股价表现 - 截至2025年7月4日收盘，永冠新材报收于14.77元，较上周持平 [1] - 本周最高价15.26元（7月1日），最低价14.7元（6月30日） [1] - 公司当前总市值28.23亿元，在化学制品板块市值排名138/169，两市A股排名4390/5149 [1] 2024年度权益分派 - 每股现金红利0.15元，A股股权登记日为2025年7月7日，除权除息及发放日为7月8日 [1] - 差异化分红方案为每10股派发现金红利1.50元（含税），不进行转增股本和送红股 [1] - 实际参与利润分配的股份数为185,182,130股（总股本扣除回购专户5,948,875股），合计派发现金红利27,777,319.50元 [1] 可转债相关调整 - 因利润分配调整可转债转股价格，从22.45元/股下调至22.30元/股，调整实施日为2025年7月8日 [1] - 截至2025年6月30日，累计转股金额26,000元，占发行总量0.0034%，转股数量1,134股 [2] - 尚未转股的可转债金额为7.69964亿元，占发行总量99.9953% [2] 股份回购进展 - 回购价格上限从20.50元/股调整为20.35元/股，实施日为2025年7月8日 [2] - 截至2025年6月30日，累计回购11万股（占总股本0.058%），支付金额136.3147万元 [2]

股份回购进展 - 公司实际控制人、董事长吕新民提议以自有或自筹资金通过集中竞价方式回购股份，用于股权激励或员工持股计划 [2] - 回购方案获董事会批准，资金总额为3,000万至5,000万元，价格上限20.50元/股，期限12个月 [3] - 截至2025年6月30日，累计回购11万股（占总股本0.058%），均价12.20-14.83元/股，累计支付136.3147万元 [5] 可转债转股及调整情况 - "永22转债"累计转股26,000元（占发行总量0.0034%），转股1,134股（占转股前股本0.0006%） [9] - 未转股余额7.69964亿元（占发行总量99.9953%），2025年二季度无转股 [9][14] - 转股价格经历三次调整：从初始26.81元/股下调至22.79元/股（2023年1月），后因利润分配调整为22.59元/股（2023年6月）和22.45元/股（2024年7月） [11][12][13] 可转债发行及条款 - 公司2022年发行7.7亿元可转债，票面利率0.40%-3.00%，期限6年，2022年8月上市交易 [11] - 2024年因触发回售条款，累计回售注销100张可转债（面值1万元） [9]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月17日[3] - 实施期限为2025年4月16日至2026年4月15日[3] - 预计回购金额3000万元至5000万元[3] 回购进展 - 累计已回购股数11.00万股，占比0.058%[3] - 累计已回购金额136.3147万元[3] - 实际回购价格区间12.20 - 14.83元/股[3] 6月回购情况 - 2025年6月回购0.5万股，占比0.0026%，支付7.4150万元[6]

可转债发行 - 2022年7月28日公开发行770万张可转换公司债券，总额77,000.00万元，期限6年[3] - 可转债票面利率第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.50%、第六年3.00%[4] 可转债交易与转股 - 2022年8月26日起在上海证券交易所挂牌交易，2023年2月3日起可转股，初始转股价格26.81元/股[4] - 2023 - 2024年多次调整转股价格，2024年7月8日起为22.45元/股[5][6] 转股情况 - 截至2025年6月30日，累计26,000元“永22转债”转股，占比0.0034%，转股1,134股，占比0.0006%[3] - 2025年4 - 6月无转股，未导致总股本变动[7] 股本情况 - 2025年3 - 6月，有限售条件流通股0股、无限售条件流通股和总股本均为191,131,005股，无变动[12]

