业绩说明会安排 - 2025年11月25日13:00 - 14:00举行2025年第三季度业绩说明会[3][6][7] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[4][6][7] - 参会人员含董事长、总裁施君等，特殊情况可能调整[8] 投资者参与 - 2025年11月18日至11月24日16:00前可登录上证路演中心或邮箱提问[3][9] - 2025年11月25日13:00 - 14:00可登录上证路演中心在线参与[9] 其他信息 - 公司已于2025年10月30日发布2025年第三季度报告[3] - 联系人是公司证券事务部，电话021 - 54155612，邮箱zzdh@sh - original.com[10] - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及主要内容[10]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会11月18日14点在上海闵行区公司会议室召开[3] - 网络投票11月18日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3][6] 议案相关 - 本次股东会审议聘任公司会计师事务所议案，10月30日已披露[8] - 对中小投资者单独计票的议案为1[9] 其他信息 - A股股票代码603991，股权登记日11月10日[16] - 会议集中登记11月17日9:30 - 15:00，现场登记11月18日13:00 - 14:00[17][19] - 联系电话021 - 64095566，传真021 - 64095577[17][20] - 多账户或重复表决均以第一次投票结果为准[11][14] - 现场会议不发礼品，股东食宿及交通费自理[20]

会议情况 - 公司第四届董事会第二十二次会议于2025年10月29日召开，9名董事全出席[1] 议案审议 - 审议通过2025年第三季度报告议案，9票同意[1] - 审议通过聘任会计师事务所议案，9票同意，需提交股东会[2] - 审议通过召开2025年第三次临时股东会议案，9票同意[3] 股东会安排 - 拟于2025年11月18日14:00在上海公司会议室召开第三次临时股东会[3]

公司财务表现 - 第三季度营收为4638.59万元，同比下降51.14% [1] - 第三季度净利润亏损686.26万元 [1] - 前三季度营收为1.51亿元，同比下降22.07% [1] - 前三季度净利润亏损2951.06万元 [1]

市场扩张和并购 - 2025年10月24日审议通过向银行申请并购贷款并质押股权议案[1] - 2025年5月26日同意申请不超79079.37万元并购贷款授信额度[2] - 拟以安徽和深圳公司股权为并购贷款提供质押担保[2] 公司信息 - 先进半导体材料（安徽）有限公司注册资本16000万美元[4] - 深圳至正高分子材料股份有限公司注册资本4783.5万美元[7]

会议信息 - 股东大会于2025年10月15日在上海闵行区召开[4] - 出席会议股东和代理人138人[4] - 见证律师事务所为竞天公诚律所上海分所[12] 股权情况 - 出席股东表决权股份21,136,750股，占比28.3581%[4] 议案表决 - 多项议案同意票比例超99%，借款议案同意票比例87.4938%[6][7][10] 人员出席 - 在任董事9人出席3人，监事3人出席1人[6]

股东大会出席情况 - 出席股东及代理人138名，代表股份21136750股，占比28.3581%[8] - 现场出席2名，代表股份20389450股，占比27.3555%[9] - 网络投票股东136名，代表股份747300股，占比1.0026%[10] - 中小投资者137人，代表股份1012300股，占比1.3582%[11] 议案表决情况 - 《关于不再设立监事会及修订〈公司章程〉的议案》同意21042050股，占比99.5519%[16] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意21013850股，占比99.4185%[19] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意21014050股，占比99.4194%[21] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意21013850股，占比99.4185%[23] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》同意21014050股，占比99.4194%[25] - 《关于修订<关联交易决策制度>的议案》同意21012550股，占比99.4123%[27] - 《关于修订<防范控股股东及关联方占用公司资金制度>的议案》同意21012050股，占比99.4100%[29] - 《关于制定<董事及高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意21013650股，占比99.4176%[31] - 《关于拟向控股股东申请借款额度暨关联交易的议案》同意885700股，占比87.4938%[34] 会议相关信息 - 股东大会于2025年10月15日14时在上海闵行区召开，网络投票时间为当日[4] - 由董事会根据9月26日决议召集，9月27日披露通知[3] - 召集、召开程序及表决结果合法有效[36][37]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会10月15日14点召开[6] - 会议地点为上海闵行区公司会议室[6] - 股东大会采用现场和网络投票结合，记名表决[15][16] 公司制度调整 - 拟不再设监事会，职权由董事会审计委员会行使[19] - 拟修订及制定部分治理制度[21] 市场扩张和并购 - 拟交易取得目标公司99.97%股权及控制权[24] - 拟置出上海至正新材料有限公司100%股权[24] 资金安排 - 拟向控股股东申请不超2.5亿借款额度[24] - 借款期限不超1年，年利率最高不超4%[24] 会议审议 - 第四届董事会第二十次会议9月26日审议通过三项议案[19][22][25]

