股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于2024年11月11日14点召开[3] - 会议地点为浙江省桐乡市崇福镇观庄桥公司会议室[3] - 网络投票起止时间为2024年11月11日[6] 议案相关 - 审议《关于调增公司与子公司、子公司之间2024年预计担保额度的议案》已公告[8] 登记信息 - 股权登记日为2024年11月4日[14] - 登记时间为2024年11月6日9:00 - 16:00[20] - 登记地点为浙江省桐乡市崇福镇观庄桥公司会议室[20] 其他信息 - 咨询电话（0573）88455801[20] - 联系人朱一帆，邮箱zyf@xinaotex.com[20] - 公告发布时间为2024年10月21日[19]

会议信息 - 公司第六届监事会第十四次会议于2024年10月18日现场召开[2] - 会议通知于2024年10月8日以书面、电话方式通知全体监事[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过《公司2024年第三季度报告》，表决3同意0反对0弃权[3] - 审议通过调增公司与子公司等2024年预计担保额度议案，表决3同意0反对0弃权[3]

担保情况 - 为新澳越南担保300万欧元，此前担保余额3858.65万元，预计额度8亿，可用6.35亿[2][4] - 截至披露日，公司及子公司对外担保334,573.84万元，对控股子公司担保144,582.36万元，占2023年净资产43.87%[12] - 上市公司及控股子公司担保超最近一期经审计净资产100%[3] 新澳越南财务 - 2023年底资产7980.63万元，负债率76.43%，净利润 - 209.15万元[5] - 2024年9月底资产40949.99万元，负债率74.99%，1 - 9月净利润 - 523.13万元[6] 其他 - 新澳越南注册资本352,500,000,000越南盾（1500万美元）[5] - 新澳越南农行信用等级为AA - [5] - 2024年相关担保议案经董事会和股东大会审议通过[4] - 本次担保为连带责任保证，范围含本息等，期限三年[9]

会议信息 - 公司第六届董事会第十四次会议于2024年10月18日召开[2] - 会议通知于2024年10月8日发出[2] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[2] 审议事项 - 审议通过《公司2024年第三季度报告》[3] - 审议通过《关于调增公司与子公司、子公司之间2024年预计担保额度的议案》[3] - 审议通过《关于召开公司2024年第二次临时股东大会的议案》[4][5]

投资评级与估值 - 公司维持"买入"评级,预计24-26年归母净利润4.5/5.1/5.9亿元,对应PE为11/9/8倍 [5] - 参照可比公司平均PEG,给予24PEG约1倍,对应24PE为14倍,目标市值62亿元,较2024/9/25市值有29%上涨空间 [5] 报告的核心观点 - 公司处于羊毛纱扩产与羊绒纱满产起点,双轮共振有望驱动成长提速 [5] - 公司引领上游竞争升维,摆脱标品同质化的低成本竞争,上游生意模式中游化,品牌供应链集中向上游延伸 [20][21] - 国内毛纺行业加速出清,竞争格局优化,有利于公司提升市场份额 [39] - 澳毛价格处于历史底部,供给收缩预期,有望支撑价格回升 [67][68][73] 报告核心目录分析 公司投资评级 - 维持"买入"评级,给予24PE 14倍,目标市值62亿元 [5][87] 公司发展概况 - 公司提出"宽带战略"推动品类和应用广度扩张,管理层顺利接棒 [14][16][17] - 公司建立全球营销网络,与品牌客户建立深度合作,上游生意模式中游化 [20][21] - 公司连续16个季度营收实现同比正增长,ROE逆势上台阶 [22][23][26] 行业发展分析 - 羊毛纱市场规模超17万吨,公司市占率国内第一、国际第二 [29][30] - 羊绒纱市场规模超2万吨,公司市占率国内第二、国际第三 [51][52] - 国内毛纺行业加速出清,头部企业有望提升市场份额 [39] - 澳毛供给预期收缩,价格有望从低位回升 [67][68][73]

股份回购 - 公司将回购注销2023年限制性股票激励计划中5名激励对象的165,000股，回购价3.81元/股[2] - 回购注销后有限售条件股份减少165,000股[2] 资本股本变化 - 公司注册资本将由730,655,943元减至730,490,943元[2] - 公司总股本将由730,655,943股减至730,490,943股[2] 债权申报 - 债权人可在规定时间要求公司清偿债务或担保[3] - 申报地址、时间、联系人及电话、传真等信息明确[4]

