广东广信君达律师事务所 关于润本生物技术股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：润本生物技术股份有限公司 广东广信君达律师事务所（以下简称"本所"）接受润本生物技术股份有限公司（以下简 称"公司"）的委托，指派许丽华、马小希律师（以下简称"本律师"）出席了公司于 2025 年 5 月 22 日（星期四）下午 15:30 在广东省广州市天河区华夏路 28 号富力盈信大厦 40 楼公 司会议室召开的 2025 年第一次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），并依据《中华 人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股东会规则》、《上海证券交 易所股票上市规则》等中国现行法律、法规和其它规范性法律文件（以下合称"法律法规"） 以及《润本生物技术股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的有关规定，就本次股东 大会的召集和召开程序、出席会议人员的资格和召集人资格、表决程序和表决结果等相关事宜 出具法律意见。 为出具本法律意见书，本律师听取了公司就有关事实的陈述和说明，审查了公司提供的相 关文件，包括但不限于： 1. 公司章程； 2. 第二届董事会第八次会议决议公告； 3. 公司于 ...

会议信息 - 股东大会于2025年5月22日召开[3] - 出席会议股东及代理人94人[3] - 出席股东所持表决权股份320,894,275股，占比79.3127%[3] 议案表决 - 签署投入产出监管协议暨对外投资议案获通过[6] - A股股东同意、反对、弃权票数及比例分别为320,824,775（99.9783%）、3,800（0.0011%）、65,700（0.0206%）[6] - 5%以下股东同意、反对票数及比例分别为27,217,775（99.7453%）、3,800（0.0139%）[6]

报告行业投资评级 - 轻工制造行业投资评级为看好，上次评级也为看好 [2] 报告的核心观点 - 消费需求整体偏弱，建议关注细分方向中产品&渠道变革提升份额、品牌心智占领或业绩修复可期的核心个股 [2][8] - 宠食天花板高，消费者教育壁垒更高、品牌粘性强、大单品效应显著；婴童护理格局分散，优秀品牌依托性价比&爆款产品快速迭代提份额，线上依赖度高，毛利率高、SKU 相对分散；卫生巾&牙膏国产二线品牌提份额，新锐品牌通过抖音等平台引流、赋能其他平台&线下市场；线下经销体系密度高、考验综合运作能力；潮玩赛道产品创新+品牌重塑，群体共识认知通过圈层外扩，小红书社媒加速品牌出圈，泡泡玛特、布鲁可、卡游等收入高速增长 [2][8] 根据相关目录分别进行总结 文具板块 - 24Q4&25Q1 传统文具用品渠道信心恢复缓慢，线下渠道流量承压、线上增速相对较好；晨光股份收入同比下降，传统核心收入压力显现，但晨光科技收入增长较好，零售大店延续扩张且提升 IP 产品战略高度；办公集采增速阶段性回落，龙头公司深挖存量客户需求，伴随春节后国央企招投标启动，增速有望修复；25Q2 传统文具有望延续平稳，科力普有望边际提速，九木有望延续快速开店、渠道下沉 [12] 卫生巾板块 - 舆情重塑格局，百亚逐步恢复、全国化拓展提速，24Q4&25Q1 收入和归母净利润有不同表现，25Q1 外围省份收入高速扩张，电商收入受舆情影响，益生菌 Pro 势能向上，预计 25Q2 收入增势有望恢复、盈利能力抬升；豪悦护理收购洁婷后推新提速，拓展外围省份、布局深度分销渠道，加大电商发力，预计洁婷有望实现品牌焕新、增长提速 [13] 眼镜板块 - 2023 - 2024 年传统眼镜行业竞争加剧，2025 年行业格局优化；明月镜片、博士眼镜收入和归母净利润有不同表现，盈利能力随产品结构升级而提升，智能眼镜赛道合作提速；康耐特光学标准化镜片稳步增长，定制化&功能性产品快速发展，自有品牌增长驱动盈利能力改善，海外市场布局多元，预计 25H1 收入和利润有一定增长 [13][15] 宠物板块 - 头部宠物食品企业加速布局国内市场，乖宝宠物、中宠股份增长亮眼，佩蒂股份收入和归母净利润承压主要系关税影响和品牌投入增加，25Q2 有望重回增长通道 [16] 口腔护理板块 - 登康口腔全渠道份额扩张、产品结构升级，24Q4/25Q1 收入和归母净利润同比增长，毛利率超预期提升，预计 2025 年有望保持靓丽增长；倍加洁收入同比增长，归母净利润由盈转亏，主要系经营承压、计提减值和受到关税、大客户影响，25Q1 牙膏客户逐步放量有望贡献新增长点 [19] 婴童护理板块 - 板块景气度高，儿童防晒&青少年赛道快速扩容；润本股份收入和归母净利润同比有不同表现，新品防晒啫喱快速放量，5 月新品青少年系列值得期待，户外驱蚊拓展新渠道，预计 25Q2 有望延续较好表现；海龟爸爸、袋鼠妈妈 25Q1 电商销售额同比增长 [20] 潮玩板块 - 布鲁可 25Q2 新品密集发布，有望延续高双位数增长且盈利能力保持稳健，后续重磅新品有望上市，出海逻辑有望持续验证；卡游 24 年收入和经调整净利润同比大幅增长，预计 25Q1 保持平稳增长，后续 IP 矩阵多元化、品类丰富有望提升经营韧性 [22] 费用投放策略 - 25Q1 豪悦护理、登康口腔销售费用率同比提升较多，预计 25Q2 登康销售费用率有望走低；晨光股份、润本股份销售费用率同比小幅提升；中顺洁柔、百亚股份、博士眼镜销售费用率同比下降 [23] 投资建议 - 建议关注传统消费复苏可期的晨光股份，结构性成长的泡泡玛特、布鲁可、润本股份、百亚股份、登康口腔、乖宝宠物、中宠股份、康耐特光学、明月镜片、博士眼镜、豪悦护理、佩蒂股份、倍加洁、齐心集团等 [7][25]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月15日在广州市天河区富力盈信大厦40楼召开 [1] - 出席会议的普通股股东持股比例达78.5814% [1] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 表决符合《公司法》及公司章程规定 [1] 议案审议结果 - 所有非累积投票议案均获通过 其中《2025年度利润分配方案》获A股股东99.9786%同意票 反对票仅0.0007% [1][2] - 《高级管理人员2025年度薪酬方案》获A股股东99.9782%支持 弃权票占比0.0211% [1] - 涉及中小投资者的议案2/5/6单独计票 均获二分之一以上表决权通过 [2] 法律程序合规性 - 广东华商律师事务所张伟、马小希律师确认会议程序合法 决议有效性获法律背书 [2] - 表决结果经核查符合公司章程及监管要求 [2]

