业绩总结 - 公司2024年一季度实现营收18.06亿元，同比减少12.92%[1] - 公司Q1归母净利润/扣非归母净利润分别为1.59/1.08亿元，同比降幅分别为26.92%/39.22%[1] - 公司女装/男装/乐町/童装分别实现营收6.51/7.70/1.35/2.27亿元，同比减少12.98%/5.64%/37.50%/9.18%[1] - 2026年预计营业总收入将达到101.84亿人民币，较2022年增长18.3%[7] - 2026年预计净利润将达到7.08亿人民币，较2022年增长284.8%[7] - 2026年预计资产负债率将保持在0.4左右，表明公司财务状况稳健[7] - 2026年预计ROE将达到13.0%，较2022年增长188.9%[7] - 2026年预计P/E比率将降至10.1倍，表明公司估值较为合理[7] 公司声明 - 公司声明保证独立性和客观性，未持有上市公司股权或接受相关补偿[8] - 公司将通过网站披露研究报告情况，提醒投资者谨慎使用未经授权的报告[9] 公司评级 - 公司评级体系包括买入、增持、中性和减持等级别，根据股价表现给出相应评级[10] 公司报告 - 公司指定不同市场基准指数作为评估标准，如沪深300指数、恒生指数等[11] - 公司报告发布日期为2024年4月21日，由太平鸟发布[12] - 本报告由中银国际证券股份有限公司撰写并向特定客户发布[13] - 中银国际证券股份有限公司不对使用本报告的材料而引致的损失负任何责任[14] - 本报告不构成投资、法律、会计或税务建议或保证任何投资或策略适用于阁下个别情况[15]

业绩总结 - 太平鸟2024年一季度收入同比下降13%，归母净利润同比下降27%[1] - 公司2025年预计营业总收入为9,132百万元，2026年预计达到9,797百万元[11] - 每股收益预计从2022年的0.39元增长至2026年的1.59元[11] 用户数据 - 太平鸟各品牌收入短期承压，毛利率有所下降，其中PB男装表现好于女装[2] 未来展望 - 公司2025年预计营业总收入为9,132百万元，2026年预计达到9,797百万元[11] - 每股收益预计从2022年的0.39元增长至2026年的1.59元[11] 新产品和新技术研发 - 太平鸟线下布局持续优化调整，毛利率继续改善[3] 市场扩张和并购 - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，关联机构可能持有或交易报告提到的投资标的[13]

| 证券代码：603877 | 证券简称：太平鸟 | 公告编号：2024-027 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113627 | 债券简称：太平转债 | | 宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会计政策变更系根据财政部发布的《企业会计准则解释第17号》（财 会（2023）21号）的相关规定进行的调整，免于提交董事会审议。 本次会计政策变更不会对公司的财务状况、经营成果和现金流量产生重 大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。 2023 年 10 月 25 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 17 号》，要求"关 于流动负债与非流动负债的划分"、"关于供应商融资安排的披露"、"关于售后租 回交易的会计处理"内容自 2024 年 1 月 1 日起施行。 （二）变更前后采用会计政策的变化 本次会计政策变更前，公司执行财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》 和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解 ...

财务表现 - 2024年第一季度，公司营业收入为18.06亿元，同比下降12.92%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.59亿元，同比下降26.92%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为816.89万元，同比下降94.36%[5] - 公司扣除非经常性损益的净利润为1.08亿元，同比下降39.22%[5] - 公司总资产为76.61亿元，较上年同期下降5.23%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为46.82亿元，较上年同期增长3.56%[5] - 公司稀释每股收益为0.33元，同比下降28.26%[6] - 加权平均净资产收益率为3.45%，减少1.65个百分点[6] - 公司营业总收入为18.06亿元，较去年同期下降13.6%[18] - 公司营业总成本为16.38亿元，较去年同期下降8.1%[18] - 公司营业利润为2.14亿元，较去年同期下降28.2%[18] - 净利润为1.58亿元，较去年同期下降27%[19] - 每股收益为0.34元，较去年同期下降26.1%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为8168.95万元[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-6019.77万元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为-11141.27万元[21] - 现金及现金等价物净增加额为-1.63亿元[21] 业务表现 - 公司主营业务中服饰运营的毛利率为55.46%，较上年同期下降2.49个百分点[12] - 2024年第一季度，PEACEBIRD女装营业收入为651,289,659.58元，同比下降12.98%[13] - 2024年第一季度，PEACEBIRD男装营业收入为770,314,495.20元，同比下降5.64%[13] - 2024年第一季度，LEDiN少女装营业收入为134,902,196.45元，同比下降37.50%[13] - 2024年第一季度，Mini Peace童装营业收入为226,811,787.47元，同比下降9.18%[13] - 2024年第一季度，线下销售渠道中直营店的营业收入为850,984,316.02元，同比下降22.18%[13] - 2024年第一季度，线下销售渠道中加盟店的营业收入为431,352,199.74元，同比增长2.33%[13] - 2024年第一季度，线上销售渠道的营业收入为515,746,304.88元，同比下降6.08%[14] - 2024年第一季度，实体门店数量方面，PEACEBIRD女装门店净拓数量为-28家[14] - 2024年第一季度，实体门店数量方面，PEACEBIRD男装门店净拓数量为0家[14] - 2024年第一季度，公司流动资产合计为5,136,580,745.23元，较上一期下降6.00%[15]

2023 年年度股东大会会议资料 证券代码：603877 证券简称：太平鸟 债券代码：113627 债券简称：太平转债 宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 2024 年 4 月 26 日 2023 年年度股东大会会议资料 目录 | 2023 年年度股东大会会议议程 | 3 | | --- | --- | | 会议须知 | 5 | | 议案一 2023 年度董事会工作报告 | 7 | | 议案二 2023 年度监事会工作报告 | 17 | | 议案三 2023 年度财务决算报告 | 21 | | 议案四 2023 年年度报告全文及摘要 | 27 | | 议案五 2023 年度内部控制评价报告 | 28 | | 议案六关于公司董事、监事 2023 年度考评及薪酬确认的议案 | 29 | | 议案七 2023 年度利润分配方案 | 30 | | 议案八关于续聘会计师事务所的议案 | 31 | | 议案九关于 2024 年度为子公司提供融资担保额度的议案 | 35 | | 议案十关于公司申请 2024 年度银行综合授信额度的议案 | 37 | | 议案十一关于使用部分闲置自有资金进行现金 ...

