会议信息 - 股东大会于2025年8月4日在浙江杭州拱墅区召开[3] - 出席会议股东和代理人136人[3] - 出席股东所持表决权股份总数319,549,205股，占比79.0245%[3] 议案表决 - 《关于减少注册资本等议案》A股同意票数319,453,705，比例99.9701%[4] - 5%以下股东对该议案同意票数29,245,198，比例99.6745%[4]

行业薪酬概况 - 2024年A股上市公司董秘薪酬合计40.86亿元 平均年薪70万元[1] - 机械设备行业董秘2024年平均薪酬64.25万元[1] - 行业薪酬最高者为赛腾股份孙丰 2024年薪酬达622.17万元[1] 年龄分布特征 - 机械设备行业董秘平均年龄47.77岁[1] - 40-49岁年龄段人数最多达255人 占比44%[1] - 30岁以下董秘仅3人 其中凯格精机邱靖琳薪酬76万元超行业均值[1] 学历构成分析 - 硕士学历236人 本科学历288人 博士16人[1] - 大专及以下学历共43人[1] - 高学历人群占比显著[1] 违规行为统计 - 41位机械设备行业董秘在2024-2025年出现违规并受监管处分[2] - 5位董秘出现3次违规 包括咸亨国际叶兴波等[2] - 凌云光顾宝兴等4位高薪董秘年薪超百万但仍出现违规[2] 重大违规案例 - 昊志机电肖泳林因2019-2020年操纵市场被罚200万元[2] - 新莱应材朱孟勇2017-2018年内幕交易获利 被罚没216.64万元[2]

行业薪酬概况 - 2024年A股上市公司董秘薪酬总额40.86亿元，平均年薪75.43万元[1] - 机械设备行业董秘平均年薪64.25万元，低于A股整体水平[1] - 薪酬分布呈两极分化：最高薪酬622.17万元（赛腾股份孙丰），最低薪酬11.56万元（花溪科技史守义）[1] - 行业内有42%的董秘薪酬低于50万元，共计246人[1] 薪酬与违规关联 - 41位机械设备行业董秘在2024-2025年出现违规行为并受到监管处分[8] - 5位董秘存在3次违规记录，包括咸亨国际叶兴波（薪酬100.18万元）、东杰智能张新海（55万元）、兰石重装武锦锐（45.46万元）、金通灵陈树车（41.11万元）及*ST星农干黎明（30.04万元）[6][8] - 高薪违规案例：中集集团董秘薪酬263.6万元且存在1次违规记录，昊志机电肖泳林薪酬124.08万元因操纵市场被罚200万元[6][7] - 新莱应材朱孟勇通过内幕交易获利54.16万元，最终被罚没216.64万元[9] 人口特征分布 - 行业董秘平均年龄47.77岁，44%集中在40-49岁区间[3] - 年龄极端案例：最年轻董秘低于30岁（凯格精机邱靖琳薪酬76万元），最年长董秘73岁（诺力股份丁毅薪酬103.8万元）[3] - 学历以本科为主（288人），硕士236人，博士16人，高学历群体占比超90%[5] 典型案例分析 - 昊志机电董秘肖泳林参与2019-2020年市场操纵案，配合实控人转移操纵资金保证金，虽未直接获利但仍被处以200万元罚款[7][9] - 新莱应材前证券事务代表朱孟勇利用收购内幕信息，通过实控人提供的60万元资金实施内幕交易并组织员工参与，导致公司披露虚假增持公告[9]

