第三届董事会第十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 奥普家居股份有限公司(以下简称"公司")第三届董事会第十次会议于 2024 年 4 月 30 日以电子邮件方式发出通知和会议材料， 2024 年 5 月 6 日 以现场方式召开。会议应出席董事 7 人，实际出席会议的董事 7 人。会议由董事 长 Fang James 主持。本次董事会会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 本次董事会会议形成如下决议： （一） 审议通过了《关于拟变更公司全称及证券简称的议案》 证券代码：603551 证券简称：奥普家居 公告编号：2024-035 奥普家居股份有限公司 本议案尚需提交 2024 年第二次临时股东大会审议。 （三） 审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关 于修订<公司章程>的公告》（公告编号：2024-038）。 具 ...

奥普家居股份有限公司 章 程 二零二四年五月修订 | 第一章 | 总则 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 2 | | 第三章 | 股份 | 3 | | | 第一节 股份发行 3 | | | | 第二节 股份增减和回购 4 | | | | 第三节 股份转让 5 | | | 第四章 | 股东和股东大会 | 6 | | | 第一节 股东 6 | | | | 第二节 股东大会 9 | | | | 第三节 股东大会的召集 11 | | | | 第四节 股东大会的提案与通知 12 | | | | 第五节 股东大会的召开 14 | | | | 第六节 股东大会的表决和决议 17 | | | 第五章 | 董事会 | 21 | | | 第一节 董事 21 | | | | 第二节 独立董事 24 | | | | 第三节 董事会 27 | | | | 第四节 董事会秘书 31 | | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 | 32 | | 第七章 | 监事会 | 34 | | | 第一节 监事 34 | | | | 第二节 监事会 35 | | | 第八章 | 财务会计制度 ...

业绩总结 - 公司在2023年实现营业收入1996亿元，同比增长6.2%[1] - 公司计划在2024-2026年实现净利润分别为3.35、3.59、3.87亿元，同比增长分别为8.2%、7.3%、7.8%[3] - 奥普家居2023年营业总收入预计为1996百万元，2024年预计为2174百万元，2025年预计为2346百万元，2026年预计为2511百万元[8] - 奥普家居2023年每股收益预计为0.77元，2024年预计为0.83元，2025年预计为0.89元，2026年预计为0.96元[8] - 奥普家居2023年毛利率预计为47.5%，2024年预计为48.1%，2025年预计为48.3%，2026年预计为48.5%[8] 新产品和新技术研发 - 公司通过产品的迭代创新来满足消费者的多样化需求，促进营收稳定增长[2] 未来展望 - 公司计划在2024-2026年实现净利润分别为3.35、3.59、3.87亿元，同比增长分别为8.2%、7.3%、7.8%，对应PE为14、13倍，给予“优于大市”评级[3]

业绩总结 - 公司2023年实现收入20.0亿元，同比增长6.2%[1] - 公司2023年电器业务营收15.1亿元，占比75.8%，毛利率为47.5%，同比提升3.1%[2] - 公司预测2024年归母净利润为3.46亿元，同比增速11.8%；2025年为3.74亿元，同比增速8.2%[3] - 奥普家居2023年预计营业总收入为1,996百万元，2024年预计增长至2,192百万元[4] - 预计2023年净利润为312百万元，2024年预计增长至349百万元[4] 未来展望 - ROE预计从2023年的19.3%增长至2026年的23.5%[4] - 营业收入增长率预计2024年达到9.8%[4] - EBIT增长率预计2023年为29.1%[4] - 毛利率预计2023年为47.5%[4] - 净利率预计2023年为15.6%[4] - 资产负债率预计2023年为33.4%[4] - 每股收益预计2024年为0.86元[4] 华创证券点评 - 华创证券提供了奥普家居（603551）2023年报&2024年一季报的点评[11] - 报告中详细列出了各地区的机构销售通讯录，包括北京、深圳、上海和广州等地的销售人员信息[11] - 华创证券的投资评级体系包括强推、推荐、中性和回避四个等级，根据预期未来6个月内相对基准指数的变动幅度进行评级[13] - 行业投资评级体系包括推荐、中性和回避三个等级，根据预期未来3-6个月内该行业指数的涨跌幅度相对基准指数进行评级[14]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入19.96亿元，同比增长6.17%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入3.81亿元，同比增长10.06%[1] - 公司2023年销售毛利率为47.48%，净利率为15.65%[2] - 公司2024年一季度毛利率为47.42%，净利率为14.40%[2] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为3.58/3.99/4.41亿元[2] - 公司2024年预计营业总收入为2,208万元，归母净利润为358万元[4] - 公司2025年预计营业总收入为2,421万元，归母净利润为399万元[4] - 公司2026年预计营业总收入为2,609万元，归母净利润为441万元[4] 产品创新 - 公司持续投入研发，产品创新持续推进，23年推出厨房空调和浴霸等新品[1] 风险提示 - 风险提示包括原材料价格波动、地产政策波动和行业竞争加剧风险[3] 投资评级 - 公司高股息属性凸显，维持“增持”投资评级[2] 报告内容 - 公司承诺报告内容客观独立，分析师具备证券投资咨询执业资格，不受到任何形式的补偿[6] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准，建议投资者不仅仅依靠投资评级来做决策，应该阅读整篇报告获取更完整的信息[10]

