会议基本信息 - 股东大会于2025年9月16日在北京市东城区东黄城根北街16号四合院文津厅召开 [2] - 会议采用现场会议和网络投票相结合的方式 由董事长胡华强主持 [2] - 会议召开及表决方式符合《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》的规定 [2] 出席人员情况 - 公司在任董事9人 仅2人出席 包括董事长胡华强和职工董事刘俊来 [3] - 董事彭斌 徐雁龙 黄琛 王元及三位独立董事浦军 敖然 汪寿阳因工作原因未出席 [3] - 在任监事3人 2人出席 包括监事会主席张放和监事王国兴 职工监事李利因工作原因未出席 [3] - 副总经理兼董事会秘书张凡出席 副总经理陈亮列席会议 [3] - 北京德恒律师事务所律师添先进和陈冬列席会议 [2][3] 议案审议情况 - 审议通过《关于聘任会计师事务所的议案》 [4] - 该议案对中小投资者实行了单独计票 [5] 律师见证意见 - 本次股东大会由北京德恒律师事务所律师添先进和陈冬见证 [6] - 律师认为会议召集 召开程序及出席人员资格合法有效 表决程序和结果符合相关法律法规及《公司章程》规定 会议决议合法有效 [6]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会于9月16日召开[2] - 出席会议股东和代理人571人[2] - 出席会议股东持有表决权股份总数649,332,389股，占比82.1419%[2] 议案表决情况 - 关于聘任会计师事务所议案，A股同意票数648,902,489，比例99.9337%[4] - 5%以下股东同意票数60,766,125，比例99.2975%[4]

会议时间 - 2025年8月28日召开第四届董事会第十六次会议[5] - 2025年9月16日召开第三次临时股东大会[7] 股东情况 - 出席股东及代表571名，代表股份649,332,389股，占比82.1419%[9] 议案表决 - 《关于聘任会计师事务所的议案》同意648,902,489股，占比99.9337%[16] 会议合规 - 股东大会召集、召开等程序及决议合法有效[18]

板块表现 - 出版板块整体上涨0.48% 领涨个股为龙版传媒（涨幅5.30%）和果麦文化（涨幅3.60%）[1] - 上证指数上涨1.65%至3875.31点 深证成指上涨3.36%至12979.89点[1] - 板块内10只个股上涨 9只个股下跌 山东出版和浙版传媒股价持平[1][2] 个股涨跌 - 涨幅前三：龙版传媒（14.90元/+5.30%） 果麦文化（79.37元/+3.60%） 内蒙新华（12.97元/+2.13%）[1] - 跌幅最大：ST华闻（2.55元/-1.16%） 荣信文化（24.98元/-0.56%） 粤传媒（9.53元/-0.52%）[2] - 成交额前三：中文在线（22.32亿元） 粤传媒（20.22亿元） 龙版传媒（2.48亿元）[1][2] 资金流向 - 板块主力资金净流出4.31亿元 游资净流出188.41万元 散户净流入4.33亿元[2] - 主力净流入前三：龙版传媒（1724.24万元/占比6.96%） 中文传媒（1656.18万元/占比12.35%） 长江传媒（1389.85万元/占比10.27%）[3] - 游资净流出最大：凤凰传媒（-1845.44万元/占比-10.08%） 天舟文化（-1501.66万元/占比-5.93%） 中文在线（未列但通过占比推断）[3]

审计机构变更 - 公司拟聘任立信为2025年度财务报告与内部控制审计机构[11] - 前任天职国际已连续为公司提供审计服务6年[22] - 公司已就变更与前后任充分沟通，各方无异议[25] 立信情况 - 2024年末立信合伙人296名、注册会计师2498名等[12] - 2024年立信业务收入47.48亿元[12] - 2024年立信为693家上市公司提供年报审计服务[14] 人员情况 - 项目合伙人熊宇等开始为本公司提供审计服务时间为2025年[19] - 项目合伙人等近三年无违反独立性要求及相关处罚情况[20] 费用情况 - 2025年度审计费用将协商确定[21]

