政策背景与行业意义 - 建材行业是"以旧换新"政策的主要领域，旨在改善居住条件并推动行业转型升级 [1] - 政策通过补贴和优惠措施刺激消费需求，激活存量房装修市场，对家装建材产品拉动效应明显 [2] - 2024年3月国务院提出支持旧房装修、厨卫改造及智能家居消费，2025年1月明确家装厨卫产品补贴标准（普通产品≤15%，节能产品≤20%，适老化产品≤30%） [2] 政策实施与成效 - 2024年首批43家重点企业参与行动，覆盖八大家居建材品类，提供送拆装收等一站式服务 [3] - 东鹏集团2024年11月广州佛山零售业绩增长60%，参与门店订单数同比增92%，营业额同比增189.2% [3] - 红星美凯龙2025年1-5月全国243家商场订单达52.54万单，销售额52.3亿元，2024年国庆黄金周补贴带动销售额3.2亿元 [3][7] 产品创新与消费趋势 - 消费者偏好健康、绿色、智能产品，如环保涂料、可再生地板、智能马桶（箭牌卫浴提供2小时闪装服务） [5][6] - 适老化需求显著增长，九牧集团智能马桶、恒温淋浴系统及抗菌卫浴产品热销 [6] - 整装定制服务受青睐，箭牌推出15天全卫焕新服务，涵盖设计、施工、售后全流程 [6] 补贴与服务升级 - 2025年政策将家装建材纳入补贴范围，重点支持陶瓷薄砖、智能马桶等产品，并提高补贴比例 [6] - 红星美凯龙通过"政府+企业"双重补贴叠加促销券，提供免费拆解搬运及环保回收服务 [7] - 九牧集团依托4000个服务网点推出"即送即装"等升级服务，计划深入老旧社区推广卫生间改造 [8] 行业未来方向 - 推动绿色建材进万家，加强适老化产品推广，形成示范带动效应 [4] - 红星美凯龙计划接入电器/3C、智能家居等多品类补贴，打造"以旧换新"综合平台 [8]

董事会决议 - 公司第五届董事会第三十九次临时会议于2025年6月11日以通讯方式召开，应出席董事13人，实际出席13人（含授权代表），会议由董事长李玉鹏主持[1] - 会议审议通过增补叶衍榴女士为非执行董事的议案，其将担任董事会战略与投资委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会委员职务[1][9] - 叶衍榴女士任职期间不收取董事薪酬，任期自股东大会通过至第五届董事会届满[2][10] 高管变动 - 叶衍榴现任厦门建发股份有限公司董事、建发集团副总经理及建发国际投资集团非执行董事，曾任建发集团法务总监等职[13] - 其未持有公司股票，与公司其他董事及高管无关联关系，无监管处罚记录[14] 子公司融资担保 - 武汉红星拟向渤海信托融资5.5亿元，以武汉汉阳区龙阳大道125号物业抵押，公司提供差额补足担保[5][15] - 截至2025年5月31日，武汉红星资产负债率达114.91%，2025年前5月净亏损1828万元[19][20] - 南昌红星拟向渤海信托融资6亿元，以南昌西湖区子羽路888号物业抵押，公司提供差额补足担保[8][29] - 截至2025年5月31日，南昌红星资产负债率69.24%，2025年前5月净亏损1708万元[32][33] 担保财务影响 - 公司累计对外担保总额164.72亿元，占2024年末归母净资产的35.43%，其中对控股子公司担保143.13亿元[26][36] - 武汉红星担保事项需提交股东大会审议，南昌红星担保由董事会批准即可[16][30]

董事会决议 - 2025年6月11日召开第五届董事会第三十九次临时会议，审议通过增补叶衍榴为非执行董事[4] - 叶衍榴任职于战略与投资等委员会，任期至第五届董事会届满，无董事薪酬[4][5] - 《关于公司为子公司向金融机构的融资提供担保的议案》表决通过[8][10] 子公司担保 - 武汉红星拟与渤海国际信托签订55000万元信托贷款合同，公司提供差额补足担保[7][14] - 南昌红星拟与渤海国际信托签订60000万元信托贷款合同，公司提供差额补足担保[9] - 南昌红星以房屋及土地使用权提供抵押担保[9] 子公司财务数据 - 截至2025年5月31日，武汉红星资产负债率114.91%，2025年1 - 5月营收0.2211604196亿元，净利润 - 0.1828231655亿元[17] - 截至2025年5月31日，南昌红星资产负债率69.24%，2025年1 - 5月营收0.2650907458亿元，净利润 - 0.1708325663亿元[31][32] 担保情况 - 截至目前，公司及控股子公司累计担保总额164.7228亿元，占2024年12月31日公司经审计归属于母公司净资产的35.43%[24][38] - 公司对控股子公司提供的担保总额143.1349亿元，占比30.79%[24][38] - 公司及控股子公司无逾期担保[38]

人员变动 - 公司建议委任叶衍榴为非执行董事，需经股东大会批准[3] - 叶女士任期至第五届董事会任期届满，无薪酬[4] 人员信息 - 叶女士生于1972年，为中国公司律师，现任厦门建发董事等职[4] 公司人员 - 公告日期2025年6月11日，公司有执行董事、非执行董事、独立非执行董事若干[6] 后续安排 - 公司将寄发载有委任详情及股东大会通告的通函给股东[5]

