股权结构 - 控股股东爱屋企管持股177,109,500股，占总股本52.96%[3] 股份质押 - 本次质押11,000,000股，占爱屋企管持股6.21%，总股本3.29%[3][5] - 累计质押37,000,000股，占爱屋企管持股20.89%，总股本11.06%[3][5] - 质押起始2025年06月13日，到期2027年06月15日，质权人为杭州银行上海分行[5] - 质押融资用于生产经营，不涉及其他担保用途[5] 股份情况 - 爱屋企管已质押和未质押股份中限售、冻结数量均为0[5] 资信状况 - 爱屋企管资信良好，无平仓或强制平仓风险[7]

业绩情况 - 2024年销售和管理费用下降，采取降本措施优化成本[2] - 2024年营收下滑，部分区域门店及直营收入下降[5] - 2024年华东地区收入下滑15%，优化低效门店和业务调整[4] - 2024年上海业绩同比增长21.6%[4] 市场扩张 - 2024年分销业务拓展至韩、越、泰等国，出口SKU数增至30 + [3] - 2024年新增经销商174个，覆盖全国31个省区[4] 新技术应用 - 使用MA + CDP系统进行会员精准营销，AI分析会员画像[5] - 建设AI预警系统，自动发现和分析问题[5] - 全面推广AI机器人客服，降本提效[5] - 全域供应链使用DeepSeek大模型，提供采购指引服务[5]

控股股东持股与质押情况 - 控股股东爱屋企管持股177,109,500股，占总股本52.96%[2][3] - 2025年6月10日提前解质11,000,000股，占总股本3.29%[2] - 剩余质押股份26,000,000股，占其持股14.68%，占总股本7.77%[2][3] 信息披露 - 若爱屋企管后续质押，公司将及时披露信息[3]

控股股东减持计划 - 控股股东爱屋企管及其一致行动人合计持有公司股份209,995,500股，占公司总股本的62.79% [1] - 爱屋企管拟减持不超过10,032,724股（占总股本3%），其中集中竞价交易方式减持不超过1%（3,344,241股），大宗交易方式减持不超过2%（6,688,483股），减持时间为2025年7月1日至10月1日 [2] 股权结构与实际控制人 - 爱屋企管由施永雷、郁瑞芬共同出资设立，持股52.96%（177,109,500股），其中4180万股处于冻结状态 [1][3] - 实际控制人为施永雷、郁瑞芬（夫妻关系）及施辉（父子关系），三人通过爱屋企管、海永德于、德永润域等一致行动人合计控制62.79%股权 [1][3] 2024年财务表现 - 营业收入33.70亿元，同比下滑15.25%；归母净利润亏损7526.76万元（去年同期盈利5704.54万元），扣非净利润亏损9002.98万元（去年同期盈利1169.62万元） [3][4] - 经营活动现金流净额3.04亿元，同比下降13.91%；总资产31.64亿元，同比下降6.25% [4] 2025年一季度业绩 - 营业收入10.48亿元，同比下滑1.23%；归母净利润1243.57万元，同比下滑79.72%；扣非净利润534.59万元，同比下滑88.67% [5][7] - 经营活动现金流净额605.98万元，同比下滑89.07%；加权平均净资产收益率0.72%，同比下降2.56个百分点 [7]

大股东持股基本情况 - 控股股东上海爱屋企业管理有限公司（爱屋企管）持有公司股份177,109,500股，占总股本的52.96% [1] - 一致行动人包括迎水巡洋10号私募基金（持股2.00%）、郁瑞芬（持股3.22%）、海永德于（持股2.56%）、施辉（持股1.22%）及德永润域（持股0.83%） [1] - 爱屋企管及其一致行动人合计持股209,995,500股，占总股本的62.79% [1] 减持计划主要内容 - 爱屋企管计划减持不超过10,032,724股（占总股本3%），其中集中竞价方式减持不超过1%（3,344,241股），大宗交易方式减持不超过2%（6,688,483股） [2] - 减持时间为2025年7月1日至10月1日，集中竞价减持在公告后15个交易日起3个月内完成，大宗交易减持在同期内完成 [2] - 减持股份来源为IPO前取得，减持原因为控股股东资金需求 [4] 减持主体及一致行动关系 - 爱屋企管由施永雷持股80%、郁瑞芬持股20%，施辉为施永雷父亲，郁瑞芬与施永雷为夫妻关系 [4] - 一致行动人中，郁瑞芬为海永德于普通合伙人，施辉为德永润域普通合伙人，迎水巡洋10号私募基金由郁瑞芬全资持有并与施辉、郁瑞芬签署一致行动协议 [4] 历史承诺与本次减持一致性 - 爱屋企管此前承诺锁定期满后24个月内每年转让不超过持股量的5%，且转让价格不低于发行价，本次减持计划与承诺一致 [5][6][7] - 减持计划未导致公司控制权变更风险，且符合《证券法》《减持管理办法》等法规要求 [7]

