股东大会信息 - 公司董事会于2025年4月26日发布召开2024年年度股东大会通知[4] - 现场会议于2025年5月16日14:30在湖南衡阳市衡东县城关镇召开[5] 股东投票情况 - 出席现场会议9名股东及代理人，代表45,479,403股，占比18.7325%[7] - 网络投票299人，代表13,348,555股，占比5.4981%[8] 议案表决结果 - 《2024年年度报告及摘要》等议案均获有效通过[25] - 各议案同意、反对、弃权占比不等，如《2024年年度报告及摘要》同意占比99.9014%[12] 特殊议案说明 - 议案9、14为特别表决事项，需2/3以上通过[25] - 议案10、11关联股东表决时回避[25]

业绩说明会安排 - 2025年5月26日10:00 - 11:00举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[3][5][6] - 以网络互动形式在上海路演中心召开[4][5][6] - 参加人员有董事长许仲秋等[6] 投资者参与 - 2025年5月19日至23日16:00前可提问[3][6] - 2025年5月26日可登录上证路演中心参与[6] 报告发布 - 2025年4月26日和4月30日分别发布2024年度、2025年第一季度报告[3] 联系方式 - 联系人谭雄毅，电话0734 - 5239008，邮箱hnjyb@hnjyb.com[7] 会后查看 - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

期货概念板块表现 - 截至5月16日收盘，期货概念板块下跌0.83%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内9只个股上涨，涨幅居前的包括红塔证券（1.07%）、美湖股份（1.06%）、ST舜天（0.63%） [1] - 跌幅居前的个股包括远达环保（-3.12%）、瑞达期货（-1.88%）、申万宏源（-1.86%） [1][3][4] 资金流动情况 - 期货概念板块主力资金净流出11.31亿元，52只个股呈现净流出 [2] - 东方财富主力资金净流出5.19亿元，为板块内最高，电投产融（-5612万元）、天风证券（-5214万元）紧随其后 [2] - 主力资金净流入居前的个股包括红塔证券（6306.41万元）、美湖股份（3442.52万元）、浙江东方（2105.49万元） [2][4] 概念板块涨跌幅对比 - PEEK材料（+3.40%）、可控核聚变（+2.76%）、草甘膦（+2.72%）为涨幅前三的概念板块 [2] - 赛马概念（-1.41%）、自由贸易港（-1.12%）、养鸡（-1.06%）为跌幅前三的概念板块 [2] - 期货概念（-0.83%）与猪肉概念（-0.83%）跌幅并列 [2] 个股资金流出明细 - 东方财富换手率1.72%，主力资金流出5.19亿元，股价下跌1.33% [2] - 远达环保换手率4.28%，主力资金流出4799.70万元，股价下跌3.12% [2] - 中信证券换手率0.59%，主力资金流出3682.60万元，股价下跌1.39% [2] 个股资金流入明细 - 红塔证券换手率3.03%，主力资金流入6306.41万元，股价上涨1.07% [4] - 美湖股份换手率5.84%，主力资金流入3442.52万元，股价上涨1.06% [4] - 浙江东方换手率1.57%，主力资金流入2105.49万元，股价上涨0.50% [4]

理财操作 - 2024年7月26日用6000万元闲置募集资金买兴业银行理财产品[2] - 2025年5月13日赎回该产品本金6000万元，收益48.50万元[2] 近12个月数据 - 购买券商理财产品投入金额分别为5000万、3000万等[4] - 购买银行理财产品投入6000万元[4] - 委托理财投入27000万元，收回本金27000万元，收益219.86万元[4] - 单日最高投入24000万元，占最近一年净资产11.51%[4] - 委托理财累计收益占最近一年净利润1.33%[4] 理财额度 - 已使用理财额度为0[4] - 未使用和总理财额度均为30000万元[4]

