中信证券股份有限公司 关于浙江五洲新春集团股份有限公司 2023年度持续督导报告书 | 上市公司：浙江五洲新春集团股份有限公司（以下简称"五洲新春"、"公司"） | | | --- | --- | | 保荐人名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | | 保荐代表人姓名：杨帆 | 联系电话：18817886632 | | 保荐代表人姓名：唐凯 | 联系电话：15811050830 | 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江五洲新春集团股份有限公司非公 开发行 A 股股票的批复》（证监许可［2022］2136 号）核准，并经上海证券交 易所同意，公司于 2023 年 7 月 14 日非公开发行股票 4,029.85 万股，每股发行价 格为 13.40 元，募集资金总额为 539,999,993.80 元，扣除各类发行费用之后实际 募集资金净额 531,223,484.37 元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）于 2023 年 7 月 20 日对浙江五洲新春集团股份有限公司非公开发行股票的资金到位情况 进行了审验，并出具了"天健验［2023］380 号"验资报告。2023 年 8 月 ...

中信证券股份有限公司 关于浙江五洲新春集团股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐 人"）作为正在对浙江五洲新春集团股份有限公司（以下简称"五洲新春""公司" "上市公司"）进行持续督导工作的保荐人，对自 2022 年非公开发行股票发行上 市之日至 2023 年 12 月 31 日（以下简称"本持续督导期间"）的规范运作情况进 行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐人 1 （六）现场检查手段 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 杨帆、唐凯 （三）现场检查人员 杨帆 （四）现场检查时间 2024 年 4 月 11 日、2024 年 4 月 25 日-2024 年 4 月 26 日 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 情况、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况、 募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资情况、经营状况等方面 ...

业绩总结 - 公司2023年实现收入31.60亿元，同比-2.95%[1] - 公司2024Q1实现收入7.73亿元，同比-4.60%[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为2.0、2.3、2.8亿元，同比增长45%、15%和23%[4] - 公司2023年毛利率为17.54%[2] - 公司2024Q1毛利率为16.90%[2] 新产品和新技术研发 - 公司成功开发多项新项目、新工艺和新产品，包括新能源汽车轴承碳氮共渗工艺等[3] - 公司成功开发工业机器人用重载伺服行星减速超薄壁圆锥滚子轴承等产品[4] 市场展望 - 公司2024年市值对应PE为33倍，2025年为28倍[4] 风险因素 - 风险因素包括宏观经济周期性波动、原材料价格上涨风险、海外出口不及预期等[5]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入3106.08百万元，同比下降2.95%；归母净利润138.18百万元，同比下降6.49%[1] - 公司盈利能力基本稳定，2023年综合毛利率为17.54%，同比下降0.24pp；净利率为4.63%，同比下降0.33pp[1] - 公司2017至2023年营收从11.46亿元增长至31.06亿元，CAGR为18%；归母净利润从0.99亿元增长至1.38亿元，CAGR为6%[12] 未来展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润将保持37%的复合增长率，对应EPS分别为0.52、0.73、0.96元，给予2024年45X PE目标价23.40元，首次覆盖，给予“买入”评级[2] - 公司2024-2026年预测轴承业务订单增速为15%，毛利率保持在18%水平；汽车零部件订单增速为20%，毛利率保持在20%水平；热管理系统零部件订单增速为20%，毛利率分别为13%、13.5%、14%[18] - 2026年预计五洲新春的营业收入将达到5206.83百万元，净利润为363.58百万元[21] 公司业务 - 公司为国内轴承领军企业，主营业务包括轴承、汽车零部件、热管理系统零部件，业务领域不断拓展[4] - 公司轴承业务占比超过50%，热管理系统零部件占比上升至20%以上，毛利率分别为18.01%、12.66%、19.66%[15] 风险提示 - 下游需求不及预期、市场竞争加剧、原材料价格波动为公司的风险提示[19]

证券代码：603667 证券简称：五洲新春 公告编号：2024-038 浙江五洲新春集团股份有限公司 股东减持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东持股的基本情况 截至本公告披露日，南京钢铁股份有限公司（以下简称"南钢股份"）持有 浙江五洲新春集团股份有限公司（以下简称"公司"、"五洲新春"）无限售流通 股 1,860,600 股，占公司总股本（截至 2024 年 4 月 30 日，下同）的 0.505%。 上述股份来源于公司首次公开发行前持有的股份及上市后以资本公积转增 股本方式取得的股份。 减持计划的主要内容 南钢股份自本减持计划披露之日起 3 个交易日之后的三个月内，计划以集中 竞价交易方式减持持有的占公司总股本比例不超过 0.505%股份，合计不超过 1,860,600 股。 若此期间公司有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项的, 减持股份数、股权比例将相应进行调整。 上述减持主体无一致行动人。 1 股东名称 股东身份 持股数量（股） 持股比例 当前持 ...

