股东大会时间 - 2025年第二次临时股东大会于2025年7月1日14点30分召开[3] - 网络投票起止时间为2025年7月1日[6] 股东大会地点 - 会议召开地点为上海市徐汇区虹漕路68号锦和中心18楼公司会议室[3] 投票时间 - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[7] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[7] 议案情况 - 本次股东大会审议8项议案，涉及修订公司章程等内容[9] - 特别决议议案为第1、2、3项[10] - 对中小投资者单独计票的议案为第1、2、3、4项[11] 登记信息 - 股权登记日为2025年6月25日[14] - 登记时间为2025年6月26 - 27日9:00 - 17:30[17] - 登记地点为上海市徐汇区虹漕路68号锦和中心18楼董事会办公室[17]

会议安排 - 监事会会议通知和议案材料于2025年6月6日送达全体监事[2] - 会议于2025年6月13日以现场结合通讯表决方式召开[2] 会议情况 - 应参加表决监事3人，实际参加3人，由监事会主席主持[2] 议案审议 - 审议通过取消监事会并修订《公司章程》议案，3票同意[3] - 议案尚需提交股东大会审议[3]

会议安排 - 董事会会议通知和议案材料于2025年6月6日送达全体董事[2] - 董事会会议于2025年6月13日召开，8位董事全部参加[2] 议案表决 - 多项公司制度修订议案表决均8票赞成，尚需提交股东大会审议[3][4][5][6][11][13][17][18][19][20]

纪要涉及的公司 锦和商管 纪要提到的核心观点和论据 - **商业模式**：公司商业模式分为承租运营和委托管理两种模式，承租运营类似“二房东”，承担经营风险，确认全额租金和物业费作为收入，贡献约 80%的收入和利润；委托管理模式收取服务费，无需投入资金 [2][3]。 - **业绩表现**：2024 年公司实现营业收入约 10 亿元，归母净利润 1000 多万元，主要受 6000 多万元商誉减值影响，常态化经营业绩约为 10 亿元收入及 7000 万 - 1 亿元归母净利润，上市以来累计分红约 7 亿元 [2][6]。 - **现金流状况**：公司现金流状况良好，经营性净现金流稳定增长，每年保持 1 亿 - 2 亿左右，且持续稳定分红 [2][7]。 - **成本控制**：公司通过与大业主谈判降租控制成本，主要成本项为折旧摊销（每年约七八千万）和人力成本（每年约 1.5 - 1.6 亿） [2][10]。 - **人力资源管理**：公司 520 名员工实现 10 亿收入，人均创收达 200 万，但面临基层员工工资上涨、用工荒及流动率高的问题，一线员工年周转率约 20% [2][11]。 - **机器人应用**：公司积极探索机器人技术在物业管理中的应用，预计未来三年智能化设备渗透率可能达到 30%，可节省运营成本，目前市场上的机器人技术足够支持 30%的应用替代 [4][16][19]。 - **市场与业绩趋势**：疫情后经济下行，上海和北京写字楼空置率高、租金下滑，未来业绩有困境反转可能，但短期内预计在底部徘徊，市场可能已处底部阶段，未来走势需观察 [22][23]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **与传统物业管理公司区别**：专注非住宅商业办公项目，不仅提供物业管理，还能招商并介入前期策划定位，承租运营模式承担经营风险并确认全额收入 [5]。 - **机器人应用案例**：在上海浦西第一高楼明天广场等超高层项目和景和上城项目中，机器人在外墙清洁、石材表面清洗、洗地和扫地等方面应用潜力大，可替代人工、提高效率和品质、降低安全风险 [12][14]。 - **清洁机器人成本**：以高仙品牌为例，住宅类扫地机器人月租金约 4000 多元，商办园区或复杂综合体约 6000 多元，形成战略合作伙伴关系可享六至七折优惠，替代两名员工可节省近一半成本 [15]。 - **保安替代预期**：目前未完全考虑保安替代，若保洁三年左右达较高渗透率，保安可能需五年左右，业主对保安替代接受程度慢，过程可能更长 [18]。 - **成本结构**：商管公司成本主要集中在运营管理和客服人员，自有员工薪酬包约 1.2 - 1.3 亿，外包费用约 4000 万，物业管理团队约 3000 万，总部人员成本约三四千万，商管团队成本约八九千万 [20]。 - **员工流失率**：基层员工流失率一年 30%正常，外包人员尤甚，内部部分岗位年度流动率约 20%，对稳定经营有压力，机器人无人员流失问题 [21]。 - **新租赁准则影响**：新租赁准则将租赁经营公司视同为融资租赁，影响账面利润，但长期利润会逐步显现 [4][24]。 - **分红政策**：公司董事长重视资金安全，在无大资本开支或并购需求时倾向继续分红，当前市值股息率约为三点几 [26]。

