证券代码：603189 证券简称：网达软件 公告编号：2025-034 上海网达软件股份有限公司 第五届董事会第五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 上海网达软件股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第五次会议 通知于 2025 年 8 月 18 日以电子邮件等方式向全体董事发出，会议于 2025 年 8 月 28 日以通讯和现场会议相结合的方式召开。本次会议应到董事 9 人，实到董 事 9 人。本次会议的召开和决策程序符合《中华人民共和国公司法》及《上海网 达软件股份有限公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 表决情况：同意 9 名，反对 0 名，弃权 0 名。符合《公司法》的规定，议案 审议通过。 （三）审议通过《关于部分募投项目延期的议案》 具体内容请查阅公司同日披露的《关于部分募投项目延期的公告》。 表决情况：同意 9 名，反对 0 名，弃权 0 名。符合《公司法》的规定，议案 审议通过。 （四）审议通过《关于取消监事会、修订<公司章程>及公司部分 ...

业绩总结 - 公司非公开发行48,748,349股，每股15.18元，募集资金总额739,999,937.82元，净额730,153,557.37元[1] 项目进展 - 截至2025年6月30日，高新视频服务平台项目总投资43,935.70万元，已使用5,025.91万元，剩余26,002.28万元，尚未投入比例83.80%[2] - 截至2025年6月30日，AI视频大数据平台项目总投资29,887.16万元，已使用1,522.94万元，剩余18,903.12万元，尚未投入比例92.54%[3] - 截至2025年6月30日，补充流动资金项目总投资24,000.00万元，已使用21,561.11万元[3] - 截至2025年6月30日，募投项目合计总投资97,822.86万元，已使用28,109.96万元，剩余44,905.40万元，尚未投入比例61.50%[3] 项目延期 - 高新视频服务平台项目和AI视频大数据平台项目原计划2025年9月达到预定可使用状态，变更后为2027年9月[4] - 高新视频服务平台项目延期原因包括研发用楼购置谨慎、新增子公司需整合资源、GPU服务器受影响及调整算力采购模式[4][5] - AI视频大数据平台项目延期原因包括研发楼未购置、市场环境变化影响软硬件设备选型采购部署[6] 未来展望 - 未来3年，50个超高清频道将落地，6.5亿终端将普及[13] 新产品和新技术研发 - 公司AI视频大数据平台项目应用通用多模态大模型技术，化解大模型部署成本高、落地难问题[11] - 公司高清视频全链路解决方案实现高清视频流平均传输时延压缩至60ms[14] 其他情况 - 公司核心业务稳定，向大量头部企业客户提供基于视频的软件技术解决方案[16] - 公司高新视频服务平台项目和AI视频大数据平台项目收入占比逐年提高[17] - 公司核心产品通过OpenEuler、OpenAnolis等主流国产服务器操作系统兼容性认证[18] - 公司核心产品完成电科金仓、达梦等国产数据库兼容性互认证[18] - 公司核心产品完成鲲鹏、飞腾等国产芯片平台兼容适配优化[18] - 经重新论证，公司认为项目符合战略规划，具备投资必要性和可行性[19] - 本次部分募投项目延期符合公司实际情况，不影响项目实施内容[20] - 本次部分募投项目延期不会对公司经营、财务状况产生不利影响[20] - 保荐机构对本次募集资金投资项目延期事项无异议[22]

收入和利润表现 - 营业收入1.274亿元，同比下降28.30%[21] - 公司2025年上半年营业收入127,448,638.32元同比下降28.30%[44] - 营业收入同比下降28.3%至1.274亿元[65] - 2025年上半年营业总收入同比下降28.3%至1.274亿元，相比2024年同期的1.777亿元[117] - 营业收入同比下降28.4%至1.272亿元（2024年半年度：1.777亿元）[121] - 利润总额442.41万元，同比下降48.49%[21] - 归属于上市公司股东的净利润482.38万元，同比下降19.68%[21] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润4,823,798.47元同比下降19.68%[44] - 净利润同比下降19.7%至482.38万元，2024年同期为600.60万元[118] - 