺 - 收益法定价部分业绩承诺期：除新疆能源、乌海能源及晋神能源下属采矿权资产组为2026 - 2031年外，其他为2026 - 2028年[51] - 神延煤炭采矿权资产2026 - 2028年承诺净利润分别为55327.31万元、57645.63万元、55912.21万元，矿业权累计承诺净利润168885.15万元[57] - 化工公司持有陕西能源凉水井矿业有限责任公司30%股权2026 - 2028年承诺净利润分别为25327.02万元、29433.68万元、33576.56万元[59] - 神延煤炭持有陕西红旗神延化工工程有限公司30%股权2026 - 2028年承诺净利润分别为157.52万元、158.89万元、160.09万元[59] - 包头矿业100%股权2026 - 2028年承诺净利润分别为4054.89万元、3564.97万元、3299.25万元[59] - 港口公司100%股权2026 - 2028年承诺净利润分别为3467.01万元、3344.18万元、3215.19万元[59] - 新疆能源采矿权资产组2026 - 2031年矿业权累计承诺净利润525889.02万元[60] - 乌海能源采矿权资产组2026 - 2031年矿业权累计承诺净利润262457.18万元[60] - 晋神能源采矿权资产组2026 - 2031年矿业权累计承诺净利润115574.06万元[60] 业绩补偿 - 业绩补偿方式包括股份补偿和现金补偿，国家能源集团优先以股份补偿，不足部分现金补偿，西部能源以现金补偿[65] - 业绩承诺方当期应补偿股份数（调整后）=当期应补偿股份数（调整前）×（1 + 送股或转增比例）[69] - 上市公司应在业绩承诺方需补偿的年度报告公告后30日内召开董事会，决议以1元总价回购补偿股份并注销[70][71] - 若股东会未通过股份回购及注销方案，业绩承诺方应在20个工作日内将补偿股份赠与其他股东[72] - 现金补偿时，业绩承诺方应在收到书面通知10个工作日内将补偿款汇入指定账户[73][74] - 业绩承诺期届满减值测试，若资产减值额＞已补偿股份总数×发行股份价格 + 已补偿现金，业绩承诺方需补偿差额[75] - 需另行补偿的股份数=业绩承诺方所持有的业绩承诺资产期末减值额÷本次发行股份价格—业绩承诺期内已补偿股份总数[76] - 需另行补偿的现金金额=业绩承诺方所持有的业绩承诺资产期末减值额—本次发行股份价格×业绩承诺期内已补偿股份总数—业绩承诺期内已补偿现金总数[76] - 上市公司在业绩承诺期最后一个年度的年度报告披露后30个工作日内进行减值测试[76] - 业绩承诺方股份补偿数量以本次交易取得的上市公司股份总数为限[77] - 业绩承诺方逾期补偿应按每日万分之五计付延迟补偿部分的利息[78] 其他事项 - 西部勘探探矿权截至2025年7月31日账面价值和交易作价均为8159.26万元[86] - 国家能源集团承诺2028年12月31日前完成黑岱沟探矿权探转采等工作[93] - 2028年度末对黑岱沟探矿权减值测试，有减值国家能源集团补偿，应补偿金额=减值额[93] - 若2028年12月31日前黑岱沟项目未达要求，国家能源集团回购探矿权，回购价格=交易对价+已投入开发资金+对应利息[93,94] - 电子商务公司100%股权不再纳入本次交易标的资产范围，其他标的公司股权收购比例不变[95] - 本次交易方案调整不构成重大调整，因交易对方未变更，标的资产调减电子商务公司100%股权后交易作价等指标变动比例未超20%且不影响生产经营[96] - 上市公司第六届董事会第十五次会议审议通过调整后的交易方案[98] - 本次交易已获控股股东原则性同意、董事会会议审议通过、评估报告备案、国资批复等多项程序[100] - 截至核查意见出具日，本次交易不存在尚需履行的决策和审批程序[101] - 本次交易12家标的公司相关股权已全部过户登记至上市公司名下[102] - 本次交易相关各方需确定过渡期间标的资产损益并执行相关约定[103] - 上市公司需向交易对方发行股份及支付现金、募集配套资金并办理相关登记、上市手续[103] - 上市公司需修改《公司章程》并办理变更登记、备案手续[103] - 独立财务顾问认为本次交易已履行必要程序，标的资产过户完成，后续事项实施无实质性法律障碍[104]

