上海锦和商业经营管理股份有限公司 公司及其实际控制人、股东、关联方、董事、高级管理人员、收购人、资产 交易对方、破产重整投资人等相关方作出公开承诺的，应当及时披露并全面履行。 第二章 信息披露的基本原则 第四条 公司应严格按照法律、法规、部门规章、规范性文件、《公司章程》 及本制度的规定，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，不得有虚假记载、 信息披露事务管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范上海锦和商业经营管理股份有限公司（以下简称公司）信息 披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和 国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证 券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）等法律、法规、规章、 规范性文件及《公司章程》的规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度适用于如下人员和机构（以下简称"信息披露义务人"）： （一）公司董事会秘书和公司董事会办公室； 第三条 本制度所称信息披露是指在规定时间内、在规定的媒体上、以规定 的方式向社会公众公布公司的相关信息，并送达证券监管部门和上海证券交易所 备案。 信息披露文件主要包括招 ...

上海锦和商业经营管理股份有限公司 内部审计管理制度 第一章 总则 第一条 为了进一步建立健全上海锦和商业经营管理股份有限公司（以下简 称"公司"）内部审计制度，加强内部审计监督工作，强化公司经营管理，提高 经济效益，促使公司经济持续健康发展，依据《中华人民共和国审计法》、《审计 署关于内部审计工作的规定》和《企业内部控制基本规范》等相关法律、法规、 规范性文件和公司章程及内控制度的规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第四条 公司设立内审部，对公司财务信息的真实性和完整性、内部控制制 度的建立和实施等情况进行检查监督。内审部对董事会负责，向审计委员会报告 工作。内审部在监督检查过程中，应当接受审计委员会的监督指导。内部审计机 构发现公司重大问题或线索，应当立即向审计委员会直接报告。 第五条 公司依据经营规模和特点配备专职人员从事内部审计工作。内部审 计人员应熟悉有关的法律、法规和公司业务流程，具备必要的专业知识、业务能 力和良好的职业道德，具有调查研究、综合分析、职业判断和文字表达能力以及 有效沟通的能力；坚持实事求是的原则，忠于职守、客观公正、廉洁奉公、保守 秘密；不得滥用职权，徇私舞弊，玩忽职守；通过实施 ...

证券代码：603682 证券简称：锦和商管 公告编号：2025-029 上海锦和商业经营管理股份有限公司 关于取消监事会、变更经营范围及同步修订公司章程 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海锦和商业经营管理股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 13 日召开第五届董事会第十次会议，审议通过《关于取消监事会并修订<公司章程> 的议案》。现将有关情况公告如下： 一、取消监事会相关背景 为进一步完善公司治理结构，更好地促进规范运作，根据《中华人民共和国公 司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司章程指引》等法律法规的相关规定， 公司拟调整内部监督机构设置，将不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计 委员会承接。 二、变更经营范围及修订《公司章程》的情况 为满足经营发展需要，公司拟对经营范围进行变更，同时根据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司章程指引》等法律法规的相关 规定，结合公司实际情况，拟对《公司章程》部分条款进行相应修订。具体修订 内容如下： 1、将公司 ...

证券代码：603682 证券简称：锦和商管 公告编号：2025-030 上海锦和商业经营管理股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2025年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2025 年 7 月 1 日 14 点 30 分 召开地点：上海市徐汇区虹漕路 68 号锦和中心 18 楼，公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2025年7月1日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 7 月 1 日 至2025 年 7 月 1 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 ...

证券代码：603682 证券简称：锦和商管 公告编号：2025-028 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》 第五届监事会第八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 （一）本次监事会会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 （二）本次监事会会议通知和议案材料于 2025 年 6 月 6 日以书面形式送达全 体监事。 （三）本次监事会会议于 2025 年 6 月 13 日以现场结合通讯表决方式召开。 （四）本次监事会会议应参加表决监事 3 人，实际参加表决监事 3 人。 （五）本次监事会会议由监事会主席江玉萍女士主持。 上海锦和商业经营管理股份有限公司 表决结果：3 票同意、0 票反对、0 票弃权。 本议案尚需提交股东大会审议。 《上海锦和商业经营管理股份有限公司关于取消监事会、变更经营范围及同 步修订公司章程的公告》、《上海锦和商业经营管理股份有限公司章程》刊登于公 司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站（www.sse.co ...

证券代码：603682 证券简称：锦和商管 公告编号：2025-027 上海锦和商业经营管理股份有限公司 第五届董事会第十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）本次董事会会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 （二）本次董事会会议通知和议案材料于 2025 年 6 月 6 日以书面及电子邮件 形式送达全体董事。 （三）本次董事会会议于 2025 年 6 月 13 日以现场结合通讯的方式召开。 （四）本次董事会会议应参加董事 8 人，实际参加董事 8 人。 （五）本次董事会会议由董事长郁敏珺女士主持。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》 表决结果：8 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚需提交股东大会审议。 《上海锦和商业经营管理股份有限公司关于取消监事会、变更经营范围及同 步修订公司章程的公告》、《上海锦和商业经营管理股份有限公司章程》刊登于公 司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站（www.sse.com. ...

