会议情况 - 第三届董事会第九次会议于2024年9月27日召开，8名董事全出席[2] 股票回购 - 因部分激励对象问题，公司将回购注销1,008,280股限制性股票[2] - 首次授予部分限制性股票回购价由6.67元/股调为6.52元/股[3] 限售解除 - 2022年限制性股票激励计划预留授予部分首解除限售期条件成就，24人可解630,000股限售，占比0.1531%[5] 议案表决 - 多议案表决通过，含股票回购、限售解除、减资修章程等[4][5][6]

激励计划时间线 - 2022年9月28日审议通过激励计划相关议案[12] - 2022年10月17日股东大会审议通过激励计划相关议案[13] - 2023年7月20日审议通过调整预留部分授予价格等议案[14] - 2023年11月15日审议通过回购注销及首次授予部分解除限售条件成就议案[14] - 2024年9月27日审议通过回购注销及预留授予部分解除限售条件成就议案[15] 业绩考核 - 2023年业绩考核目标为净利润不低于2.50亿元或营收不低于26.00亿元[17] - 2023年营收29.2792597925亿元，业绩目标完成度B＞100%[17] 激励对象考核 - 1名激励对象所在子公司2023年业绩考核不合格，系数为0[18] - 2名激励对象所在子公司考核合格，系数为80%[18] - 24名激励对象2023年度个人考核优秀或良好，系数100%[18] 解除限售情况 - 预留授予限制性股票登记日为2023年10月9日，首个限售期2024年10月8日届满[17] - 可解除限售激励对象24人，股票数量630,000股，占股本0.1531%[19] - 中层及核心人员获授137.00万股，本次可解除63.00万股，占比45.99%[19]

公司基本信息 - 公司于2021年5月21日获批发行4001万股，7月20日在上海证券交易所上市[9] - 公司注册资本为41036.724万元人民币[9] - 公司股份总数为41036.724万股，每股金额为1元[17] 股权结构 - 公司设立时，杭州兴润投资等多家公司和合伙企业持有不同数量股份[16] 股份交易与限制 - 特定情形收购股份后，部分情形合计持股不得超已发行股份总额10%，并应3年内转让或注销[21] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持同种类股份总数25%，上市1年内及离职后半年内不得转让[23] - 董监高、持股5%以上股东6个月内反向交易，收益归公司所有[23] 股东权益与决策 - 股东对股东大会、董事会决议有异议，可请求法院认定无效或撤销[28] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，特定情形下有权诉讼[28] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应书面报告公司[29] 公司治理与会议 - 股东大会审议重大资产交易、关联交易、担保等事项有金额和比例要求[35][37] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东大会[39] - 董事会、监事会及持股3%以上股东有权提提案[46] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[113] - 公司每年至少进行一次利润分配，有现金分配比例要求[114] 其他 - 会计师事务所聘期1年，可续聘，解聘或不再续聘需提前10天通知[121] - 公司合并、分立、减资时，需通知债权人并公告[129]

股权变动 - 3名激励对象离职，27名激励对象2023年考核未达标[2] - 公司将回购注销1,008,280股限制性股票[2] - 限制性股票回购价格由6.67元/股调整为6.52元/股[2] 议案审议 - 24名预留授予限制性股票激励对象首解限售条件成就[4] - 相关议案表决均全票通过[4][5][7]

鉴于公司 2022 年限制性股票激励计划（以下简称"激励计划"）首次授予 部分中 3 名激励对象因个人原因已离职，同时首次授予部分中 23 名激励对象、 预留授予部分中 4 名激励对象 2023 年个人层面绩效考核或所在子公司层面业绩 考核未达标，不满足当期限制性股票全部解除限售的条件，公司拟对其已获授 但尚未解除限售的 1,008,280 股限制性股票进行回购注销，回购价格为 6.52 元 /股。待上述限制性股票回购注销完成后，公司股份总数将由 411,375,520 股变 更为 410,367,240 股，注册资本也相应地由 411,375,520 元减少至 410,367,24 0 元。 二、《公司章程》修订情况 证券代码：605056 证券简称：咸亨国际 公告编号：2024-062 咸亨国际科技股份有限公司 关于减少注册资本及修订《公司章程》 并办理工商变更登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 咸亨国际科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 27 日召 开了第三届董事会第九次 ...

证券代码：605056 证券简称：咸亨国际 公告编号：2024-061 咸亨国际科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 27 日召开 第三届董事会第九次会议和第三届监事会第七次会议，审议通过《关于回购注销 部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》。鉴 于公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分中有 3 名激励对象已离职，不 再具备激励对象资格；同时，首次授予部分中 23 名激励对象、预留授予部分中 4 名激励对象 2023 年个人层面绩效考核或所在子公司层面业绩考核未达标，不 满足当期限制性股票全部解除限售的条件，根据《上市公司股权激励管理办法》 及公司《2022 年限制性股票激励计划（草案）》的有关规定，公司董事会决定 回购注销上述激励对象已获授但尚未解除限售的共计 1,008,280 股限制性股票。 本次回购注销完成后，公司总股本将由 411,375,520 股变更为 410,367,240 股， 注册资本也相应地由 411,375,520 元减少至 410,367,240 元。具体内容详见同日 披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn ...

