研究范围与数据说明 - 南财理财通对最低持有期人民币公募理财产品进行业绩排名，覆盖7天、14天、30天、60天四种持有期限[1] - 业绩指标采用与持有期限相同的计算区间的年化收益率，例如30天持有期产品使用近一月年化收益率[1] - 排名统计了28家主要代销机构，包括国有大行、股份制银行及城商行等[1] - 榜单对产品“在售”状态的判断基于投资周期推算，但实际购买情况可能因额度或客户展示差异而不同，建议以代销银行APP实际展示为准[2] 7天持有期产品业绩排名 - 民生银行代销的“FBAE67 006A”产品（民生理财发行）以7.56%的近7天年化收益率位列第一，业绩比较基准为1.50%-2.20%[5] - 上海银行代销的“WPEK25 D0705A”产品（上银理财发行）以6.98%的收益率排名第二，业绩基准为7天通知存款基准利率[5] - 排名前十产品的年化收益率分布在2.37%至7.56%之间，业绩比较基准范围多在1.00%-2.50%区间[5] 14天持有期产品业绩排名 - 民生银行代销的“FBAE60 234A”产品（民生理财发行）以7.39%的近14天年化收益率位列榜首，业绩比较基准为1.80%-2.40%[8] - 中国银行代销的“CYOWF ZQZSGZ 14D3A”产品（中银理财发行）以4.44%的收益率排名第二，业绩基准与中证现金及中债指数挂钩[8] - 排名前十产品的年化收益率分布在3.02%至7.39%之间[9] 30天持有期产品业绩排名 - 杭州银行代销的“D2401”产品（杭银理财发行）以18.14%的近1月年化收益率高居第一，业绩比较基准与中债指数、中证指数及黄金价格挂钩[12] - 民生银行代销的“FBAE46 124E”产品（民生理财发行）以12.34%的收益率排名第二，业绩比较基准为1.50%-4.50%[12] - 排名前十产品的年化收益率分布在7.02%至18.14%之间，显著高于更短期限产品的收益水平[12][13] 60天持有期产品业绩排名 - 中国银行代销的“CYOZFZ SGZ60D 2A”产品（中银理财发行）以9.33%的近两月年化收益率排名第一，业绩比较基准为10%中证500指数与90%中债指数组合[15] - 上海银行代销的“WPBK2 4M0201 A”产品（上银理财发行）以5.95%的收益率排名第二，业绩基准由中债指数、沪深300指数及活期存款利率构成[15] - 排名前十产品的年化收益率分布在3.40%至9.33%之间[16] 行业参与机构观察 - 在各类期限榜单中，民生银行、中国银行、上海银行、建设银行、中信银行等机构代销的产品频繁出现在前列[5][8][12][13][15][16] - 理财子公司方面，民生理财、中银理财、上银理财、杭银理财、建信理财等发行的产品表现突出，在不同期限榜单中占据领先位置[5][8][12][13][15][16] - 产品业绩比较基准的设定呈现多样化，部分与存款利率挂钩，部分与中债、中证等市场指数挂钩，甚至包含黄金价格等另类资产[5][8][12][13][15]

报告行业投资评级 * 行业评级：买入 [4] 报告的核心观点 * 报告核心观点为：随着套利交易回报率回落，跨境资金预计逐步回流，外汇占款对基础货币的补充可能再次提升 [5] * 2025年12月数据显示，贸易资金回流比率再度回正至5.5%，处于历史同期高位，服务贸易逆差同比大幅收窄 [5][17] * 外币存款负增，外汇占款降幅趋缓，跨境回流对境内流动性形成补充 [5][18] * 尽管美国新任美联储主席提名引发美元短期波动，但报告认为其实用主义政策难阻美元走弱、跨境回流的中长期趋势 [19][20][21] 根据相关目录分别进行总结 一、本期观察：贸易回流比率再度回正，服务逆差大幅收窄 * 2025年12月，美元指数回落1.18%，美元兑离岸人民币贬值1.32%至6.98，10年期美债人民币套利交易回报率回落1.43%至-1.77% [17] * 单月未结汇的贸易净流出（外管局-海关口径）为447亿元，同比大幅增加1,392亿元，环比回升1,818亿元 [5][17] * 贸易回流比率（外管局-海关口径/海关口径）为5.5%，同比上升18个百分点，环比上升23个百分点 [5][17] * 2025年12月服务贸易逆差966亿元，同比大幅收窄466亿元 [5][18] * 2025年全年服务逆差13,760亿元，同比收窄2,544亿元，幅度约16% [5][18] * 