行业格局与业务表现 - 并购重组业务成为券商投行收入新增长点 但行业分化明显 25家上市券商中11家财务顾问业务净收入正增长 最高增幅53% 14家下滑 最高降幅61% [1] - 财务顾问业务净收入总额33.51亿元 同比微降2% 前八强券商集中度达79% 较上年提升4个百分点 [2][4] - 头部券商优势显著 中金公司以9.16亿元居首 中信证券5.64亿元次之 华泰证券等4家收入集中在2.2亿~2.6亿元区间 [4] 业务细分与市场动态 - 并购重组财务顾问净收入前三：中金公司4.18亿元 中信证券2.72亿元 华泰证券0.48亿元 [5] - 按交易规模统计 中信证券 中金公司 中信建投位列前三 [6] - 财务顾问业务缓解投行业绩下滑 中金公司投行收入降幅收窄至16% 财务顾问贡献度提升10个百分点至30% [7] 市场前景与战略布局 - 2024年A股重大资产重组公告数达112家 同比增9.8% 但实际完成规模812.41亿元 同比降76% [2] - 机构预测2025年并购交易量将实现两位数增长 驱动因素包括国企改革 海外投资需求及私募股权退出 [7] - 券商积极布局并购重组 东兴证券计划拓展新兴产业并购 整合科技型企业资源 [8]

文章核心观点 2025年4月12日首创证券发布2024年年度报告，披露机构投资者持股情况，包括机构总数、持股量、占比等，还提及公募基金和外资机构持股变化[1][2] 机构投资者整体情况 - 截至2025年4月12日，163个机构投资者持有首创证券A股股份，合计持股23.82亿股，占总股本87.16% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达86.31%，较上一季度下跌0.90个百分点 [1] 前十大机构投资者 - 前十大机构投资者包括北京首都创业集团有限公司等十家公司 [1] 公募基金情况 - 本期较上一季度持股减少的公募基金有3个，持股减少占比达0.12% [2] - 本期较上一季度新披露的公募基金有155个，包括华泰柏瑞沪深300ETF等 [2] - 本期较上一季度未再披露的公募基金有1个，即中银证券优选行业龙头混合A [2] 外资机构情况 - 本期较上一期持股增加的外资基金有1个，持股增加占比达0.90% [2] - 本期较上一季度未再披露的外资机构有1个，即MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC. [2]

上市与募资 - 首创证券2022年12月22日在上海证券交易所上市[1] - 新股发行价7.07元/股，募资总额19.32469966亿元，净额18.6891433519亿元[1] 持续督导 - 2024年持续督导期公司及相关主体无违法违规等问题[4][5] - 2024年公司无募集资金使用相关事项[6] - 国信证券审阅认为公司信息披露合规[7]

发行与募资 - 2022年12月首创证券首次公开发行A股27,333.38万股，发行价7.07元/股，募资19.32亿元，净额18.69亿元[6] - 截至2023年12月31日，首发募资使用完毕，专户注销[6] 合规运营 - 首创证券制定多项治理制度，三会运作合规，内控有效执行[3] - 2024年各类报告及公告符合要求，与控股股东保持独立，无违规资金往来[4] - 2024年关联交易等履行程序和披露义务，无违规对外担保[7] 经营状况 - 2024年主营业务和经营模式未变，经营和财务状况良好[8] 风险提示 - 保荐机构提请关注证券市场波动风险并做好应对防范[10] 检查结论 - 国信证券认为首创证券2024年各重要方面运作符合要求[13]

业绩总结 - 2024年末公司资产总计46,855,780,596.16元，年初为43,201,454,176.47元[17] - 2024年末负债合计33,610,675,878.48元，年初为30,838,997,486.24元[19] - 2024年末所有者权益合计13,245,104,717.68元，年初为12,362,456,690.23元[19] - 本期营业收入为241.76亿元，上期为192.66亿元，同比增长25.59%[23] - 本期手续费及佣金净收入为135.88亿元，上期为87.75亿元，同比增长54.85%[23] - 本期净利润为9.85亿元，上期为7.01亿元，同比增长40.52%[23] - 本期基本每股收益为0.36元，上期为0.26元，同比增长38.46%[23] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司下辖18家分公司及49家证券营业部[50] 未来展望 - 公司自报告期末起12个月不存在对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况[56] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 公司收购六家证券营业部确认商誉1.0552038158亿美元，收购首创京都期货有限公司确认商誉2031.744255万美元，合计1.2583782413亿美元[184][186] 其他新策略 - 未提及相关内容

