2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603115 证券简称：海星股份 公告编号：2025-017 南通海星电子股份有限公司 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 16 日 (二)股东大会召开的地点：公司会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 85 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 161,754,500 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 67.6231 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长周小兵先生主持。 本次会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式进行表决。会议的召开和表 决符合《 ...

股东大会信息 - 2025年4月18日刊登召开2024年年度股东大会通知[4] - 2025年5月16日现场会议召开，网络投票时间明确[5] 股东情况 - 现场4人代表160,784,100股，占比67.2174%[6] - 网络投票代表970,400股，占比0.4057%[6] 议案情况 - 审议12项议案，部分对中小投资者单独计票[8][9] - 3项为特别表决事项，议案均获通过[9]

公司经营情况 - 2024年营业收入19.28亿元，同比增长7.68%，营业利润1.82亿元，同比增长14.46%，归属于上市公司股东的净利润1.61亿元，同比增长17.63% [22] - 公司持续优化产品结构，高端产品如车载电子、AI服务器用产品市场份额扩大，带动毛利率提升 [8][22] - 新疆中雅生产基地一期项目149天投产，创造行业新标杆，实现"产能突破、技术升级、成本优化"三位一体发展 [8] 研发创新 - 公司拥有行业内唯一国家企业技术中心和博士后工作站，研发团队127人，占比11.23% [9] - 与高校、科研院所合作解决高端电极箔"卡脖子"问题，自产固态箔产品逐步实现国产替代 [9] - 2024年研发费用1.32亿元，与上年基本持平，持续投入技术创新 [22] 产能布局 - 2020年定增募投项目全部达产结项，有效补充产能 [8] - 新疆中雅生产基地快速投产，优化区域产能布局 [8] - 计划2025年推进新基地建设，重点布局新能源、AI服务器等新兴领域产能 [14] 财务表现 - 2024年末总资产26.2亿元，同比增长9.43%，净资产20.37亿元，同比增长2.39% [22] - 经营活动现金流净额6130万元，同比下降66%，主要因销售回款减少及采购支付增加 [22][27] - 应收账款4.17亿元，同比增长13.44%，应收款项融资4.01亿元，同比增长43.56% [22] 股东回报 - 拟每10股派发现金红利6元（含税），合计分红1.44亿元，占净利润89.2% [30] - 连续5年实施高比例现金分红，控股股东一致行动人年内增持478.4万股 [10][30] - 制定2025-2027年股东回报规划，明确持续分红政策 [43] 融资计划 - 拟申请不超过13亿元银行综合授信额度 [32] - 计划为子公司提供不超过13亿元担保 [34] - 提请股东大会授权董事会办理不超过3亿元小额快速融资 [39][40] 公司治理 - 2024年召开5次股东大会、12次董事会会议、6次监事会会议 [11][16] - 修订公司章程及议事规则，完善治理结构 [36] - 推出新一期股权激励计划，建立长效激励机制 [9][11]