服务逆差收窄主要得益于：旅游逆差同比收窄817亿元，运输逆差同比收窄420亿元，电信、计算机和信息服务顺差同比走扩487亿元 [5][18] * 12月境内外汇存款减少195亿元，同比少增2,210亿元，主要因人民币走强导致非金融企业活期存款同比少增 [5][18] * 12月外汇占款减少27亿元，同比少降398亿元 [5][18] 二、套利交易回报率：人民币继续走强，中美利差小幅收窄 * 观察期内（2026/1/31-2026/2/6），SDR兑人民币贬值0.78%，美元、欧元、100日元、英镑兑离岸人民币分别变动-0.33%、-0.95%、-2.08%、-1.22% [44] * 美元指数走强0.51%，受美联储主席提名提振市场信心及美国1月ISM制造业PMI大幅回升至52.6影响 [44][85] * 6个月、1年、5年、10年、30年期中美国债利差（中国-美国）分别为-2.26%、-2.13%、-2.20%、-2.41%、-2.60%，较期初小幅收窄 [45] * 测算的1年、5年、10年、30年期美债人民币套利交易实际年收益率分别为-1.83%、-1.91%、-1.93%、-1.94%，较期初回落0.52至0.70个百分点 [45] * 观察期内，恒生指数下跌3.02%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.99%，跑赢纳斯达克指数；万得全A下跌1.49% [45][46] 三、SDR主要经济体跟踪 （一）中国：1月制造业和服务业PMI环比均回落 * 1月制造业PMI为49.3，环比下降0.8；服务业PMI为49.5，环比下降0.2 [60] * 观察期内，人民币兑SDR升值0.78% [59] * 国债及国开债长端利率小幅回落，地方债（AAA）利率多数下行 [58] （二）美国：1月制造业PMI环比大幅回升至扩张区间 * 1月美国ISM制造业PMI为52.6，环比大幅上升4.7；服务业PMI为53.8，环比持平 [85] * 12月PPI当月同比上涨3.0%，涨幅环比持平 [85] * 观察期内，各期限美债收益率回落2-4个基点 [82] * 2026年第一季度至今，财政净支出力度为152亿美元，同比正增长903亿美元，占去年第一季度名义GDP比例1.23% [84] （三）欧洲：欧元区12月PPI边际回落，1月制造业PMI明显回升 * 1月欧元区制造业PMI为49.5，服务业PMI为51.6，均较前期有所回升 [56] * 12月欧元区HICP（调和CPI）同比为1.9%，核心HICP同比为2.3%；PPI同比下降2.1% [56] （四）日本：1月制造业和服务业PMI环比均明显回升 * 1月日本制造业PMI为51.5，服务业PMI为53.7，均较前期明显回升 [56] * 12月日本CPI同比为2.1%，核心CPI（不含生鲜食品）同比为2.4% [56] 重点公司估值 * 报告覆盖了包括工商银行、建设银行、招商银行、宁波银行等在内的多家A股及H股上市银行，并给出了买入评级及目标价 [6] * 例如：工商银行A股（601398.SH）最新收盘价7.26元，合理价值8.58元，对应2025年预测市盈率7.27倍 [6] * 招商银行A股（600036.SH）最新收盘价39.60元，合理价值51.86元，对应2025年预测市盈率6.90倍 [6]

FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 I. 法定/註冊股本變動 截至月份: 2026年1月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 浙商銀行股份有限公司 (「本行」) 呈交日期: 2026年2月5日 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02016 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 5,920,200,000 | RMB | | 1 RMB | | 5,920,200,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 5,920,200,000 | RMB | | 1 RMB | | 5,920,200,000 | | 2. 股份分類 | 普 ...

