股票发行 - 公司拟公开发行7000万股，占发行后总股本25%，发行后总股本28000万股[8][29] - 预计2023年7月19日发行，拟上市上交所主板[8] - 保荐人、主承销商为东兴证券[8] 业绩情况 - 2020 - 2022年营业收入分别为36497.57万元、52161.68万元、66747.54万元[60] - 2020 - 2022年净利润分别为3259.70万元、10619.17万元、13377.22万元[60] - 2023年1 - 3月营业收入15344.45万元，同比增长11.73%[67] - 2023年1 - 3月扣非后归母净利润2600.52万元，同比增长27.41%[67] - 预计2023年1 - 6月营收3.20 - 3.50亿元，同比增长14% - 25%[68] - 预计2023年1 - 6月归母净利润6000.00 - 6500.00万元，同比增长10% - 18%[68] - 预计2023年1 - 6月扣非后归母净利润5200.00 - 5700.00万元，同比增长15% - 26%[68] 业务数据 - 2020 - 2022年新能源汽车热失控防护绝缘件收入分别为11438.87万元、26186.75万元、46952.36万元[35] - 2020 - 2022年小家电阻燃绝缘件收入分别为7883.99万元、11818.80万元、11518.30万元[35] - 2022年云母产品收入63301.29万元，全球云母耐火绝缘市场占有率4.35%[52] - 2022年荣泰电工新能源汽车行业销售收入46952.36万元，市场占有率27.14%[54] - 2022年荣泰电工家电行业销售收入11518.30万元，市场占有率19.75%[54] - 2022年荣泰电工电线电缆行业销售收入3037.53万元，市场占有率1.92%[54] 财务指标 - 2020 - 2022年主营业务毛利率分别为31.46%、34.23%、35.49%[26] - 2020 - 2022年应收账款账面价值分别为11275.80万元、16436.01万元、22266.57万元[27] - 2020 - 2022年产品原材料成本占主营业务成本比重分别为56.96%、55.41%、49.09%[28] - 2022年前五大原材料供应商采购金额合计10595.89万元，占比40.07%[47] - 2022年前五名客户营业收入合计28617.80万元，占比42.87%，其中Tesla集团8420.11万元，占比12.61%[49] 市场展望 - 2022年全球云母耐火绝缘市场规模为145.43亿元，预计2023 - 2027年年均复合增长率为19.30%，2027年将达355.64亿元[62] 募集资金用途 - 本次募集资金扣除发行费用后，拟投入年产240万套新能源汽车安全件项目68000.00万元，补充流动资金20000.00万元[75] 股权结构 - 本次发行前实际控制人夫妇合计直接持有公司49.29%股份，间接控制1.84%股份，合计实际控制比例为51.13%[93] 风险提示 - 下游汽车厂商若其他竞争对手取得资质认证，公司可能面临市场份额下降风险[96] - 募投项目涉及金额大、建设周期长，预期收益可能无法实现[87] - 部分工艺核心技术仅通过保密制度保护，知识产权和专有技术受侵犯或泄密将带来不利影响[89] - 部分员工未缴纳社保及公积金，若被要求补缴或追责，将产生不利影响[90] - 电芯材料发生重大技术路线变更，可能减少云母绝缘材料应用，影响公司业绩[95] 历史股权变动 - 2021年3 - 5月公司多次进行股权转让，股权结构发生变化[119][120][123][124][128] - 2021年9月公司新增发行股份695.6522万股，宜宾晨道认购626.09万股，超兴创投认购69.57万股，认购金额合计13000万元[132] - 2021年11月公司用资本公积12304.3478万元转增股本12304.3478万股，注册资本增至21000万元[136] 并购情况 - 2021年5月公司收购湖南荣泰100%股权，交易总价2260万元[159][162] - 2021年5月公司将持有的常熟正亿57%股权以688.56万元转让给周仁保[168][169] - 2021年5月公司将平江湘北288万股权（48%）以954.72万元转让给平江湘荣[183] - 2021年公司收购荣泰科技拟出售资产，评估价值为150.62万元[196]