分红实施概况 - 上市公司进入分红实施季 以股权登记日为基准 今日有6家公司分配方案将要实施 [1] - 2024年度推出分配方案公司合计3669家 含现金分红公司3664家 累计派现金额1.64万亿元 [1] - 含送转股分配方案公司346家 [1] 关键日期与投资策略 - 分红方案密集实施季需关注股权登记日和除权除息日 以除权除息日计算已有129家公司实施分配方案 [1] - 投资者可关注"填权"行情或提前"抢权" 股权登记日是"抢权"最后交易日 [1] 今日分红公司明细 - 股权登记日为今日的6家公司中 每10股派现1元及以上共5家 [1] - 嘉益股份派现最大方 每10股派现30.00元 盛弘股份和恒帅股份分别派现5.00元和4.00元 [1] - 恒帅股份和嘉益股份送转比例最高 每10股均送转4.00股 [2] 个股分红数据 - 嘉益股份最新收盘价101.53元 近5日涨幅5.18% 每10股派现30.000元并送转4.000股 [2] - 领益智造每10股派现0.200元 最新收盘价7.98元 近5日涨幅2.57% [2] - 锦和商管每10股派现2.200元 最新收盘价5.51元 近5日跌幅1.43% [2] - 恒帅股份每10股派现4.000元并送转4.000股 最新收盘价77.65元 近5日跌幅1.48% [2] - 盛弘股份每10股派现5.000元 最新收盘价29.69元 近5日跌幅2.08% [2] - 快意电梯每10股派现3.600元 最新收盘价7.97元 近5日跌幅2.09% [2]

股价及交易数据 - 截至2025年4月30日收盘，锦和商管报收于5.51元，上涨1.29% [1] - 换手率7.57%，成交量35.79万手，成交额2.0亿元 [1] - 主力资金净流出884.56万元，占总成交额4.42% [5] - 游资资金净流出275.8万元，占总成交额1.38% [5] - 散户资金净流入1160.36万元，占总成交额5.8% [5] 政策响应与业务发展 - 公司关注并积极响应国家优化离境退税政策，挖掘城市更新业务机遇 [2] - 公司以存量资产运营为主，加强与国内外知名品牌合作，吸引首店落户 [4] - 未来将积极响应上海推动经济活力的政策导向，提升园区经济竞争力 [4] 投资者关注点 - 股东人数需查询已披露的定期报告 [3] - 公司未直接回应是否参与上海首发活动，但强调通过首秀策划和首店落户提升园区活力 [4]

制度适用范围 - 制度适用于公司及其子公司、分支机构[2] 舆情分类 - 舆情分为重大舆情和一般舆情[2] 舆情工作组织 - 舆情工作组由董事长任组长，董事会秘书任副组长[4] - 舆情工作组负责决定启动和终止舆情处理等多项工作[5] 舆情处理 - 一般舆情由董事会办公室灵活处置[8] - 重大舆情时组长召集会议决策部署，采取措施澄清事实[9] 其他 - 公司内部人员对舆情处理进程负有保密义务[12] - 制度经董事会审议通过之日起生效实施[14]

人事变动 - 2025年4月28日公司董事会收到证券事务代表张可欣书面辞职报告[1] - 张可欣因个人原因辞职，报告当日生效，之后不再任职[1] - 董事会将尽快聘任新证券事务代表[1]

会议安排 - 董事会会议通知和议案材料于2025年4月22日送达全体董事[2] - 董事会会议于2025年4月28日召开，应参加董事9人，实际参加9人[2] 审议事项 - 审议通过《2025年第一季度报告》，9票赞成[3] - 审议通过《关于制订公司<舆情管理制度>的议案》，9票赞成[4] 信息披露 - 《2025年第一季度报告》等刊登于指定媒体及上交所网站[3][4]