市场表现 - 2月4日，股份制银行板块整体上涨1.51%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.85%，深证成指上涨0.21% [1] - 招商银行以1.85%的涨幅领涨板块，收盘价为39.01元，成交额为39.61亿元 [1] - 板块内其他主要银行股普遍上涨，中信银行涨1.66%，民生银行涨1.61%，兴业银行涨1.54%，光大银行涨1.51% [1] 资金流向 - 当日股份制银行板块整体获得主力资金净流入11.33亿元，但游资和散户资金分别净流出7.82亿元和3.51亿元 [1] - 招商银行获得主力资金净流入6.42亿元，主力净占比达16.21%，但同时遭遇游资净流出4.22亿元 [1] - 兴业银行获得主力资金净流入3.22亿元，主力净占比14.64%，游资净流出2.56亿元 [1] - 部分银行呈现主力资金净流出，其中光大银行主力净流出5489.62万元，中信银行主力净流出23.91万元 [1] 相关ETF动态 - 跟踪大盘指数的ETF近期份额普遍减少，中证500ETF华夏近五日下跌3.16%，最新份额减少1.1亿份，净申赎-5.2亿元 [3] - 沪深300ETF华夏近五日下跌0.99%，最新份额减少2.0亿份，净申赎-9.8亿元 [3] - 上证50ETF近五日下跌0.73%，最新份额减少3.7亿份，净申赎-11.7亿元 [3] - 创业板成长ETF是列表中唯一份额增长的ETF，近五日上涨0.16%，最新份额增加3400.0万份，净申赎2181.8万元 [3]

市场整体表现与板块轮动 - 2月2日A股市场整体承压下行，沪指跌2.48%，深证成指跌2.69%，创业板指跌2.46% [3] - 有色金属板块以7.62%的跌幅领跌，钢铁、化工、煤炭、石油天然气等资源周期板块集体重挫，跌幅均在5%以上，半导体板块同样大幅走弱 [1][3] - 全市场超4600只个股下跌，成交额约2.61万亿元，较上一交易日缩量近2500亿元 [3] - 贵金属价格经历暴涨后暴跌，加剧了权益市场波动和板块轮动 [1][3] 银行板块表现与护盘作用 - 在多数板块下跌的背景下，银行与食品饮料成为申万一级行业中唯二飘红的板块 [3] - 银行股在2月2日午后短线拉升，一度助力沪指跌幅收窄，起到了“护盘”作用 [1][3] - 当天17只飘红银行股中，中信银行以2.64%的涨幅领涨，上海银行、华夏银行、浙商银行涨幅均超1% [4] - 国有大行中，工商银行、中国银行涨幅均接近1%，农业银行涨0.89%，建设银行、邮储银行、交通银行也录得上涨 [4] 银行板块年内回调与分化 - 进入2026年以来，银行板块整体陷入回调，截至1月30日，中证银行指数累计跌6.76% [4] - 此前涨势如虹的国有大行股价大幅回调，农业银行、工商银行年内分别跌超12%、8% [1][4] - 跌幅排在前五位的银行分别是浦发银行(-19.29%)、农业银行(-12.5%)、兴业银行(-11.21%)、交通银行(-8.69%)、工商银行(-8.58%) [4] - 今年以来，区域性银行表现明显优于全国性银行，受到业绩快报等消息影响 [1] 资金流向分析 - 机构观点认为，银行板块资金流出高峰已过，配置价值开始显现 [2] - 被动型资金流出是银行板块近期调整的主要原因，据测算，1月份银行相关指数挂钩ETF净流出导致银行股资金净流出约1051亿元 [5][6] - 1月沪深300与上证50ETF份额分别回落48%和53% [6] - 上周(1月最后一周)是1月相关ETF净流出规模最大的单周，净流出3773亿元，对应影响银行股资金净流出约485亿元 [6] - 被动基金减配压力已集中释放，后续冲击空间相对有限 [6] 估值、股息率与机构持仓 - 目前银行股市净率(PB)中位数在0.57倍左右，较年初小幅回落 [5] - 