净利润同比暴跌88.4%至919.6万元（2024年半年度：7,919.1万元）[122] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润177.63万元，同比上升6.23%[21] - 基本每股收益为0.02元/股，与上年同期持平[22] - 稀释每股收益为0.02元/股，与上年同期持平[22] - 基本每股收益下降89.7%至0.03元/股（2024年半年度：0.29元/股）[122] - 加权平均净资产收益率为0.31%，同比下降0.08个百分点[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为0.12%，同比增加0.01个百分点[22] 成本和费用表现 - 研发费用同比减少43.4%至1316万元[65] - 研发费用大幅减少43.4%，从2024年上半年的2324.91万元降至1315.79万元[117] - 研发费用大幅减少49.6%至840.98万元（2024年半年度：1,670.13万元）[121] - 营业总成本2025年上半年为1.305亿元，较2024年同期的1.777亿元下降26.6%[117] - 财务费用改善46.4%，从-314.10万元收窄至-168.39万元，主要得益于利息收入增长[117][118] - 支付给职工的现金同比下降14.3%，从7,009.4万元降至6,006.4万元[127] - 支付的各项税费同比下降18.3%，从716.8万元降至585.7万元[127] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额4842.20万元，同比大幅上升212.19%[21] - 经营活动现金流量净额同比增长212.19%至4842万元[65] - 经营活动现金流量净额同比增长212.2%达4,842.2万元（2024年半年度：1,551.0万元）[124] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长285.3%，从898.3万元增至3,460.7万元[127] - 投资活动现金流量净额同比下降170.21%至-3659万元[65] - 投资活动现金流出增长36.6%至8.333亿元（2024年半年度：6.099亿元）[125] - 投资活动现金流出同比增长36.0%，从6.02亿元增至8.19亿元[127] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长4.6%，从1.66亿元增至1.73亿元[128] - 收回投资收到的现金同比增长13.8%，从6.50亿元增至7.40亿元[127] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增长39.4%，从2,872.3万元增至4,005.1万元[127][129] - 支付股利及利息款项增至4,005.13万元（2024年半年度：2,872.26万元）[125] - 公司派发2024年度现金红利4005.13万元（含税）[79] 资产和负债变动 - 合同资产同比增长270.35%至1436万元[68] - 其他应收款同比增长168.61%至417万元[68] - 其他非流动金融资产同比增长100.55%至1995万元[68] - 无形资产同比下降68.15%至128万元[68] - 应收账款同比下降100%至0元[68] - 货币资金减少至3.996亿元，较期初下降7.7%[109] - 交易性金融资产增长至4.119亿元，较期初增长18.4%[109] - 应收账款下降至1.587亿元，较期初减少16.2%[109] - 合同资产大幅增长至1436万元，较期初激增270.2%[109] - 其他应收款增至3.489亿元，较期初增长21.7%[113] - 投资性房地产为3.487亿元，较期初下降1.2%[109] - 总资产为16.061亿元，较期初下降1.1%[110] - 应付账款下降至5641万元，较期初减少13.3%[110] - 未分配利润为1.610亿元，较期初下降15.5%[111] - 其他综合收益亏损收窄至1369万元，较期初改善66.6%[111] - 其他非流动金融资产同比增长100.5%，从994.53万元增至1994.53万元[114] - 合同负债同比增长31.9%，从798.82万元增至1053.97万元[114] - 未分配利润同比下降20.6%，从1.495亿元降至1.186亿元[115] - 期末现金及现金等价物余额降至3.9476亿元（期初：4.2189亿元）[125] - 期末现金及现金等价物余额同比下降1.3%，从3.23亿元降至3.19亿元[129] - 