上市进展 - 公司主板上市申请获上交所审核通过并获证监会同意注册[1] 证券信息 - 证券代码为603119，网上申购代码为732119[3] 股本与发行 - 发行前总股本21000.00万股，拟发行7000.00万股，发行后总股本28000.00万股[4] - 拟发行数量占发行后总股本比例为25.00%[4] 发行安排 - 网上初始发行2800.00万股，网下初始发行4200.00万股[4] - 网下每笔拟申购数量上限2000.00万股，下限100.00万股[4] - 初步询价日为2023年7月14日9:30 - 15:00[4] - 发行公告刊登日为2023年7月18日[4] - 网下和网上申购日为2023年7月19日[4] - 网下和网上缴款日为2023年7月21日[4]

发行上市 - 公司拟公开发行不超7000万股股票，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超28000万股[9][30] - 每股面值1元，拟在上海证券交易所主板上市，保荐人为主承销商为东兴证券[9] 业绩总结 - 2020 - 2022年主营业务毛利率分别为31.46%、34.23%和35.49%[27][80] - 2020 - 2022年应收账款账面价值分别为11275.80万元、16436.01万元和22266.57万元[28][81] - 2020 - 2022年产品原材料成本占主营业务成本比重分别为56.96%、55.41%和49.09%[29][96] - 2022年主营业务收入66669.21万元，新能源汽车热失控防护绝缘件占比70.43%[34] - 2022年公司营业收入66747.54万元，营业成本43009.50万元，净利润13377.22万元[58] - 2022年末公司资产总额100195.50万元，归属母公司所有者权益合计53237.66万元，资产负债率40.87%[62] - 2023年1 - 3月公司营业收入15344.45万元，较上年同期增长11.73%[65] - 2023年1 - 3月公司净利润3099.72万元，较上年同期增长24.87%[65] - 2023年1 - 3月扣非后归母净利润2600.52万元，较上年同期增长27.41%[65] - 公司预计2023年1 - 6月营业收入3.20 - 3.50亿元，同比增长14% - 25%[67] - 公司预计2023年1 - 6月归母净利润6000.00 - 6500.00万元，同比增长10% - 18%[67] - 公司预计2023年1 - 6月扣非后归母净利润5200.00 - 5700.00万元，同比增长15% - 26%[67] 客户与供应商 - 2022年前五大原材料供应商采购金额合计10595.89万元，占比40.07%[44] - 2022年向湖北新四海化工采购3044.28万元，占比11.51%[44] - 2022年前五名客户营业收入合计28617.80万元，占比42.87%[47] - 2022年对集团Tesla营业收入8420.11万元，占比12.61%[47] 募集资金 - 募集资金投资项目包括年产240万套新能源汽车安全件项目和补充流动资金项目[31] 市场情况 - 2022年全球云母耐火绝缘市场规模为145.43亿元，预计2023 - 2027年年均复合增长率为19.30%，2027年将达355.64亿元[60] - 2022年荣泰电工云母产品收入63301.29万元，市场占有率4.35%[49] - 2022年新能源汽车行业荣泰电工销售收入46952.36万元，市场占有率27.14%[51] - 2022年家电行业荣泰电工销售收入11518.30万元，市场占有率19.75%[52] - 2022年电线电缆行业销售收入3037.53万元，市场占有率1.92%[52] 股权结构 - 公司实际控制人葛泰荣、曹梅盛夫妇发行前合计控制51.13%股份[90] 历史沿革 - 2004年荣泰器材厂改制为有限责任公司，注册资金由30万元增至180万元[105][106] - 2021年整体变更为股份公司，注册资本8000万元[110][111] - 2021年9月公司新增发行股份695.6522万股，注册资本增至8695.65万元[127] - 2021年11月公司用资本公积转增股本12304.3478万股，注册资本增至21000万元[131] 并购情况 - 2021年5月公司收购湖南荣泰100%股权，交易总价2260万元[154][155][158] - 2021年5月公司将常熟正亿57%股权以688.56万元转让给周仁保[164][165] - 2021年5月公司将平江湘北48%股权以954.72万元转让给平江湘荣[179] - 2021年公司收购荣泰科技电机用云母带经营性资产，评估价值为150.62万元[191][192] 子公司情况 - 湖南荣泰2022年末总资产22853.84万元、净资产8466.60万元[200] - 湖南荣泰2022年度营业收入17342.69万元、净利润1839.84万元[200]