财务业绩 - 2024年营业收入192,796.53万元，同比增长7.68%[42] - 2024年归属于上市公司股东的净利润16,090.47万元，同比增长17.63%[42] - 2024年经营活动产生的现金流量净额6,130.45万元，同比下降66.00%[42] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产203,666.66万元，同比增长2.39%[42] - 2024年基本每股收益0.67元/股，同比增长17.54%[44] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.61元/股，同比增长24.49%[44] - 2024年加权平均净资产收益率8.04%，较2023年增加1.18个百分点[44] 资产负债 - 2024年末交易性金融资产为0，较2023年末减少22,107.31万元，同比下降100%[46][47] - 2024年末应收账款41,670.38万元，较2023年末增长13.44%[46] - 2024年末固定资产68,596.35万元，较2023年末增长27.35%[47] - 2024年末应收款项融资较2023年末增加12172.86万元，同比增长43.56%[48] - 2024年末应付票据较2023年末增加8458.65万元，同比增长334.49%[50] - 2024年末合同负债较2023年末增加61.04万元，同比增长101.81%[50] 成本费用 - 2024年营业成本较2023年增加9196.50万元，同比增长6.46%[56] - 2024年销售费用较2023年增加719.09万元，同比增长25.06%[57] - 2024年营业外收入较2023年增加102.91万元，同比增长2240.18%[57] 现金流量 - 2024年经营活动产生的现金流量净额较2023年减少11898.90万元，同比下降66.00%[61] - 2024年投资活动产生的现金流量净额较2023年增加33030.06万元[61] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额较2023年增加5980.00万元[61] 分红融资 - 2024年度公司拟每股派发现金红利0.6元（含税），合计拟派发现金红利143520000.00元（含税），现金分红总额占本年度归属于公司股东净利润的比例为89.20%[68] - 2025年度公司拟向银行申请授信额度不超过210000.00万元[74] - 2025年度公司拟在累计不超过130000.00万元的额度内为子公司及孙公司提供担保[77] - 公司董事会提请授权向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[84][85] 公司运营 - 2020年度向特定对象发行股票的募投项目均已达产并结项[15] - 新疆中雅生产基地一期项目以149天投产[15] - 公司研发团队有127人，占员工总数14.06%[17] - 截至报告期末，公司有发明专利73件，实用新型专利205项，PCT国际专利11项[17] - 公司已连续5年实施高比例现金分红[18] - 报告期内，公司控股股东的一致行动人增持公司股份478.4万股，占总股本2.00%[18] - 2024年度公司召开9次董事会[19] - 2024年度公司召开5次股东大会，其中1次年度股东大会，4次临时股东大会[19] - 报告期内公司披露定期报告4份，临时公告61份[21] - 2024年公司监事会共召开6次会议[30] 未来规划 - 2025年是十四五规划收官之年和公司十年发展规划第三阶段关键之年[23] - 公司制定了《公司未来三年（2025年 - 2027年）股东回报规划》[95] 子公司担保 - 南通海一电子有限公司持股比例100%，担保金额25000.00万元，资产负债率28.10%[78] - 四川中雅科技有限公司持股比例100%，担保金额10000.00万元，资产负债率52.52%[78] - 宁夏海力电子有限公司持股比例100%，担保金额15000.00万元，资产负债率46.98%[78] - 新疆中雅科技有限公司持股比例100%，担保金额80000.00万元，资产负债率52.61%[78] 会议议案 - 《2024年度独立董事述职报告》等议案于2025年4月17日经相关会议审议通过，提请2024年年度股东大会审议并表决[64][66][68][71][74][77][82] - 小额快速融资相关议案已由2025年4月17日第五届董事会第八次会议、第四届监事会第十八次会议审议通过[93] - 股东回报规划议案已由2025年4月17日第五届董事会第八次会议、第四届监事会第十八次会议审议通过[95]

业绩总结 - 2024年度业绩增长因提升产品水平、调整产品结构[3] - 2025年第一季度业绩增长因下游市场需求景气、产能利用率高且成本优化[3] - 2024年及2025年一季度盈利均明显提升[4] 未来展望 - 新能源汽车、发电等新兴市场是未来增长主要领域[6] 其他 - 公司未有直接出口美国业务，加征关税目前无影响[4] - 2024年股票期权激励计划第一期行权条件待后续公告[4] - 募投项目均已结项并正常生产运行[4] - 2024年及目前开机率维持较高水平，在手订单排至6月[5] - 公司会综合考虑多因素制定分红计划[7]