业绩总结 - 公司2023年扣非净利润同比增长64.91%[1] - 公司2023年毛利率同比提升至47.48%[1] - 公司2023A至2026E归母净利润分别为309.32/356.38/407.60/470.81百万元，同比增速逐年增加[3] - 公司2026年预计净利润为475.56百万元，较2023年增长了52.1%[5] - 营业利润率预计在2026年将达到15.52%，较2023年有所增长[5] 用户数据 - 公司线上销售同比增长9.75%[2] - 公司预计2024/25/26年基本每股收益分别为0.89/1.02/1.17元，对应PE为13X/12X/10X[2] 未来展望 - 预计2026年营业收入将达到2654.44百万元，较2023年增长了33.1%[5] - 公司资产负债表显示，2026年预计流动资产将达到3216.57百万元，较2023年增长了95.4%[5] 新产品和新技术研发 - 公司2026年预计净利润为475.56百万元，较2023年增长了52.1%[5] 市场扩张和并购 - 评级标准包括推荐、中性和回避三个等级，根据相对基准指数涨幅来确定[9] - 推荐等级对应相对基准指数涨幅在10%以上，中性等级在-5%～10%之间，回避等级为相对基准指数跌幅5%以上[9]

业绩总结 - 奥普家居2023年实现收入20.0亿元，同比增长6.2%[1] - 2024年Q1公司实现收入3.8亿元，同比增长10.1%[1] - 公司拟每10股派发现金红利8.0元，总计派发约3.1亿元，分红率达99.99%[1] - 公司2024年~2025年预计每股收益分别为0.89元和1.03元，维持买入-A的投资评级，目标价15.13元[3] - 公司净利润率和净资产收益率逐年提升，2026年预计净资产收益率将达到24.7%[3] 用户数据 - 2026年营业收入预计达到2,635亿元，较2022年增长11.8%[5] - 2026年净利润预计达到480.9亿元，较2022年增长100%[5] - 2026年ROE预计为24.7%，较2022年增长58.3%[5] 未来展望 - 公司2026年P/S比率预计为1.8，较2022年下降28%[5] - 公司2026年EV/EBITDA比率预计为4.9，较2022年下降29.7%[5] 新产品和新技术研发 - 奥普家居Q1毛利率同比提升1.1个百分点，主要因高毛利率电器收入增长带动[1] 市场扩张和并购 - 2026年P/S比率预计为1.8，较2022年下降28%[5] 其他新策略 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[6] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[6]

奥普家居股份有限公司独立董事 作为奥普家居股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，本人在任职期 间严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》和《独立董 事工作制度》等法律、法规、规范性文件的规定，积极出席公司股东大会、董事 会及各专门委员会会议，认真审议各项议案，并对相关事项发表了意见，忠实履 行了独立董事的职责，维护了公司和全体股东的利益。现就 2023 年度履职情况 报告如下： 一、独立董事的基本情况 杜立民，男，中国国籍，无境外永久居留权，1979 年 6 月出生，博士学历。 曾先后任厦门大学博士后研究人员，浙江大学讲师、副研究员、研究员职位。2017 年 6 月至 2023 年 5 月任公司独立董事。 作为公司独立董事，我已参加过交易所组织的专业培训,并取得了独立董事 任职资格证书，且不存在影响独立性的情况。 二、独立董事年度履职情况 2023 年在任期间，本人参加了公司召开的 2 次股东大会会议、3 次董事会会 议、1 次审计委员会会议、1 次薪酬与考核委员会会议、1 次提名委员会会议， 本人严格按照法律、法规和规章制度的要求，勤勉尽责，参加公司召开的股东大 会、董事会及董事会各 ...

奥普家居股份有限公司 章 程 二零二四年四月修订 | 第一章 | 总则 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 2 | | 第三章 | 股份 | 2 | | | 第一节 股份发行 2 | | | | 第二节 股份增减和回购 4 | | | | 第三节 股份转让 5 | | | 第四章 | 股东和股东大会 | 6 | | | 第一节 股东 6 | | | | 第二节 股东大会 9 | | | | 第三节 股东大会的召集 11 | | | | 第四节 股东大会的提案与通知 12 | | | | 第五节 股东大会的召开 14 | | | | 第六节 股东大会的表决和决议 17 | | | 第五章 | 董事会 | 21 | | | 第一节 董事 21 | | | | 第二节 独立董事 24 | | | | 第三节 董事会 27 | | | | 第四节 董事会秘书 31 | | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 | 32 | | 第七章 | 监事会 | 34 | | | 第一节 监事 34 | | | | 第二节 监事会 35 | | | 第八章 | 财务会计制度 ...

奥普家居股份有限公司独立董事 2023 年度述职报告 作为奥普家居股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，本人在任职 期间严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》和《独立 董事工作制度》等法律、法规、规范性文件的规定，积极出席公司股东大会、董 事会及各专门委员会会议，认真审议各项议案，并对相关事项发表了意见，忠实 履行了独立董事的职责，维护了公司和全体股东的利益。现就 2023 年度履职情 况报告如下： 一、独立董事的基本情况 马国鑫，男，中国国籍，无境外永久居留权，1953 年 9 月出生，本科学历。 曾先后任杭州医疗器械厂主任、副经理，浙江省家用电器协会筹备组成员、主任、 副秘书长。2017 年 6 月至 2023 年 5 月任公司独立董事。 作为公司独立董事，我已参加过交易所组织的专业培训,并取得了独立董事 任职资格证书，且不存在影响独立性的情况。 二、独立董事年度履职情况 2023 年度任职期间，本人通过参加专门委员会、董事会、股东大会及现场 调研等方式参与上市公司现场工作，公司及管理层对本人的工作给予了充分的配 合与支持。 三、独立董事年度履职重点关注事项的情况 （一）关联交易 ...