银行股息率中位数回升至4.5%以上，大行等高市值股股息率回升明显，1月板块市值加权股息率较年初抬升约40BP，部分大市值蓝筹标的股息率回升至5%以上 [5][6] - 从主动基金持仓看，去年四季度末主动基金持有上市银行股数为25.6亿股，环比减少了1.3亿股，持仓仍处于较低水平 [7] - 去年四季度主动基金对部分国有大行以及优质区域银行加仓幅度靠前 [7] 市场信号与未来展望 - 近期多家城农商行宣布了股东或高管增持计划及进展，被市场视为重要信号 [1] - 1月以来，齐鲁银行、南京银行、渝农商行等多家区域性银行披露了最新的股票增持计划或进展，例如渝农商行6位董事、高管增持19.2万股A股，耗资超过120万元 [7] - 机构看好一季度信贷“开门红”，加上息差和资产质量预期稳定，对银行基本面预期和股价表现趋于乐观 [7] - 历史数据显示，一季度北向资金更倾向于加仓银行股 [5]

山东省银行业整体格局 - 山东省已形成覆盖广泛、层级分明的金融服务网络，银行法人机构数量达219家，一级分行170家，二级分行250家，总行及一二级分行总数达639家，配套其他营业网点达14,707个 [2] - 股份制银行、城商行、农商行是山东银行业的核心组成部分，各司其职、协同发力 [2] - 根据《2026年山东省政府工作报告》，山东将推动农商行、村镇银行改革重组，并深化城商行内控风控行动 [2] 股份制银行布局与特点 - 股份制银行在山东的布局呈现“头部引领、聚焦核心、精准发力”的特点，是连接全国金融市场与山东地方实体经济的重要桥梁 [3] - 全国性股份制银行在山东共设立25家一级分行、119家二级分行，合计144家分行，布局密度位居区域前列 [4] - 招商银行、光大银行与恒丰银行布局最为广泛，在济南、青岛、烟台三大城市均设有分行；渤海银行、浙商银行聚焦济南；其余银行则重点布局济南、青岛两大核心城市 [4] - 总部位于济南的恒丰银行是山东唯一一家拥有独立法人资格的全国性股份制商业银行，截至2025年9月末，资产总额达15,687.26亿元，接近1.6万亿元，在2024年全球银行1000强中一级资本排名第121位 [4] 城市商业银行布局与特点 - 城商行是山东银行法人机构的重要组成部分，分支布局呈现“全域渗透、分层发力”的特征 [4] - 山东本土拥有14家城商行法人机构，加上3家异地城商行在鲁分支机构，全省共有17家城商行布局，形成了覆盖全省主要区域的服务矩阵 [5] - 从本土城商行一级分行数量看：青岛银行最多，达17家；齐鲁银行、威海银行紧随其后，均为16家；日照银行为9家；济宁银行为8家；齐商银行、莱商银行各7家；东营银行为6家 [5] 农村金融机构布局与特点 - 农商行是山东法人银行机构中数量最多的群体，共有110家，分布于全省各个县域及重点乡镇，是农村金融服务的核心载体 [7] - 村镇银行作为重要补充，全省共有91家，进一步延伸了农村金融服务触角，与农商行等机构协同构建多层次农村金融服务体系 [7] - 小型农村金融机构（含农商行、农信社、农合行）共有112家法人机构，其他营业网点达4,631个 [3] 其他类型银行概况 - 大型商业银行在山东设有12家一级分行、108家二级分行及6,961个其他营业网点 [3] - 政策性银行设有4家一级分行、17家二级分行及107个其他营业网点 [3] - 外资银行设有21家一级分行及9个其他营业网点 [3] - 民营银行有1家法人机构 [3]