纪要涉及的公司 海兴股份 纪要提到的核心观点和论据 1. **业绩表现**：2024 年营收和利润增长 2025 年一季度同比 2024 年一季度增幅大 但因成本周期性问题 环比 2024 年四季度毛利率略降 预计二季度成本改善后毛利率将提升[2] 2. **毛利率波动原因**：成本结构中电费影响大 四川生产基地有丰水期、枯水期和平水期 季节性影响导致电费成本变动显著 通常三季度毛利率最高 四季度次之 二季度稍差 一季度最低 2024 年底新疆新基地投产后 2025 年一季度毛利有所提升但仍低于四季度[3] 3. **新疆基地影响** - **成本和毛利率**：2024 年底全面投产 成本节省和毛利率提升已在 2025 年一季报体现 后续效应将持续显现 全年业绩向好 电费成本较四川低约 25% 每度电下降近一毛钱 毛利率比正常水平高出约 5 个百分点 可稳定在 25%以上 整体中高压毛利率预计提高 2 - 3 个百分点[1][5][7] - **产能**：2024 年底产能 500 万平米 占整体化成产能不到四分之一 2025 年 6 月底新增 20 条生产线后产能达 1000 万平米 占整体化成产能接近 50% 一季度产品销售占比约 15% 预计二季度充分体现利润[6][9] - **产品定位**：主要生产高电压、高端产品 应用领域高端 单价和成本高 提升了公司总体毛利率和盈利能力[7][10] 4. **下游需求**：一季度收入同比增长 26% 下游需求主要来自传统消费、公控领域 新能源领域占比超三成 人工智能服务器、车载等新兴领域有增长 目前订单未受中美贸易战影响但存在不确定性[1][14] 5. **汽车电子业务** - **占比目标**：2024 年及 2025 年一季度占比约 5% - 6% 2025 年计划提升至约 10%[18][19] - **竞争优势**：加大研发力度 实现进口替代 车载电子自给率超 50% 用自产副石替代进口芳纶纤维 业务毛利率高 对 2025 年利润贡献大[20][21] - **技术替代情况**：尚未完全实现进口替代 仍需克服技术壁垒 2024 年自给率 30% 2025 年希望提升至 70%[22] 6. **南通扩产项目**：正在南通进行低压产品扩产 预计 2025 年底两条生产线达产 年化产能 350 万平方米 2026 年最迟 2 月底前再增加两条线 总计四条线 年化 720 万平方米 投资预算约 1.5 亿元 对应年产值约 3 亿元 扩产后在低压领域基本进入前二名[26][27][28] 7. **未来战略布局** - **投资计划**：未来两到三年以新疆基地投资扩产为主 2025 - 2026 年是投资大年 适当进行银行融资 可能进行小额快速定增[4][32] - **分红政策**：自上市以来保持高分红政策 分红会持续 具体比例视每年经营情况而定[33] - **价格策略**：低压产品市场竞争格局宽松 车载电子领域占有率高 价格略上调 中高压产品竞争激烈 计划通过扩产保持市场主导地位 灵活调整价格策略[34] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **海外销售市场**：主要分布在韩国、东南亚（马来西亚）、欧洲以及日本本土 无直接对美国出口[16] 2. **美国产能出口情况**：基本没有美国化成箔或腐蚀箔出口到国内[17] 3. **中美贸易战影响**：目前直接受美国影响较小 超 90%产品国内消化 不到 10%销往日韩、东南亚和欧洲 终端消费品可能受影响需观察传导效应[18] 4. **浮法玻璃成本差异**：使用进口浮法玻璃成本比自产贵 60%以上 使用自产材料可使毛利率超过 40%[23] 5. **高端汽车电子业务**：市场空间未详细研究 长远希望业务占据更大规模和比例[24] 6. **铝电解在车载市场**：增长速度较快 但无具体价值量数据[25] 7. **产品价格和毛利率**：车载领域 DR 产品价格比正常驱动器产品高 30%以上 有时达中高压产品价格 AI 服务器领域 高压产品价格比新能源或工控应用中正常价格高 15%以上[30] 8. **客户情况**：车载电子领域主要客户有博瑞凯、江海和爱华等 AI 服务器领域客户包括日系、台系以及内资企业[31] 9. **四川生产基地**：预计毛利率变化不大 经营状况平稳 水电受天气影响大 2022 年干旱影响大 国家电力政策改革后电价有丰水期、枯水期和平水期差异[35][36][37]

财务审计 - 审计南通海星电子2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[4] - 注册会计师负责发表审计意见并披露重大缺陷[5] 审计结论 - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7][8] 风险提示 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6]

业绩总结 - 2024年度公司合并财务报表营业收入为192,796.53万元，化成箔和腐蚀箔业务营收占比99.66%[6] - 本期营业总收入为19.2796525564亿元，上年同期为17.9046527678亿元，同比增长7.68%[23] - 本期营业利润为1.8236878677亿元，上年同期为1.5933092488亿元，同比增长14.46%[23] - 本期净利润为1.6090472793亿元，上年同期为1.3678866507亿元，同比增长17.63%[23] - 营业收入本期为13.71亿元，上年同期为14.58亿元，同比下降约6%[25] - 营业利润本期为1.36亿元，上年同期为1.40亿元，同比下降约2.8%[25] - 净利润本期为1.30亿元，上年同期为1.27亿元，同比增长约2.1%[25] 资产负债 - 截至2024年12月31日，公司应收账款账面余额为43,864.23万元，账面价值为41,670.38万元，占资产总额的15.90%[8] - 流动资产期末数为17.1519176499亿元，上年年末数为16.4214661569亿元[18] - 流动负债期末数为5.3868205215亿元，上年年末数为3.5648242762亿元[18] - 负债合计期末数为5.8366570819亿元，上年年末数为4.0540397142亿元[18] - 固定资产期末数为6.8596350575亿元，上年年末数为5.3862630217亿元[18] - 在建工程期末数为1.1298672421亿元，上年年末数为1.3835794851亿元[18] - 无形资产期末数为7846.739442万元，上年年末数为6385.091915万元[18] - 归属于母公司所有者权益合计期末数为20.3666664899亿元，上年年末数为19.8914391057亿元[18] 现金流 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为14.78亿元，上年同期为15.19亿元，同比下降约2.7%[27] - 经营活动产生的现金流量净额本期为6130.45万元，上年同期为1.80亿元，同比下降约66%[27] - 投资活动产生的现金流量净额本期为1.56亿元，上年同期为 - 1.74亿元，同比增长约189%[27] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.20亿元，上年同期为 - 1.79亿元，同比增长约33%[27] - 现金及现金等价物净增加额本期为9980.69万元，上年同期为 - 1.69亿元，同比增长约159%[27] 其他财务数据 - 销售费用本期为2953.38万元，上年同期为2275.39万元，同比增长约29.8%[25] - 投资收益本期为9731.96万元，上年同期为5939.02万元，同比增长约63.9%[25] - 公司注册资本23,920万元，股份总数23,920万股，均为无限售条件流通A股[38] 会计政策 - 财务报表以持续经营为编制基础，公司不存在对持续经营能力产生重大疑虑的事项[41][42] - 公司自2024年1月1日起执行多项财政部颁布规定，部分对财务报表无影响[156] 税收政策 - 增值税税率为9%、13%，以销售货物和应税劳务收入计算销项税额扣除进项税额后差额计缴[157] - 本公司等2024年度企业所得税减按15%计缴[157][158] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司等符合规定的企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[160]