纪要涉及的公司 锦和商管 纪要提到的核心观点和论据 - **商业模式**：公司商业模式分为承租运营和委托管理两种模式，承租运营类似“二房东”，承担经营风险，确认全额租金和物业费作为收入，贡献约 80%的收入和利润；委托管理模式收取服务费，无需投入资金 [2][3]。 - **业绩表现**：2024 年公司实现营业收入约 10 亿元，归母净利润 1000 多万元，主要受 6000 多万元商誉减值影响，常态化经营业绩约为 10 亿元收入及 7000 万 - 1 亿元归母净利润，上市以来累计分红约 7 亿元 [2][6]。 - **现金流状况**：公司现金流状况良好，经营性净现金流稳定增长，每年保持 1 亿 - 2 亿左右，且持续稳定分红 [2][7]。 - **成本控制**：公司通过与大业主谈判降租控制成本，主要成本项为折旧摊销（每年约七八千万）和人力成本（每年约 1.5 - 1.6 亿） [2][10]。 - **人力资源管理**：公司 520 名员工实现 10 亿收入，人均创收达 200 万，但面临基层员工工资上涨、用工荒及流动率高的问题，一线员工年周转率约 20% [2][11]。 - **机器人应用**：公司积极探索机器人技术在物业管理中的应用，预计未来三年智能化设备渗透率可能达到 30%，可节省运营成本，目前市场上的机器人技术足够支持 30%的应用替代 [4][16][19]。 - **市场与业绩趋势**：疫情后经济下行，上海和北京写字楼空置率高、租金下滑，未来业绩有困境反转可能，但短期内预计在底部徘徊，市场可能已处底部阶段，未来走势需观察 [22][23]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **与传统物业管理公司区别**：专注非住宅商业办公项目，不仅提供物业管理，还能招商并介入前期策划定位，承租运营模式承担经营风险并确认全额收入 [5]。 - **机器人应用案例**：在上海浦西第一高楼明天广场等超高层项目和景和上城项目中，机器人在外墙清洁、石材表面清洗、洗地和扫地等方面应用潜力大，可替代人工、提高效率和品质、降低安全风险 [12][14]。 - **清洁机器人成本**：以高仙品牌为例，住宅类扫地机器人月租金约 4000 多元，商办园区或复杂综合体约 6000 多元，形成战略合作伙伴关系可享六至七折优惠，替代两名员工可节省近一半成本 [15]。 - **保安替代预期**：目前未完全考虑保安替代，若保洁三年左右达较高渗透率，保安可能需五年左右，业主对保安替代接受程度慢，过程可能更长 [18]。 - **成本结构**：商管公司成本主要集中在运营管理和客服人员，自有员工薪酬包约 1.2 - 1.3 亿，外包费用约 4000 万，物业管理团队约 3000 万，总部人员成本约三四千万，商管团队成本约八九千万 [20]。 - **员工流失率**：基层员工流失率一年 30%正常，外包人员尤甚，内部部分岗位年度流动率约 20%，对稳定经营有压力，机器人无人员流失问题 [21]。 - **新租赁准则影响**：新租赁准则将租赁经营公司视同为融资租赁，影响账面利润，但长期利润会逐步显现 [4][24]。 - **分红政策**：公司董事长重视资金安全，在无大资本开支或并购需求时倾向继续分红，当前市值股息率约为三点几 [26]。

股价及交易数据 - 截至2025年4月30日收盘，锦和商管报收于5.51元，上涨1.29% [1] - 换手率7.57%，成交量35.79万手，成交额2.0亿元 [1] - 主力资金净流出884.56万元，占总成交额4.42% [5] - 游资资金净流出275.8万元，占总成交额1.38% [5] - 散户资金净流入1160.36万元，占总成交额5.8% [5] 政策响应与业务发展 - 公司关注并积极响应国家优化离境退税政策，挖掘城市更新业务机遇 [2] - 公司以存量资产运营为主，加强与国内外知名品牌合作，吸引首店落户 [4] - 未来将积极响应上海推动经济活力的政策导向，提升园区经济竞争力 [4] 投资者关注点 - 股东人数需查询已披露的定期报告 [3] - 公司未直接回应是否参与上海首发活动，但强调通过首秀策划和首店落户提升园区活力 [4]

制度适用范围 - 制度适用于公司及其子公司、分支机构[2] 舆情分类 - 舆情分为重大舆情和一般舆情[2] 舆情工作组织 - 舆情工作组由董事长任组长，董事会秘书任副组长[4] - 舆情工作组负责决定启动和终止舆情处理等多项工作[5] 舆情处理 - 一般舆情由董事会办公室灵活处置[8] - 重大舆情时组长召集会议决策部署，采取措施澄清事实[9] 其他 - 公司内部人员对舆情处理进程负有保密义务[12] - 制度经董事会审议通过之日起生效实施[14]

人事变动 - 2025年4月28日公司董事会收到证券事务代表张可欣书面辞职报告[1] - 张可欣因个人原因辞职，报告当日生效，之后不再任职[1] - 董事会将尽快聘任新证券事务代表[1]