行业投资评级 - 报告对银行行业给予“买入”评级 [2] 核心观点 - 报告对浙江省163家区域性银行进行了全面梳理，核心在于通过分析其资产负债结构、盈利能力、资产质量及资本水平，并与上市银行进行对比，以评估其整体经营状况与特点 [1][6] 一、浙江省经济结构梳理 - **经济总量与结构**：2025年，杭州市GDP占全省比重达24.3%，宁波、温州、绍兴GDP分别为1.87万亿元、1.02万亿元、0.89万亿元，绍兴市GDP增速最高，达6.7% [15] - **金融资源**：2024年浙江省存款与贷款余额分别为23.0万亿元和23.8万亿元，同比分别增长4.0%和9.5%，杭州、宁波存贷款余额占全省比重较高 [18] 二、浙江163家区域性银行全梳理 （一）资产/资负结构 - **银行构成**：浙江省共有163家区域性商业银行，包括城商行13家、村镇银行64家、农商行83家、民营银行2家、资金互助社1家，其中2006-2010年、2011-2015年分别成立30家和49家 [20] - **资产规模**：区域内宁波银行、杭州银行规模较大，总资产分别为3.13万亿元和2.11万亿元 [22] - **资产增速**：2025年上半年（25H1），主要城商行资产同比增速为9.4%，低于上市城商行增速14.2%，主要农商行资产增速为8.0%，高于上市农商行增速6.7% [25] - **资产结构**：2019年起，浙江区域银行贷款占总资产比重逐渐提升，2024年城商行该比例为55.5%，同比提升95个基点（bp），农商行为59.3%，同比下降19bp [31] - **贷款结构**：以公司贷款为主，25H1城商行和农商行的公司贷款占比分别为72.4%和53.5% [33] - **对公贷款行业分布**：2024年对公贷款主要集中在制造业（平均占比22.2%）、租赁和商务服务业（20.1%）、批发和零售业（17.8%）及房地产业（11.2%） [36] - **房地产贷款敞口**：25H1城商行对公房地产贷款占总贷款比重平均为5.19%，低于上市城商行平均值6.15%，农商行平均为3.86%，高于上市城商行平均值3.53% [39] - **负债结构**：25H1浙江地区城商行负债端客户存款占比为77.5%，高于上市城商行66.2%，农商行客户存款占比87.0%，高于上市农商行83.4% [44] （二）息差/盈利能力 - **生息资产收益率**：25H1浙江省城商行生息资产收益率平均为3.7%，高于上市城商行的3.5%，农商行平均为3.2%，低于上市农商行平均水平3.3% [53] - **计息负债成本率**：25H1浙江省城商行计息负债成本率平均为1.9%，低于上市城商行，农商行平均为1.9%，高于上市农商行 [57] - **净息差**：25H1浙江省城商行净息差平均水平为1.87%，高于上市行平均值1.53%，农商行为1.46%，低于上市农商行平均水平1.53% [62] - **营收与利润增速**：25H1浙江省城商行营业收入增速平均为3.06%，低于上市城商行平均值5.36%，归母净利润增速平均为-4.70%，低于上市城商行平均水平6.08%；农商行营业收入增速平均为4.34%，高于上市农商行平均水平2.55%，归母净利润增速平均为7.26%，高于上市农商行平均水平6.03% [65][70] - **成本收入比**：25H1浙江省城商行成本收入比平均为32.68%，高于上市城商行的平均水平25.68%，农商行平均为26.70%，低于上市农商行平均水平27.06% [76] - **盈利能力指标**： - **ROA**：25H1浙江省城商行ROA平均为0.78%，高于上市城商行平均值1个基点（bp），农商行平均为0.82%，低于上市农商行平均水平10bp [78] - **ROE**：25H1浙江省城商行ROE平均为11.98%，低于上市城商行平均水平1bp，农商行平均为10.81%，低于上市农商行平均水平14bp [82] （三）资产质量/资本水平 - **不良率**：25H1浙江区域城商行平均不良率为0.98%，低于上市城商行平均值1.14%，农商行平均为0.95%，低于上市农商行平均值1.04% [87] - **拨备覆盖率**：25H1区域城商行平均拨备覆盖率为310.7%，高于上市城商行平均值304.4%，农商行平均为383.2%，高于上市农商行平均值354.8% [89] - **关注率**：25H1区域城商行平均关注率为1.21%，低于上市城商行平均值1.78%，农商行平均为2.08%，高于上市农商行平均值1.72% [91] - **逾期率**：25H1区域城商行平均逾期率为0.75%，低于上市行平均值1.81%，农商行平均为1.94%，高于上市农商行平均水平1.55% [94] - **资本充足率**：25H1区域城商行的资本充足率/核心一级资本充足率平均为13.6%/10.7%，农商行分别为14.8%/12.5%，与上市行基本持平且留有较高安全边际 [96]

市场整体表现 - 2024年2月3日，上证指数报收于4067.74点，上涨1.29%，深证成指报收于14127.1点，上涨2.19% [1] - 同日，股份制银行板块整体表现疲软，板块较上一交易日下跌0.53%，与大盘走势出现背离 [1] 股份制银行板块个股表现 - 板块内个股普遍下跌，仅兴业银行微涨0.11%，收于18.89元 [1] - 中信银行领跌板块，跌幅达2.03%，收于7.23元 [1] - 其他主要银行股均录得下跌，跌幅从0.16%至0.90%不等，包括华夏银行(-0.16%)、平安银行(-0.18%)、招商银行(-0.39%)、浦发银行(-0.40%)、民生银行(-0.53%)、浙商银行(-0.68%)和光大银行(-0.90%) [1] - 从成交额看，招商银行成交额最高，达32.28亿元，兴业银行次之，为19.06亿元 [1] - 从成交量看，光大银行成交量最大，为319.40万手，民生银行次之，为280.93万手 [1] 股份制银行板块资金流向 - 当日板块整体呈现主力资金和游资净流出，散户资金净流入的格局 [2] - 板块主力资金净流出2.88亿元，游资资金净流出6540.94万元，散户资金净流入3.53亿元 [2] - 个股方面，招商银行主力资金净流出最为显著，达2.04亿元，主力净占比为-6.33% [2] - 兴业银行是板块中唯一获得主力资金净流入的个股，净流入2038.96万元，主力净占比1.07% [2] - 中信银行、光大银行、民生银行和华夏银行的主力资金净流出额也较大，分别为2965.98万元、3377.25万元、2236.02万元和1746.45万元 [2] - 散户资金普遍呈现净流入，其中招商银行散户净流入最多，达2.11亿元，散户净占比6.53%，民生银行散户净流入5131.64万元，散户净占比4.90% [2] 相关ETF产品表现 - 中证500ETF华夏(512500)近五日下跌5.77%，市盈率为38.05倍，最新份额减少6240.0万份，净申赎-2.8亿元，估值分位为69.89% [4] - 沪深300ETF华夏(510330)近五日下跌2.20%，市盈率为13.91倍，最新份额减少2.3亿份，净申赎-11.2亿元，估值分位为60.34% [4] - 上证50ETF(510050)近五日下跌1.56%，市盈率为11.53倍，最新份额减少3.7亿份，净申赎-11.6亿元，估值分位为56.23% [4] - 创业板成长ETF(159967)近五日上涨2.07%，市盈率为42.40倍，最新份额减少1.4亿份，净申赎-9006.8万元，估值分位为46.33% [4]

