业绩总结 - 2024年至今丝杠产品累计开票含税收入约680万元[2] - 2024年至今丝杠产品累计开票收入占2023年全年营收0.22%[2] 市场情况 - 丝杠产品市场处于初级阶段，下游需求不确定[2] 业务合作 - 公司为杭州公司二级供应商，尚不确定其下游客户[2] - 对杭州公司销售占营收比重小，订单影响不大[2]

担保情况 - 为五洲香港1400万美元融资提供最高2600万美元担保，实余1200万美元[2] - 为资产负债率超70%子公司担保68016.34万元[2] - 2024年对控股子公司担保额度198000万元，子公司对公司75000万元[11] - 截至披露日，公司及子公司对外担保总额107779.34万元，实余51827.55万元，占2023年末净资产17.41%[11] - 对控股子公司担保总额85116.34万元，实余34774.52万元，占2023年末净资产11.69%[11] 五洲香港情况 - 成立于2008年1月17日，注册资本980万美元[5] - 截至2024年9月30日，总资产15494.85万元，净资产3188.96万元[5] - 2024年1 - 9月营收2712.39万元，净利润 - 697.86万元[5] 合同情况 - 《保证金质押合同》和《贷款合同》主债权本金1400万美元[7] - 《贷款合同》额度期限12个月，单笔提款使用期不超12个月[7][8]

股权质押变动 - 2024年11月22日俞越蕾解除质押500万股，占其所持34.57%，总股本1.36%[3] - 2024年11月25日俞越蕾质押500万股给海通资管，占比同上[5] 股东持股及质押情况 - 俞越蕾持股14461618股，占3.95%，累计质押500万股[6] - 张峰持股69621123股，占19.00%，累计质押200万股[6] - 王学勇持股26188237股，占7.15%，累计质押439万股[6] - 五洲控股持股23360187股，占6.38%，累计质押2224万股[7] - 控股股东及一致行动人持股138451165股，占37.79%，累计质押3363万股[3] 风险情况 - 控股股东及一致行动人资信好，质押无平仓风险，风险可控[8]

持股情况 - 截至2024年11月20日，南钢股份持有五洲新春1,600,600股，占比0.437%[3] - 减持前持股1,860,600股，比例0.508%[4] 减持情况 - 2024年8月21日至11月20日减持260,000股，比例0.071%[5] - 减持方式为集中竞价，价格19.05 - 19.70元/股，总额5,034,130元[5] 减持结果 - 实际减持与计划一致，达最低数量，未提前终止[7]

公司成立相关 - 浙江新春线性驱动有限公司近日成立法定代表人为张峰 [1] - 公司注册资本1000万元 [1] 公司业务相关 - 经营范围包含汽车零部件研发汽车零部件及配件制造智能机器人的研发智能机器人销售等 [1] 公司股权相关 - 由五洲新春(603667)新昌县盛林企业管理合伙企业（有限合伙）共同持股 [1]

担保情况 - 为新龙实业提供最高债权限额担保2200万元[2] - 实际为新龙实业担保余额2000万元[2] - 为资产负债率超70%子公司担保47329.62万元[2] - 2024年对控股子公司担保额度198000万元[10] - 公司及控股子公司实际担保余额50586.01万元，占2023年末经审计净资产17.01%[10] 新龙实业数据 - 注册资本11808万元[5] - 截至2024年9月30日总资产35468.83万元[5] - 截至2024年9月30日净资产22642.44万元[5] - 2024年1 - 9月营业收入22604.26万元[5] - 2024年1 - 9月净利润2554.11万元[5]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024Q3 受宏观环境影响,营收与净利润承压,主要归因于国际宏观环境的不利影响,导致公司境外子公司的经营业绩未能达到预期目标 [1] - 前三季度毛利率提升至17.20%,产品结构优化与成本控制显成效 [1] - 公司新能源汽车轴承、机器人轴承领域均取得突破,丝杠产品布局加速 [2] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为32.72/40.75/47.06亿元,归母净利润分别为1.41/2.04/2.42亿元,当前市值对应PE分别为47.1/32.6/27.5X [3] 财务数据总结 - 2024年前三季度,公司的毛利率为17.20%,较去年同期有所提升 [1] - 2024年前三季度公司财务费用较去年同期有所下降,销售费用的增加受并购WJB控股的影响 [1] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为32.72/40.75/47.06亿元,归母净利润分别为1.41/2.04/2.42亿元 [3] - 当前市值对应PE分别为47.1/32.6/27.5X [3]

业绩总结 - 2023年公司轴承产品销售收入超30亿[7] 新产品和新技术研发 - 完成相关丝杠产品组件及零部件设计改进，实现小批量销售[7] - 研发成功REPS所需丝杠螺母组件等关键组件[7] - 开发出灵巧手微型丝杠等新产品[7] - 微型滚珠丝杠样品开发成功，非机器人领域有小批量订单[9] - 开发出用于EMB的核心部件新能源汽车滚珠丝杠副[6] 未来展望 - 新项目建设期约30个月，2024年9月建设，2027年2月底前投产[5] 其他新策略 - 新采购全自动装配生产线获国内知名主机厂新项目定点[6] 技术团队 - 拥有专注汽车热管理和家用空调管路的技术研发团队[4]

会议信息 - 2024年10月21日发出第四届监事会第二十六次会议通知[2] - 2024年10月28日会议召开，3名监事全部出席[2] 报告审议 - 与会监事审议通过《2024年第三季度报告》[3] - 《2024年第三季度报告》表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[4] 公告信息 - 公告发布时间为2024年10月29日[7]

会议信息 - 公司于2024年10月21日发出第四届董事会第二十九次会议临时通知[2] - 会议于2024年10月28日以现场结合通讯方式召开[2] - 本次会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 报告审议 - 与会董事审议通过《2024年第三季度报告》[3] - 《2024年第三季度报告》已通过董事会审计委员会审议[3] - 《2024年第三季度报告》表决结果为同意7票，反对0票，弃权0票[3] 公告信息 - 《2024年第三季度报告》详见2024 - 082号公告[3] - 公告披露日期为2024年10月29日[4]