募集资金情况 - 公司非公开发行3120万股，发行价每股22元，募集资金6.864亿元，净额6.7817亿元[1] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金6.075亿元，理财及利息净额1897.39万元[2] - 变更用途的募集资金总额为17,900万元，比例为26.39%[22] 募投项目投入 - 累计投入募投项目4.2583亿元，资金置换8167.37万元，补充流动资金1亿元，募投项目结项转出8964.4万元[4] - 新一代高性能中高压腐蚀箔项目截至期末累计投入10,034.51万元，投入进度82.13%[22] - 国家企业技术中心升级项目截至期末累计投入3,728.73万元，投入进度93.22%[22] - 长寿命高容量低压腐蚀箔项目截至期末累计投入4,409.30万元，投入进度88.19%[22] - 新一代高性能化成箔项目截至期末累计投入9,174.51万元，投入进度90.84%[22] - 新能源、大数据、云计算用高性能电极箔项目截至期末累计投入15,995.32万元，投入进度89.36%[22] 募投项目效益 - 新一代高性能中高压腐蚀箔项目本年度实现效益3,644.32万元[22] - 长寿命高容量低压腐蚀箔项目本年度实现效益1,296.72万元[22] - 新一代高性能化成箔项目本年度实现效益1,355.52万元[22] - 新能源、大数据、云计算用高性能电极箔项目本年度实现效益464.77万元[22] 项目结项与资金处理 - 2024年4月17日新一代高性能中高压腐蚀箔等项目结项，节余4452.21万元补充流动资金[12] - 2024年8月23日“新能源、大数据、云计算用高性能电极箔项目”一期结项，节余1939.82万元补充流动资金[13] - 截至2024年12月31日，募投项目均完成并达预定可使用状态，相关募集资金账户已注销[7] 资金使用管理 - 公司制定《募集资金管理办法》，与多方签订监管协议明确权利义务[5] - 公司严格按规定使用募集资金，不存在违规使用及信息披露问题[16] - 保荐机构认为公司2024年度募集资金存放与使用符合规定，无变相改变投向和损害股东利益情况[17] 资金变更与项目情况 - 2022年11月15日，公司将“新一代高性能化成箔项目”5900万元用于“新能源、大数据、云计算用高性能电极箔项目”首批项目建设[1] - 2023年8月8日，公司将“新一代高性能中高压腐蚀箔项目”7000万元及“长寿命高容量低压腐蚀箔项目”5000万元用于“新能源、大数据、云计算用高性能电极箔项目”一期项目建设[1] - “新能源、大数据、云计算用高性能电极箔项目”一期项目包含10条生产线[1] - 2024年该项目一期已实施完成并达到预定可使用状态[1]

公司治理 - 2024年召开董事会9次、股东大会5次，独立董事均出席[4] - 各委员会分别召开4、4、3、1次会议，独立董事均参加[4] - 第四届董事会换届选举完成[11] 财务与运营 - 2024年无关联交易[7] - 实施2023年度利润分配，每10股派5元[9] - 2024年披露定期报告4份、临时公告61份[9] 激励与审计 - 实施2024年股票期权激励，终止2023年计划[9][10] - 天健完成2024年度审计任务[7] 合规情况 - 对外担保决策合规，无逾期等情况[7] - 募集资金存放和使用合规[7]