广东信达律师事务所 股东大会法律意见书 中国 深圳 福田区 益田路 6001 号 太平金融大厦 11、12 楼 邮政编码：518038 11F/12F., TAIPING FINANCE TOWER, NO.6001 YITIAN ROAD, SHENZHEN, CHINA 电话（Tel.）：（0755）88265288 传真（Fax.）：（0755）88265537 网站（Website）：https://www.sundiallawfirm.com 广东信达律师事务所 关于广东丸美生物技术股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 信达会字（2025）第 177 号 致：广东丸美生物技术股份有限公司 广东信达律师事务所（以下简称"信达"）接受广东丸美生物技术股份有限 公司（下称"贵公司"）的委托，指派律师参加了贵公司 2024 年年度股东大会 （下称"本次股东大会"），并进行了必要的验证工作。现根据《中华人民共和 国公司法》（下称"《公司法》"）、《上市公司股东会规则》（下称"《股东 会规则》"）以及贵公司《公司章程》的规定，按照律师行业公认的业务标准、 道德规范和勤勉尽责精神，对本次股东大会的 ...

重组蛋白概念板块表现 - 截至5月21日收盘，重组蛋白概念上涨2.52%，位居概念板块涨幅第2，板块内30股上涨 [1] - 三生国健20%涨停，西陇科学、*ST万方、*ST苏吴等涨停，赛升药业、洁雅股份、锦波生物等涨幅居前，分别上涨16.37%、9.31%、9.17% [1] - 跌幅居前的有福瑞达、2.25%、中源协和1.92%、丸美生物1.80% [1] 资金流向 - 今日重组蛋白概念板块获主力资金净流入2.21亿元，23股获主力资金净流入，8股主力资金净流入超千万元 [2] - 西陇科学主力资金净流入2.42亿元居首，热景生物、泽璟制药、赛升药业分别净流入3777.81万元、3248.48万元、2699.23万元 [2] - 资金流入比率方面，西陇科学20.85%、泽璟制药8.53%、成都先导7.96%居前 [3] 个股表现 - 西陇科学今日涨10.00%，换手率25.81%，主力资金净流入24155.46万元 [3] - 赛升药业涨16.37%，换手率25.70%，主力资金净流入2699.23万元 [3] - 三生国健涨19.99%，换手率1.37%，主力资金净流入559.98万元 [4] 资金流出个股 - 中源协和主力资金净流出3511.22万元，跌幅1.92% [5] - 丸美生物主力资金净流出2309.75万元，跌幅1.80% [5] - 智飞生物主力资金净流出3003.11万元，跌幅1.63% [5]

市场表现 - 上周中证新华社民族品牌工程指数上涨0.94%至1666.03点，华大基因、以岭药业、石头科技等成分股表现强势，其中华大基因涨幅达17.27%，以岭药业上涨9.81%，石头科技和丸美生物分别上涨7.18%和6.79% [1] - 2025年以来丸美生物累计上涨60.82%，上海家化上涨46.72%，华大基因上涨34.45%，安集科技、信立泰、韦尔股份涨幅均超20% [2] - 上周上证指数上涨0.76%，深证成指上涨0.52%，创业板指上涨1.38%，沪深300指数上涨1.12% [1] 成分股涨幅 - 上周天士力、新宝股份、亿纬锂能、宁德时代、阳光电源、达仁堂、芒果超媒、科沃斯涨幅均超4%，药明康德、东方财富、中际旭创、珀莱雅涨幅超3% [1] - 2025年以来科沃斯和广联达分别上涨19.60%和18.79%，珀莱雅、恒瑞医药涨幅超17%，海大集团、兆易创新、澜起科技涨幅超14% [2] - 天士力、山西汾酒、药明康德2025年以来分别上涨13.20%、12.85%和11.48% [2] 后市展望 - 机构认为市场将重新聚焦国内经济基本面变化，政策面预计积极应对，市场具有中期支撑 [1] - 短期市场或在当前位置保持震荡，板块间或继续保持轮动，需等待新主线出现 [2] - 中期市场处于性价比较高区间，政策发力稳经济、稳市场的确定性较大，上涨弹性取决于政策发力的力度和基本面好转情况 [2] - 方正富邦基金表示若后续经济数据表现平稳，市场情绪有望得到提振，需重点关注出口数据及出口产业链修复的持续性 [3] - 目前政策支撑与流动性宽松仍是市场主基调，叠加险资入市放宽、中长期资金引入等政策，为国内经济基本面和资本市场稳定性提供支撑 [3]