股东大会信息 - 2024年9月5日召开第六届董事会第十三次会议，审议通过召开2024年第一次临时股东大会的议案[7] - 2023年9月6日刊载召开2024年第一次临时股东大会的通知[8] - 2024年9月25日14:00在浙江省桐乡市崇福镇观庄桥公司会议室召开现场会议[9] 股东出席情况 - 现场出席股东及代理人22名，代表有表决权股份343,582,589股，占比47.0239%[13] - 网络有效投票股东100名，代表有表决权股份69,674,650股，占比9.5359%[13] - 现场及网络出席股东合计122名，代表有表决权股份413,257,239股，占比56.5598%[13] 议案审议情况 - 审议调整限制性股票回购价格等5项议案[17] - 采取现场和网络投票结合方式表决，当场公布结果[18] - 各议案同意、反对、弃权股份数及占比情况[20][21][22][23][24][25] - 议案1、5为特别决议事项，其他为普通决议事项[25] - 议案1关联股东已回避表决[25] - 所有议案均获得通过，表决结果合法有效[26][27]

对外投资审批标准 - 提交董事会标准：交易资产总额占最近一期经审计总资产10%以上等多项指标[5] - 提交股东大会标准：交易资产总额占最近一期经审计总资产50%以上等多项指标[6][7] - 免于提交股东大会审议情形：受赠现金资产等无对价无义务交易等[7] 对外投资管理职责 - 总经理负责组织对外投资项目可行性研究等[10] - 财务部负责对外投资资金和财务管理[10] 对外投资管理制度 - 长期股权投资实行项目负责制管理[11] - 重大对外投资决策前需进行可行性研究[13] - 对外投资实行预算管理，可合理调整并经有权机构批准[13] 对外投资操作要求 - 对外投资应签订合同或协议，投入实物需办理交接手续[14] - 公司自行保管投资资产需执行严格联合控制制度，至少两人共同控制[15] - 公司购入投资资产应尽快登记在公司名下，防止舞弊[15] - 公司应定期盘点投资资产或与委托保管机构核对，确认账实一致[15] 对外投资收回与转让 - 公司可在投资项目经营期满、破产等情况收回对外投资[18] - 公司可在战略调整、项目亏损等情况转让对外投资[18] 对外投资组建公司管理 - 公司对外投资组建公司应派人参与运营决策和管理[21] 对外投资财务与审计 - 公司财务部应对对外投资项目全面财务记录和详尽会计核算[23] - 公司财务部垂直管理控股子公司财务工作，按月取得财务报告[23] - 公司对控股子公司进行定期或专项审计[23] - 公司应对所有投资资产定期盘点，确认账实一致[24]

公司基本信息 - 公司于2014年12月10日首次向社会公众发行2668万股，12月31日在上海证券交易所上市[2] - 公司注册资本为730490943元[2] - 公司成立时股份总数为8000万股，每股面值1元[8] - 公司现有股份总数为730490943股，均为人民币普通股[10] 股东信息 - 沈建华持股40943104股，比例51.1789%[9] - 朱惠林持股3391927股，比例4.2399%[9] - 桐乡市龙晨投资有限公司持股3255172股，比例4.0690%[9] - 沈学强持股2984767股，比例3.7310%[9] - 黄林娜持股2768633股，比例3.4608%[9] - 陈学明持股2702787股，比例3.3785%[9] 股份交易限制 - 公司收购特定情形股份，合计持有不得超已发行股份总额10%，并在三年内转让或注销[14] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市一年内及离职后半年内不得转让[16] - 持有5%以上股份的股东等6个月内买卖股票，收益归公司[17] 股东权利 - 股东可要求董事会收回违规收益，未执行可起诉[17] - 股东可请求法院认定股东大会、董事会决议无效或撤销[20] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份的股东可书面请求相关机构诉讼[20] 公司决策权限 - 年度股东大会可授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[25] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%等情况须经股东大会审议[25] - 董事会审议一年内出售、收购重大资产低于公司最近一期经审计总资产30%等事项[64] 会议相关 - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[27] - 董事人数不足6人等情况公司2个月内召开临时股东大会[27] - 单独或合计持有3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提临时提案[34] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[88] - 除特殊情况外，公司当年盈利且累计未分配利润为正，每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的20%[91] - 公司最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[92] 其他 - 公司在会计年度结束之日起四个月内披露年度报告，上半年结束之日起两个月内披露中期报告[88] - 公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，需提前三十天事先通知[102] - 公司合并、分立、减资等需通知债权人并公告[109][110]

重大交易审议标准 - 董事会：交易资产总额占最近一期审计总资产10%以上等[4] - 股东大会：交易资产总额占最近一期审计总资产50%以上等[5][6] 特殊交易审议规则 - 累计购售资产达最近一期审计总资产30%，董事会后股东大会2/3以上通过[6] - 日常交易合同金额满足条件需董事会审议[8] 豁免审议情况 - 受赠无对价交易、特定标准且每股收益低可免股东大会审议[7] 其他制度执行 - 关联交易按《关联交易管理制度》执行[7] - 对外担保按《对外担保管理制度》执行[7] 指标计算原则 - 数据为负取绝对值，多条件按孰小原则[4][6]