股价表现与资金流向 - 9月4日盘中下跌2.04%至20.68元/股 成交额1.41亿元 换手率0.85% 总市值163.48亿元 [1] - 主力资金净流入343.50万元 特大单买卖占比分别为0.73%和0.95% 大单买卖占比分别为18.88%和16.23% [1] - 年内股价累计上涨2.85% 近5日/20日/60日分别变动-1.80%/2.94%/3.89% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数5.03万户 较上期增加5.81% 人均流通股15716股减少5.50% [2] - 南方中证500ETF增持35.24万股至231.10万股 香港中央结算减持55.07万股至229.32万股 [3] - 广发中证传媒ETF新进十大流通股东持股61.11万股 华夏中证500与国泰君安中证500退出十大股东 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入12.53亿元 同比增长2.38% 归母净利润1.90亿元 同比大幅增长35.76% [2] - A股上市后累计派现14.46亿元 近三年累计分红6.42亿元 [3] 主营业务构成 - 出版物进口业务占比54.77% 图书类业务占比34.97% 期刊类业务占比8.07% [1] - 公司隶属传媒出版行业 涉及芯片概念、中科院系及AI语料库等概念板块 [1]

板块整体表现 - 出版板块当日下跌1.68% 领跌个股为中国科传[1] - 上证指数下跌1.16%至3813.56点 深证成指下跌0.65%至12472.0点[1] 个股涨跌情况 - 粤传媒涨幅最高达3.93% 收盘价7.40元 成交90.43万手 金额6.73亿元[1] - 果麦文化上涨1.86%至83.88元 龙版传媒上涨1.76%至13.90元[1] - 中文在线下跌0.59%至28.58元 成交54.86万手 金额15.88亿元[1] - 中国出版下跌1.58%至6.84元 山东出版下跌1.29%至8.42元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出1.04亿元 游资资金净流入1.26亿元 散户资金净流出2208.01万元[3]