市场扩张和并购 - 公司拟发行A股股份及支付现金购买12家公司股权并募集配套资金[2] - 2026年2月12日公司收到中国证监会关于本次交易注册批复[3] - 截至公告日，12家标的公司相关股权已全部过户登记至公司名下[5] 后续事项 - 确定过渡期间标的资产损益并执行归属约定[5] - 发行股份及支付现金支付交易对价并办股份登记上市手续[5] - 择机发行股份募集配套资金并办登记上市手续[5] - 修改公司章程并办变更登记备案手续[5] - 继续履行相关协议、承诺事项[5] - 继续履行信息披露义务[5] 交易评估 - 独立财务顾问和法律顾问认为本次交易实施无实质性法律障碍[6]

公司公告核心信息 - 公司将于2026年3月30日在北京举行董事会会议 [1] - 会议将审议并可能批准公司截至2025年12月31日止年度的年度业绩公告 [1] - 会议将审议并可能批准建议支付股息事宜 [1]

交易完成情况 - 中国神华已完成对12家标的公司的股权过户登记 [1] - 本次交易涉及的标的资产过户手续已全部办理完毕 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之 內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示 概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引 致之任何損失承擔任何責任。 ( 在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) (股份代碼:01088) 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 13.10B 條而 做出。 茲載列中國神華能源股份有限公司於 2026 年 3 月 13 日在上海證券交 易所網站(www.sse.com.cn)刊登的「中信證券股份有限公司關於中國 神華能源股份有限公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資 金暨關聯交易之標的資產過戶情況之獨立財務顧問核查意見」等文 件，僅供參閱。 承董事會命 中國神華能源股份有限公司 總會計師、董事會秘書 宋靜剛 北京，2026 年 3 月 12 日 於本公告日期，董事會成員包括執行董事張長岩先生，非執行董事康 鳳偉先生及李新華先生，獨立非執行董事袁國強博士、陳漢文博士及 王虹先生，職工董事焦蕾女士。 二〇二六年三月 1 中信证券股份有限公司 关于中国神华能源股份有限公司 发行股份及支付现金购买资 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之 內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示 概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引 致之任何損失承擔任何責任。 ( 在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) (股份代碼:01088) 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 13.10B 條而 做出。 茲載列中國神華能源股份有限公司於 2026 年 3 月 13 日在上海證券交 易所網站(www.sse.com.cn)刊登的「關於發行股份及支付現金購買資 產並募集配套資金暨關聯交易之標的資產過戶完成的公告」文件，僅 供參閱。 承董事會命 中國神華能源股份有限公司 總會計師、董事會秘書 宋靜剛 北京，2026 年 3 月 12 日 於本公告日期，董事會成員包括執行董事張長岩先生，非執行董事康 鳳偉先生及李新華先生，獨立非執行董事袁國強博士、陳漢文博士及 王虹先生，職工董事焦蕾女士。 1 证券代码：601088 证券简称：中国神华 公告编号：临 2026-016 中国神华能源股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交 ...

董事会会议 - 公司2026年3月30日在北京举行董事会会议[4] - 会议将审议2025年度业绩公告及建议支付股息事宜[4] 公告日期 - 公告日期为2026年3月12日[4] 公司董事 - 执行董事为张长岩先生[4] - 非执行董事为康凤伟先生及李新华先生[4] - 独立非执行董事为袁国强博士等三人[4] - 职工董事为焦蕾女士[4]

市场表现 - 3月11日A股煤炭板块整体走高，多只个股涨幅显著，其中中煤能源领涨，涨幅超过6%[1] - 涨幅居前的公司包括甘肃能化涨超5%，昊华能源、兖矿能源涨超4%，中国神华、金能科技、兰花科创、永泰能源、恒源煤电涨超3%[1] - 从具体数据看，中煤能源当日涨幅为6.73%，甘肃能化涨幅为5.28%，昊华能源涨幅为4.24%，兖矿能源涨幅为4.00%，中国神华涨幅为3.66%[2] 公司市值与涨幅详情 - 中煤能源总市值达2377亿元，年初至今涨幅为44.13%[2] - 中国神华总市值高达9511亿元，为板块内市值最大的公司，年初至今涨幅为18.20%[2] - 兖矿能源总市值为2034亿元，年初至今涨幅高达54.07%，是年内表现最强劲的公司之一[2] - 其他公司方面，甘肃能化总市值149亿元，年初至今涨20.78%；昊华能源总市值124亿元，年初至今涨20.25%；金能科技总市值65.59亿元，年初至今涨26.51%；兰花科创总市值103亿元，年初至今涨18.10%；永泰能源总市值417亿元，年初至今涨21.66%；恒源煤电总市值91.08亿元，年初至今涨21.63%[2]