股份回购 - 2025年7月24日通过回购股份方案，资金1 - 1.5亿元[1] - 回购价不超8.8元/股，用于激励或持股计划[1] - 回购期限不超12个月[1] 专项贷款 - 获中行9000万且不高于回购金额90%专项贷款[2] - 贷款期限不超3年，用于回购股票[2]

业绩预增 - 捷佳伟创预计上半年净利润17亿元至19.6亿元，同比增长38.65%至59.85%，扣非净利润15.49亿元至18.09亿元，同比增长31.37%至53.41% [1] - 道道全上半年净利润1.81亿元，同比增长563.15%，营业收入27.92亿元，同比增长1.16% [8] - 极米科技预计上半年净利润8866.22万元，同比增长2062.33%，营业收入16.26亿元，同比增长1.63% [31] - 鼎通科技上半年净利润1.15亿元，同比增长134.06%，营业收入7.85亿元，同比增长73.51%，拟每10股派现2元 [32] 业绩预减/亏损 - 中国石化预计上半年净利润201亿元至216亿元，同比下降39.5%至43.7%，扣非净利润200亿元至215亿元，同比下降39.6%至43.8% [2] - 南芯科技预计上半年净利润1.088亿元至1.331亿元，同比减少35.09%至47.03%，营业收入14.3亿元至15亿元，同比增长14.39%至19.99% [43] - 新光光电预计上半年净亏损1900万至2300万元，营业收入约2100万元，同比下降59.31% [9] - 中铁工业上半年新签合同额214.10亿元，同比下降19.70% [46] 医药研发进展 - 微芯生物CS231295获FDA批准开展治疗晚期实体瘤的I期临床试验 [1] - 迈威生物注射用7MW4911临床试验申请获中国药监局和美国FDA受理，用于治疗消化道恶性肿瘤 [17] - 诚意药业帕拉米韦注射液获药品注册证书，有效期至2030年7月29日 [15][16] - 福元医药兰索拉唑肠溶胶囊获药品注册证书，视同通过一致性评价 [20][21] - 昂利康美索巴莫注射液获药品注册证书，有效期至2030年7月28日 [44] - 华东医药全资子公司依达拉奉片上市许可申请获受理，用于治疗急性缺血性脑卒中 [54] - 一品红全资子公司获得复方聚乙二醇电解质散（Ⅲ）和西咪替丁注射液药品注册证书，均视同通过一致性评价 [25][26] 业务合作与订单 - 浙大网新全资子公司中标9427.12万元智能化工程项目，工期420天 [5] - 博盈特焊与威尔汉姆签署合作框架协议，将在特种焊接技术及海外市场拓展领域合作 [5] - 三晖电气全资子公司签订产品销售框架合同，2025年至2027年商用和家用机器人采购量不低于50台、300台和450台 [11] - 万里马预中标南航空勤箱包采购项目，预计金额4383.5万元 [24] - 浙江交科子公司二季度新中标项目金额47.83亿元，上半年累计213.55亿元 [27][28] - 山东路桥二季度新签订单金额269.01亿元，累计未完工订单1082.68亿元 [54] - 中色股份二季度新签项目金额3.93亿元，在执行未完工项目合同金额349.37亿元 [51][52] - 文科股份二季度新签合同金额1.03亿元，累计未完工订单22.25亿元 [48] - 普邦股份二季度新签合同金额3.85亿元，累计未完工订单38.44亿元 [49] - 广田集团二季度新签装修装饰业务订单金额4.45亿元 [39][40] 资本运作 - 高能环境获中国银行不超过9000万元股票回购贷款承诺，贷款期限不超过3年 [2] - 乐歌股份拟注册发行不超过8亿元中期票据，期限不超过5年 [6] - 华恒生物筹划发行H股并在香港联交所上市 [34][35] - 云天励飞向香港联交所递交H股发行并上市申请 [36][37] - 胜蓝股份向不特定对象发行可转换公司债券获证监会同意注册 [29][30] - 奥飞数据控股子公司拟申请在新三板挂牌 [38] - 河化股份筹划控制权变更，股票停牌不超过2个交易日 [47] 资产与产能扩张 - 百达精工全资子公司取得13.45万平方米工业用地使用权，使用期限至2075年 [12] - 天和磁材取得12000吨磁材深加工项目备案，总投资2.5亿元 [22][23] - 亚太科技拟以153.3万欧元收购ALUnited公司100%股权并增资146.7万欧元 [50] 股东行为 - 润阳科技股东拟询价转让2.23%股份 [7] - 光威复材控股股东拟减持不超过1.21%股份 [37] - 德生科技实控人拟减持不超过3%股份 [41][42] - 吉大正元股东拟减持不超过0.998%股份 [45] 监管与治理 - 电投能源因信息披露问题收到内蒙古证监局警示函 [3] 其他业务动态 - 葵花药业两款益生菌粉注册申请获受理 [10] - 渤海化学全资子公司PDH装置停产检修18天 [19] - 天府文旅关联方中选西岭雪山景区服务外包项目，金额787.116万元/年，服务期限5年 [18] - 海阳科技总工程师辞职 [13]

