会议基本情况 - 2025年第三次临时股东会于2025年9月10日在上海市徐汇区虹漕路68号锦和中心18楼公司会议室召开 [2] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的表决方式 符合公司法及公司章程规定 [2] - 公司8名董事中7人出席 董事长郁敏珺因工作原因请假未出席 [3] 议案审议结果 - 关于变更公司名称暨修订公司章程的议案获得通过 属于特别决议议案 需三分之二以上表决权通过 [4][5] - 2025年半年度利润分配方案获得通过 属于普通决议议案 [4][5] - 关于增补第五届董事会成员及战略委员会委员的议案获得通过 [5] 表决情况特点 - 议案1 2 3.01对中小投资者进行了单独计票 [5] - 所有议案均无被否决情况 [2] - 北京国枫律师事务所对会议程序合法性出具见证意见 确认会议召集 召开及表决程序合法有效 [5] 公司治理动态 - 非独立董事WANG LI（王立）主持本次股东会 [2] - 董事会秘书WANG LI（王立）出席会议 部分高级管理人员列席会议 [3] - 会议涉及董事会成员增补及战略委员会委员调整 [5]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会于9月10日在上海召开[3] - 出席股东和代理人162人，持表决权股份278,353,000股，占比58.9106%[3] 议案表决 - 变更公司名称议案A股同意票数278,265,400，比例99.9685%[5] - 2025年半年度利润分配方案A股同意票数278,269,400，比例99.9699%[7] - 张怡增补董事会成员得票数275,123,525，占比98.8397%[8] 小股东情况 - 5%以下股东对变更公司名称议案同意票数4,215,400，比例97.9642%[9] - 对利润分配方案同意票数4,219,400，比例98.0571%[9] - 对张怡支持票数1,073,525，比例24.9482%[9] 其他 - 公司在任董事8人，出席7人，董事长请假[6] - 见证律师认为会议合法有效[11]

股东会信息 - 公司2025年8月23日发布2025年第三次临时股东会通知[4] - 现场会议9月10日14点30分召开，网络投票9月10日9:15 - 15:00[6] 投票情况 - 现场和网络投票股东（代理人）162人，代表股份278,353,000股，占比58.9106%[7] - 《关于变更公司名称暨修订〈公司章程〉的议案》等三项议案投票结果[8][9][10] 决议结果 - 第1项议案经三分之二以上有效表决权通过[11] - 第2项议案经过半数有效表决权通过[12] - 张怡当选第五届董事会成员及战略委员会委员[12]