关于宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司 《关于宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司向特定对象 发行股票申请文件的审核问询函》的专项说明 信会师函字[2024]第 ZF122 号 上海证券交易所: 由中信建投证券股份有限公司转来贵所行政许可项目《关于宁波太平鸟时尚 服饰股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》(以下简称"审核 问询函")奉悉。对此,作为申报会计师,我们对涉及申报会计师的相关问题进 行了逐项核查,相关事项说明如下: 一、关于融资必要性 本次向特定对象发行募集资金总额不低于人民币 80.000 万元(含本数)且不 超过人民币 100,000万元(含本数),扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于 补充流动资金。截至报告期末,发行人货币资金余额为166,484.03 万元,交易性 金融资产余额为 66,284.82 万元。 请发行人说明:(1)结合最新的前次募集资金使用情况、资产负债率水平、 经营情况、公司业务规模及业务增长情况、现金流状况、资产构成及资金占用情 况等,分析本次募集资金补充流动资金的必要性;(2)结合日常营运需要、公司 货币资金余额及使用安排、日常经营积累、资金缺口、公司资产负债率与同 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐人 二〇二四年四月 保荐人出具的证券发行保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人赵彬彬、闫明庆根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会 的有关规定以及上海证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按 照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发 行保荐书的真实性、准确性和完整性。 3-1-1 3-1-3 保荐人出具的证券发行保荐书 第一节 本次证券发行基本情况 一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 中信建投证券指定赵彬彬、闫明庆担任本次向特定对象发行的保荐代表人。 | 释 | 义 | 3 | | --- | --- | --- | | 第一节 | | 本次证券发行基本情况 4 | | | | 一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 4 | | | | 二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员 4 | | | | 三、发行人基本情况 6 | | | | 四、保荐人与发行人关联关系的说明 10 ...

宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司 立信会计师事务所指派陈林栋、丁伟良接替担任本公司向特定对象发行股票 的签字会计师。 本公司同意上述变更事项。 特此说明。 （以下无正文） （本页无正文，为《宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司关于向特定对象发 行股票项目变更签字会计师的专项说明》的盖章页） 宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司 年 月 日 关于向特定对象发行股票项目变更签字会计师的专项说明 上海证券交易所： 基本情况：宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司（以下简称"本公司"）于 2023 年 6 月 9 日向贵所提交了向特定对象发行股票（以下简称"本次发行"）申请， 于 2023 年 6 月 21 日被受理。立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称 "立信会计师事务所"）为本次发行的审计机构。本次变更前，立信会计师事务 所的签字会计师为陈瑜、白红霞、侯力行，现拟变更为陈瑜、陈林栋、丁伟良。 变更事由：原签字注册会计师白红霞因累计签字届满轮换；原签字注册会计 师侯力行因个人原因离职。 ...

| 证券代码：603877 | 证券简称：太平鸟 | 公告编号：2024-024 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113627 | 债券简称：太平转债 | | 宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 经上海证券交易所自律监管决定书【2021】334 号文同意，公司 80,000 万元 可转债于 2021 年 8 月 6 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"太平转债"， 债券代码"113627"。 根据有关规定和《宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司公开发行可转换公司债券 募集说明书》的约定，公司本次发行的"太平转债"自 2022 年 1 月 21 日起可转换 为本公司股份，初始转股价格为 50.32 元/股。历次转股价格调整情况如下： （一）因 2021 年年度权益分派方案实施，转股价格调整为 49.72 元/股，具体 累计转股情况：截至 2024 年 3 月 31 日，累计已有人民币 239,000 元"太 平转债"转换为公司 A 股股票，累计转股 10,294 股，占可转债转股前公 司已发行股份总额的 0.0022%。 未转股可转债情况：截至 2024 年 3 ...

上海证券交易所： 基本情况:宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司(以下简称发行人)于 2023 年 6 月 9 日向贵所提交了向特定对象发行股票(以下简称"本次发行")申请,于 2023 年 6 月 21 日被受理。本次变更前,签字会计师为陈瑜、白红霞、侯力行,现拟变 更为陈瑜、陈林栋、丁伟良。 变更事由:原签字注册会计师白红霞因累计签字届满轮换；原签字注册会计 师侯力行因个人原因离职。 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司向特定对象发行股 票项目变更签字会计师的专项说明 本所对白红霞、侯力行的承诺进行复核,认为白红霞、侯力行已履行尽职调 查义务,并出具专业意见。本所承诺对白红霞、侯力行签署的相关文件均予以认 可并承担相应法律责任,确保此前出具文件不存在虚假记载、误导性陈述和重大 遗漏。 陈林栋、丁伟良同意承担会计师职责,履行尽职调查义务,承诺对白红霞、侯 力行签署的相关文件均予以认可并承担相应法律责任,并对今后签署材料的真实 性、准确性、完整性承担相应法律责任。 本所对陈林栋、丁伟良的承诺进行复核,认为陈林栋、丁伟良已履行尽职调 查义务,并出具专业意见,且与白红霞、侯力行的结论性意 ...