市场整体表现 - 2024年2月2日，上证指数收于4015.75点，下跌2.48%，深证成指收于13824.35点，下跌2.69% [1] - 当日股份制银行板块整体上涨0.46%，表现显著强于大盘指数 [1] 股份制银行板块个股表现 - **领涨个股**：中信银行涨幅最大，为2.64%，收盘价7.38元，成交额8.45亿元 [1] - **其他上涨个股**：华夏银行上涨1.42%，浙商银行上涨1.03%，兴业银行上涨0.91%，光大银行上涨0.90%，平安银行上涨0.28%，浦发银行上涨0.20% [1] - **平盘及下跌个股**：民生银行股价持平，招商银行下跌0.57%，收盘价38.45元 [1] - **成交活跃度**：光大银行成交量最大，为455.58万手，成交额15.34亿元；招商银行成交额最高，为53.75亿元 [1] 股份制银行板块资金流向 - **整体资金流向**：板块主力资金净流入1.62亿元，游资资金净流出2.52亿元，散户资金净流入8994.93万元 [1] - **主力资金净流入居前个股**：中信银行主力净流入7232.25万元，净占比8.56%；民生银行主力净流入6506.99万元，净占比4.76%；浦发银行主力净流入4188.58万元，净占比3.90% [1] - **主力资金净流出个股**：兴业银行主力净流出1585.13万元；华夏银行主力净流出2278.90万元；招商银行主力净流出3951.15万元 [1] - **游资与散户流向**：游资在多数个股呈净流出，散户在兴业银行净流入9658.23万元，在招商银行净流入2.66亿元 [1] 相关ETF产品表现 - **中证500ETF华夏**：近五日下跌5.77%，市盈率38.05倍，最新份额37.4亿份，减少6240.0万份，净申赎-2.8亿元，估值分位69.89% [3] - **沪深300ETF华夏**：近五日下跌2.20%，市盈率13.91倍，最新份额194.3亿份，减少2.3亿份，净申赎-11.2亿元，估值分位60.34% [3] - **上证50ETF**：近五日下跌1.56%，市盈率11.53倍，最新份额255.5亿份，减少3.7亿份，净申赎-11.6亿元，估值分位56.23% [3] - **创业板成长ETF**：近五日上涨2.07%，市盈率42.40倍，最新份额45.3亿份，减少1.4亿份，净申赎-9006.8万元，估值分位46.33% [3]

研究范围与方法 - 本次研究聚焦于理财公司发行的纯固收产品，旨在从代销渠道为投资者筛选表现较优的在售产品 [1] - 榜单展示了产品近一月、近三月及近六月的年化业绩，并按近三月年化收益率排序，以反映其在近期市场波动中的多维度收益表现 [1] - 研究覆盖了包括工商银行、中国银行、农业银行、邮储银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、光大银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、广发银行、浙商银行、华夏银行、平安银行、恒丰银行、渤海银行、北京银行、宁波银行、江苏银行、上海银行、南京银行、杭州银行、徽商银行、微众银行、网商银行、百信银行在内的28家代销机构 [1] 股份行代销纯固收产品表现 - 在股份行代销的榜单中，华夏理财的“天工日开理财产品11号(B份额)”近三月年化收益率最高，达14.28% [5] - 民生理财旗下多款产品表现突出，其中“富竹纯债182天持有期19号(A份额)”近三月年化收益率为8.99%，近六月为8.27% [5] - 民生理财“富竹纯债91天持有期33号(A份额)”近三月年化收益率为8.94%，近六月为6.76% [5] - 民生理财“富竹纯债369天持有期6号(A份额)”近三月年化收益率为8.83%，近六月为6.42% [6] - 平安理财“灵活策略双债周享180天持有5号(A份额)”近三月年化收益率为8.75%，近六月为7.25% [6] - 民生理财“富竹纯债182天持有期26号(F份额)”近三月年化收益率为8.67%，近六月为6.01% [6] - 民生理财“富竹纯债91天持有期9号(A份额)”近三月年化收益率为8.34%，近六月为6.48% [6] - 民生理财“富竹纯债7天持有期31号(E份额)”近三月年化收益率为7.92%，近六月为5.75% [6] - 平安理财“灵活成长添利日开60天持有9号(A份额)”近三月年化收益率为7.68%，近六月为5.58% [6] - 