为出具本法律意见书，本律师听取了公司就有关事实的陈述和说明，审查了公司提供的相 关文件，包括但不限于： 资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登的《第二届董事会第七次会议决议公告》、《第二 届监事会第五次会议决议公告》和《关于召开 2024 年年度股东大会的通知》； 本律师仅根据本法律意见书出具日以前发生的事实，及对该事实的了解和对法律法规的理 解，就本次股东大会所涉及的相关法律问题发表法律意见。 广东广信君达律师事务所 关于润本生物技术股份有限公司 致：润本生物技术股份有限公司 广东广信君达律师事务所（以下简称"本所"）接受润本生物技术股份有限公司（以下简 称"公司"）的委托，指派许丽华、马小希律师（以下简称"本律师"）出席了公司于 2025 年 5 月 15 日（星期四）下午 15:00 在广东省广州市天河区华夏路 28 号富力盈信大厦 40 楼公 司会议室召开的 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并依据《中华人民共 和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股东会规则》、《上海证券交易所股 票上市规则》等中国现行法律、法规和其它规范性法律文件（以下合称" ...

股东大会基本信息 - 会议时间定于2025年5月22日15点30分，地点为广州市天河区富力盈信大厦40楼会议室 [3] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上交所系统在交易时段（9:15-11:30及13:00-15:00）进行 [3] - 董事长赵贵钦担任会议主持人，议程包括议案审议、股东提问、投票表决及结果宣布等14项流程 [3][4] 核心投资项目 - 公司拟投资6亿元在ZSCB-E3-4地块（面积3.1585万平方米）建设"润本生物技术研发生产基地"，涵盖办公、研发、生产及生活配套功能区 [6] - 该项目与2024年取得的ZSCB-E3-3地块（面积3.2953万平方米）统一规划，共同构成"润本智能智造未来工厂项目" [5][7] - 投资目的为强化C2M供应链布局，提升个护用品、化妆品、医疗器械等领域的研发与生产能力 [4][6] 协议签署与授权 - 公司已与广州市黄埔区工信局签署ZSCB-E3-3地块的投入产出监管协议，现需就ZSCB-E3-4地块签订同类协议 [5][6] - 董事会提请股东大会授权管理层完成ZSCB-E3-4地块协议签署，相关公告已发布于上交所网站（公告编号2025-022） [7] 地块规划调整原因 - 原ZSCB-E3-3地块面积不足，难以满足办公、研发、生产及员工宿舍等综合职能的长期发展需求 [6] - 新增毗邻的ZSCB-E3-4地块可实现统一规划，优化空间利用率 [6][7]

证券代码：603193 证券简称：润本股份 公告编号：2025-024 润本生物技术股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 15 日 (二)股东大会召开的地点：广东省广州市天河区珠江新城华夏路 28 号富力盈信 (一)非累积投票议案 1、 议案名称：《关于<2024 年年度报告及摘要>的议案》 审议结果：通过 大厦 40 楼润本生物技术股份有限公司会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 87 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 317,935,109 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 78.5814 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情 ...

