会议信息 - 公司第六届监事会第十五次会议于2024年12月5日现场召开[2] - 会议通知于2024年11月29日以书面、电话方式通知全体监事[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议结果 - 审议通过《关于公司2023年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》[3] - 表决结果为同意3票、反对0票、弃权0票[3]

激励计划实施 - 2023年9月19日审议通过激励计划相关议案[9] - 2023年10月26日确定首次授予日，向325名激励对象授予1426.7万股限制性股票[11] - 实际首次授予323人，授予1421.10万股，预留200万股不变[12] - 2023年12月5日完成2023年限制性股票登记手续，股份总数增至730,655,943股[12] - 2024年9月审议通过调整回购价格及回购注销部分限制性股票议案[13] - 2024年12月5日认为第一个解除限售期解除限售条件已成就[13] 业绩目标与完成情况 - 2023年扣非净利润相比2022年增长率目标不低于8%，实际完成值为14.19%[17][18] - 2024年扣非净利润为343,583,429.6元，相比2022年增长率目标不低于17%，相比2023年不低于23%[18] - 2025年扣非净利润相比2022年增长率目标不低于26%，相比2023年不低于37%[18] 解除限售情况 - 首次授予限制性股票第一个、第二个、第三个解除限售期的解除限售比例分别为30%、30%、40%[16] - 公司层面和个人层面绩效考核均满足解除限售条件，比例为100%[18] - 本次318名激励对象可解除限售421.38万股，占总股本0.5768%[19] - 董事、高级管理人员本次可解除限售49.5万股，解除限售比例为30%[19] - 其他激励对象本次可解除限售371.88万股，解除限售比例为30%[19] - 本次解除限售的限制性股票上市流通日为2024年12月12日[21] 股份变动情况 - 变动前有限售条件的流通股为1404.6万股[23] - 变动数中有限售条件的流通股减少421.38万股[23] - 变动后有限售条件的流通股为983.22万股[23] - 变动前无限售条件的流通股为71644.4943万股[23] - 变动数中无限售条件的流通股增加421.38万股[23] - 变动后无限售条件的流通股为72065.8743万股[23] - 公司股份合计始终为73049.0943万股[23]

激励计划 - 公司2023年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件已成就[1] - 本次解除限售激励对象为318名[1] - 本次解除限售股票数量为421.38万股[1]

会议信息 - 公司第六届董事会第十五次会议于2024年12月5日现场召开[2] - 会议通知于2024年11月29日以多种方式发出[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] 议案审议 - 审议通过2023年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就议案[3] - 关联董事6人回避，3名董事参与表决，结果为3票同意[3]

公司投资评级 - 维持买入评级 [3] 报告的核心观点 - 新澳越南项目投产加速全球化布局，提升国际市场竞争力 [1][2][5] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 新澳越南项目一期20000锭生产线已投产，预计全面投产后将形成2500吨/年毛精纺纱线产能和5000吨/年染色及后整理产能 [1] - 新澳越南项目计划建设期5年，预计2027年全面建成投产，形成年产6500吨毛精纺针织纱线的生产能力 [5] 行业分析 - 全球经济形势不确定性高，越南作为东南亚中心位置，连接亚洲和全球市场，与多个国家地区签订自由贸易协定 [2] - 纺织服装产业空间布局逐渐向东南亚转移，东南亚纺织市场潜力巨大 [2] 财务预测 - 预计24-26年收入分别为49、54以及61亿元；归母净利润为4.3、4.5以及5.2亿元；EPS分别为0.6、0.6以及0.7元；PE分别为12X、11X、10X [3] - 预计2024-2026年营业收入增长率分别为10.00%、11.50%、12.30% [10] - 预计2024-2026年归母净利润增长率分别为5.28%、6.14%、14.03% [10] 公司战略 - 新澳越南项目是公司全球化产业布局的重要举措，有利于提升海外供应链交付能力，降低生产成本，增强综合竞争实力 [5] - 新澳越南项目作为首个海外自建生产基地，是新澳产能扩张走向海外的第一步 [5]