业绩总结 - 公司2023年实现收入31.06亿元，同比下降2.95%；归母净利润1.38亿元，同比下降6.49%[1] - 公司2024Q1实现收入7.73亿元，同比下降4.60%；归母净利润0.38亿元，同比下降5.84%[1] - 公司2024Q1扣非后归母净利润0.34亿元，同比增长14.28%[1] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为34.90/43.47/53.19亿元，归母净利润分别为2.08/2.59/3.03亿元[1] - 2024年预计营业收入将增长12.4%至3490百万元，2025年将再增长24.5%至4347百万元[2] - 2024年预计净利润将增长50.7%至218百万元，2025年将再增长24.3%至273百万元[2] - 2024年预计ROE将达到7.0%，2025年将进一步提升至8.2%[2] 财务数据 - 公司2023年毛利率为17.54%，同比-0.24pct，期间费用率为11.21%，同比下降0.72%[1] 投资建议 - 公司不对报告中的信息的准确性和完整性做出任何保证[3] - 投资建议的评级标准为公司股价相对同期基准指数的相对市场表现[7] - A股市场以沪深300指数为基准，新三板市场以三板成指或三板做市指数为基准[7] - 香港市场以摩根士丹利中国指数为基准，美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准[7]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入31.06亿元，同比下降2.95%[1] - 公司2024Q1实现营收7.73亿元，同比下降4.60%[1] - 公司2023年毛利率为17.54%，轴承业务毛利率18.01%[2] - 公司2023年销售/管理/财务/研发费用率分别为2.70%/4.77%/0.48%/3.26%[2] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润为1.95/2.39/2.99亿元，EPS为0.53/0.65/0.81元，维持“买入”评级[1] - 公司2026年预计营业收入将达到4932百万元，较2022年增长54.8%[5] - 公司2026年预计净利润为316百万元，较2022年增长98.1%[5] - 公司2026年预计每股收益为0.81元，较2022年增长102.5%[5] - 公司2026年预计ROE为8.6%，较2022年增长30.3%[5] - 公司2026年预计EBITDA为676百万元，较2022年增长86.3%[5] 其他新策略 - 公司已研发成功机器人全系列轴承产品，丝杠产品涵盖梯形丝杠、滚珠丝杠和行星滚柱丝杠三种类型[2] 公司信息 - 本报告提供的信息仅供开源证券客户参考使用，不保证信息的准确性和完整性[14] - 客户应注意本报告中的资料、意见及推测仅反映发布当日的判断，投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动[15] - 开源证券可能参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易，存在业务关系，无需通知客户[17]

浙江五洲新春集团股份有限公司 董事会战略委员会议事规则 （2024 年 4 月修订） 第一章 总则 第一条 为建立和规范浙江五洲新春集团股份有限公司（以下简称"公司"） 董事和高级管理人员选聘工作制度和程序，根据《中华人民共和国公司法》《上 市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《浙江五洲新春集 团股份有限公司章程》（以下称《公司章程》）《浙江五洲新春集团股份有限公司 董事会议事规则》 （以下称《董事会议事规则》）等，公司董事会设立战略委员 会（以下简称"战略委员会"），并制定本规则。 第二条 战略委员会是公司董事会下设的专门工作机构，向董事会报告工作 并对董事会负责。 第三条 本规则适用于委员会及本规则中涉及的有关人员和部门。 第二章 战略委员会人员组成 第四条 战略委员会由三名董事组成，其中一名为独立董事。战略委员会委 员由董事长提名，董事会讨论通过。 第五条 战略委员会设召集人一名，由非独立董事担任。 第六条 战略委员会任期与同届董事会任期一致，委员任期与董事任期一致。 委员任期届满，可连选连任。战略委员会委员在任职期间不再担任公司董事职务 时，其委员资格自动丧失。 第九条 当战略委员会 ...

证券代码：603667 证券简称：五洲新春 公告编号：2024-022 浙江五洲新春集团股份有限公司 2023 年度利润分配预案 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每股派发现金红利 0.18 元（含税）。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期 将在权益分派实施公告中明确。 如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变 动的，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变 化，将另行公告具体调整情况。 本次利润分配预案尚需提交公司 2023 年年度股东大会审议。 二、公司履行的决策程序 （一）董事会会议的召开、审议和表决情况 公司于 2024 年 4 月 26 日召开第四届董事会第二十三次会议，以 7 票同意、 0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过了《公司 2023 年度利润分配预案》。本 次利润分配方案尚需提交公司 2023 年年度股东大会审议。 （二）监事会意见 公司监事会意见：公司制定的 2023 年度 ...

| 事务所名称 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 成立日期 | 2011 年 月 18 日 组织形式 | 7 | | 特殊普通合伙 | | | 注册地址 | 浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路 | | 128 | 号 | | | 首席合伙人 | 王国海 上年末合伙人数量 | | | 238 | 人 | | 上年末执业人 | 注册会计师 | | | 2,272 | 人 | | 员数量 | 签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 | | | 836 | 人 | | 年（经审 2023 | 业务收入总额 亿元 34.83 | | | | | | 计）业务收入 | 审计业务收入 亿元 30.99 | | | | | | | 证券业务收入 18.40 亿元 | | | | | | 年上市公 | 客户家数 家 675 | | | | | | | 审计收费总额 6.63 亿元 | | | | | | 2023 司（含 A、B 股）审计情况 | 制造业，信息传输、软件和信息技术服务业， 批发和零售业，电力、热力、燃气及水生产 ...