会议信息 - 公司于2025年11月13日发布召开2025年第二次临时股东大会通知[2] - 2025年11月28日下午14点30分现场会议在丸美大厦召开，董事长主持，采用现场与网络投票结合方式[4] 参会股东情况 - 现场出席股东及委托代理人4名，代表有表决权股份324,023,800股，占比80.8039%[6] - 网络投票股东167名，代表股份8,541,755股，占比2.1301%[6] - 参加会议股东及代理人共171人，代表有表决权股份总数332,565,555股，占比82.9340%[7] 议案审议情况 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>及修订、新增公司部分治理制度的议案》，同意股数占比99.7350%，持股5%以下中小投资者同意股数占比89.7125%[10][11] - 《关于公司首次公开发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的议案》，同意股数占比99.9858%，持股5%以下中小投资者同意股数占比99.4501%[12][13] - 《关于公司首次公开发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市方案的议案》，同意股数占比99.9862%[15] - 发行上市时间、地点、方式、规模、定价原则、对象、发售和分配原则、承销方式、前滚存未分配利润分配方案、募集资金使用计划等相关议案同意比例均超99.98%[17][20][22][24][26][28][31][33][34][37] - 《关于公司转为境外募集股份有限公司的议案》，同意股数占比99.9829%[39] - 《关于提请股东大会授权公司董事会及其授权人士全权处理与本次首次公开发行H股股票并上市有关事项的议案》，同意股数占比99.9861%[42] - 《关于选举公司第五届董事会独立董事的议案》，同意股数占比99.9865%[44] - 《关于确定公司董事角色的议案》，同意股数占比99.9874%[47] - 《关于公司发行H股股票并上市决议有效期的议案》，同意股数占比99.9870%[49] - 《关于购买董事、高级管理人员责任保险和招股说明书责任保险等与上市发行相关保险的议案》，同意股数占比99.4256%[51][52] - 《关于制定公司于H股发行上市后适用的<公司章程（草案）>及相关议事规则（草案）》各子议案同意比例超99.73%[53][55][57] - 《关于制定及修订公司发行H股股票并上市后适用的公司内部治理制度的议案》中各修订议案同意比例超99.98%[58][61][63][66][68] - 《关于聘请公司发行H股股票并上市的审计机构的议案》，同意股数占比99.9867%[70] 其他 - 信达律师认为本次股东大会表决程序和结果合法有效[72] - 信达同意法律意见书随公司本次股东大会其他信息披露资料一并公告[74]

监管问题与整改背景 - 公司收到广东证监局行政监管措施决定书，涉及财务核算不规范和募集资金管理问题 [1] - 公司于11月28日召开会议审议通过整改报告 [1] 财务核算问题整改措施 - 公司进行会计差错更正以解决财务核算不规范问题 [1] - 公司完善多项内部制度，并加强员工培训和审计监督 [1] 募集资金问题整改措施 - 公司组织学习相关规定，强化对募集资金管理流程要点的掌握与复核 [1] 整改结果与后续管理 - 针对监管发现问题的整改工作已完成 [1] - 公司对相关责任人进行了严肃处理 [1] - 公司表示将持续规范执行各项制度，以提升治理水平 [1]

板块整体表现 - 11月28日化妆品板块整体上涨0.29%，领先个股为嘉亨家化，涨幅达6.45% [1] - 当日上证指数上涨0.34%，深证成指上涨0.85%，板块表现与大盘基本同步 [1] - 板块内个股表现分化，10只个股上涨，5只个股下跌 [1][2] 领涨个股表现 - 嘉亨家化领涨板块，收盘价40.28元，涨幅6.45%，成交额2.66亿元 [1] - 锦盛新材涨幅3.76%，收盘价15.74元，成交额3938.41万元 [1] - 华业香料涨幅2.27%，收盘价27.94元，成交额4296.77万元 [1] - 科思股份、丸美生物、拉芳家化、水羊股份、青松股份、上海家化、珀莱雅均有不同程度上涨，涨幅在0.01%至1.24%之间 [1] 下跌个股表现 - 敷尔佳跌幅最大，下跌2.60%，收盘价27.71元，成交额1.75亿元 [2] - 贝泰妮下跌0.94%，收盘价41.29元，成交额1.41亿元 [2] - 福瑞达下跌0.78%，收盘价7.65元，成交额7034.16万元 [2] - 青岛金王和芭薇股份分别下跌0.27%和0.19% [2] 资金流向分析 - 化妆品板块整体呈现主力资金和游资净流出，主力资金净流出6103.78万元，游资资金净流出1560.17万元 [2] - 散户资金净流入7663.95万元，显示散户投资者对板块保持兴趣 [2] - 丸美生物主力净流出945.94万元，主力净占比-4.82% [3] - 上海家化和福瑞达获得主力资金净流入，分别为563.47万元和445.24万元 [3] - 水羊股份游资净流出1801.28万元，游资净占比-6.62% [3]