人事变动 - 公司2025年7月31日召开二届职代会选举六届董事会职工代表董事[1] - 李烨炜当选六届董事会职工代表董事[1] 人员信息 - 李烨炜1986年生，中华女子学院本科毕业[4] - 2015年至今就职公司，现任子公司总经理[4] - 截至公告日，李烨炜未持有公司股份[4]

股份回购 - 2025年7月24日通过回购股份方案，资金1 - 1.5亿元[1] - 回购价不超8.80元/股，用于激励或持股计划[1] - 回购期限自方案通过日起不超12个月[1] 专项贷款 - 获中行北京首都机场支行不超9000万专项回购贷款[2] - 贷款期限不超3年，用于回购公司股票[2]

公司融资安排 - 公司获得中国银行北京首都机场支行提供的专项回购贷款承诺 额度不超过人民币9000万元且不高于回购股票金额的90% [1] - 贷款期限不超过3年 资金用途明确限定为回购高能环境(603588 SH)股票 [1] - 具体贷款条款将以双方最终签订的贷款合同为准 [1]

会议安排 - 现场股东会时间为2025年8月7日下午14：30，会期半天[5] - 网络投票起止时间为2025年8月7日[5] - 登记发言人数以10人为限，优先安排持股数多的前10位股东发言[9] - 股东发言不超2次，每次不超3分钟[9] - 全部答问时间控制在30分钟内[9] 董事会信息 - 公司第六届董事会由9人组成，独立董事不少于3人[15][18] - 第五届董事会拟提名5位非独立董事候选人[15] - 第五届董事会拟提名3位独立董事候选人[18] - 第六届董事会任期自股东会审议通过起三年[15][19]

行业薪酬概况 - 2024年A股上市公司财务总监CFO群体薪酬规模合计达42.70亿元，平均年薪为81.48万元 [1] - 环保行业财务总监薪酬总额为8767万元，商贸零售行业董秘人均薪酬58万元，低于A股均值 [1] - 环保行业财务总监薪酬分布：30万至65万占比45%，65万至100万占比22%，低于30万占比21%，超百万占比12% [1] 环保行业薪酬结构 - 深水海纳财务总监薪酬244万元为行业最高，但公司存在财务质量问题 [3][4] - 薪酬超百万的环保公司包括绿色动力（155万元）、龙净环保（155万元）、伟明环保（138万元）等 [5] - 金圆股份、浙富控股财务总监年薪超百万，但均因财务违规被监管处罚 [5][6][7] 财务违规案例 - 深水海纳违规行为：坏账准备计提不审慎、收入成本核算不准确、特许经营权摊销不准确，涉及金额未披露 [4] - 浙富控股关联交易未披露，股东叶标未及时告知关联关系，导致公司被出具警示函 [6] - 金圆股份未及时披露关联方非经营性资金占用4.066亿元，占净资产8.36%-9.70%，资金占用利息109.67万元 [7][8][9] 年龄与学历分布 - 环保行业财务总监年龄集中在40-49岁（占比48%），50-59岁占比34%，艾布鲁财务总监殷明坤75岁为最高龄 [10] - 学历分布：本科占比59%，硕士占比30%，复洁环保、海天股份等13家公司财务总监为专科学历 [12][14][15]