公司治理变动 - 红星美凯龙家居集团股份有限公司董事会目前由13人组成，需增补1名非执行董事以符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》规定 [2] - 公司股东厦门建发股份有限公司推荐叶衍榴女士担任非执行董事，提名委员会审查同意后，董事会于2025年6月11日通过相关议案 [2] - 叶衍榴女士若当选将同时担任董事会战略与投资委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会委员职务 [2] 董事候选人信息 - 叶衍榴女士1972年出生，拥有大学本科学历和学士学位，现任厦门建发股份有限公司董事及厦门建发集团有限公司副总经理等职 [3] - 叶衍榴女士历任厦门建发集团法律事务部副经理、总经理、法务总监、总法律顾问及厦门建发股份监事会主席等职 [3] - 叶衍榴女士未持有公司股票，与公司其他董事及高管无关联关系，无监管处罚记录 [3] 任职安排 - 叶衍榴女士的任职需经公司2025年第四次临时股东大会审议通过 [2][3] - 任期自股东大会通过之日起至第五届董事会届满，期间不收取董事薪酬 [2] - 当选后将签订《非执行董事服务合同》明确权利义务 [2]

武汉红星财务数据 - 截至2025年5月31日，资产负债率114.91%[3] - 注册资本1.49939332亿元[4] - 2024年营收0.6060252612亿元，净利润 - 0.6714793832亿元[4] - 2025年1 - 5月营收0.2211604196亿元，净利润 - 0.1828231655亿元[5] 担保情况 - 拟为武汉红星5.5亿元信托贷款提供差额补足担保[1] - 担保期间为主合同项下债务履行期限届满之日起三年[7] - 累计担保总额164.7228亿元，占2024年末归母净资产35.43%[10] - 对控股子公司担保总额143.1349亿元，占2024年末归母净资产30.79%[10]

董事会决议 - 公司第五届董事会第三十九次临时会议于2025年6月9日通过电子邮件方式召开，会议由董事长李玉鹏主持，符合《公司法》和公司章程规定 [2] - 会议审议通过增补叶衍榴女士为公司第五届董事会非执行董事的议案，叶衍榴女士将担任董事会战略与投资委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会委员职务 [2] - 叶衍榴女士的任期为股东大会选举通过之日起至第五届董事会任期届满，期间不收取任何董事薪酬 [3] 子公司融资担保 - 公司子公司武汉红星美凯龙环球家居广场发展有限公司拟与渤海国际信托签订55,000万元人民币信托贷款合同，以武汉汉阳区龙阳大道125号的房产及土地使用权作为抵押担保 [3] - 公司将为武汉红星的本次融资提供差额补足担保，并授权管理层调整担保条件 [3] - 公司子公司南昌红星美凯龙环球家居博览中心有限责任公司拟与渤海国际信托签订信托贷款合同，以南昌西湖区子羽路888号的房产及土地使用权作为抵押担保 [4] - 公司将为南昌红星的本次融资提供差额补足担保，并授权管理层调整融资及担保条件 [4] 表决结果 - 所有议案均以13票同意、0票反对、0票弃权的结果通过 [3][4][5] - 相关议案需提交公司2025年第四次临时股东大会审议 [3][4]

业绩总结 - 南昌红星2024年营收7406.84万元，净利润 - 3400.24万元[5] - 南昌红星2025年1 - 5月营收2650.91万元，净利润 - 1708.33万元[7] 财务数据 - 南昌红星2024年末总资产10.24亿元，负债7.55亿元，资产负债率73.67% [5] - 南昌红星2025年5月末总资产9.74亿元，负债6.74亿元，资产负债率69.24% [6][7] 担保情况 - 公司为南昌红星6亿元信托贷款提供差额补足担保[2][3][8] - 截至目前，公司及控股子公司累计担保总额164.72亿元，占2024年末归母净资产35.43% [14] - 公司对控股子公司提供的担保总额143.13亿元，占2024年末归母净资产30.79% [14] 其他 - 担保期间为主合同项下债务履行期限届满之日起三年[9] - 本次担保为满足南昌红星日常经营需求，风险可控[11][12] - 董事会认为担保有利于公司及南昌红星发展，符合全体股东利益[13]

董事会变动 - 公司董事会需增补1名非执行董事[1] - 2025年6月11日会议审议通过增补叶衍榴为非执行董事[1] - 事项须提交2025年第四次临时股东大会审议[2] 新增董事信息 - 叶衍榴1972年出生，现任厦门建发股份有限公司董事等职[6] - 当选后将任多委员会委员，任期至第五届董事会届满[1] - 担任非执行董事期间不收薪酬，未持股且无关联关系[1][6]

公司治理 - 2025年6月11日召开第五届董事会第三十九次临时会议，13位董事全出席[1] - 审议通过增补叶衍榴为非执行董事，任期至第五届届满且无薪酬，待股东大会审议[1][2] 财务安排 - 子公司武汉红星拟与渤海国际信托签55000万元信托贷款合同，公司提供担保，待股东大会审议[4] - 子公司南昌红星拟与渤海国际信托签60000万元信托贷款合同，公司提供担保[6]