公司战略与资本运作 - 公司拟发行H股股票并申请在港交所主板挂牌上市，旨在增强资本实力、提升境外融资能力、加快国际化战略 [1] 财务业绩表现 - 25年前三季度收入24.5亿元人民币，同比增长25.5%，归母净利润2.44亿元，同比增长2.13% [1] - 25年第三季度收入6.9亿元，同比增长14.3%，归母净利润0.69亿元，同比增长11.6% [1] - 25年第三季度扣非归母净利润0.48亿元，同比下降20% [1] - 公司更正上半年财务数据，调减营业收入454.68万元，调增管理费用1027万元，调减归母净利润1133万元 [1] 盈利能力与费用分析 - 25年第三季度毛利率75.72%，同比提升1.2个百分点，主要受益于产品结构优化 [1] - 25年第三季度销售费用率60.52%，同比提升1.6个百分点，管理费用率5.89%，同比提升1.8个百分点，研发费用率3.32%，同比提升0.2个百分点 [1] - 25年第三季度归母净利率10.13%，同比下降0.2个百分点，扣非归母净利率7%，同比下降3个百分点 [1] - 营销及管理费率提升短期拖累业绩，非经常性损益主要来自交易性金融资产的公允价值变动 [1] 未来展望与业绩预测 - 公司当前处于成长期投入阶段，费用阶段性提升短期影响盈利，需关注人群拓圈后的成效兑现、新客转化增量与盈利修复节奏 [2] - 预计25年归母净利润3.7亿元，26年归母净利润4.6亿元，对应市盈率分别为36倍和29倍 [3]

板块整体表现 - 11月27日化妆品板块整体上涨1.6%，表现强于上证指数（上涨0.29%）和深证成指（下跌0.25%）[1] - 板块内个股普遍上涨，领涨股为科思股份，涨幅达9.12%[1] - 板块成交活跃，多只个股成交额超过1亿元，其中水羊股份成交额最高，达5.80亿元[1] 个股价格表现 - 科思股份涨幅最大，收盘价16.15元，上涨9.12%，成交4.89亿元[1] - 丸美生物涨幅4.89%，收盘价35.19元，成交3.04亿元[1] - 水羊股份涨幅2.72%，收盘价20.39元，成交5.80亿元[1] - 华业香料和敷尔佳涨幅均超2%，分别上涨2.25%和2.04%[1] - 部分个股出现下跌，芭薇股份跌幅最大，下跌2.32%[2] 资金流向分析 - 化妆品板块整体呈现主力资金和游资净流出，主力资金净流出2533.51万元，游资资金净流出8257.44万元[2] - 散户资金呈现净流入状态，净流入金额达1.08亿元[2] - 拉芳家化主力净流入最多，为595.59万元，主力净占比6.03%[3] - 上海家化和华业香料也获得主力资金净流入，分别为385.87万元和225.63万元[3] - 锦盛新材主力净流出最多，达357.79万元，主力净占比-10.66%[3]

