一、回购股份的基本情况 江苏武进不锈股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 9 日召开 第五届董事会第三次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份方案 的议案》。同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，用于实施 员工持股计划或者股权激励。回购资金总额不低于人民币 2,000 万元（含本数）, 不超过人民币 3,000 万元（含本数），回购价格不超过人民币 8.28 元/股（含本 数），回购期限自董事会审议通过本次回购股份预案之日起 12 个月内。具体内 容详见公司于 2024 年 9 月 10 日刊在指定信息披露媒体披露的《关于以集中竞价 交易方式回购股份方案的公告》（公告编号：2024-071）。 二、回购股份的进展情况 | 证券代码：603878 | 证券简称：武进不锈 公告编号：2025-009 | | --- | --- | | 债券代码：113671 | 债券简称：武进转债 | 江苏武进不锈股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 ...

纪要涉及的公司 无尽不秀公司 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营状况** - 2024年公司整体挑战大，目前营业情况处于近几年较低水平，但年初初八上班后经营状况正常 [1][2] - 公司对今年整体业绩有信心，因输出招标节奏逐步开始，设备类同行进入正常采购阶段 [3] 2. **出口情况** - 去年出口比例和额量增加，占总收入超15%，2023年为6%左右 [3] - 今年开年出口情况不错，对2025年有信心，出口毛利率后续会超30% [3][4][9] - 2024年通过中东认证，2025年可进入正常投标供货阶段，中东订单以有气A为主 [10] 3. **化工领域** - 今年一季度化工领域反映不明显，从上游了解到设计院和客户已进入正常推进阶段，预计2025年二三季度传递到公司 [5] - 石化和煤化工情况有区别，煤化工节奏较慢，去年内蒙古部分煤化工已高标，新疆大陆目前未到采购阶段 [6] 4. **毛利率情况** - 去年毛利率下滑因化工行业下滑，中高端产品需求减少，新年随着新散户推进和新材料应用，毛利率修复可期 [7] - 新建煤化工和普通石油化工项目平均毛利率约25%，出口毛利率超30% [8][9] 5. **产品研发与设备采购** - 高端产品研发主要在化工合成领域，应用需看设计院拓宽情况 [12] - 挤压机选择从意大利进口，用于链接核心等应用，未来新材料替代方向为链锦合金等 [14][15] 6. **产能与订单** - 目前产能利用率在60%-70%，处于较低水平，但在手订单比去年初季度增长约30%，预计明年二三季度逐步消化 [18] 7. **市场信心** - 对2025 - 2026年有信心，中东市场开发增长快，2025 - 2026年将进入正常供货；国内市场复苏乐观，看到设计院和公司已正常运行 [19][20] 8. **与九里对比** - 在国内化工市场与九里差距不大，但九里在出口和核电领域走得更快，2023年出口占比超30%，公司仅6%左右 [22][23] - 九里产业链更长，有核心链钢厂、管道和服务等行业，公司目前无此规划 [23] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 高端产品研发项目代融资进程慢，因融资渠道原因需用自有资金，若土地批复确定，建设周期约两年 [13] 2. 转贷目前无太多变化，因公司2024年业绩下滑厉害 [16] 3. 分红具体情况未确定，需与投资和融资相关，公司历年分红比例不低，实际控制人暂无其他想法 [17] 4. 俄罗斯出口因人性敏感和美国制裁政策存在缺失系统问题，北美和欧洲业务量少，特朗普税折政策影响不大 [20][21] 5. 股权基地需在年报4月出来、5月中旬年度普通大会开完后推动退出 [22] 6. 公司长期战略因新领导层构架未完成暂无全面口径 [24]

债券发行 - 2023年7月10日发行310万张可转换公司债券，总额31,000万元[3] 债券条款 - “武进转债”存续期2023年7月10日至2029年7月9日，票面利率逐年递增[4] - 转股期限2024年1月15日至2029年7月9日，初始转股价8.55元/股，现为8.02元/股[4] 价格修正 - 2025年1 - 2月触发转股价格向下修正条款，2月13日董事会决定不修正[2][6][7] - 未来六个月再触发亦不修正，下一触发期自2025年8月14日起算[2][7]

| 证券代码：603878 | 证券简称：武进不锈 | 公告编号：2025-007 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113671 | 债券简称：武进转债 | | 江苏武进不锈股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024 年 9 月 10 日 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 自董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 2,000 万元~3,000 万元 | | 回购用途 | 减少注册资本 用于员工持股计划或者股权激励 用于转换公司可转债 | | | 为维护公司价值及股东权益所必需 | | 累计已回购股数 | 4,200,000 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.75% | | 累计已回购金额 | 25,810,874.01 元 | | 实际回购价格区间 | 5.60 元/股~6.299 元/股 | 一、回购股份的基本情况 江苏武进不 ...