土壤修复产业链全景图谱 - 上游主要包括修复用剂和设备供应商，如新地标、科盛科技等设备研发企业，以及实朴检测、富邦股份等检测设备制造商[1][2] - 中游业务分为咨询类（污染调查评估、方案设计等）和工程类（修复工程实施），后期还包括评估维护工作[1] - 下游需求方包括政府部门、工矿/房地产企业、污染场地所有者等[1] 土壤修复企业分布 - 北京、广东和浙江地区上市公司密度较高，北京有建工修复、高能环境等龙头企业，广东有广电计量、华测检测等检测服务企业[6] - 广西、湖南、湖北等地也培育出部分土壤修复上市企业[6] 主要企业业务布局 - 建工修复土壤修复业务占比最高达93.12%，区域布局以华东（38.99%）和华北（25.29%）为主[9][10] - 京蓝科技、卓锦股份土壤修复业务占比均超过60%[9] - 高能环境（11.26%）和森特股份（10.81%）土壤修复业务占比较小，更多布局固废处理和金属围护系统[9][10] - 永清环保湖南省内业务占比70.21%，博世科海外业务占比高达38.3%[9][10] 企业技术发展方向 - 建工修复开发低代码ECO系统，目标实现30%以上成本降低，2025年计划推广能耗降低60%的原位热强化技术[10][11] - 高能环境聚焦重金属污染治理，自主研发原位热脱附技术，探索"土壤修复+固废处理"一体化模式[11] - 森特股份引入德国设备开发复合技术体系，强化数字技术应用如地下管线智能识别系统[11] - 正和生态与智谱AI合作开发土壤修复大模型，部署智能监测机器人和无人机巡检系统[11]

宏观策略 - 化工转债行情展望：2024年以来化工板块供需两侧持续催化，"反内卷"行情推动基本面改善，预计盈利底部向上叠加新兴产业布局带来估值抬升，存续转债中一半以上为周期顶部发行，当前或步入回售期且周期上行，化债举措趋于积极，化工转债以小盘为主，临期特征放大回撤收益"不对称性" [1][23] - 汇率走势：人民币中间价升破7.14释放升值信号，即期汇率逐步消化，预计美元兑人民币汇率8月下移至7.10-7.15区间，中美经贸谈判乐观预期及A股走强支撑升值趋势 [1][25] - "反内卷"政策目标：短期治理价格战（如汽车、外卖行业），中期推动落后产能退出（关停限产与引导式去产能结合），长期促进PPI回升，中性假设下PPI同比或于2026年9月达1.9%高点 [2][26][27] 行业轮动与市场研判 - 资金结构：二季度至7月初市场由融资盘和保险资金驱动，北向资金持股市值下滑，公募基金仓位下降，三季度经济基本面环比增量有限但增长稳健，四季度政策托举预期成关注焦点 [3][29] - 板块选择：均衡布局政策预期强行业（光伏、煤炭、化工）及科技滞涨板块（机器人），关注酒类、服务消费等未轮动板块，热点轮动持续时间或延长 [3][5][29] - 商品与债券跷跷板效应："反内卷"政策叠加雅江水电项目开工推动商品上涨，债市承压，参考2015年经验，PPI转正后利率上行滞后约1年 [6][36] 固收与转债市场 - 转债特征：中价标的表现弱，低价与高价券占优，低价券含周期属性及下修博弈价值，高价券体现高赔率低胜率特征，下半年机会仍存但需政策催化 [7][39] - 二级资本债与绿色债券：本周二级资本债新发行1099亿元，成交量增454亿元至2881亿元，绿色债券发行规模环比增274.2亿元至359.99亿元，成交额增87亿元至610亿元 [8][9] 重点公司分析 - 希荻微（688173）：2024年营收同比增38.56%至5.45亿元，音圈马达驱动芯片为核心增长点，PMIC芯片绑定高通平台，汽车电子领域布局智能座舱及ADAS电源管理 [11][12] - 民士达（833394）：2025H1营收同比增27.91%至2.37亿元，归母净利润同比增42.28%，芳纶绝缘纸受益新能源及算力需求增长，预计2025年净利润1.34亿元 [13] - 高测股份（688556）：硅片代工龙头整合切片资源，产能利用率达85%，N型硅片价格回升至1.1元/片，技术闭环（设备+耗材+工艺）强化竞争力 [14][15] - 绿色动力（601330）：2025Q2供热量同比增133%，还原后吨上网电量307度，供汽业务利润率较高，H1供汽收入约0.77亿元 [17] 海外经济与资产 - 美国经济：Q2 GDP增速预期上修至2.1%，但消费与固定资产投资偏弱，7月非农或超预期（预测中值10.9万），降息预期可能回调，标普500与纳斯达克指数本周分别涨1.46%和1.02% [5][33][34] - 货币政策："反内卷"尚未改变国内宽松基调，商品涨价情绪性拉涨为主，现货供需未实质改善，逆回购单日净投放6018亿元缓解资金面压力 [32][36]