营业收入相关 - 本报告期营业收入241,187,966.71元，较上年同期减少4.92%[4] - 2025年一季度营业收入2.41亿元，同比减少4.92% [12] - 2025年第一季度营业总收入2.4118796671亿元，2024年第一季度为2.5367919486亿元，同比下降4.92%[19] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润53,894,661.94元，较上年同期增长310.58%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -2,336,435.58元，较上年同期减少209.20%[4] - 2025年一季度归属上市公司股东净利润5,389.47万元，同比上升310.58% [12] - 2025年一季度归属上市公司股东扣非净利润 - 233.64万元，同比减少209.20% [12] - 2025年第一季度营业利润5251.580625万元，2024年第一季度亏损17.840872万元[20] - 2025年第一季度净利润5007.249614万元，2024年第一季度为1014.579783万元，同比增长393.53%[20] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润5389.466194万元，2024年第一季度为1312.63599万元，同比增长310.59%[21] 每股收益相关 - 本报告期基本每股收益0.11元/股，较上年同期增长266.67%[4] - 本报告期稀释每股收益0.11元/股，较上年同期增长266.67%[4] - 2025年一季度基本及稀释每股收益0.11元/股，同比上升266.67% [12] - 2025年第一季度基本每股收益0.11元/股，2024年第一季度为0.03元/股[21] 净资产收益率相关 - 本报告期末加权平均净资产收益率5.15%，较上年度末增加3.98个百分点[5] 资产相关 - 本报告期末总资产5,330,482,533.63元，较上年度末减少2.92%[5] - 2025年3月31日资产总计5,330,482,533.63元，2024年12月31日为5,490,734,127.36元 [15][16] - 2025年3月31日非流动资产合计4,783,008,069.85元，2024年12月31日为4,959,642,968.78元 [16] 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,073,793,660.98元，较上年度末增长5.31%[5] 非经常性损益相关 - 非经常性损益合计56,231,097.52元，其中理财收益、交易性金融资产变动损益60,425,903.23元，政府补助588,884.74元等[6][7] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数为27,033 [10] - 上海锦和投资集团有限公司持股274,050,000股，占比58.00% [10] 在管项目相关 - 截至报告期末，在管项目72个，在管面积约137万平方米 [13] 流动负债相关 - 2025年3月31日流动负债合计803,443,032.81元，2024年12月31日为922,276,026.88元 [16] 营业成本相关 - 2025年第一季度营业总成本2.4823228108亿元，2024年第一季度为2.5860860779亿元，同比下降3.99%[20] 经营活动现金流量相关 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额143,592,206.25元，较上年同期减少7.39%[4] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额1.4359220625亿元，2024年第一季度为1.5504349303亿元，同比下降7.38%[24] 投资活动现金流量相关 - 2025年第一季度投资活动现金流入小计1.9045107041亿元，2024年第一季度为2.2568799025亿元，同比下降15.61%[24] - 2025年第一季度投资活动现金流出小计1.5158309813亿元，2024年第一季度为2.1064191875亿元，同比下降28.04%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为38,867,972.28元，上一数据为15,046,071.50元[25] 非流动负债相关 - 2025年非流动负债合计34.2419636495亿元，2024年为35.1569856057亿元，同比下降2.60%[17] 筹资活动现金流量相关 - 支付其他与筹资活动有关的现金为132,044,543.87元，上一数据为118,622,427.15元[25] - 筹资活动现金流出小计为132,046,194.75元，上一数据为118,622,427.15元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 132,046,194.75元，上一数据为 - 118,622,427.15元[25] 现金及现金等价物相关 - 现金及现金等价物净增加额为50,413,983.78元，上一数据为51,467,137.38元[25] - 期初现金及现金等价物余额为237,845,275.45元，上一数据为161,609,422.71元[25] - 期末现金及现金等价物余额为288,259,259.23元，上一数据为213,076,560.09元[25] 偿还债务现金相关 - 偿还债务支付的现金为1,650.88元[25]