可转债发行 - 公司核准发行41,500万元可转换公司债券，2021年9月17日在上海证券交易所挂牌交易[9][10] - 可转债期限为2021年8月23日至2027年8月22日，票面利率逐年递增，每年付息一次[12][13][14] - 转股期限为2022年2月28日至2027年8月22日，初始转股价格为13.06元/股[20][22] - 发行方式为向原股东优先配售，余额网上向社会公众投资者发售，不足部分由保荐机构包销[41] 业绩总结 - 2024年公司营业收入126,581.45万元，同比增长1.83%[59] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1,108.70万元，同比下降86.78%[59] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润308.53万元，同比下降86.50%[59] - 2024年经营活动产生的现金流量净额20,222.89万元，同比增长78.28%[61] - 2024年总资产361,637.17万元，同比增长6.59%[61] 募集资金使用 - 公开发行可转债募集资金41,500万元，累计投入35,779.77万元，结余5,710.63万元[50][51][62] - 大功率LED照明结构件及厨具配件生产线建设项目拟投入20,941.00万元，累计投入17,104.28万元，2024年6月达到预定可使用状态[50] - 智能化升级改造项目拟投入8,479.00万元，累计投入7,215.53万元，2023年9月达到预定可使用状态[51] - 收购明益电子16%股权项目拟投入2,880.00万元，累计投入2,880.00万元[51] - 补充流动资金项目拟投入9,200.00万元，累计投入8,579.96万元[51] 产能利用率 - 大功率LED照明结构件生产线建设截止日累计产能利用率为49.86%，厨具配件生产线建设截止日累计产能利用率为27.27%[73] 债券持有人会议 - 2024年“晨丰转债”第四次债券持有人会议通过可转债出质人和担保物变更事项[74] - 2024年7月30日至8月5日“晨丰转债”第一次债券持有人会议通过项目结项并将节余资金永久补充流动资金议案[79] - 2024年10月14日和28日“晨丰转债”第二、三次债券持有人会议因出席人数不达标未能有效召开[80][81] 转股情况 - 截至2024年12月31日，累计转股可转债金额为103,000元，形成股份7,951股，占转股前公司已发行股份总额的0.0047%[83] 信用评级 - 2024年5月31日和2025年6月26日，公司主体和债券信用评级均维持为A，评级展望稳定[84] 资产负债与担保 - 2024年末资产负债率为67.57%，较2023年末上升2.95个百分点；流动比率为0.96，较2023年末下降0.39；速动比率为0.59，较2023年末下降0.35[86] - 2024年为多家下属公司提供担保，截至7月24日，对外担保累计余额56800万元，占最近一期经审计净资产的47.32%[90][91][97] 利润分配 - 2023年度向全体股东每10股派发现金红利1.50元，合计派发现金红利25350830.10元[99] - 2024年半年度向全体股东每10股派发现金红利0.14元，合计派发现金红利2366103.66元[100] 转股价格调整 - 可转债初始转股价格为13.06元/股，因利润分配调整，最新转股价格为12.77元/股[101][103]