业绩总结 - 2024年公司新能源业务收入462,581,529.98元，同比增长17.37%，占营收比重23.79%，同比提升2.73个百分点[13] - 2024年公司营业收入1,977,356,334.94元，同比增长3.65%[53] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润147,287,378.04元，同比减少26.96%[53] - 2024年基本每股收益0.80元，同比减少23.08%[53] - 2024年经营活动产生的现金流量净额3.33亿元，同比增长62.50%[55][64] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产20.85亿元，同比增长20.68%[55] - 2024年加权平均净资产收益率9.41%，较2023年减少3.82个百分点[57] - 2024年销售费用3552.59万元，同比增长51.34%[64] - 2024年财务费用3376.33万元，同比增长95.86%[64] - 2024年货币资金5.08亿元，较2023年末增长225.95%[62] - 2024年交易性金融资产9023.00万元，主要系闲置募集资金购买理财产品所致[65] - 应付账款460,719,469.36元，占比11.91%，较上期增长14.87%[66] - 2024年度母公司实现净利润178,713,329.15元，拟每10股派发现金股利2.1元，每10股以公积金转增4股[69] 新产品和新技术研发 - 2024年公司取得37项发明专利授权、8项实用新型专利授权，提交申请发明专利30余项、实用新型专利30余项[16] - 2024年公司“基于MAP控制的高效低噪变排量油泵关键技术”获年度机械工业科学技术奖三等奖、湖南省科学技术进步奖三等奖[16] - 2024年公司重点开发新产品项目包括AIDC中大马力柴油机油泵项目等[15] - 2024年公司依托核心科研平台，联合科研院所，加大新技术新产品开发力度[14] 未来展望 - 2025年公司将通过“年产350万台新能源电子泵智能制造项目”等加强产能建设[33] - 力争2025年底完成泰国工厂主体工程建设[33] - 2025年度公司及下属子公司拟新增融资总额不超10亿元[80] - 2025年度公司拟为下属主要子公司新增对外担保总额不超5亿元[84] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2024年公司加速机电智能一体化战略发展，巩固传统业务优势，实现电机、新能源业务快速发展[13] - 2024年公司根据业务发展需求，优化管理制度流程，完善内控体系[17] - 提请股东大会授权董事会进行2025年中期分红，派发现金红利总金额不超当期归属于上市公司股东净利润的100%[70] - 拟续聘中审众环为2025年度财务审计和内部控制审计机构，聘期一年[76] 关联交易 - 2024年公司及下属子公司与关联方预计日常关联交易金额不超10334万元，实际发生6274.78万元[101] - 2025年公司及下属子公司预计与关联方日常关联交易金额不超10517万元[103] 股权激励与股本变动 - 2022年限制性股票激励计划第三个解除限售期业绩未达标，回购注销533,052股限制性股票[116] - 2022年限制性股票激励计划授予部分限制性股票回购价格调整为8.55769元/股[118] - 本次回购资金总额为456.17万元，以公司自有资金支付[118] - 回购注销后公司总股本由242,782,822股变更为242,249,770股[119] - 公司向不特定对象发行57739万元可转债，截至2025年4月8日累计转股股数为34,739,760股[125] - 转股后公司注册资本由220,136,798元变更为242,782,822元[125] - 回购注销限制性股票后公司注册资本变更为242,249,770元[126] - 拟修订《公司章程》中注册资本和股份总数条款[128]