公司基本信息 - 首创证券注册资本27.33亿元，2022年12月22日上市，证券代码601136[7] 保荐相关 - 国信证券为保荐机构，保荐代表人为王水兵、杨涛[3] - 持续督导期限至2024年12月31日届满[1] 双方表现 - 尽职推荐和持续督导阶段，双方配合良好[5][6][10] 保荐评价 - 首创证券信息披露和募资使用符合规定[13][14]

业绩数据 - 2024年代理买卖证券交易服务实际发生额11,502.71元[2][3] - 2024年代销金融产品业务实际发生额468,458.22元[3] - 2024年交易单元租赁实际发生额4,249,464.39元[3] - 2024年资产管理服务实际发生额3,695,875.01元[3] - 2024年证券承销等服务实际发生额11,759,621.14元[3] - 2024年向关联方支付利息实际发生额61,051.63元[3] - 2024年关联方担保产生担保费用1,415,094.34元[3] - 2024年持有关联方金融产品收益6,963,240.78元[4] - 2024年购买宣传服务实际发生额5,271,396.23元[5] 股权结构 - 首创集团持有公司56.77%股份，注册资本330000万元[7] - 京投公司持有公司17.31%股份，注册资本17315947.49万元[9] - 京能集团持有公司8.31%股份，注册资本2208172万元[10] 关联交易 - 2025年4月10日审议通过预计2025年度日常关联交易议案，待股东会审议[1] - 2025 - 2026年召开2025年年度股东会期间，其他日常关联交易预计不超5000万元[6] - 证券与金融服务等关联交易以实际发生额计算[6] - 日常关联交易定价参照市场化等因素确定[13] - 日常关联交易助业务开展及提升竞争力，不影响独立性[14] - 关联交易经公司多部门审议通过，保荐机构无异议[15]

财务审计 - 大华会计师事务所审计首创证券2024年12月31日财务报告内控有效性[3] - 大华认为公司该日在重大方面保持有效财务报告内控[4] 内控责任 - 首创证券董事会负责建立健全和实施评价内控有效性[3] 其他信息 - 报告日期为2025年4月10日[6] - 市场监管总局登记公司注册资本1500万元[7]

公司治理 - 2024年召开8次董事会、2次股东会，独立董事均出席并同意议案[6][34][57][83] - 董事会下设4个专门委员会，独立董事任职多个委员会[7][57][83] - 薪酬与提名委员会2024年召开4次会议，审议通过9项议案[22][71] - 风险控制委员会2024年召开3次会议，审议通过12项议案[26] - 审计委员会2024年召开9次会议，审议通过28项议案[46][96] - 战略委员会2024年召开3次会议，审议通过6项议案[74] 人事变动 - 2024年4月11日和12月5日分别预审通过推选张涛和李洋为非独立董事候选人的议案[23][71] - 2024年4月11日聘任张涛为公司总经理[23][71] 关联交易 - 2024年4月11日和5月29日分别通过和批准2023年度关联交易及2024年度日常关联交易议案[19][43][68][92][93] 审计机构 - 2024年7月3日拟续聘天职国际为审计机构，审计服务费78万元（含税）[47][97] - 2024年12月5日聘请大华会计师事务所为审计机构，审计服务费72万元（含税）[48][98] 未来展望 - 2025年独立董事将强化学习，提升专业履职能力[99] - 2025年独立董事将加强与董事会、监事会及管理层沟通[99] - 2025年独立董事将为公司发展提供前瞻性和建设性意见[99]

人员数据 - 截至2024年12月31日，大华合伙人150人，注册会计师887人，签过证券服务业务审计报告的404人[3] - 拟任项目合伙人刘璐近三年签上市公司审计报告8份，刘妍签1份，李峻雄复核超50份[6][8] 业绩数据 - 大华2023年度经审计收入总额325,333.63万元，审计业务收入294,885.10万元，证券业务收入148,905.87万元[3] - 2023年度大华上市公司审计客户436家，审计收费总额52,190.02万元，同行业上市公司审计客户家数1家[3] 风险与费用 - 大华已计提职业风险基金和购买的职业保险累计赔偿限额之和超8亿元[4] - 公司拟向大华支付2025年度审计服务费72万元（含税），与上期持平[11] 合规情况 - 大华所近三年因执业行为受行政处罚8次等，46名从业人员受相应处罚[5] - 项目质量控制复核人李峻雄于2022年12月被上海证券交易所出具1次监管警示[9] 决策进展 - 2025年4月10日，董事会会议通过续聘大华的议案[14] - 本次聘任会计师事务所事项尚需提交公司股东会审议并生效[15]