股价与交易表现 - 11月27日盘中股价上涨2.03%，报34.23元/股，总市值137.26亿元，成交额5647.14万元，换手率0.42% [1] - 当日主力资金净流出520.58万元，其中大单买入442.92万元（占比7.84%），卖出963.50万元（占比17.06%） [1] - 今年以来股价累计上涨8.63%，但近60日下跌15.88%，近20日下跌4.33%，近5个交易日上涨4.14% [1] - 公司今年以来1次登上龙虎榜，最近一次为8月25日，当日龙虎榜净买入额为-7790.76万元，买入总计5204.15万元（占总成交额12.68%），卖出总计1.30亿元（占总成交额31.65%） [1] 公司基本面与财务数据 - 公司2025年1-9月实现营业收入24.50亿元，同比增长25.51%，归母净利润2.44亿元，同比增长2.13% [2] - 主营业务收入构成：护肤类39.05%，美容及其他类29.37%，眼部类23.81%，洁肤类7.67%，其他业务0.10% [1] - A股上市后累计派现10.83亿元，近三年累计派现7.10亿元 [3] 股东与机构持仓 - 截至2025年9月30日，股东户数为1.89万，较上期增加8.86%，人均流通股21205股，较上期减少8.14% [2] - 十大流通股东中，富国基金旗下多只产品持仓稳定，富国消费主题混合A持股368.83万股（第四大股东），富国价值创造混合A持股311.99万股（第六大股东），富国高质量混合持股113.12万股（第九大股东） [3] - 富国品质生活混合A持股109.33万股（第十大股东），较上期减少49.60万股，香港中央结算有限公司退出十大流通股东之列 [3] 行业与公司背景 - 公司所属申万行业为美容护理-化妆品-品牌化妆品，概念板块包括化妆品、DeepSeek概念、基金重仓、中盘、养老金概念等 [2] - 公司成立于2002年4月2日，于2019年7月25日上市，主营业务为各类型护肤品的研发、设计、生产、销售及服务 [1]

公司资本运作 - 公司宣布拟发行H股股票并申请在港交所挂牌上市，主要目的是增强公司资本实力与境外融资能力 [1] - 赴港二次上市可解决公司因固定资产投入近乎翻倍、投资性支出上升导致的资金压力问题，公司固定资产从去年末的47.6亿元飙升至今年三季度的99.7亿元 [9] - 在宣布赴港上市前，公司派发了高达1亿元的高额现金分红，每股派发现金红利0.25元，创始人夫妇合计持股超80%，因此大部分分红流向实控人家族 [11] 财务业绩表现 - 2025年第三季度总营收为6.86亿元，同比增长14.28%，前三季度总营收为24.5亿元，同比增长25.51% [1] - 三季度归母净利润6948万元，同比增长11.59%，前三季度归母净利润为2.4亿元，同比增长2.13%，但增速较2024年前三季度的37.38%大幅下滑 [1][4] - 三季度扣非净利润同比下滑19.95%，前三季度扣非净利润同比下滑5.42%，表明主营业务对利润的贡献在减少 [1][4] - 毛利率维持在相对高位，三季度及前三季度整体均在75%左右，处于国货美妆行业中上水平 [4] 费用与现金流状况 - 2025年前三季度销售费用为14.1亿元，同比增长32%，销售费用占总营收的比例高达57.6% [5] - 2025年前三季度现金及现金等价物净增加额为-3.9亿元，去年同期为2.7亿元，货币资金总量从2024年末的20.3亿元下降至15.9亿元 [9] - 经营性现金流在前三季度大涨132.19%，达到约1.59亿元，但其他应付款项从去年末的1.6亿元上涨至4亿元，短期借款在三季度有5.7亿元 [9] 监管与公司治理 - 中国证监会广东监管局向公司出具警示函，直指公司财务核算不规范、募集资金管理使用和披露不规范，并对包括创始人在内的三名高管采取行政监管措施 [2][16] - 具体问题包括未根据退货情况预估退货率、将非实际销售订单计入收入、将支付宝等平台款项通过“应收账款”科目列报等，公司随后对相关会计差错进行了更正 [16] 市场影响与估值展望 - 在赴港上市节点进行高额分红且实控人持股集中，易引发市场对股东回报与公司再融资动机的联想，可能影响估值和投资者结构 [2][11] - 有分析指出，高分红叠加监管瑕疵的组合，会使投资人下意识提高折价要求，关键在于让投资人相信融资并非为补贴既有分红 [11][17]