2025 年 5 月 16 日 1 润本生物技术股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 润本生物技术股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 会议资料 润本生物技术股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 目 录 | 2025 | 年第一次临时股东大会须知…………………………………………………3 | | --- | --- | | 2025 | 年第一次临时股东大会议程…………………………………………………5 | | | 议案一：关于签署投入产出监管协议暨对外投资的议案…………….………….7 | 2 润本生物技术股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，润本生物技术股份有限公司（以下简称"公司"），根据 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东会规则》 等相关法律法规以及《公司章程》《公司股东大会议事规则》的规定，特制定 本须知： 一、董事会以维护股东的合法权益，确保股东大会正常秩序和议事效率为 原则，认真履行《公司章程》中规定的职责，做好召集、 ...

广东广信君达律师事务所（以下简称"本所"）接受润本生物技术股份有限公司（以下简 称"公司"）的委托，指派许丽华、马小希律师（以下简称"本律师"）出席了公司于 2025 年 5 月 15 日（星期四）下午 15:00 在广东省广州市天河区华夏路 28 号富力盈信大厦 40 楼公 司会议室召开的 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并依据《中华人民共 和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股东会规则》、《上海证券交易所股 票上市规则》等中国现行法律、法规和其它规范性法律文件（以下合称"法律法规"）以及《润 本生物技术股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的有关规定，就本次股东大会的召 集和召开程序、出席会议人员的资格和召集人资格、表决程序和表决结果等相关事宜出具法律 意见。 为出具本法律意见书，本律师听取了公司就有关事实的陈述和说明，审查了公司提供的相 关文件，包括但不限于： 1. 公司章程； 2. 第二届董事会第七次会议决议公告； 3. 公司于 2025 年 4 月 25 日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、巨潮 资讯网（http://www.cninfo.com ...

公司投资计划 - 公司拟投资6亿元在广州黄埔区中新广州知识城国际生物医药创新园建设新的产研基地，项目名为“润本生物技术研发生产基地”，包含办公区、研发区、生活区、生产制造区及配套工程 [2][4] - 新基地旨在提升产研能力、拓展业务范围、巩固C2M供应链壁垒并提高市场占有率 [2][4][5] - 2024年公司已竞得同园区3.2953万平方米地块，投资7亿元建设“润本智能智造未来工厂项目”，但因面积不足无法满足长期规划需求，2025年5月又竞得毗邻的3.1585万平方米地块 [5] 财务表现 - 2024年公司营业收入13.18亿元（同比增长27.61%），净利润3亿元（同比增长32.80%），均创历史新高 [2][8] - 2020年以来营业收入连续5年增速超20%，2022-2024年营收分别为8.56亿元（+47.06%）、10.33亿元（+20.66%）、13.18亿元（+27.61%） [3][8] - 2025年一季度营收2.4亿元（+44%），净利润4419.74万元（+24.60%） [11][12] - 截至2025年一季度，公司货币资金6237.64万元，交易性金融资产13.24亿元，资产负债率仅7.69% [6] 产品与研发 - 2024年驱蚊系列营收4.39亿元（+35.39%），婴童护理系列营收6.9亿元（+32.42%），精油系列营收1.58亿元（+7.88%） [8] - 2022-2024年研发费用分别为1951.26万元、2569.44万元、3507.12万元，2025年一季度研发费用769.09万元（+11.75%） [10][12] - 截至2024年末研发人员151人（占总人数16.4%），累计拥有专利95项（发明专利12项、实用新型12项、外观设计71项），2024年新增13项专利 [11] - 2024年参与起草《儿童油膏》等7项团体标准和国家标准 [11] 毛利率与分红 - 2022-2024年毛利率持续提升，分别为54.19%、56.35%、58.17%，2025年一季度毛利率57.67%（同比提升1.98个百分点） [9][12] - 2024年度拟10派2.3元（含税），分红金额9305.65万元，创上市后新高 [13]