发行计划 - 拟公开发行不超7000万股A股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超28000万股[7] - 每股面值1元，拟上市上交所主板，保荐人为主承销商为东兴证券[7] 业绩总结 - 2020 - 2022年主营业务毛利率分别为31.46%、34.23%和35.49%[24] - 2020 - 2022年应收账款账面价值分别为11275.80万元、16436.01万元和22266.57万元[25] - 2020 - 2022年产品原材料成本占主营业务成本比重分别为56.96%、55.41%和49.09%[26] - 2020 - 2022年主营业务收入分别为35189.71万元、51949.01万元和66669.21万元[31] - 2020 - 2022年前五大原材料供应商采购金额占比分别为44.66%、35.29%和40.07%[41][43] - 2020 - 2022年前五名客户营业收入占比分别为28.57%、36.87%和42.87%[44] - 2022年云母矿石、有机硅胶水采购金额占比分别为23.20%、26.52%[42] - 2020 - 2022年云母产品收入市场占有率分别为2.69%、3.68%和4.35%[46] - 2020 - 2022年新能源汽车行业销售收入市场占有率分别为35.75%、30.45%和27.14%[48] - 2020 - 2022年家电行业销售收入市场占有率分别为14.72%、21.70%和19.75%[49] - 2020 - 2022年电线电缆行业销售收入市场占有率分别为3.81%、3.22%和1.92%[49] - 2020 - 2022年营业收入分别为36497.57万元、52161.68万元和66747.54万元[55] - 2020 - 2022年营业成本分别为24850.89万元、34299.02万元和43009.50万元[55] - 2020 - 2022年净利润分别为3259.70万元、10619.17万元和13377.22万元[55] - 2020 - 2022年末资产总额分别为62438.97万元、78157.11万元和100195.50万元[59] - 2020 - 2022年末归属母公司所有者权益分别为23886.96万元、39770.13万元和53237.66万元[59] - 2020 - 2022年资产负债率（母公司）分别为54.93%、47.03%和40.87%[59] - 2020 - 2022年加权平均净资产收益率分别为13.57%、36.85%和28.79%[59] - 2020 - 2022年研发投入占营业收入比例分别为6.37%、5.58%和5.04%[59] - 2020 - 2022年经营活动产生的现金流量净额分别为3318.10万元、3361.84万元和8676.43万元[59] - 2021年现金分红5400万元[59] - 2023年1 - 3月营业收入15344.45万元，同比增长11.73%[61] - 2023年1 - 3月扣非后归母净利润2600.52万元，同比增长27.41%[61] - 预计2023年1 - 6月营业收入3.20 - 3.50亿元，同比增长14% - 25%[63] - 预计2023年1 - 6月归母净利润6000.00 - 6500.00万元，同比增长10% - 18%[63] - 预计2023年1 - 6月扣非后归母净利润5200.00 - 5700.00万元，同比增长15% - 26%[63] 未来展望 - 2022 - 2027年全球云母耐火绝缘市场规模年均复合增长率预计为19.30%[57] 市场扩张和并购 - 2021年5月收购湖南荣泰100%股权，交易价格2260万元[148][152][153] - 2021年5月出售常熟正亿57%股权，交易价格688.56万元[160][162] - 2021年5月出售平江湘北48%股权，交易价格954.72万元[167] 其他新策略 - 募集资金用于年产240万套新能源汽车安全件项目和补充流动资金项目[28]