行业整体业绩表现 - 定制家居行业2025年上半年整体营收回落至4年前水平 10家企业营收同比平均降幅达12.54% [1][8] - 欧派家居以82.41亿元营收位居行业第一 但同比下滑3.37% 索菲亚营收45.51亿元同比下降23.07% [3][8] - 皮阿诺营收2.68亿元几近腰斩 同比下降40.65% 玛格家居营收同比下降23.07% [3][8] - 我乐家居成为唯一营收正增长企业 营收6.69亿元同比增长1.8% [3][9] 企业盈利能力分析 - 欧派家居净利润10.18亿元同比增长20.88% 净利率12.39%稳居行业榜首 [5][32][34] - 我乐家居净利润0.92亿元同比大涨103.18% 净利率9.77%位居第二 [7][9][34] - 顶固集创净利润0.10亿元同比高增307.76% [7][9] - 尚品宅配 皮阿诺 玛格家居三家企业出现亏损 亏损额分别为0.81亿元 0.13亿元和0.30亿元 [7][9] 渠道结构变革趋势 - 经销渠道普遍承压 志邦家居经销渠道营收下滑34.18% 仅金牌家居和我乐家居经销渠道实现增长 增幅分别为20.27%和19.18% [12][13] - 直营渠道表现亮眼 顶固集创直营渠道营收同比增长1308.94% 志邦家居直营渠道营收5.25亿元增幅200.25% 索菲亚直营渠道营收2.03亿元增长27.59% [12][13] - 海外业务快速增长 索菲亚海外收入0.34亿元同比增长39.49% 志邦家居海外收入1.48亿元增长70.69% [12][16] - 大宗业务整体缩减 仅好莱客大宗业务收入1.84亿元增长41.08% 我乐家居大宗业务下滑82.32% 志邦家居下滑46.86% [13][16] 门店数量变化 - 行业门店数量普遍减少 志邦家居门店减少315家至3779家 欧派家居减少104家至7709家 [14][15] - 金牌家居门店数3838家反超志邦家居 好莱客门店1910家超越尚品宅配1844家 [14][15] - 我乐家居门店净增65家至1710家 好莱客净增53家 [14][15] 费用管控措施 - 销售费用普遍缩减 皮阿诺销售费用减少39% 欧派家居 索菲亚 顶固集创等企业销售费用降幅均超14% [17][19] - 研发投入大幅缩减 我乐家居研发费用0.19亿元同比下降43.47% 仅欧派家居研发费用4.29亿元微增2.53% [24][26] - 管理费用控制分化 金牌家居管理费用0.99亿元增长9.05% 志邦家居管理费用1.21亿元下降19.58% [20][22] - 财务费用多数上涨 尚品宅配和志邦家居财务费用成倍增长 欧派家居财务费用同比下降151.51% [27] 盈利质量对比 - 我乐家居毛利率46.61%位居行业第一 同比提升0.58个百分点 [28][30] - 欧派家居毛利率36.24%同比提升3.67个百分点 索菲亚毛利率34.38%保持稳定 [28][30] - 行业净利率降幅普遍高于毛利率降幅 显示非经营性支出增长超过主营业务成本 [36]

会议基本信息 - 会议采用现场会议投票和网络投票相结合的方式 召开时间为2025年9月10日14:30 地点位于上海市徐汇区虹漕路68号锦和中心18楼 [2] - 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 交易系统投票平台开放时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 互联网投票平台开放时间为9:15-15:00 [2] - 公司委托上证信息提供股东会提醒服务 通过智能短信推送参会邀请和议案信息 投资者可根据指引直接投票 [4] 会议议程安排 - 议程包括宣布会议开始 报告出席情况 审议议案 股东提问 大会表决 宣布结果 通过决议等环节 [7] - 非累积投票议案与累积投票议案将分别进行表决 [7] - 会议将推举计票和监票成员 并由律师发表法律意见 [7] 公司名称变更及章程修订 - 公司拟将注册名称由"上海锦和商业经营管理股份有限公司"变更为"上海锦和商业经营管理（集团）股份有限公司" 英文名称同步变更 [6] - 公司章程第四条相应修订 公司代码和简称保持不变 主营业务未发生变化 [5][6] - 变更决策符合《公司法》《证券法》等法律法规 不存在影响股价或误导投资者的情形 [5] 利润分配方案 - 截至2025年6月30日 公司归属于上市公司股东的净利润为75,452,398.13元 母公司累计未分配利润为328,759,825.62元 [8] - 拟向全体股东每10股派发现金红利1.10元（含税） 按总股本472,500,000股计算 合计派发现金红利51,975,000.00元 [8] - 若总股本变动 将维持分配总额不变 相应调整每股分配比例 [8] 董事会成员增补 - 因董事张杰辞职 董事会提名张怡女士为第五届董事会非独立董事候选人及战略委员会委员 [9] - 张怡现任上海锦和投资集团有限公司人力行政总监 持有公司股份9,000股 占总股本0.002% [9] - 其任职资格符合相关法律法规要求 未受过监管处罚 与公司主要股东无关联关系 [9]