股权情况 - 爱屋企管及其一致行动人持股209,995,500股，占总股本62.79%[2] - 爱屋企管持股177,109,500股，占总股本52.96%[2] 减持计划 - 爱屋企管拟减持不超10,032,724股，不超总股本3%[3] - 减持时间为2025年7月1日～2025年10月1日[3] 减持限制 - 爱屋企管首发承诺上市36个月内不转让相关股份[8] - 控股股东施永雷任职每年转让不超可转让总数25%[8] 风险提示 - 减持计划实施存在不确定性风险[13]

减持计划概述 - 公司拟减持股份不超过1003.27万股，占总股本比例3% [1] - 通过集中竞价方式减持不超过334.42万股（占总股本1%），实施期间为2025年7月1日至10月1日 [1] - 通过大宗交易方式减持不超过668.85万股（占总股本2%），实施期间为2025年7月1日至10月1日 [1] 减持方式与时间安排 - 集中竞价交易减持期限为2025年第三季度 [1] - 大宗交易减持期限与集中竞价减持同步进行，均在2025年7月1日至10月1日期间 [1] 股权变动影响 - 本次减持后公司总股本保持3.34亿股（按减持上限1003.27万股对应3%比例推算） [1]

回购方案 - 首次披露日为2024/6/26[2] - 实施期限为2024/06/25~2025/06/24[2] - 预计回购金额3000万元~6000万元[2] - 回购股份价格不超15.85元/股[3] 回购进展 - 截至2025年6月4日累计回购290.54万股，占比0.87%[2][4] - 截至2025年6月4日累计回购金额3022.35534万元[2][4] - 实际回购价7.87元/股~15.11元/股[2][4] 历史回购 - 2023年累计回购2746538股，注销2135742股，留存61.0796万股[5] - 截至公告披露日回购账户内股份351.6196万股，占比1.05%[5]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年06月12日14:00-15:00通过上证路演中心网络互动形式召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会 [1][2] - 投资者可在2025年06月05日至06月11日期间通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱corporate@laiyifen.com提前提交问题 [1][2] - 说明会主要内容为针对2024年度及2025年第一季度经营成果和财务指标与投资者进行互动交流 [1] 参会人员构成 - 董事长施永雷先生、董事兼总裁郁瑞芬女士、董事兼财务总监徐珮珊女士将出席说明会 [2] - 董事会秘书林云先生及独立董事陈百俭先生共同参与本次业绩说明会 [2] 信息披露安排 - 公司已于2025年04月29日发布2024年度报告及2025年第一季度报告 [1] - 说明会结束后投资者可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [4] - 公司仅会在信息披露允许范围内回答投资者普遍关注的问题 [1] 投资者参与方式 - 投资者可通过登录上证路演中心(https://roadshow.sseinfo.com/)在线参与互动 [2] - 公司指定董事会秘书林云为联系人 咨询电话021-51760952 邮箱corporate@laiyifen.com [3] - 本次说明会旨在帮助投资者更全面深入了解公司经营成果和财务状况 [1]

回购方案 - 首次披露日为2024年6月26日[2] - 实施期限为2024年6月25日至2025年6月24日[2] - 预计金额3000万元至6000万元[2] - 用途为员工持股或股权激励[2] - 回购价不超15.85元/股[3] 回购进展 - 截至2025年5月31日回购270.54万股，占比0.81%[2][4] - 截至2025年5月31日金额2726.07544万元[2][4] - 实际价格7.87元/股至13.26元/股[2][4] - 2025年5月回购55.00万股，占比0.16%[4] - 2025年5月支付726.5172万元[4]