受限资金总额为481万元[70] 业务和战略重点 - 公司业务聚焦四大板块：高新视频技术平台、AI视频大数据平台、融合媒体平台和元宇宙SAAS云平台[28] - 公司预计多模态大模型行业到2030年市场规模将达到969亿元，复合增速超过65%[38] - 全国低空经济市场规模将达到5800亿元未来5年复合增速16.03%[43] - 中国低空经济市场规模2025年预计达1.5万亿元2035年有望达3.5万亿元[43] - 全国已建成通用机场449个飞行服务站32个无人机航线超440条[43] - 超高清频道将落地50个终端普及达6.5亿[40] - 量子计算使万亿参数模型训练时间从数月缩短至数天[39] - 量子计算提升跨模态知识推理准确率40%以上[39] - 低空经济发明专利申请量从2014年852件增至2023年14,134件[43] - 端侧百亿参数多模态模型可实时运行于智能手机[39] - 高清视频流传输时延压缩至60ms级[50] - 支撑东京奥运会、北京冬奥会、杭州亚运会、巴黎奥运会等全球顶级赛事超高清直播[50] - 在海拔8800米极寒弱网环境下实现高清传输纪录[50] - 打造融合AIGC内容生成、Agent智能体协同、数字人交互三大核心能力的企业级媒体数智台[51] - 深度应用大模型文生图/图生图能力的一站式智能图像生产平台[52] - 基于大模型驱动的多模态识别技术实现直播智能拆条[52] - 集成DeepSeek、通义千问等领先大模型的图文创作编辑器[52] - 无人机智能巡检系统亮相2025国际低空经济博览会[54] - 核心产品通过OpenEuler、麒麟、统信UOS等国产操作系统兼容认证[59] - 视频编转码产品通过欧拉、麒麟、龙蜥等国产化认证[60] - 2025年上半年加大视频多模态大模型研发投入[77] - 自主研发无人机/无人车智能巡检系统构建新型三维巡检体系[77] - 低空经济领域布局成为战略性新业务方向[77] - 公司属软件和信息技术服务业，主营融合媒体运营平台、高新视频解决方案及AI视频大数据解决方案[153] 管理层讨论和风险因素 - 市场竞争加剧导致收入规模可能阶段性下滑或增长放缓[76] - 人力成本上升可能导致主营业务毛利率进一步下降[76] - 募投项目存在延期实施及效益不达预期风险[75] - 公司聚焦付费能力强、商业信誉良好的优质客户[76] - 验收流程复杂化及实施周期延长影响经营[76] - 通过降本增效和资源向高毛利项目倾斜应对风险[76] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动及处置损益为3,304,425.93元[23] - 政府补助产生的非经常性损益为119,841.17元[23] - 非流动性资产处置损益为164,002.09元[23] - 非经常性损益合计金额为3,047,469.88元[24] 股东和股权结构 - 公司代码603189，公司简称网达软件[1] - 第一大股东蒋宏业持股9540万股占比35.39%[103] - 第二大股东冯达持股1360万股占比5.05%[103] - 第三大股东崔晓路持股360万股占比1.34%[103] - 上海网达软件股份有限公司持有253.96万股限售股占比0.94%[103] - 顾寅东报告期内增持178万股总持股达198万股[103] - 林锋新进持股152.5万股占比0.57%[103] - 青骊长兴2号私募基金新进持股107.86万股占比0.40%[103] - 公司董事、监事、高级管理人员每年转让股份不超过所持网达软件股份总数的25%[86] - 离任后半年内不转让所持网达软件股份[86] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（复权后价格）[86] - 锁定期满后两年内每年减持股份不超过上年末持股数量的25%[87] - 减持前需提前3个交易日公告[87] - 承诺不从事与公司构成同业竞争的业务活动[86] - 关联交易遵循市场公平原则并以市场公认价格进行[87] - 控股股东承诺不越权干预公司经营管理活动[87] - 承诺不动用公司资产从事与职责无关的投资消费活动[88] - 股权激励行权条件与公司填补回报措施执行情况挂钩[88] 募集资金使用 - 募集资金总额为7.4亿元，净额为7.3亿元[91] - 截至报告期末累计投入募集资金总额为2.81亿元，投入进度38.5%[91] - 本年度投入募集资金金额为355.93万元，占比0.49%[91] - 超募资金总额为0元[91] - 高新视频服务平台项目承诺投资总额为2.04亿元[92] - AI大数据平台研发项目承诺投资总额为3.1亿元[93] - 