2024年业绩预计情况 - 2024年年度预计归属上市公司股东净利润14500万元，同比减少20661.68万元，下降58.76%[3][4] - 2024年年度预计归属上市公司股东扣非净利润12800万元，同比减少19646.19万元，下降60.55%[3][5] 上年同期业绩情况 - 上年同期利润总额40753.68万元，归属上市公司股东净利润35161.68万元，扣非净利润32446.19万元[6] - 上年同期每股收益0.63元[6] 业绩变动原因及应对措施 - 2024年主营业务收入和毛利率同比下滑，因市场竞争加剧、价格竞争及订单总量减少成本分摊增多[7] - 公司将推进精益化管理，开发国内新应用市场并推进外贸业务[7] 业绩预告相关说明 - 公司不存在影响业绩预告准确性的重大不确定因素[8] - 预告数据为初步核算，准确财务数据以2024年年度报告为准[9]

国泰君安证券股份有限公司 关于江苏武进不锈股份有限公司 2024 年度持续督导工作现场检查报告 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"或"保荐人"）作为江 苏武进不锈股份有限公司（以下简称"武进不锈"或"公司"）2023 年向不特 定对象发行可转债项目的保荐人及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等国 家有关法律、法规和规范性文件的要求和行业公认的业务标准、道德规范，于 2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 31 日对武进不锈进行了现场检查，汇总了检 查资料。现将本次检查的情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （四）现场检查内容 1、公司治理和内部控制情况； 1 （一）保荐人：国泰君安证券股份有限公司 （二）保荐代表人：倪霆、顾昊 （三）现场检查人员：顾昊、杨帆 经核查，保荐人认为：本持续督导期内，公司按照上市公司信息披露的相关 规定，及时、真实、准确、完整地履行了信息披露义务，信息披露不存在虚假记 载、误导性陈述和重大遗漏。 2、公司信息披露情况； 3、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其 ...

江苏武进不锈股份有限公司 关于可转换公司债券转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、可转债发行上市概况 | 证券代码：603878 | 证券简称：武进不锈 | 公告编号：2025-001 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113671 | 债券简称：武进转债 | | 二、可转债本次转股情况 截至 2024 年 12 月 31 日，累计有人民币 56,000 元"武进转债"转为公司 A 股普通股，累计转股股数 6,645 股，累计转股股数占"武进转债"转股前公司已 发行股份总额的 0.0012%。 截至 2024 年 12 月 31 日，尚未转股的"武进转债"金额为人民币 309,944,000 元，占"武进转债"发行总量的 99.9819%。 自 2024 年 10 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，共有人民币 16,000 元"武进转 债"转为公司 A 股普通股，转股股数 1,993 股。 | 股份类别 | 变动前 | | | 本次可转 ...

| 证券代码：603878 | 证券简称：武进不锈 | 公告编号：2025-002 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113671 | 债券简称：武进转债 | | 江苏武进不锈股份有限公司 二、回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号—回购股份》等相关规定，现将公司回购股份的进展情况公告如下： 关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024 年 9 月 10 日 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 自董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 2,000 万元~3,000 万元 | | 回购用途 | 减少注册资本 用于员工持股计划或者股权激励 用于转换公司可转债 | | | 为维护公司价值及股东权益所必需 | | 累计已回购股数 | 4,200,000 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.75% | | ...

| 证券代码：603878 | 证券简称：武进不锈 | 公告编号：2025-003 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113671 | 债券简称：武进转债 | | 江苏武进不锈股份有限公司 第五届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 江苏武进不锈股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 27 日以 书面送达、电话、电子邮件的方式向各位董事发出召开第五届董事会第七次会议 的通知，会议于 2025 年 1 月 3 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开并表决。 本次会议应参加董事 9 名，实际参加董事 9 名，全部以现场方式参会。本次会议 由董事长朱琦女士主持，公司监事列席了本次会议。本次会议的召集、召开及表 决程序符合《公司法》及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 范彧女士已经公司 2025 年第一次临时股东大会审议通过，成为公司第五届 董事会独立董事。因独立董事人员变动，对涉及到的董事会提名委员会、审计委 员会委、薪酬 ...

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议1月3日下午14:00召开[7] - 网络投票时间为2025年1月3日至1月3日[9] - 截至2025年12月26日收市后登记在册股东可出席现场会议[10] - 本次股东大会审议2个议案[31] 外汇套期保值业务 - 公司拟用不超7000万美元或等值外币自有资金开展业务[33] - 授权期限自股东大会通过之日起一年内有效[33] - 资金可循环使用，任一时点交易金额不超投资额度[33] - 主要外币币种有美元、欧元、日元等[33] - 业务包括远期结售汇等外汇衍生产品业务[33] - 业务面临汇率、利率、操作、法律风险[42][43][44] 人事变动 - 独立董事毛建东因个人原因辞职[51] - 董事会提名范彧女士为第五届董事会独立董事候选人[51]