发行上市 - 公司拟公开发行不超过7000万股A股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过28000万股[7][22][30] - 每股面值为1元，拟上市板块为上交所主板，保荐人、主承销商为东兴证券[7] - 本次拟投入募集资金88000万元，用于年产240万套新能源汽车安全件项目68000万元和补充流动资金20000万元[59] 业绩数据 - 2022年1 - 6月、2021年、2020年、2019年公司营业收入分别为28030.67万元、52161.68万元、36497.57万元、30415.94万元[54] - 2022年1 - 6月、2021年、2020年、2019年公司净利润分别为5488.78万元、10619.17万元、3259.70万元、2219.90万元[54] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为25.86%、31.46%、34.23%和34.53%[27][66] 业务结构 - 公司主营业务为耐高温绝缘云母制品研产销，下游涉及新能源汽车等领域[24][32] - 2022年1 - 6月公司主营业务收入27983.51万元，新能源汽车安全件收入18401.34万元占比65.76%[35] - 2022年1 - 6月公司前五大原材料供应商采购金额合计5842.92万元占比43.45%[45] 风险因素 - 公司面临市场份额下降、毛利率下降、业绩下滑等风险[25][27][72] - 行业技术迭代快，下游技术路线变更或潜在竞争者加入影响经营[24][79][80] - 融资渠道单一依赖银行借款，资产负债率较高[69] 股权结构 - 本次发行前公司实控人葛泰荣、曹梅盛夫妇合计实际控制比例为51.13%[78] - 2021年9月增资后，葛泰荣出资3767.19万元，占比43.32%[121] - 截至招股书签署日，宜宾晨道持有公司7.20%股权[193] 股权变动 - 2018 - 2021年公司多次进行增资、股权转让，价格从1元到18.69元不等[127 - 132] - 2021年5月公司收购湖南荣泰100%股权，交易价格2260万元[142][145] - 2021年5月荣泰电工出售常熟正亿57%股权、平江湘北48%股权[160][167] 子公司情况 - 截至招股书签署日公司有4家全资子公司，1家全资孙公司[183] - 湖南荣泰2022年1 - 6月营业收入8222.18万元、净利润773.09万元[183][185] - 浙江荣泰汽车零部件2022年1 - 6月营业收入1187.31万元、净利润76.61万元[186] 未来展望 - 公司未来专注耐高温绝缘云母制品研产销，实施多方面发展计划[60][61] - 募集资金项目达产后预计新增年销售收入79221.45万元，新增年利润总额21253.00万元[72]

发行相关 - 拟公开发行不超过7000万股A股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本28000万股[9][115][120] - 每股面值1元，拟上市证券交易所为上海证券交易所[9] 股东股份锁定 - 控股股东、实际控制人等自股票上市起36个月内不转让相关股份[11][14][18] - 部分股东自上市起12个月内不转让直接持有的首发前已发行股份[26][27][29][31][32][34] 业绩数据 - 2022年1 - 6月、2021年度、2020年度、2019年度营业收入分别为28030.67万元、52161.68万元、36497.57万元、30415.94万元[111] - 2022年1 - 6月、2021年度、2020年度、2019年度归属于发行人股东的净利润分别为5488.78万元、10428.05万元、2917.59万元、2139.87万元[114] 财务指标 - 报告期内主营业务毛利率分别为25.86%、31.46%、34.23%和34.53%[87][141] - 2022年6月、2021年12月、2020年12月、2019年12月资产负债率（合并报表）分别为49.75%、49.12%、60.62%、55.02%[114][144] 募集资金项目 - 年产240万套新能源汽车安全件项目投资总额74877万元，拟投入募集资金68000万元[117] - 补充流动资金项目投资总额20000万元，拟投入募集资金20000万元[117] 利润分配 - 公司未来12个月无重大资金支出且满足条件，现金分配利润不少于当年可分配利润10%[71] - 公司最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润30%[71] 公司历史 - 公司成立于1998年4月22日，股份公司成立于2021年8月24日[103] - 公司注册资本为21000万元[103][157]