业绩总结 - 2024年公司主要业务收入规模变动不大，毛利率同比下降，利润总额由盈转亏[11] - 2024年公司营业总收入同比增长1.83%，综合毛利率同比增加0.68个百分点[49] - 2025年1 - 3月公司营业总收入2.59亿元，同比下降12.54%，利润总额 - 0.06亿元，由盈转亏[50] - 2024年公司销售债权、存货和总资产周转次数同比分别下降0.19、0.07和0.08个百分点[62] - 2024年公司整体经营效率有所下降，但仍处于行业平均水平[62] - 2024年公司利润总额由盈利转为亏损，总资本收益率和净资产收益率明显下降[83] - 2025年1 - 3月公司销量下降、费用规模大，利润总额保持亏损[83] 用户数据 无 未来展望 - 公司筹划向特定对象发行股票已获监管机构同意注册，若成功实控人丁闵持股比例将提升，公司资本实力将增强[43] 新产品和新技术研发 - 截至2024年末公司拥有168项专利，其中19项发明专利[14] 市场扩张和并购 - 2023年，公司以3.6亿元现金收购7家新能源发电和配售电相关主体[44] - 2024年公司在原有业务基础上增加增量配电网运营及电站开发运营业务[27] 其他新策略 - 公司拟向实控人丁闵发行股份募集4.30亿元[15] - 截至2024年底，“晨丰转债”募投项目结项，节余0.57亿元用于永久性补充流动资金[28] 财务数据 - 2024年末公司货币资金较上年末减少42.66%[15] - 2024年末公司资产负债率和全部债务资本化比率分别上升至67.57%和61.13%[15] - 2023 - 2025年3月，公司合并口径现金类资产分别为3.93亿元、2.59亿元、3.42亿元[18] - 2023 - 2025年3月，公司合并口径资产负债率分别为64.62%、67.57%、68.22%[18] - 2023 - 2025年3月，公司合并口径营业总收入分别为12.43亿元、12.66亿元、2.59亿元[18] - 2023 - 2025年3月，公司合并口径利润总额分别为0.93亿元、 - 0.01亿元、 - 0.06亿元[18] - 截至2025年3月底，“晨丰转债”已转股金额为103000元，形成股份7951股，未转股金额为4.14897亿元[28] - 2024年公司直接材料占营业成本的65.94%，铜带采购均价同比增长8.82%，采购额同比增长50.00%[52] - 2024年前五名供应商采购额2.42亿元，占年度采购总额28.78%[54] - 2024年灯头类产品产能同比下降5.76%，LED灯泡散热器产品产能同比提升13.02%[56] - 2024年灯头类产品产能利用率63.40%，同比提升4.06个百分点，LED灯泡散热器产能利用率58.71%[55] - 2024年公司照明产品国内销售额8.61亿元，占比78.27%，国外销售额2.39亿元，占比21.73%[60] - 2024年公司配售电量1.69亿千瓦，同比增长46.96%[61] - 2024年末公司合并资产总额36.16亿元，较上年底增长6.59%，仍以非流动资产为主[71] - 2024年末公司受限资产账面价值7.57亿元，占总资产的20.95%，占比较高[72] - 2024年末公司所有者权益11.73亿元，较上年底减少2.30%，主要系亏损、未分配利润减少所致[73] - 2024年末公司负债总额24.44亿元，较上年底增长11.45%，主要因融资租赁置换及应付账款增加[76] - 2024年公司费用总额同比增长26.33%，财务费用同比增长96.52%，期间费用率为14.58%，同比提高2.83个百分点[83] - 2023 - 2024年公司资产减值损失、信用减值损失合计规模分别为0.25亿元和0.14亿元，分别为营业利润的15.52%和805.10%[83] - 2024年公司经营活动现金流量净额2.02亿元，投资活动现金流量净额 - 3.22亿元，经营获现能力有待提升[85] - 2024年公司经营活动现金净流入规模同比增长78.28%[87] - 2024年公司流动比率从135.21%降至96.46%，速动比率从103.86%降至68.40%[89] - 2025年公司EBITDA同比下降8.14%，为2.19亿元[89] - 2023 - 2025年3月公司合并口径资产总额从33.93亿元增长至36.68亿元[104] - 2023 - 2025年3月公司合并口径营业总收入2023 - 2024年从12.43亿元增至12.66亿元，2025年3月降至2.59亿元[104] - 2023 - 2025年3月公司合并口径利润总额从0.93亿元降至 - 0.06亿元[104] - 2023 - 2024年公司本部口径资产总额从22.04亿元降至21.65亿元[105] - 2023 - 2024年公司本部口径营业总收入从6.98亿元降至6.18亿元[105] - 2023 - 2024年公司本部口径利润总额从0.31亿元降至0.20亿元[105] - 2023 - 2025年3月公司合并口径现金收入比从69.50%增至97.19%[104] - 2023 - 2024年公司本部口径现金收入比从65.65%增至69.73%[105] - 2023 - 2025年3月公司合并口径资产负债率从64.62%增至68.22%[104] - 2023 - 2024年公司本部口径资产负债率从45.50%降至44.63%[105] 股权结构 - 截至2025年3月底公司实控人丁闵直接持股20%[15] - 若发行成功丁闵持股将增至83285202股，占总股本38.12%[15] - 2023年7月31日后，公司实际控制人变更为丁闵，其直接持股20%，第一大股东香港骥飞直接持股23.40%[26] - 公司原股东香港骥飞质押3952.38万股、现股东魏一骥质押74.21万股公司股票为“晨丰转债”提供担保[26] - 2025年公司向丁闵发行股票数量调整为4948.4821万股，发行后丁闵持股增至8328.5202万股，占比38.12%，拟募资4.30亿元[48] 新能源业务 - 截至2024年底，公司新能源发电装机容量160.7兆瓦，其中风电装机容量145兆瓦；在建及拟建风电机组装机容量242.35兆瓦、光伏机组装机容量187.46兆瓦[40] - 截至2024年底，公司新能源发电装机容量160.7兆瓦，其中风电145兆瓦，光伏15.7兆瓦，应收补贴欠款0.42亿元[61] - 公司拥有在建及拟建风电装机242.35兆瓦、光伏装机187.46兆瓦，已取得指标未备案风电装机300兆瓦[61] 人员情况 - 2024年底公司合并范围在职人员1300人[27] 信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级和“晨丰转债”信用等级为A，评级展望稳定[4][97]