行业营销现状 - 日化护肤行业公司销售费用普遍较高，巨额营销侵吞利润，是行业高毛利、低净利的根本原因 [1] - 2024年过半数日化护肤行业公司销售费用率超出40%，逸仙电商销售费用率最高达60.1%，上美股份和丸美生物分别为58.11%、55.04% [1] - 新锐品牌依靠电商平台、社交媒体等媒介快速触达消费者，短时间内实现品牌规模提升与认知塑造 [1] - 行业营销内卷严重，包括聘请流量明星代言、与超头主播合作、社交媒体种草、广告植入等多种形式 [1] 研发投入不足的影响 - 日化护肤行业上市公司研发投入远低于营销支出，产品同质化严重，创新力度不足 [3] - 产品同质化导致行业陷入价格战，线上渠道大促不断，降低企业盈利能力，形成恶性循环 [3] - 重营销轻研发导致公司营收过度依赖单一品牌，抗风险能力减弱，如贝泰妮旗下"薇诺娜"品牌占主营业务收入超90% [3] 公司业绩表现 - 2024年贝泰妮营业收入57.4亿元，同比上升3.9%，归母净利润5.03亿元，同比下降33.5% [3] - "薇诺娜"品牌2024年销售额同比下降5.45%，其他品牌难接力增长，拖累公司整体业绩 [3] 行业未来挑战 - 2025年日化护肤行业公司需平衡营销与研发支出，实现从营销驱动到产品驱动的转换 [4]

公司业绩表现 - 2024年度实现归母净利润3.42亿元同比上升31.69%归母扣非后净利润3.27亿元同比上升73.86% [1] - 2025年一季度实现归母净利润1.35亿元同比上升22.07%归母扣非后净利润1.34亿元同比上升28.57% [1] - 自线上转型以来连续九个季度实现营业收入与利润双双约30%的增长 [2] - 二级市场股价自2024年9月以来累计涨幅超过150% [1] 公司战略转型 - 股票简称由"丸美股份"更名为"丸美生物"标志从传统美妆企业向生物科技美妆公司转型 [2] - 生物科技成为公司重要底色功能性蛋白和重组胶原蛋白技术是核心竞争力 [2] - 坚持"科技致美+品牌深耕+数智驱动"运营策略 [3] 研发与技术突破 - 获"全国重组功能蛋白技术研究中心"认定全年开展20项专项研究 [2] - 突破多型别重组胶原蛋白开发实现高表达、高纯度生物制造能力 [2] - 完成"裂褶菌发酵产物滤液"新原料备案申请10项发明专利 [2] - 全年完成16款原料中试保障核心原料规模化量产 [2] 品牌与渠道布局 - 拥有"丸美""恋火""春纪"三大品牌其中"丸美"为国产中高端头部品牌 [1] - 丸美品牌及PL恋火品牌已入驻中免日上并合作打造品牌专场 [3] - 积极关注海南离岛免税店及其他线上免税渠道机会 [3] 行业发展趋势 - 民族文化自信增强消费者对本土品牌认可度持续攀升 [1] - 人工智能、合成生物、智能制造等前沿科技加速渗透推动产业升级 [3] - 消费者需求更趋多样化催生更高品质、更高功效的产品和服务 [3]

公司经营业绩 - 2024年公司实现营业收入29.7亿元，同比上升33.44%，其中主品牌丸美实现营业收入20.55亿元，占比69.24%，同比上升31.69%，PL恋火品牌实现营业收入9.05亿元，占比30.51%，同比上升40.72% [5][30] - 公司毛利率73.7%，同比上升3.01个百分点，主要系产品结构及成本控制不断优化所致 [5][30] - 归属于上市公司股东的净利润为3.42亿元，同比上升31.69%，扣除非经常性损益后的净利润为3.27亿元，同比上升73.86% [5][30] - 销售费用16.35亿元，同比增长36.38%，与收入增长基本持平，研发费用7354.48万元，同比增长18.07% [5][30] 品牌发展 - 丸美品牌深化大单品策略，胜肽小红笔眼霜3.0版全年线上GMV销售额5.33亿元，同比增长146%，胶原小金针次抛精华2.0版全年线上GMV销售额3.5亿元，同比增长96% [11][12] - PL恋火品牌"看不见"和"蹭不掉"两大系列中6款粉底类单品均实现过亿元的年度GMV销售额 [14][15] - 公司连续8个季度营收与利润双双约30%的增长，"丸美"和"PL恋火"双翼品牌齐飞 [6][7] 研发创新 - 公司聚焦关键技术与核心原料研究开发，全年开展42项原料类专项研究项目，涉及20余个技术平台 [9] - 荣获"全国重组功能蛋白技术研究中心"认定，全年围绕重组功能蛋白开展20项专项研究，突破多型别重组胶原蛋白开发及技术布局 [9] - 新增申请国内外专利86项，其中新增授权发明专利41项，累计申请国内外专利596项，其中发明专利475项 [11] 渠道建设 - 线上渠道实现营业收入25.41亿元，占比85.61%，同比增长35.77%，线下渠道实现4.27亿元营业收入，占比14.39%，同比增长20.79% [15][30] - 丸美天猫旗舰店实现GMV销售额同比增长28%，会员活跃人数同比增长31%，会员回购金额同比增长48% [16] - 抖音与快手平台丸美自播实现GMV销售额同比增长54%，达播实现GMV销售额同比增长82% [17] 数字化与组织建设 - 在AI技术应用方面取得多项突破，研发知识问答大模型"丸小研"成功搭建，MES系统成功落地及持续优化 [19] - 实施分层发展、共同成长的人才策略，推出"丸美YOUNG计划"，联合知名商学院推进分层分级的领导力发展计划 [21] - 通过"文化观漆扇""中秋游园会""文化节"等系列活动营造温暖、活力的工作环境 [21] 财务与分配 - 公司拟向全体股东每股派发现金红利0.50元（含税），现金分红总额3.01亿元，占本年度归属于上市公司股东净利润的88.03% [33] - 截至2024年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为15.45亿元 [33]