本年度投入高新视频项目金额为355万元[92] - 本年度投入AI大数据项目金额为427万元[93] - 募集资金主要用于补充流动资金2.16亿元[94] - 募集资金账户产生利息收入1099.69万元[94] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理额度为40000万元[97] - 报告期末现金管理余额为25000万元未超出授权额度[97] 其他财务数据 - 归属于上市公司股东的净资产15.013亿元，较上年度末下降0.14%[21] - 总资产16.061亿元，较上年度末下降1.10%[21] - 报告期为2025年1月1日至2025年6月30日[13] - 本半年度报告未经审计[5] - 综合收益总额实现扭亏为盈，从2024年上半年的-725.21万元转为3214.07万元[119] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降85.2%（基于净利润与未分配利润变动推算）[115][118] - 投资收益锐减98.9%至71.18万元（2024年半年度：6,733.26万元）[121] - 利息收入保持稳定为264.86万元（2024年半年度：305.76万元）[121] - 归属于母公司所有者权益合计为15.03亿元[131] - 综合收益总额为3,792.1万元[132] - 公司2024年上半年期末归属于母公司所有者权益为15.01亿元[135] - 公司2024年上半年综合收益总额为-3227.09万元[136] - 公司2024年上半年利润分配为-2670.68万元[137] - 公司2024年上半年期末所有者权益合计为15.06亿元[139] - 公司2025年上半年期初所有者权益合计为15.06亿元[141] - 公司2025年上半年综合收益总额为919.61万元[141] - 公司2025年上半年未分配利润减少3085.53万元[141] - 公司实收资本保持稳定为2.70亿元[135][141] - 公司资本公积保持稳定为10.56亿元[135][139] - 公司盈余公积保持稳定为4751.99万元[135][139] - 公司对所有者（或股东）的分配金额为-40,051,312.35元[142] - 公司本期综合收益总额为54,171,932.71元[143] - 公司期末所有者权益合计为1,516,137,458.81元[144] - 公司实收资本（或股本）为269,548,349.00元[142][143][144] - 公司资本公积为1,058,406,209.08元[142][143][144] - 公司其他综合收益为25,018,839.56元[144] - 公司盈余公积为47,519,893.89元[143][144] - 公司未分配利润为165,681,846.40元[144] - 公司设立时注册资本为10,000,000.00元[145] - 公司2011年增资后注册资本和实收资本均为25,000,000.00元[147] - 蒋宏业转让公司1.60%股权（40.00万元出资）予安徽华茂产业投资有限公司，交易价格2,200.00万元[149] - 蒋宏业转让公司0.40%股权（10.00万元出资）予深圳市英泓瑞方投资合伙企业，交易价格550.00万元[149] - 蒋宏业转让公司1.60%股权（40.00万元出资）予苏州达泰创业投资中心，交易价格2,200.00万元[150] - 公司增资260.00万元注册资本，新股东按1:55比例认缴，海滨与陈峰各出资130.00万元，各占注册资本4.71%[150] - 增资后公司注册资本及实收资本均为2,760.00万元[150] - 公司整体变更设立股份有限公司，基准日净资产217,273,877.94元，按1.3120:1比例折合股本165,600,000股[151] - 2016年首次公开发行A股55,200,000股，每股发行价7.26元，发行后注册资本220,800,000.00元[151] - 2021年非公开发行A股48,748,349股，每股发行价15.18元，发行后注册资本269,548,349.00元[152] 会计政策和报表编制 - 财务报表编制基础遵循企业会计准则及证监会披露规定，以持续经营为前提[155][156] - 商誉确认为合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额[164] - 合并成本小于可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益[164] - 购买日后12个月内可调整暂时确定价值并进行追溯调整[164] - 