主要财务数据 - 公司2024年1-3月合并财务报表因2025年1月同一控制下合并范围变化进行了追溯调整 [1] - 第一季度财务报表未经审计 [1] 非经常性损益 - 公司披露了非经常性损益项目的具体金额和认定标准 [2] 股东信息 - 公司未披露普通股股东总数及前十名股东持股情况 [3] - 未涉及转融通业务导致的股东持股变化 [3] 经营情况提醒 - 公司提前赎回"湘泵转债"10,270张，兑付总金额1,027,09102元 截至2025年4月8日累计转股576,363,000元 转股数量34,739,760股 占转股前总股本的166984% [4] - 公司投资7亿元建设"美湖智造西部生产及研发基地项目" 一期投资2亿元 规划建设可变排量泵生产线3条(年产能150万套) 电子泵产线1条(年产能45万套) 谐波减速器生产线2条(年产能10万套) 关节模组总装线1条(年产能10万套) 项目公司已完成工商登记 [5] - 公司受让NUWA Robotics Corp169120股(占总股本125%) 该公司子公司钕娲创造主营陪伴机器人、工业机器人、人形机器人的研发生产 [6] - 报告期内公司重点开发电子油泵(赛力斯、长安等客户)、混合动力机油泵(现代、江铃等)、柴油机油泵(潍柴、玉柴等)、变速箱油泵(丰田等)项目 [6] 财务报表 - 2025年1-3月合并利润表显示被合并方本期净利润-81525689元 上期为-61744478元 [7] - 合并资产负债表、利润表、现金流量表均未经审计 [7]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入523,741,296.15元，较上年同期增长12.61%[4] - 归属于上市公司股东的净利润54,393,637.03元，较上年同期增长21.43%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润52,117,409.62元，较上年同期增长48.04%[4] - 基本每股收益0.24元/股，较上年同期增长9.09%[5] - 稀释每股收益0.24元/股，较上年同期增长9.09%[5] - 2025年第一季度营业总收入5.24亿元，较2024年第一季度的4.65亿元增长12.61%[23] - 2025年第一季度营业利润6259.07万元，较2024年第一季度的4951.32万元增长26.41%[24] - 2025年第一季度利润总额6205.48万元，较2024年第一季度的4941.63万元增长25.57%[24] - 2025年第一季度净利润5480.54万元，较2024年第一季度的4438.55万元增长23.47%[24] - 归属于母公司股东的净利润为54393637.03元，上一年为44793635.91元；少数股东损益为411757.02元，上一年为 - 408122.58元[25] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业总成本4.65亿元，较2024年第一季度的4.21亿元增长10.33%[24] - 2025年第一季度利息费用1018.69万元，较2024年第一季度的606.09万元增长68.07%[24] - 2025年第一季度利息收入128.89万元，较2024年第一季度的17.93万元增长619.97%[24] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额85,170,746.28元，较上年同期增长802.10%[4] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到现金327968230.74元，2024年第一季度为320855403.24元[28] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计335099728.60元，流出小计249928982.32元，现金流量净额85170746.28元；2024年第一季度流入小计331558375.63元，流出小计322116947.21元，现金流量净额9441428.42元[28] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计122752922.09元，流出小计59414670.28元，现金流量净额63338251.81元；2024年第一季度流入小计18037023.14元，流出小计90492674.21元，现金流量净额 - 72455651.07元[28][29] - 2025年第一季度筹资活动现金流入小计191000000.00元，流出小计213355653.20元，现金流量净额 - 22355653.20元；2024年第一季度流入小计434268113.77元，流出小计372437087.56元，现金流量净额61831026.21元[29] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响，2025年第一季度为 - 335378.11元，2024年第一季度为592208.04元[29] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为125817966.78元，期初余额481785619.11元，期末余额607603585.89元；2024年第一季度净增加额为 - 590988.40元，期初余额132784986.75元，期末余额132193998.35元[29] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为25,886人[11] - 前10名股东中，许仲秋持股40,803,236股，占比17.00%；许文慧持股16,132,536股，占比6.72% [11] - 许仲秋与许文慧为父女关系，为一致行动人[12] 可转债情况 - 2025年4月9日，公司赎回“湘泵转债”10,270张，赎回兑付总金额为1,027,091.02元[13] - 截至2025年4月8日，累计有576,363,000元“湘泵转债”转换为公司股份，累计转股数量为34,739,760股，占转股前公司已发行股份总额的16.6984% [13] 项目投资 - 公司投资“美湖智造西部生产及研发基地项目”，计划总投资约7亿元，一期投资2亿元[14] - 项目规划建设可变排量泵生产线3条，年产能150万套；电子泵产线1条，年产能45万套；谐波减速器生产线2条，年产能10万套；关节模组总装线1条，年产能10万套[14] 股权受让 - 2025年4月29日，公司拟受让NUWA Robotics Corp.的股份69,120股，占其现有总股本比例1.25% [15] - 鸿海集团子公司及工业富联全资子公司合计持有NUWA Robotics Corp.22.71%股权[15] 新产品开发 - 报告期内，公司重点开发及定点的新产品项目包括电子油泵、混合动力机油泵、柴油机油泵、变速箱油泵等项目[15] 其他财务数据 - 本报告期末总资产3,981,451,599.04元，较上年度末增长2.91%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益2,412,121,407.14元，较上年度末增长16.04%[5] - 非经常性损益合计2,276,227.41元[8] - 交易性金融资产变动比例为 -64.28%，主要系赎回理财产品所致[8] - 截至2025年3月31日，公司资产总计39.81亿元，较2024年12月31日的38.69亿元增长2.88%[19] - 2025年3月31日货币资金6.34亿元，较2024年12月31日的5.08亿元增长24.70%[17] - 2025年3月31日应付票据9161.48万元，较2024年12月31日的2161.48万元增长323.86%[19] - 本期被合并方在合并前实现净利润为 - 815256.89元，上期为 - 617444.78元[25]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4][7] 报告的核心观点 - 公司2024年经营短期承压，收入和盈利增速慢，但机器人业务进展顺利，未来有望开拓更多下游领域，提高市场地位 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 公司经营情况 - 2024年实现营业收入19.77亿元，同比增长3.65%，归母净利润1.66亿元，同比下滑23.48%，扣非归母净利润1.47亿元，同比下滑26.96%；2024Q4营收4.98亿元，同比下滑9.25%，归母净利润0.22亿元，同比下滑66.01%，扣非归母净利润0.18亿元，同比下滑68.33% [1] - 分业务看，柴油机机油泵/汽油机机油泵/电机/变速箱泵/新能源车用零部件2024年营收6.02/3.34/1.58/1.58/4.63亿元，同比增长-0.23% / -4.90%/ +18.96%/-12.13%/+17.37%，销量241.50/ 240.80/ 312.77/ 146.11/ 354.50万台，同比+4.58%/-6.45%/+13.11%/+1.48%/+9.64% [2] - 2024年毛利率23.86%，同比增加0.02pct，净利率8.36 %，同比减少2.93pct；分业务毛利率36.37%/21.68%/14.84%/24.81%/13.23%，同比+1.63/-0.17/+3.25/-3.34/-9.54pct，盈利能力下滑预计源于期间费用率增加 [2] 机器人业务布局 - 公司具备具身智能关节模组全流程产品开发及量产能力，核心功能件自主研发并已规模化生产配套；全资子公司湖南机油泵具备年产5万套精密谐波减速器、年产500万台套精密齿轮的生产能力 [3] - 报告期内与多家国内外头部机器人厂商技术合作，实现关节模组同步开发、生产配套；应用于外骨骼机器人的关节模组已批量化生产配套 [3] - 设立深圳研究院及机器人技术中心专注研发；投资美湖智造（重庆）科技有限公司，建设10万套谐波减速器生产线、10万套关节模组生产线及智能研发中心 [3] 盈利预测与估值 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润2.55 /3.16/ 4.07亿元，对应PE为33/ 27/ 21倍；给予2025年盈利45倍PE估值，目标价47.3元 [4] 财务数据 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|1,908|1,977|2,435|2,955|3,510| |营业收入增长率|17.44%|3.65%|23.14%|21.36%|18.78%| |归属母公司净利润（百万元）|217|166|255|316|407| |归属母公司净利润增长率|27.74%|-23.48%|53.93%|23.74%|28.99%| |每股收益（元）|1.04|0.80|1.05|1.30|1.68| |市盈率|16.87|24.63|33.18|26.81|20.78| |市净率|2.11|2.08|3.74|3.41|3.06| |净资产收益率(%)|13.23%|9.41%|11.27%|12.71%|14.73%| |股息收益率(%)|1.15%|0.60%|0.92%|1.14%|1.48%| |总股本 (百万股)|208|220|243|243|243| [5] 股票数据 |项目|2025/04/25| |----|----| |6个月目标价（元）|47.3| |收盘价（元）|34.87| |12个月股价区间（元）|14.16~43.80| |总市值（百万元）|8,465.84| |总股本（百万股）|243| |A股（百万股）|243| |B股/H股（百万股）|0/0| |日均成交量（百万股）|22| [7] 涨跌幅数据 |涨跌幅（%）|1M|3M|12M| |----|----|----|----| |绝对收益|3%|38%|108%| |相对收益|7%|40%|101%| [10]