资产处置 - 拟出售闲置车辆和设备，预计售价814.61万元，收益362.38万元[4] - 6辆交通工具售给求精投资，价款1721066.06元[5][6] - 53台机械设备售给金茂五金，价款6425035元[6][7] 收益影响 - 拟与近12个月已处置资产预计收益约415.40万元[11] - 预计收益占2024年归母净利润10%以上[11]

股东会召开情况 - 股东会于2025年6月25日在浙江省海宁市盐官镇园区四路10号公司会议室召开 [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式 [1] - 会议由董事长丁闵主持 符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 议案审议结果 - 非累积投票议案以99.3877%同意票通过 A股股东反对票占比0.5870% 弃权票占比0.0253% [1] - 涉及重大事项的议案以98.6270%同意票通过 A股股东反对票占比1.3144% 弃权票占比0.0586% [1] - 两项议案均获得出席会议股东所持表决权二分之一以上通过 [1] 律师见证情况 - 律师事务所确认会议程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》要求 [2] - 表决结果被认定为合法有效 [2] 文件披露 - 公告包含经鉴证的法律意见书及加盖董事会印章的股东会决议 [2]

股东会召集与召开程序 - 股东会由第四届董事会2025年第二次临时会议决议召开，并于2025年6月10日通过上海证券交易所网站及公司指定媒体公告会议通知 [2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 [2] - 现场会议于2025年6月25日在浙江省海宁市公司会议室召开 [3] 股东会出席情况 - 出席股东及授权代表共46人，代表股份61,004,830股，占公司有表决权股份总数的49.5416% [5] - 现场出席股东1人，代表股份33,800,381股（27.4491%）；网络投票股东45人，代表股份27,204,449股（22.0925%） [5] - 出席人员资格经审查符合规定，无重复投票情况 [6] 股东会议案与表决结果 - 审议两项议案：转让控股子公司股权暨关联交易的补充议案、变更业绩承诺主体议案 [6] - 议案1通过率为99.3877%（60,631,323股同意），中小投资者同意率33.1966% [7] - 议案2通过率为98.6270%（26,830,942股同意），关联股东已回避表决，中小投资者同意率33.1966% [7] 法律程序合规性结论 - 股东会召集、召开程序及表决结果符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [9] - 出席会议人员资格、召集人资格及表决程序合法有效 [9]

担保情况概述 - 公司全资三级子公司左中恒硕为建设科尔沁左翼中旗28MW分散式风电项目，向中国建设银行沈阳城内支行借款人民币11,500万元，借款期限为120个月（2025年6月11日至2035年6月11日）[1] - 公司为左中恒硕提供连带责任保证担保，并签署《本金最高额保证合同》，担保范围包括本金、利息、违约金等费用[2] - 左中恒硕以其风电项目未来电费收入作为质押担保，签署《最高额应收账款质押合同》[2] 被担保人财务状况 - 截至2024年度审计报告，左中恒硕资产总额1.164亿元，负债总额0.95亿元，资产负债率达81.59%[4] - 2024年度营业收入153.44万元，净利润143.17万元，2023年度无营业收入和净利润[4] 担保协议主要内容 - 连带责任保证范围涵盖主合同项下1.15亿元本金及利息、违约金、实现债权费用等[5] - 应收账款质押担保以项目代码2402-150521-60-01-539695的风电项目电费收入为标的[5] - 质押回款资金需存入专用账户，银行有权直接扣划用于清偿债务[5] 担保决策与合理性 - 担保事项经2025年4月28日董事会、监事会及5月20日股东会审议通过[2] - 担保旨在支持新能源业务拓展，强化战略布局，公司认为风险可控且符合股东利益[6] 累计担保情况 - 公司对外担保总额8.676亿元，占最近一期经审计净资产的73.98%[7] - 其中对全资/控股子公司担保7.95亿元，对参股子公司担保0.726亿元[7]

