中国重工终止上市申请 - 公司于2025年8月14日向上交所提交A股股票主动终止上市申请 [2][6] - 终止上市后，中国船舶将通过换股吸收合并中国重工，交易金额达1151.5亿元，为A股史上最大吸收合并案 [4][8] - 换股比例为1:0.1339（中国重工:中国船舶），中国船舶换股价37.59元/股，中国重工换股价5.032元/股 [7] 交易背景与股东情况 - 截至2025年一季度末，中国重工股东总户数57.57万户，较上年末增加2.88万户，户均持股市值16.75万元 [4] - 停牌前中国船舶总市值1722亿元，中国重工总市值1163亿元 [8] - 交易为《上市公司重大资产重组管理办法》修订后首单通过审核注册的合并项目，获国务院国资委及证监会批复 [8] 行业整合与战略意义 - 合并旨在整合双方优势资源，消除同业竞争（中国船舶与中国重工同属中国船舶集团下属上市公司） [15] - 交易后中国船舶总资产超4000亿元，营收超1300亿元，资产规模全球领先 [15] - 2025年上半年全球新船订单同比下滑54%，但中国造船企业以52%市场份额居世界第一 [15] 公司业务与竞争力 - 中国船舶业务覆盖军民造船、修船、海洋工程及机电设备，拥有江南造船等核心企业 [14] - 中国重工主营海洋防务装备、深海装备等五大板块，技术积累深厚 [14] - 东吴证券研报指出，南北船合并将增强中国造船产业链综合竞争力 [16]

异议股东现金选择权实施情况 - 2025年8月5日披露实施公告[1] - 2025年8月13日披露提示性公告[1] - 股权登记日为2025年8月12日[1] - 申报期间为2025年8月13日9:00 - 15:00[1] - 申报期内无异议股东申报行使[1]

公司信息 - 中国重工注册资本为2280203.5324万元人民币[5] 交易进程 - 2024年9月18日，中国船舶相关董事会、监事会审议通过交易议案[9] - 2025年1月24日，中国船舶相关董事会、监事会审议通过交易议案[9] - 2025年2月18日，中国重工、中国船舶股东大会审议通过合并及交易议案[6][9] - 2025年4月28日，中国船舶相关董事会、监事会审议通过交易议案[9] - 本次交易获国务院国资委等批准、审核及注册[12]

公司重大重组事件 - 中国船舶拟通过换股方式吸收合并中国重工 导致中国重工不再具有独立主体资格并被注销 [1] - 公司已于8月14日向上交所提交A股股票主动终止上市申请 [1]

公司重大重组 - 中国船舶拟换股吸收合并中国重工 导致公司不再具有独立主体资格并被注销 [1] - 公司已于8月14日向上交所提交A股股票主动终止上市的申请 [1]

公司合并与上市终止 - 中国船舶拟通过发行A股股票方式换股吸收合并中国重工 该事项已获2025年第一次临时股东大会审议通过 [2] - 合并事项已获得中国证监会批复同意注册 [2] - 交易完成后中国重工将不再具有独立主体资格并被注销 符合上交所股票上市规则相关条款 [2] - 公司已于2025年8月14日向上交所提交A股股票主动终止上市申请 [2] - 上交所受理终止上市申请后将刊登公告 批准后将发布终止上市公告 [2] 股东大会与监管审批 - 合并方案经2025年2月18日召开的股东大会审议通过 [2] - 中国证监会出具《关于同意中国船舶工业股份有限公司吸收合并中国船舶重工股份有限公司注册的批复》 [2]

中国船舶吸收合并中国重工 核心观点 - 中国船舶拟通过换股方式吸收合并中国重工，交易完成后中国重工将注销独立主体资格并终止上市 [1][2] - 交易已获股东大会及证监会批准（证监许可（2025）1501号），符合上交所主动终止上市规则第9.7.1条 [2] - 中国重工于2025年8月14日提交A股终止上市申请，后续将按换股比例转换为中国船舶股份 [2][6] 交易进展 - 2025年2月18日临时股东大会审议通过合并事项 [2] - 上交所受理终止上市申请后将发布公告，批准后实施换股 [3][6] 股东安排 - 未申报现金选择权的A股股东所持股份将按《换股吸收合并报告书》比例转换为中国船舶A股 [6] - 中国船舶发行的新股将在上交所上市流通 [6] 时间节点 - 8月14日提交终止上市申请 [2] - 后续需等待上交所批准及换股实施 [3][6]

公司公告 - 中国重工于8月14日向上交所提交A股股票主动终止上市的申请 [1] - 中国船舶拟通过发行A股股票换股吸收合并中国重工 [1] - 该事项已获中国重工2025年第一次临时股东大会审议通过 [1] - 证监会已出具同意吸收合并的批复 [1] 交易细节 - 交易将导致中国重工不再具有独立主体资格并被注销 [1] - 符合上交所股票上市规则第9.7.1条第一款第(六)项规定的情形 [1] - 公司将在上交所受理申请后刊登相关公告 [1] - 上交所批准后将刊登终止上市公告 [1]

公司动态 - 中国船舶拟换股吸收合并中国重工 交易完成后中国重工将不再具有独立主体资格并被注销 [1] - 中国重工已于8月14日向上交所提交A股股票主动终止上市的申请 [1]

公司行动 - 公司于2025年8月14日向上交所提交A股股票主动终止上市申请 [1] - 本次交易导致公司不再具有独立主体资格并被注销 [1] - 公司将在上交所受理申请后刊登相关公告 并在批准后刊登终止上市公告 [1] 交易性质 - 交易属于《上海证券交易所股票上市规则》第9.7.1条第一款第(六)项规定的情形 [1] - 交易性质为公司因新设合并或吸收合并而终止上市 [1]