湖南美湖智造股份有限公司 2024年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证监会发布的《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的 监管要求》和上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》等有关规定，湖南美湖智造股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"或"美 湖股份"）董事会编制了截至 2024 年 12 月 31 日止的《关于公司募集资金年度存放与实际使 用情况的专项报告》。 证券代码：603319 证券简称：美湖股份 公告编号：2025-048 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 1、非公开发行股票募集资金 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕1862 号文核准，并经上海证券交易所同 意，本公司由主承销商国金证券股份有限公司采用非公开发行方式，向特定对象非公开发行 人民币普通股（A 股）股票 10,218,854 股，发行价为每股人民币 35.96 元，共计募集资金 36,747 ...

关于确认公司董事、监事及高级管理人员 2024年度薪酬的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603319 证券简称：美湖股份 公告编号：2025-047 湖南美湖智造股份有限公司 湖南美湖智造股份有限公司（以下简称"公司"）根据《章程》、公司薪酬考 核方案等相关制度，现对公司董事、监事及高级管理人员 2024 年度薪酬发放情 况进行确认。 一、2024 年度董事、高级管理人员薪酬发放情况 | 颜丽娟 | | 董事、副总经理 | 71.00 | 全年 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 周兵 | | 独立董事 | 6.00 | 全年 | | PAN JAN | WEI | 独立董事 | 6.00 | 全年 | | 邱阳 | | 独立董事 | 6.00 | 全年 | | | | 合计 | 222.15 | | 2、2024 年度高级管理人员（不含兼职董事）薪酬发放情况 公司于 2025 年 4 月 24 日召开第十一届董事会第十九次会议审议通过《关于 确认公司董事及高 ...