购买日后12个月内可确认递延所得税资产并冲减商誉[165] - 企业合并交易费用计入当期损益或证券初始确认金额[166] - 合并财务报表编制以控制为基础确定合并范围[167] - 非同一控制企业合并增加子公司不调整期初资产负债表[168] - 处置子公司股权投资收益按公允价值重新计量[169] - 分步处置子公司股权需区分是否为一揽子交易[170] - 现金等价物定义为购买日起3个月内到期的投资[172] - 外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益或其他综合收益[173] - 以公允价值计量外币非货币性项目采用公允价值确定日即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益[173] - 金融资产初始确认以公允价值计量，交易费用计入当期损益或初始确认金额[174] - 以摊余成本计量的金融资产需同时满足业务模式以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为本金和利息支付[175] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法后续计量，利得或损失在终止确认、摊销或减值时计入当期损益[175] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产需同时满足业务模式以收取合同现金流量和出售为目标且合同现金流量仅为本金和利息支付[176] - 非交易性权益工具投资可指定为极价值计量且变动计入其他综合收益，除股利外利得或损失均计入其他综合收益[177] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产在初始确认后以公允价值计量，利得或损失计入当期损益[177] - 以公允价值计量极变动计入当期损益的金融负债在初始确认后以公允价值计量，利得或损失计入当期损益[178] - 财务担保合同要求公司在特定债务人到期不能偿付债务时向合同持有人赔付特定金额[179] - 财务担保合同后续计量以损失准备金额或初始确认金额扣除累计摊销额后的余额中较高者为准[180] - 金融资产转移满足终止确认条件时，将账面价值与收到对价及累计公允价值变动之和的差额

审计委员会组成 - 由三名董事组成，独立董事应过半数并担任召集人，至少一名为专业会计人士[4] - 由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名，董事会选举产生[5] 任期与会议 - 任期与董事会任期一致，人数低于规定人数三分之二时董事会及时增补[6] - 每季度至少召开一次定期会议，两名以上成员提议或召集人认为必要可开临时会议[16] - 会议须2/3以上委员出席方可举行，决议需成员过半数通过[16][17] 职责与报告 - 审核财务信息及披露等，相关事项经全体成员过半数同意提交董事会审议[9] - 向董事会提聘请或更换外部审计机构建议，审核审计费用及聘用条款[11] - 公司披露年报时，应将年度履职情况向董事会报告并披露[13] 信息披露 - 须披露审计委员会人员情况，含构成等[21] - 履职发现重大问题触及披露标准，及时披露事项及整改情况[28] - 提审议意见董事会未采纳须披露并说明理由[22] - 按规定披露审计委员会重大事项专项意见[22] 细则相关 - 未尽事宜按国家法律、法规和公司章程执行[24] - 与国家法律等抵触时按其执行并修改[24] - 解释权归属董事会[25] - 自董事会通过之日起施行[26]

公司制度适用范围 - 制度适用于本公司及全资、控股子公司[3] 审计委员会要求 - 成员中独立董事应过半数，召集人需为会计专业独立董事[4] 内审部工作安排 - 至少每季度向审计委员会报告一次工作[7] - 每年结束后提交内部审计工作报告[9] 内部审计内容 - 包括财务审计、内控审计等，涵盖销售与收款等业务环节[10] 制度生效及权限 - 经董事会审议通过生效，修改和解释权归董事会[15]

战略委员会构成 - 成员由五名董事组成，至少一名独立董事[4] - 委员由董事长等提名，全体董事过半数选举产生或罢免[4] - 设主任委员一名，由董事长担任[5] 会议规则 - 例会每年至少召开一次，提前七天通知[11] - 会议需三分之二以上委员出席，决议全体委员过半数通过[11] - 委员连续两次不出席，董事会可撤销职务[11] 工作流程 - 投资评审小组负责前期准备工作[8] - 战略委员会根据提案召集评审会，结果提交董事会并反馈小组[9] 细则规定 - 细则自董事会审议通过之日起执行[15] - 细则解释权属公司董事会[16]