担保情况概述 - 公司为全资子公司及控股子公司高能中色、重庆耀辉、泗洪高能提供新增担保，包含在2025年度对外担保预计范围内，其中为资产负债率低于70%的控股子公司提供新增担保预计额度余额中3,000万元调剂给泗洪高能 [1] - 2025年公司及控股子公司拟对外提供担保总额预计不超过2,438,800万元，其中已存续担保总额不超过1,548,800万元，新增担保总额预计不超过890,000万元（包括为资产负债率低于70%的控股子公司提供新增担保不超过527,580万元，为资产负债率高于70%的控股子公司提供新增担保不超过362,420万元） [3] - 截至2025年7月27日，上述子公司所涉综合授信、贷款及保证担保协议均未签订 [2] 被担保人基本情况 - 高能中色、泗洪高能、重庆耀辉的资产负债率分别为72.92%、62.14%、120.66%，与2024年12月31日相比未发生重大变化 [9] - 高能中色、泗洪高能不存在影响偿债能力的重大或有事项，重庆耀辉的融资为其复工复产资金准备，均无重大诉讼或仲裁事项 [9] 担保协议主要内容 - 高能中色向甘肃银行申请综合授信的担保协议：担保金额不超过3,500万元，保证期间为主合同签订之日起至债务履行期限届满后三年，存在反担保（金昌金亿鑫投资服务有限公司以持股比例为限提供反担保） [5] - 泗洪高能向江苏民丰农商行申请综合授信的担保协议：担保金额不超过2,000万元，保证期间为2025年7月28日至2028年7月27日，无反担保 [6] - 泗洪高能向江苏泗洪东吴村镇银行申请综合授信的担保协议：担保金额不超过990万元，保证期间为2025年7月28日至2028年7月24日，无反担保 [7] - 重庆耀辉向重庆农商行申请综合授信的担保协议：担保金额不超过1,000万元，保证期间为主合同债务履行期限届满后三年，存在反担保（湖北西南双朋贸易有限公司以持股比例为限提供反担保） [8] 董事会意见及累计担保情况 - 2025年3月18日董事会及4月9日股东大会审议通过2025年度对外担保预计议案，表决结果为同意286,357,382票，反对21,334,997票，弃权320,396票 [10] - 截至2025年7月27日，公司及控股子公司实际履行对外担保余额为941,798.01万元，占最近一期经审计净资产的104.11%，其中为控股子公司担保余额为936,572.93万元，占净资产的103.53% [11] - 经审议通过的对外担保总额为1,307,299.87万元，占净资产的144.52%，其中为控股子公司担保总额为1,299,129.87万元，占净资产的143.61% [11] 回购事项股东持股情况 - 公司于2025年7月24日召开董事会审议通过回购股份方案，公告前一个交易日（2025年7月24日）前十大股东与前十大无限售条件股东一致，持股数量为合并普通账户和融资融券信用账户后的总数 [12][13]