会议基本信息 - 会议将于2025年9月12日14:00-15:00通过上证路演中心网络互动方式召开 [1][2] - 会议地点为上海证券交易所上证路演中心(https://roadshow.sseinfo.com/) [1][2] - 会议类型为半年度业绩说明会 主要讨论2025年上半年经营成果及财务指标 [2] 参会人员安排 - 董事长兼总经理郁敏珺将出席本次业绩说明会 [2] - 董事兼副总经理及董事会秘书WANG LI(王立)将参与会议 [2] - 独立董事陆凯薇和财务总监史钧也将参加交流 [2] - 公司注明如有特殊情况参会人员可能进行调整 [2] 投资者参与方式 - 投资者可通过网络登录上证路演中心在线参与互动交流 [2] - 预征集问题时间为2025年9月2日至9月11日16:00前 [1][3] - 投资者可通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱dongban@jinhe.sh.cn提交问题 [1][3] - 公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行集中回答 [1][3] 后续安排 - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [3] - 公司联系人为董事会办公室 联系电话021-52399283 邮箱dongban@jinhe.sh.cn [3] - 公司已于2025年8月举行过2025年半年度业绩说明会 [1]

公司活动安排 - 公司计划于2025年9月12日举行2025年半年度业绩说明会 [1]

业绩说明会安排 - 2025年9月12日14:00 - 15:00举行半年度业绩说明会[2][4][6] - 2025年9月2 - 11日16:00前可预征集提问[2][6] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[4] 参与信息 - 参加人员含董事长、总经理郁敏珺等[5] - 投资者可在线参与、提问及查看情况[6][7] 其他 - 2025年8月23日已发布半年度报告[2] - 联系人及电话、邮箱[7]

业绩总结 - 2025年半年度净利润75,452,398.13元，母公司累计未分配利润328,759,825.62元[22] - 拟向全体股东每10股派发现金红利1.10元，合计51,975,000.00元[22] 人事变动 - 董事张杰于2025年4月28日辞职[26] - 提名张怡为第五届董事会非独立董事候选人及战略委员[26] 其他 - 拟变更公司名称，代码及简称不变，业务未变[19] - 张怡持股9,000股，占总股本0.002%[29]

板块整体表现 - 一般零售板块较上一交易日上涨0.05% [1] - 上证指数报收3843.6点，上涨1.14% [1] - 深证成指报收12571.37点，上涨2.25% [1] 领涨个股表现 - 农产品(000061)领涨板块，收盘价8.43元，涨幅10.05%，成交量74.72万手，成交额6.22亿元 [1] - 国光连锁(605188)涨幅9.99%，收盘价18.49元，成交量25.46万手，成交额4.53亿元 [1] - 国芳集团(601086)涨幅4.82%，收盘价12.82元，成交量83.04万手，成交额10.58亿元 [1] - 上海九百(600838)涨幅2.92%，收盘价9.16元，成交量19.30万手，成交额1.75亿元 [1] - 南宁百货(600712)涨幅2.74%，收盘价7.13元，成交量26.10万手，成交额1.84亿元 [1] 跟涨个股表现 - 轻纺城(600790)涨幅2.32%，收盘价3.97元，成交量31.65万手，成交额1.25亿元 [1] - 东百集团(600693)涨幅2.25%，收盘价6.81元，成交量105.17万手，成交额7.24亿元 [1] - 徐家汇(002561)涨幅2.05%，收盘价8.94元，成交量31.36万手，成交额2.81亿元 [1] - 豫园股份(600655)涨幅1.98%，收盘价6.19元，成交量25.27万手，成交额1.55亿元 [1] - 合肥百货(000417)涨幅1.66%，收盘价6.12元，成交量30.80万手，成交额1.87亿元 [1] 下跌个股表现 - 浙江东日(600113)跌幅7.71%，收盘价56.48元，成交量22.11万手，成交额12.50亿元 [2] - 汇嘉时代(603101)跌幅7.29%，收盘价10.17元，成交量46.41万手，成交额4.77亿元 [2] - 汇通能源(600605)跌幅2.84%，收盘价32.55元，成交量5.95万手，成交额1.94亿元 [2] - 武商集团(000501)跌幅2.24%，收盘价10.90元，成交量32.58万手，成交额3.58亿元 [2] - 德必集团(300947)跌幅1.85%，收盘价21.71元，成交量6.97万手，成交额1.50亿元 [2] 资金流向情况 - 板块主力资金净流出11.21亿元 [2] - 游资资金净流入3.73亿元 [2] - 散户资金净流入7.48亿元 [2]