业绩数据 - 2024年公司营收29.7亿元，同比增长33.44%[40] - 2024年归属股东净利润3.42亿元，同比增长31.69%[40] - 2024年累计股息派付率达99.03%，现金分红3.09亿元[40] - 2024年研发投入7354万元，研发人员占比7.83%[40] - 公司缴纳总税款2.57亿元[107] 用户数据 - 公司科学传播活动获得超10亿次曝光[16] - 2005年公司眼部护理产品总销量超100万件[35] - 2024年公司女性员工占比68.19%，在线客服满意度92.27%[40] 未来展望 - MES系统正式上线，预计每年节省成本近60万元[70] 新产品和新技术研发 - 2024年新获授权专利44项[40] - 公司自主研发成分超80种[184] - 截至报告期末，6个配方成功通过完整版安全评估[198] - 公司实施完整版安全评估政策，明星产品丸美肽红笔眼霜3.0首次成功注册[195] - 公司推出“万小妍”项目提升研发效率[64] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2023年公司实现重大渠道转型，从主要线下分销过渡到在线直销[37] - 2024年通过27个共创项目推动业务迭代升级[63] - 公司构建多个关键系统，引入“四纵两横”模型[62] - 公司建立原料绿色分类管理系统和《原料评级操作手册》[191] - 公司制定《设计和开发控制程序6.0》确保产品安全可靠[188] 公司基础信息 - 公司总部和工厂位于广州，拥有5万平方米的5C认证工厂，第二座智能工厂已投入运营[21][25] - 2014年广州科学城5万平方米的5C中心正式取代旧工厂[33] - 2019年公司A股在上海证券交易所主板上市，成为中国首家上市眼霜专家[34] - 2022年公司完成全面数字化1.0计划，建立数字中台[37] - 2024年公司生产基地被评为“广东省绿色工厂”[18] 社会责任与治理 - 2008年公司成立“非常关爱基金会”，每销售一瓶产品，将从收入中捐赠0.1元用于公益事业[33] - 公司建立了由董事会战略委员会、ESG实施委员会和ESG实施团队组成的三层治理体系[48] - 屋顶光伏装机容量达660.06kW，发电总量609,157.6kWh，向电网供电21,660kWh，内部使用587,497.6kWh，减少二氧化碳排放347.40吨[58] - 报告期内淘汰近150种原材料，不再使用对羟基苯甲酸酯、PMMA和4 - MBC等成分[190] - 开展1次腐败风险评估，收集189份问卷，进行1次反欺诈调查[58] - 公司员工中有147名少数民族员工、4名残疾员工和10名退伍军人[58] - 董事会成员廉政培训覆盖率达100%，无商业道德违规或腐败案件[107] - 报告期内董事会、监事会和专门委员会会议出席率均达100%[110] - 董事会由9名董事组成，独立董事占比33%，非独立董事占比67%[112][114] - 报告期内分配现金股息两次，共计3.09亿元，占首次公开募股净收益的99.03%，自2019年首次公开募股以来，总股息达7.82亿元[120] - 报告期内披露公告98份[124] - 报告期内优化194个OA流程设置，编制34个制度框架，进行2次流程审计[130] - 报告期内执行24个内部审计项目[132] - 公司举办“共同构建企业廉洁文化”研讨会，发布《审计监督工作权利与责任指南》[143] - 公司举办以廉洁为主题的书画摄影比赛，选出超10件优秀作品[149] - 公司举办首届审计监督开放日活动，通过互动游戏提升员工廉洁意识[151] - 公司参加6次培训项目，包括中国企业反欺诈联盟组织的企业反欺诈诉讼峰会论坛等[165] - 公司的SCRM会员管理系统和渠道数字化系统通过专家评审和分类备案[174] - 公司每年进行2次渗透测试，完成5个业务系统的测试[174] - 公司每年进行1次代码审计，完成2个系统的审计并输出安全审计报告[174] 研发资源 - 公司拥有94名全职内部技术专家，其中36.17%拥有硕士及以上学历[58] - 公司拥有超100名外部合作科学家[199] - 公司在广州、上海和东京设有研发创新中心，有7个专业研究中心和48个功能实验室[200] - 公司组建多学科人才池，涵盖超十个领域[197] - 公司连续五年获得国家高新技术企业认证[200] 其他数据 - 2024年公司员工总培训时长49523小时[40] - 2024年公司线上店铺物流效率同比提升4.49%[40] - 2024年公司获得众多ESG、品牌及产品相关荣誉奖项[45] - 万店创新公众号发布19篇文章，总阅读量超12000次[89] - 报告期内公司接待访客近2800人，其中1800多人参加了参观活动[91]