内幕信息管理 - 公司董事会是内幕信息管理机构，董办负责监管及信息披露[2] - 董事、高管非授权不得对外发布未披露信息[4] 内幕信息范围 - 经营方针变化、重大投资等属内幕信息[6] - 主要资产抵押、出售或报废超30%属内幕信息[7] - 5%以上股份股东或实控人情况变化属内幕信息[6] - 5%以上股份被质押等情况属内幕信息[7] 信息报送与保存 - 重大资产重组等应报送知情人档案信息[12] - 档案及备忘录信息至少保存十年[15] - 内幕信息公开后5个交易日内报送相关档案及备忘录[15][18] 违规处理 - 发现内幕交易核实追责，2个工作日内报送结果[16] - 违规按情节处罚或要求赔偿，涉犯罪追究刑责[23][24] 流程管理 - 重大事项制作进程备忘录，相关人员签名确认[15] - 知情人告知董秘，董秘或证代发告知书、签保密协议[17] - 董秘组织填档案、核实信息后向相关机构报备[17] - 提供未公开信息需备案、签协议或获承诺并登记[21]

制度适用 - 适用于公司董事、高管等与年报信息披露有关人员[3] 差错情形 - 年报信息披露重大差错包括财务报告差错等情形[2] 责任追究 - 遵循客观公正等原则[3] - 九种情形追究责任人责任[5][6] - 六种情形从重或加重处罚[7] - 四种情形从轻、减轻或免于处罚[8] 处理流程 - 董事会秘书领导收集资料并提出处理方案，报董事会审议[4] 披露要求 - 按要求披露更正、补充或修正情况及问责结果[4] - 季度报告、半年报参照本制度[12]

委员会组成 - 薪酬与考核委员会由三名董事组成，独立董事应过半数[4] - 委员会主任由独立董事担任，任期与董事会一致，委员任期届满可连选连任[4][5] 委员会职责 - 负责制定董事、高管考核标准和薪酬政策，并向董事会提建议[7] - 董事薪酬计划、股权激励计划需报董事会同意并经股东会审议通过，高管薪酬分配方案报董事会批准[8] 考评程序 - 对董事和高管考评程序包括述职、评价、提报酬和奖励方式并报董事会[11][12] 会议规定 - 每年至少召开一次会议，正式会议提前10日通知，临时会议提前7日通知[14] - 会议应由三分之二以上委员出席，决议需全体委员过半数通过[14] - 委员可委托他人出席并表决，需提交授权委托书[15][18] - 会议表决方式有举手表决、投票表决，临时会议可用通讯表决[17] 决议相关 - 决议有关情况应至迟于生效次日通报董事会[19] - 决议书面文件保存期不得少于十年[19] - 决议违法致公司损失，参与委员负连带赔偿责任[19] 回避规则 - 讨论委员相关议题时，当事人应回避[19] - 有利害关系委员回避后不足法定人数，由董事会审议议案[20] 会议记录 - 会议记录保存期不得少于十年[22] - 会议记录应包含日期、议程等内容[22] - 会议通过议案及表决结果书面报董事会[22] 细则实施 - 本细则未尽事宜按法律法规和章程执行[24] - 本细则自董事会决议通过之日起实施[26]

交易审议标准 - 董事会审议标准涉及六种情况，交易资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上[7] - 股东会审批标准涉及六种情况，交易资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上[8] - 连续12个月同类交易累计计算，资产总额或成交金额超公司最近一期经审计总资产30%需股东会审议[9] 交易披露要求 - 交易标的为股权达第七条标准需披露审计报告，为其他资产需披露评估报告[10] - 交易对方以非现金资产作为对价或抵偿债务，达第六条标准需披露审计或评估报告[10] 对外投资管理 - 对外投资审批程序包括项目提出、初审等环节[15] - 公司总经理是对外投资实施主要负责人[20] - 董事会或总经理指定部门负责对外投资日常管理与后续动态评估[20] 监督与审计 - 公司审计处对投资行为进行事前、事中及事后审计，必要时聘请外部机构[23] - 审计委员会可对公司投资行为进行监督核查[24] 投资处置 - 符合经营期满、破产等情况公司可收回对外投资[25] - 投资有悖经营方向、连续亏损等情况公司可转让对外投资[27] 其他规定 - 公司需建立、保管对外投资项目资信档案并按季度和年末评估[21] - 公司应对新建控股子公司等派出人员参与运营决策，人员名单需审核审议[21] - 公司要加强对外投资全面管理，控制被投资公司重大行为，损失追究责任[22] - 投资转让按《公司法》和公司章程规定办理，处置需合法[27] - 公司对外投资需按规定履行信息披露义务[29] - 本制度由董事会负责解释，自股东会审议通过之日起实行[31]