差异化分红事项 - 公司2024年度利润分配涉及差异化分红特殊除权除息处理，依据《公司法》《证券法》《自律监管指引第7号》及《公司章程》进行 [1] - 差异化分红原因为公司回购专用账户中的股份不享有利润分配权利，导致股权登记日总股本与可参与分配股份数存在差异 [2][5] 回购股份情况 - 截至2024年12月27日，公司通过集中竞价累计回购8,838,875股（占总股本4.6245%），其中5,838,875股存放于回购专用账户A [3] - 截至2025年6月26日，公司新增回购110,000股（占总股本0.0576%），存放于回购专用账户B [4] 利润分配方案 - 2024年度母公司净利润79,768,308.12元，扣除法定盈余公积7,976,830.81元及已发放2023年现金红利27,575,476.50元后，期末可供分配利润为512,986,372.44元 [4] - 分配方案为每10股派发现金红利1.50元（含税），以扣除回购股份后的股本185,182,130股为基数，剩余利润结转以后年度 [4][5] 除权除息计算 - 除权除息参考价计算公式为：（前收盘价-现金红利）+配股价×流通股份变动比例÷（1+流通股份变动比例） [5] - 以2025年6月26日收盘价14.61元/股计算，虚拟分派参考价为14.4647元/股，实际分派参考价为14.46元/股，差异影响小于1% [5] 法律意见结论 - 差异化分红事项符合相关法律法规及《公司章程》，未损害上市公司及股东利益 [6][7]

回购股份价格调整 - 调整前回购价格上限不超过20.50元/股（含）[1] - 调整后回购价格上限不超过20.35元/股（含）[1] - 回购价格调整实施日期为2025年7月8日（权益分派除权除息日）[1] 回购股份基本情况 - 公司实际控制人、董事长吕新民提议以自有资金或自筹资金通过集中竞价交易方式回购公司股份[1] - 回购资金总额不低于3000万元（含），不超过5000万元（含）[1] - 回购期限为自董事会审议通过回购股份方案之日起12个月内[1] 回购股份进展 - 2025年度通过集中竞价交易方式累计回购股份数量为136.3147万元（不含交易费用）[2] - 回购最低价为12.20元/股[2] 调整回购价格上限原因 - 公司2024年年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.50元（含税）[2] - 利润分配预案披露后至权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动，拟维持每股分配比例不变[2] 回购价格上限调整计算 - 调整后的回购股份价格上限=（调整前的回购股份价格上限-每股现金红利）÷（1+流通股份变动比例）[3] - 每股现金红利=（参与分配的股本总数×实际分派的每股现金红利）÷总股本≈0.1453元/股[4] - 流通股股份变动比例为0[4] - 调整后的回购股份价格上限=（20.50-0.1453）÷（1+0）=20.35元/股[4] 回购股份数量调整 - 调整回购价格上限后，预计可回购股份数量调整为1,474,202股至2,457,002股[4] - 占公司当前总股本的比例为0.77%至1.29%[4] 其他事项 - 除回购价格上限调整外，公司以集中竞价交易方式回购股份的其他事项均无变化[4] - 公司将根据市场情况择机做出回购决策并予以实施[4]

股份回购 - 拟回购资金3000 - 5000万元[3] - 调整后回购价上限不超20.35元/股[4] - 调整实施日期为2025年7月8日[4] - 2025年累计回购110,000股，占比0.058%[5] - 已回购支付136.3147万元，最高价14.83元/股，最低价12.20元/股[5] - 调整后预计回购1,474,202 - 2,457,002股，占比0.77% - 1.29%[9] 利润分配 - 2024年度每10股派现金红利1.50元[6] - 每股现金红利约0.1453元/股[9] 其他 - 公司流通股股份变动比例为0[9] - 除价格上限调整外，回购其他事项无变化[10]

信用评级 - 2024年6月25日前次主体和“永22转债”信用等级均为“AA -”[2] - 2025年6月27日本次主体信用等级“AA -”，展望“稳定”[2] - 2025年“永22转债”信用等级“AA -”[2] - 本次评级结果较前次无变化[2] - 本次信用评级报告详见上交所网站[2]