业绩数据 - 2024年公司营业收入29.7亿元，同比上升33.44%[12][55][57] - 主品牌丸美2024年营收20.55亿元，主营占比69.24%，同比升31.69%[12][57] - PL恋火品牌2024年营收9.05亿元，主营占比30.51%，同比升40.72%[12][57] - 2024年公司毛利率73.7%，同比升3.01个百分点[12][57] - 2024年销售费用16.35亿元，同比增36.38%[12][55][58] - 2024年管理费用1.09亿元，同比降0.34%[12][55][58] - 2024年研发费用7354.48万元，同比增18.07%[12][55][58] - 2024年归属上市公司股东净利润3.42亿元，同比升31.69%[12][55][59] - 2024年扣非净利润3.27亿元，同比升73.86%[12][55][59] - 2024年线上渠道营收25.41亿元，占比85.61%，同比增35.77%[24][57] - 2024年线下渠道营收4.27亿元，占比14.39%，同比增20.79%[24][57] - 2024年经营活动现金流量净额30052.69万元[55][61] - 2024年投资活动现金流量净额43219.16万元[55][61] - 2024年筹资活动现金流量净额 - 19314.90万元[55][61] 产品销售 - 胜肽小红笔眼霜2024年线上GMV销售额5.33亿元，同比增146%[18] - 胶原小金针次抛精华2024年线上GMV销售额3.5亿元，同比增96%[18] - 胶原小金针面霜2024年9月上市首月突破千万GMV[18] - “看不见”和“蹭不掉”系列6款粉底类单品年度GMV均过亿元[22] 研发成果 - 2024年开展42项原料类专项研究项目，涉及20余个技术平台[15] - 2024年围绕重组功能蛋白开展20项专项研究，完成16款原料中试[15] - 2024年推进38项拓展项目，落地5项合作，推出5款创新原料[18] - 2024年新增申请国内外专利86项，新增授权发明专利41项[18] 营销与培训 - 2024年营销及短剧总曝光超35亿级，7部抖音精品短剧播放量突破12亿[20] - 丸美2024年自播GMV销售额同比增54%，达播GMV销售额同比增82%[26] - 2024年线下开展培训超500场，培养百货小老师超450名，覆盖超8万人次[28] 公司治理 - 2024年公司召开6次董事会，全部议案通过[33] - 2024年董事会下设各专门委员会共召开9场会议[37] - 2024年公司召开3场独立董事专门会议[37] - 2024年公司召开5次监事会会议[44] 分红与审计 - 2024年末拟每股派发现金红利0.50元（含税），合计派2.005亿元，现金分红总额3.0075亿元，占净利润88.03%[68] - 2024年公司会计报表经华兴会计师事务所审计，出具标准无保留意见报告[53] - 公司拟支付2024年度财务报告审计费用116.60万元（含税）[78] - 公司拟支付2024年度内控审计费用31.80万元（含税）[78] - 2024年度审计费用合计148.40万元（含税）[78] - 公司提议继续聘任华兴会计师事务所为2025年度审计机构[78]

大消费概念市场表现 - 大消费概念持续走强，日化、保健品、宠物经济等新消费方向领涨 [1] - 华业香料、百洋股份午后涨停，金达威、西王食品、交大昂立、若羽臣此前涨停 [1] - 青松股份、中草香料、仙乐健康、丸美生物等涨幅靠前 [1] 新消费行业趋势 - 国内新消费企业增长强劲，审美和精神满足需求持续升级 [1] - 以潮玩、IP文化、宠物为主的"情感"消费和"体验"消费景气度持续上升 [1]

证券代码：603983 证券简称：丸美生物 公告编号：2025-014 广东丸美生物技术股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 至2025 年 5 月 22 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投 票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 — 规范运作》等有 关规定执行。 (七)涉及公开征集股东投票权 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开 ...