平安理财“灵活成长添利日开270天持有5号(A份额)”近三月年化收益率为7.36%，近六月为5.27% [6] 城商行代销纯固收产品表现 - 在城商行代销的榜单中，上银理财“鑫享利系列开放式(12个月)理财产品WPXK24M1203期-A份额”近三月年化收益率最高，达10.43% [9] - 上银理财“易享利-7天持有期7号A”近三月年化收益率为8.63%，近六月为5.91% [9] - 上银理财“易享利-21天持有期4号A”近三月年化收益率为8.22%，近六月为5.92% [9] - 上银理财“双周利8号A”近三月年化收益率为8.22%，近六月为5.82% [9] - 上银理财“易享利-1年持有期7号A”近三月年化收益率为8.14%，近六月为5.90% [9] - 上银理财“易享利-28天持有期7号A”近三月年化收益率为8.14%，近六月为5.65% [10] - 上银理财“易享利-1年持有期6号B”近三月年化收益率为8.09% [10] - 上银理财“鑫享利-3个月周期开放式9号A”近三月年化收益率为8.54%，近六月为5.39% [10] - 南银理财“鼎瑞悦稳(最低持有189天)3号(A份额)”近三月年化收益率为7.32% [10] - 上银理财“易享利-18天持有期4号A”近三月年化收益率为6.91%，近六月为5.42% [10] 互联网银行代销纯固收产品表现 - 在互联网银行代销的榜单中，中银理财“稳富(14天持有期)宁享版3号(A份额)”近三月年化收益率最高，达8.73%，其近一月年化收益率高达29.91% [13] - 信银理财“信享家庭收增强日开1号(G份额)”近三月年化收益率为6.59%，近六月为3.34% [13] - 浦银理财“最短持有期99号(B份额)”近三月年化收益率为5.96%，近六月为4.77%，其近一月年化收益率为14.85% [13] - 中邮理财“惠农·鸿运日开8号(A份额)”近三月年化收益率为4.48% [13] - 华夏理财“固定收益纯债最短持有30天理财产品U款(B份额)”近三月年化收益率为4.47%，近六月为6.73% [13] - 农银理财“农银进取·灵动90天ESG主题理财产品(N份额)”近三月年化收益率为4.11%，近六月为2.46% [13] - 民生理财“富竹纯债7天持有期21号(E份额)”近三月年化收益率为3.98%，近六月为4.18% [13] - 民生理财“富竹纯债28天持有期6号(F份额)”近三月年化收益率为3.86%，近六月为2.67% [14] - 浦银理财“半年鑫最短持有期65号(A份额)”近三月年化收益率为3.69% [14] - 民生理财“富竹纯债60天持有期5号(R份额)”近三月年化收益率为3.65% [14] 全渠道代销纯固收产品表现 - 在全渠道榜单中，浦银理财“力月露最短持有期32号理财”近三月年化收益率为9.29% [3] - 法巴农银理财“固定收益类1080天最短持有期1号”近三月年化收益率为7.42% [3] - 南银理财“鼎瑞瑞赢(最低持有189天)3号(B份额)”近三月年化收益率为7.32% [3] - 浦银理财“九月鑫(交享版)2号最短持有期理财产品(B份额)”近三月年化收益率为5.97%，近六月为4.37% [3] - 兴银理财“稳添利日盈增利113号日开固收类理财产品(A份额)”近三月年化收益率为5.88% [3] - 民生理财“富竹固收天天盈13号(A份额)”近三月年化收益率为5.64%，近六月为5.15% [3] - 光大理财“阳光金天天盈29号(私银)”近三月年化收益率为5.29% [3] - 信银理财“信享家庭收稳健日开56号(G份额)”近三月年化收益率为5.12%，近六月为5.15% [3] - 民生理财“富竹纯债7天持有期25号(M份额)”近三月年化收益率为5.12%，近六月为4.06% [3]