板块整体表现 - 11月26日化妆品板块整体下跌1.1%，表现弱于上证指数（下跌0.15%）和深证成指（上涨1.02%）[1] - 板块内个股表现分化，科思股份领跌，跌幅为4.88%[1][2] - 水羊股份和敷尔佳领涨，涨幅均为2.58%[1] 个股价格与成交 - 珀莱雅（代码603605）成交额最高，达3.52亿元，但股价下跌1.21%[1][2] - 科思股份（代码300856）跌幅最大，为4.88%，成交额为1.91亿元[2] - 青松股份（代码300132）成交量最大，为22.12万手，股价微涨0.81%[1] 板块资金流向 - 当日化妆品板块主力资金净流入795.52万元，游资资金净流出1530.27万元，散户资金净流入734.75万元[2] - 嘉亨家化（代码300955）主力资金净流入额最高，达1865.15万元，主力净占比13.73%[3] - 珀莱雅（代码603605）主力资金净流出额最大，为2514.15万元，主力净占比-7.13%[3]

广东丸美生物技术股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议资料 广东丸美生物技术股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会 会议资料 2025 年 11 月 28 日 1 广东丸美生物技术股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议资料 广东丸美生物技术股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议须知 各位股东及股东代表： 为维护投资者的合法权益，确保广东丸美生物技术股份有限公司（以下简称"公 司"）2025 年第二次临时股东大会的顺利召开，依据中国证券监督管理委员会《上 市公司股东会规则》等有关规定，制定会议须知如下： 一、公司根据《公司法》《证券法》《上市公司股东会规则》和《公司章程》的规 定，认真做好召开股东大会的各项工作。 二、公司董事会办公室具体负责会议有关程序方面的事宜。 三、为保证股东大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（包含股东代表， 下同）的合法权益，除出席会议的股东、公司董事、监事、高级管理人员、公司聘 请的律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他人员进入会场。 四、出席会议的股东须在会议召开前 15 分钟到达会议现场向董事会办公室办理 签到手续，并请按规定出示股 ...

公司股价与交易表现 - 2025年11月25日盘中，丸美生物股价上涨2.25%，报33.64元/股，成交额7974.95万元，换手率0.60%，总市值134.90亿元 [1] - 当日主力资金净流入68.65万元，其中大单买入1243.41万元（占比15.59%），卖出1174.76万元（占比14.73%） [1] - 今年以来股价累计上涨6.76%，但近期表现疲软，近5个交易日涨0.30%，近20日跌4.13%，近60日跌19.87% [1] - 公司今年以来1次登上龙虎榜，最近一次为2025年8月25日，当日龙虎榜净卖出7790.76万元，买入总额5204.15万元（占总成交额12.68%），卖出总额1.30亿元（占总成交额31.65%） [1] 公司业务与行业归属 - 公司主营业务为各类型护肤品的研发、设计、生产、销售及服务 [1] - 主营业务收入构成为：护肤类39.05%，美容及其他类29.37%，眼部类23.81%，洁肤类7.67%，其他业务0.10% [1] - 公司所属申万行业为美容护理-化妆品-品牌化妆品，所属概念板块包括化妆品、DeepSeek概念、基金重仓、中盘、合成生物等 [2] 公司财务与股东情况 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入24.50亿元，同比增长25.51%；归母净利润2.44亿元，同比增长2.13% [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为1.89万户，较上期增加8.86%；人均流通股21205股，较上期减少8.14% [2] - A股上市后累计派现10.83亿元，近三年累计派现7.10亿元 [3] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中包括多只富国基金产品，其中富国消费主题混合A持股368.83万股（未变），富国价值创造混合A持股311.99万股（未变），富国高质量混合持股113.12万股（未变），富国品质生活混合A持股109.33万股（较上期减少49.60万股），香港中央结算有限公司已退出十大流通股东之列 [3] 公司基本信息 - 公司全称为广东丸美生物技术股份有限公司，位于广州市海珠区新港东路69号丸美大厦11楼 [1] - 公司成立日期为2002年4月2日，于2019年7月25日上市 [1]