可转债发行 - 公司于2022年7月28日发行770万张可转换公司债券，总额7.7亿元，期限6年[3] - “永22转债”于2022年8月26日在上海证券交易所挂牌交易[4] 转股价格调整 - 2022 - 2023年转股价格由26.81元/股修正为22.79元/股[6] - 2023年因利润分配，转股价格由22.79元/股调为22.59元/股[7] - 2024年因利润分配，转股价格由22.59元/股调为22.45元/股[8] - 调整前转股价格为22.45元/股，调整后为22.30元/股，实施日期为2025年7月8日[5] 转股安排 - “永22转债”自2023年2月3日起可转股，初始转股价格为26.81元/股[6] - “永22转债”自2025年6月27日至7月7日停转股，7月8日起恢复[13] 分红情况 - 2024年年度股东大会拟每10股派现金红利1.50元（含税）[10] - 本次差异化分红虚拟分派现金红利约为0.1453元/股[13]

可转债发行与条款 - 公司于2022年7月28日公开发行770万张可转换公司债券，发行总额77,000.00万元，期限6年[6] - 可转债于2022年8月26日起在上海证券交易所挂牌交易，简称“永22转债”，代码“113653”[6] - 可转债票面利率第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.50%、第六年3.00%[9] - 可转债转股期自2023年2月3日至2028年7月27日止[8] 业绩数据 - 2024年公司营业收入620,499.37万元，同比增长13.72%[43][45][46][47] - 2024年公司利润总额16,965.39万元，同比增长149.46%[43] - 2024年公司归属上市公司股东净利润16,328.63万元，同比增长97.39%[43][46][47] - 2024年公司扣非后归属上市公司股东净利润9,227.00万元，同比减少14.72%[43][48] - 2024年公司经营活动现金流净额23,356.57万元，同比减少34.28%[46][48] 业务营收与成本 - 2024年制造业营业收入613,972.69万元，营业成本565,042.04万元，毛利率7.97%，营收同比增13.38%，成本同比增14.31%，毛利率减少0.75个百分点[45][46] - 车规级胶膜新材料2024年营收21,936.25万元，成本20,718.17万元，毛利率5.55%，营收同比增108.31%，成本同比增128.95%，毛利率减少8.52个百分点[46] - 2024年内销营收175,703.57万元，成本170,939.66万元，毛利率2.71%，营收同比增5.22%，成本同比增6.62%，毛利率减少1.28个百分点[46] - 2024年外销营收438,269.12万元，成本394,102.38万元，毛利率10.08%，营收同比增17.02%，成本同比增18.00%，毛利率减少0.74个百分点[46] 募集资金情况 - 公司发行可转换公司债券77000万元，实际收到认购资金76576万元，募集资金净额76302.47万元[50] - 截至2024年12月31日，5个募集资金专户存储余额合计20313129.83元[52] - 2024年度，公司募集资金投资项目使用15971.99万元，专户利息收入及投资收益566.56万元，支付手续费0.49万元[53] - 截至2024年12月31日，公司使用闲置募集资金现金管理余额25000万元，专户余额2031.31万元[53] - 募集资金变更用途总额36795.45万元，占比47.79%[55] 项目投入情况 - 江西连冠功能性胶膜材料产学研一体化建设项目截至期末累计投入21867.69万元，投入进度99.40%[55] - 江西永冠智能化立体仓储建设项目截至期末累计投入1027.25万元，投入进度100.00%[55] - 全球化营销渠道建设项目截至期末累计投入587.54万元，投入进度100.00%[55] - 江西振冠环保可降解新材料产研一体化建设项目拟投入36795.45万元，投资进度29.60%[64] - 2024年将10000.00万元用于江西振冠“振冠项目”[64] 其他重要事项 - 2024年7月29日公司支付自2023年7月28日至2024年7月27日期间“永22转债”利息，票面利率0.60%（含税），每张面值100元可转债兑息金额0.60元（含税）[78][84] - 2024年6月25日前次公司主体和“永22转债”信用等级评级结果均为“AA - ”，2025年6月评级结果仍为“AA - ”，评级展望为“稳定”[80] - 2024年6月11日至7月1日，公司股价触发转股价格修正条款，董事会决定暂不行使转股价格向下修正权利[90][91] - 自2024年7月8日起，公司转股价格从22.59元/股调整为22.45元/股[91]