行业整体表现 - 2025年1-8月电池铝箔总产量31.7万吨 同比增长37% [3] - 预计2025年全年国内电池铝箔总产量接近50万吨 [7] - 行业整体存在闲置产能 头部企业产能利用率较高 新进入者开工状态一般 [9][10] 市场竞争格局 - 鼎胜新材以32%市占率位居行业首位 [5] - 国内电池铝箔有效产能86.9万吨 鼎胜新材是唯一产能超20万吨的企业 [7] - 需求端高度集中 前两大电芯厂采购量占比超50% [11] 企业经营状况 - 头部企业鼎胜新材25H1营收133.14亿元（同比+16%） 归母净利润1.887亿元（同比+2%）[11] - 万顺新材25H1营收26.92亿元（同比-10%） 归母净利润-0.53亿元（同比-469%）[11] - 永杰新材25H1营收44.27亿元（同比+19%） 归母净利润1.86亿元（同比+14%）[11] - 金誉股份25H1归母净利润0.03亿元（同比-95%） 神火股份归母净利润19.04亿元（同比-17%）[11] - 鼎胜新材子公司五星铝业25H1净利润0.45亿元 联晟新材净利润0.93亿元 [16] - 万顺新材子公司江苏中基25H1净利润-0.15亿元 神火新材净利润-0.42亿元 [16] 价格机制与盈利压力 - 电池铝箔定价模式为"电解铝价格+光箔加工费" 加工费取决于厚度、性能及采购量 [16][17] - 加工费持续下行侵蚀企业利润 头部企业鼎胜新材25H1净利润较23年同期近乎腰斩 [12][13] - 高性能产品加工费更高 但大客户采购量越大价格越低 需在账期和支付方式上让步 [17] 产能扩张与供应展望 - 2026年预计国内电池铝箔需求量65-70万吨 [18] - 名义有效产能92.1万吨 若计入闲置轧机和可转产产能 广义产能达117.4万吨 [19][22] - 产能扩张较21-22年高峰期明显收敛 实际扩产规模普遍低于规划 [21][22] 行业竞争结构分析 - 主要企业分为三类：专业铝箔厂（鼎胜、万顺等）、跨界新进入者（东阳光、兴恒等）、铝上游企业（天山铝业、中国宏桥等）[25] - 铝上游企业拥有雄厚资本和上游材料产能 具备向下游延伸能力 [27] - 行业重资产特性导致小厂退出 但主要玩家实力强劲 难以通过价格战淘汰对手 [24][27] 未来发展趋势 - 2026年需求增长空间存在 但加工费上调仍受庞大产能压制 [19][29] - 电芯厂对高性能产品需求提升 驱动产品升级 [29] - 供需平衡可能更快达成 但供应链博弈和同业竞争仍是主旋律 [29]

股东大会召开安排 - 股东大会类型为2025年第二次临时股东大会 召开日期为2025年10月15日14点00分 地点位于上海市闵行区莘庄工业区北横沙河路268号公司会议室 [2] - 投票采用现场投票和网络投票相结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [2][3] - 股权登记日收市后登记在册股东有权出席 会议登记时间为2025年10月14日9:30-11:30及13:00-15:00 登记地点与会议地点一致 可通过传真方式办理登记 [10][13] 公司治理结构变更 - 公司不再设置监事会 其职权由董事会审计委员会行使 原《监事会议事规则》相应废止 该事项依据《公司法》及配套制度规则实施 [20] - 对《公司章程》进行修订 删除涉及"监事会"和"监事"的表述 修改为"审计委员会"和"审计委员会成员" 同时将"股东大会"表述统一改为"股东会" [23] - 修订制定公司部分治理制度 包括根据《上市公司独立董事管理办法》等法规更新制度 部分制度需经股东大会审议通过后生效 [23] 会议审议事项 - 审议议案已通过第三届董事会第二十次会议 于2025年9月27日在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上交所网站披露 [6] - 议案1为特别决议议案 议案3需对中小投资者单独计票 且涉及关联股东回避表决 应回避的关联股东为深圳市正信同创投资发展有限公司 [7] - 无涉及优先股股东表决议案 无公开征集股东投票权安排 [5][7] 投票程序安排 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台参与网络投票 首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [7] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量为全部账户持有同类股票总和 通过任一账户投票即视为全部账户投出相同意见 [7] - 同一表决权通过不同方式重复表决时 以第一次投票结果为准 股东需对所有议案表决完毕才能提交 [8][9]