公司概况和业务发展 - 公司是全国性 MRO 集约化供应商，主要客户为国网等大型国央企 [1][2] - 公司正在大力向油气、发电、新型电商等新的行业进行扩展，新领域的收入体量正在逐步增加 [2] - 公司正在实施数字化改造，以更好地匹配电商化采购的趋势和要求 [2][5] - 公司正在建设"智能制造中心"项目，聚焦电缆智能检测等核心技术，预计2026年12月达到预期可使用状态 [4] 经营业绩和财务情况 - 2024年上半年公司营业总收入11.84亿元，同比增长18.26% [2] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-2.18亿元，主要由于业务模式的季节性特点 [6] - 公司已实施全面预算管理，有助于更好地控制成本、提升经营效率 [7] 行业发展趋势和公司竞争地位 - MRO行业正从传统零散采购向集约化采购快速过渡，电商化成为新趋势 [2][8] - 公司在同行业中具有较为明显的先发优势，持续深耕电网领域并拓展新行业 [8] - 公司正加强海外市场拓展，2023年海外销售收入同比增长约44% [9] - 公司紧跟电网产业发展方向，开发与电力鸿蒙相关的产品和设备 [10] 其他 - 公司回购股份将用于员工持股计划或股权激励 [1] - 公司优化升级杭州赛孚城应急体验馆，以更好地发挥其品牌形象作用 [11]

回购方案 - 首次披露日为2024年7月25日[2] - 预计金额5000万至6000万元[2] - 回购价格不超过15元/股[3] - 期限为股东大会通过起六个月内[3] 回购进展 - 累计回购465.51万股，占比1.1316%[2][4] - 累计金额4312.3314万元[2][4] - 实际价格区间9.12元/股至9.97元/股[2] 审议情况 - 2024年7月24日、8月9日分别召开董事会和股东大会审议通过议案[3]

减持计划 - 高盛亚洲战略原持有公司股份23,383,606股，占总股本5.6842%[2] - 计划减持不超12,341,265股，比例不超总股本3%[2] 实际减持 - 截至2024年8月30日，合计减持377,100股，占总股本0.0917%[3][7] - 减持价格9.30 - 9.37元/股，总额3,522,021元[7] 减持结果 - 减持后持股23,006,506股，占总股本5.5926%[4] - 实际减持与计划一致，达最低数量未提前终止[9]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [5] 报告的核心观点 盈利能力逐季改善 - 2024H1实现收入/归母净利润/扣非后归母净利润11.84/0.43/0.41亿元,同比+18.26%/+25.07%/-6.09% [2] - 2024Q2实现收入/归母净利润/扣非后归母净利润7.46/0.34/0.33亿元,同比+18.79%/+60.01%/-1.29% [2] 持续深耕电力行业,新领域快速覆盖实现收入稳步增长 - 2024H1公司收入11.84亿元,同比+18.26% [2] - 电网领域公司配合电网物联网升级建设,新兴领域公司快速跨入发电行业,实现三大发电集团的覆盖 [2] - 2024H1电力行业/其他行业营业收入6.88/4.91亿元,占比分别为58.09%/41.51%,同增23.8%/10.45% [2] - 工具产品收入表现亮眼,24H1工具/仪器/技术服务收入同比+27.14%/+4.81%/-17.43%至8.27/2.97/0.55亿元,分别占比69.82%/25.1%/4.65% [2] 非标品占比提高推动毛利率环比提升,降本增效进一步提升公司盈利能力 - 2024H1公司毛利率/净利率为28.31%/3.7%,同比-4.23/+0.1pct [3] - 2024Q2公司毛利率/净利率同比-2.35/+1.18pct至29.23%/4.81%,环比增加2.48/2.99pct [3] - 2024Q2销售/管理/财务/研发费用率为10.25%/9.74%/1.55%/-0.27%,同比-1.24/-0.99/+0.39/+0.18pct,公司降本增效费用率持续降低 [3] 未来展望 - 公司持续深耕电网领域,横向拓展采取"四大军团"策略,同时乘国央企线上化采购东风,预计收入稳定增长 [3] - 未来伴随公司对新拓展领域理解加深,非标品产品比例提升带动毛利率提升 [3] - 公司加快机器人领域推进步伐,打造高科技产品落地服务商形象 [3] - 预计24-26年归母净利润分别为2.1/2.9/3.7亿元,对应PE为19X/14X/11X [3]