担保与借款 - 为左中恒硕担保金额不超11500万元，实际担保余额0万元[3] - 左中恒硕向建行支行借款11500万元，期限120个月[4] - 截至披露日，公司实际对外担保总额86760万元，占净资产73.98%[16] 财务数据 - 左中恒硕2024年资产总额116423168.80元，负债94991501.15元，净资产21431667.65元，资产负债率81.59%[8][9] - 左中恒硕2024年营业收入1534375.13元，净利润1431667.65元[9] 公司信息 - 左中恒硕成立于2023年8月17日，注册资本2500万元[7] - 公司2025年4 - 5月召开三会审议通过相关议案[6]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会于6月25日下午2点现场召开，网络投票时间为6月25日多个时段[6][7][8] - 出席股东及授权代表46人，代表股份61,004,830股，占比49.5416%[9] - 股东会召集人为公司董事会，股权登记日为2025年6月19日[9][10] 议案情况 - 审议拟转让控股子公司股权补充议案和变更业绩承诺主体议案[12] - 两议案分别获同意60,631,323股、26,830,942股，占比99.3877%、98.6270%[13][14] - 中小投资者对两议案均同意185,607股，占比33.1966%[13][14] - 本次股东会审议通过全部议案[15]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会于6月25日在海宁召开[3] - 46人出席，持有表决权股份61,004,830股，占49.5416%[3] - 董事、监事全出席，董秘出席，高管列席[3] 议案表决 - 拟转让控股子公司股权补充议案，A股同意率99.3877%[4] - 变更业绩承诺主体议案，A股同意率98.6270%[4] - 5%以下股东对两议案同意率均为33.1966%[4] 会议结果 - 议案为普通决议，获二分之一以上通过[5] - 非累积投票议案均审议通过，议案2关联股东回避[5] - 律师见证会议合法有效[6]

资产处置与关联交易 - 公司拟向求精投资出售6辆闲置交通工具，向海宁金茂五金出售53台闲置机械设备，预计总售价814.61万元（含税），处置收益约362.38万元 [1] - 求精投资为关联法人，交易构成关联交易，处置闲置资产旨在盘活照明板块存量资产，提升流动性并降低营运成本 [1] - 资产优化有助于增强盈利能力，为股东创造更大价值，反映公司战略聚焦"LED照明结构件+新能源产业"双主业 [1][4] 定增与资本结构优化 - 公司4.3亿元定增方案获批准，发行4948.48万股（8.68元/股），控股股东丁闵全额现金认购，持股比例从20%升至38.12% [2] - 募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款，目标为降低资产负债率、增强抗风险能力，并支持照明与新能源业务布局 [2] - 控股股东全额认购传递积极信号，强化控制权并减少股权争夺风险，同时为业务发展提供资金保障 [2] 新能源业务拓展 - 全资子公司拟以3284.54万元收购辽宁盛帆94.2752%股权，后者承接麒麟新能EPC业务及二级电力设施资质 [2][3] - 收购后辽宁盛帆可参与公司新能源项目施工，减少与关联方麒麟新能的大额交易，履行关联交易优化承诺 [3] - 新能源业务整合有助于增强独立性、竞争力，并降低利益冲突风险，推动双主业战略落地 [3][4] 战略发展与行业前景 - 公司通过资产处置、定增及收购加速向"LED+新能源"双主业转型，资本运作频繁反映战略聚焦 [1][2][4] - 行业面临市场需求增长与技术创新的机遇，但需应对竞争加剧与研发风险，需持续优化资产结构与核心竞争力 [4]