行业整体业绩表现 - 2025年上半年28家出版上市公司总营收651.92亿元同比下降7.9% 归母净利润82.24亿元同比增长9.29% 扣非净利润72.57亿元同比增长2.54% [1] - 19家公司营收下滑（去年同期12家） 9家公司归母净利润下滑（去年同期17家） 12家公司营收利润双降（去年同期7家） [1] - 营收超50亿元公司减少至5家：凤凰传媒（71.13亿元）、中南传媒（63.35亿元）、新华文轩（55.27亿元）、浙版传媒（50.93亿元）、山东出版（50.10亿元） 皖新传媒和中文传媒跌出该阵营 [2] 头部企业盈利格局 - 归母净利润超10亿元公司增至2家：凤凰传媒（15.86亿元）和中南传媒（10.17亿元） 后者首次进入10亿阵营 [2] - 5-10亿元净利润阵营6家：新华文轩（8.57亿元）、长江传媒（6.85亿元）、皖新传媒（6.78亿元）、浙版传媒（6.76亿元）、山东出版（6.70亿元）、中原传媒（5.32亿元） 除山东出版外均实现15%以上增长 [2] - 扣非净利润领先企业：凤凰传媒（15.14亿元）断档领先 中南传媒（9.95亿元）、新华文轩（8.47亿元）等7家紧随其后 13家企业中10家保持10%以上增长 [3] 细分板块分化特征 - 综合出版企业（13家）仅1家营收增长 但10家利润增长 教育教辅出版发行成为核心利润来源：凤凰新华书店贡献9.89亿元 湖南新华书店贡献6.99亿元 四川教育出版社贡献1.74亿元 [5] - 纯出版企业（4家）呈现分化：中国科传和中信出版利润大幅增长 时代出版因印刷物资贸易下降营收下滑16.2% [6] - 民营出版企业（6家）冰火两重天：天舟文化归母净利润同比增长170.93% 果麦文化增长80.38% 而新经典和读客文化利润下滑超40% [9] - 数字出版企业表现低迷：掌阅科技亏损1.60亿元（同比降235.68%） 中文在线亏损2.26亿元（同比降50.84%） 尽管营收均增长超10% [10] 政策与转型驱动因素 - 文化企业所得税免征政策（2024-2027年）直接推动利润增长：中原传媒净利润增长50.39% 浙版传媒增长33.50% 读者传媒增长12.67% [7] - 教辅征订政策变革冲击业绩：中文传媒因江西教辅征订方式变动导致营收下降35.56% 净利润下降56.75% [12] - 数字化转型成效显著：中南传媒"贝壳网"用户852万人 "湘教智慧云"访问量超3900万次 长江传媒通过数字化转型实现净利润增长29% [13][15] - 线上销售占比提升：新华文轩、浙版数媒等公司线上销售占比达50% 行业销售费用平均下降10% [14] 创新投入与资本运作 - 行业研发投入严重不足：28家企业研发费用合计3.5亿元 仅占总营收0.54% 平均每家公司1200万元 [15] - 现金管理成为普遍策略：28家公司现金及等价物总额581亿元 读者传媒、时代出版、中国出版等多家公司动用数亿资金购买理财产品 [17] - 跨界业务拓展加速：天舟文化游戏业务净利润增长317.77% 浙版传媒短剧播放量超1亿 中文在线IP衍生开发产品增加46.43% [14]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入12.53亿元，同比增长2.38% [1] - 归母净利润1.9亿元，同比增长35.76% [1] - 第二季度营业总收入8.06亿元，同比增长6.32%，归母净利润1.55亿元，同比增长43.02% [1] 盈利能力指标 - 毛利率28.32%，同比下降4.34个百分点 [1] - 净利率15.37%，同比显著提升34.11% [1] - 扣非净利润1.88亿元，同比增长40.69% [1] - 每股收益0.24元，同比增长33.33% [1] 成本控制与运营效率 - 三费总额1.22亿元，占营收比例9.74%，同比下降4.27% [1] - 每股经营性现金流0.01元，同比大幅改善115.13% [1] - 有息负债9501.95万元，同比下降3.66% [1] 资产质量与资本结构 - 货币资金9.86亿元，同比增长19.77% [1] - 应收账款2.04亿元，同比微增1.62% [1] - 每股净资产7.06元，同比增长5.84% [1] - 现金资产状况非常健康 [3] 历史投资回报表现 - 2024年ROIC为6.27%，处于历史较低水平 [3] - 上市以来ROIC中位数达10.61%，投资回报较好 [3] - 净利率14.93%反映产品或服务附加值较高 [3]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年9月16日14点30分在北京市东城区东黄城根北街16号四合院文津厅召开 [1] - 股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式 [2] - 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 投票时间为2025年9月16日9:15-15:00 [1] 会议审议事项 - 本次股东大会审议议案为非累积投票议案 已通过公司第四届董事会第十六次会议和第四届监事会第十一次会议审议 [2] - 无需要回避表决的关联股东 [2] 投票安排 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台(vote.sseinfo.com)进行网络投票 [3] - 公司使用上证信息提供的一键通服务 通过智能短信主动提醒股东参会投票 [3][4] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的总和 [4] - 重复表决情况下 以第一次投票结果为准 [4] - 股东对所有议案均表决完毕才能提交 [5] 股权登记与参会资格 - 股权登记日为2025年9月9日 登记在册的A股股东(股票代码601858)有权出席股东大会 [5] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师也可出席会议 [5] 会议登记方式 - 法人股东需提供营业执照复印件(加盖公章) 自然人股东需提供身份证复印件办理登记 [5] - 登记材料可通过来信、传真或邮件方式 于2025年9月11日16:00前送达公司董事会办公室 [6] - 现场会议地址为北京市东城区东黄城根北街16号 [7] 联系方式 - 联系地址：北京市东城区东黄城根北街16号 邮政编码：100717 [7] - 联系人：周万灏 联系电话：010-6403-4581 传真：010-6401-9810 [7] - 电子邮箱：investor@cspm.com.cn [7]