市场扩张 - 2022年12月1日同意在越南设新澳越南，总投资不超15388万美元[2] - 2024年11月26日新澳越南开业[3] 项目进展 - 项目一期20000锭首条生产线已生产，其他将分阶段投产[3] - 一期20000锭全面投产后预计产能折标2500吨/年毛精纺纱线和5000吨/年染色及后整理[3] 风险提示 - 项目计划建设期5年，受因素影响以实际为准[6] - 一期20000锭达产需时间，效益有不确定性风险[6]

股份变动 - 回购和注销股份数量均为165,000股[3] - 2023年限制性股票授予后公司股份总数增至730,655,943股[7] - 回购注销后公司股份合计变为730,490,943股[11] 股权激励 - 2023年10月26日向325名激励对象授予1426.7万股限制性股票[6] - 实际首次授予323人，授予1421.10万股，预留200万股不变[7] - 预计2024年11月28日完成限制性股票回购注销[9]

担保金额 - 公司与新中和为新澳香港抵押担保金额44977万元，已实际提供担保余额23800万元[2] - 公司为新中和担保金额10000万元，除本次担保外已实际提供担保余额34938.44万元[2] - 截至报告披露日，公司及控股子公司对外担保总额384728.60万元[18] - 截至报告披露日，公司对控股子公司提供的担保总额364161.60万元[18] - 截至报告披露日，公司及子公司对控股子公司担保余额139548.29万元，占2023年度经审计合并报表净资产的42.34%[18] 资产负债 - 新澳香港2023年末资产总额24349.37万元，负债率80.08%；2024年9月末资产总额47203.42万元，负债率74.86%[8] - 新中和2023年末资产总额103766.38万元，负债率59.62%；2024年9月末资产总额99404.65万元，负债率55.42%[9][10] 担保合同 - 担保合同1最高债权额为44977万元，公司抵押物价值24410万元，新中和抵押物价值20567万元[11] - 担保合同1债权确定期间为2024年4月28日至2032年4月27日[12] - 担保合同2担保金额最高限额为10000万元[12] 担保额度 - 担保前公司及子公司为新澳香港提供担保余额23800万元，预计担保额度13.20亿元，可用额度10.01亿元[7] - 担保前公司为新中和提供担保余额34938.44万元，预计担保额度15.00亿元，可用额度2.66亿元[7] 其他 - 公司于2024年4月16日和10月18日召开董事会会议，均以9票赞成通过担保相关议案[16][17] - 本次担保基于子公司业务发展及投资需要，具有必要性和合理性[15] - 被担保对象为公司合并报表范围内子公司，违约和财务风险可控[15] - 本次被担保子公司信用等级良好，具备偿债能力，不影响公司日常经营和股东利益[15] - 本次对外担保事项在公司担保授权额度内，无需另行召开董事会及股东大会审议[17] - 公司无对本公司及子公司之外组织或个人提供过担保，也无逾期担保[18] - 保证期间自担保书生效至《授信协议》项下每笔业务到期日或垫款日另加三年，展期则延续至展期届满后另加三年[14]

回购情况 - 本次回购注销限制性股票涉及5人，拟回购165,000股，完成后剩余14,046,000股[12] - 已开设回购专用账户，预计2024年11月28日完成回购注销[14] 决策流程 - 2024年9月5日董事会、监事会审议通过相关议案[16] - 2024年9月25日股东大会审议通过相关议案[16] 信息披露 - 2024年9月6日披露多项会议及回购注销公告[17] - 2024年9月26日披露股东大会决议及减资通知债权人公告[17] 后续事项 - 尚需办理减资及股份注销手续[19] - 由董事会办理回购注销、减少注册资本等事宜[12]

股东大会信息 - 2024年11月11日14:00在浙江桐乡召开第二次临时股东大会[9] - 现场和网络出席股东151名，代表股份407,606,651股，占比55.7864%[13] 议案表决情况 - 审议《关于调增公司与子公司、子公司之间2024年预计担保额度的议案》[17] - 同意407,356,886股，占比99.9387%；反对211,149股，占比0.0613%[19] - 中小投资者同意占比99.6560%，反对占比0.2908%，弃权占比0.0532%[20]