配网不停电作业行业概述 - 配网不停电作业指在配电网施工或检修过程中尽量减少或避免对用户停电，最大程度保障供电可靠性 [2] - 作业方式分为带电作业法（绝缘手套/绝缘杆/绝缘斗臂车）和综合不停电作业法（旁路/移动电源）[4] - 该技术能降低停电时间，提高供电量，对经济发展和居民生活具有重要作用 [2][8] 行业发展历程 - 我国带电作业始于20世纪50年代，1953年鞍山电业局研制首批工具，1958年完成220kV等电位试验 [6] - 20世纪90年代因电力供需矛盾中断发展，90年代末恢复并规范配网架空线路带电作业 [6] - 2002年首次开展架空线路旁路作业，2011年拓展至电缆线路，2016年推出0.4kV低压作业标准 [6] - 2019年起国家电网要求全面推行不停电作业，2020年目标接火率达90%以上 [6] 市场规模与结构 - 2024年全球市场规模59.47亿美元，中国占比30.97%（北美22.72%，欧洲19.66%）[9] - 2024年中国行业产值134.67亿元，市场规模131.19亿元（人工11.78亿/材料29.56亿/机械89.85亿）[11] - 预计2025年市场规模增至137.89亿元（人工12.62亿/材料31.63亿/机械93.64亿）[11] - 2024年作业次数162.44万次（2016-2024年CAGR7.6%），单次收费均价8076元 [13] 政策环境 - 2023年《电力可靠性管理工作意见》要求完善管理体系，落实企业主体责任 [17] - 2023年《农村电网巩固提升工程》目标2025年东部农村供电可靠率≥99.94% [17] - 2024年《配电网高质量发展行动方案》推动智能化升级，强化不停电作业应用 [17] 竞争格局 - 行业集中度低，国有企业主导大型复杂项目，民营企业专注细分领域 [18] - 主要企业包括里得电科（专用车辆/设备）、咸亨国际（工器具/检测设备）、海伦哲（高空作业车）、北京科锐（电缆附件）[19] - 多数企业仅参与特定环节竞争，少数能提供全链条解决方案 [18] 未来趋势 - 作业方式正从"停电为主"向"不停电为主"快速转变 [13] - 需加强技术研发，创造更科学安全的作业方式以保障供电连续性 [21] - 配网可靠性要求提升将持续扩大市场需求空间 [21]

股价表现 - 截至2025年7月25日收盘，咸亨国际报收于14.81元，较上周的14.89元下跌0.54% [1] - 本周最高价出现在7月22日盘中，报15.79元 [1] - 本周最低价出现在7月25日盘中，报14.71元 [1] - 当前最新总市值60.78亿元，在通用设备板块市值排名72/216，在两市A股市值排名2646/5148 [1] 股东大会信息 - 公司将于2025年8月4日14时在浙江省杭州市拱墅区星璜巷101号咸亨科技大厦召开2025年第三次临时股东大会 [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式，网络投票时间为当天9:15-15:00 [1] - 参会人员包括股权登记日登记在册的股东或其授权代表、董事、监事、董事会秘书、见证律师及高级管理人员 [1] 审议议案 - 主要审议《关于减少注册资本及修订并办理工商变更登记的议案》 [2] - 因2022年限制性股票激励计划中两名激励对象离职，公司拟回购注销其持有的85,000股限制性股票，回购价格为6.16元/股 [2] - 回购注销完成后，公司股份总数将由410,367,240股变更为410,282,240股，注册资本由410,367,240元减少至410,282,240元 [2] - 公司章程第六条和第二十条将相应修订，其他条款不变 [2] - 该议案已于2025年7月18日经第三届董事会第十七次会议审议通过 [2]

股份变动 - 因2名激励对象离职，公司拟回购注销85,000股限制性股票，回购价6.16元/股[13] - 回购注销后公司股份总数由410,367,240股变为410,282,240股[13] 章程修订 - 《公司章程》第六条公司注册资本由41,036.724万元修订为41,028.224万元[14] - 《公司章程》第二十条公司股份总数由41,036.724万股修订为41,028.224万股[14] 审议情况 - 本议案已在2025年7月18日第三届董事会第十七次会议审议通过[16]

公司基本情况 - 公司于2021年5月21日获证监会批准首次公开发行4,001万股普通股，并于2021年7月20日在上海证券交易所上市 [3] - 公司注册资本为41,028.224万元人民币，全部为记名式普通股 [8] - 注册地址位于杭州市上城区江城路889号E10室，法定代表人为董事长 [5][8] 经营宗旨与业务范围 - 经营宗旨强调"求实、团结、创新"理念，注重股东回报与可持续发展 [4] - 业务范围涵盖电力设施安装维修、检验检测、医疗器械经营、危险化学品经营等许可项目，以及智能机器人研发、人工智能软件开发等一般项目 [5][6] 公司治理结构 股东大会 - 年度股东大会需提前20日通知，临时股东大会提前15日通知 [60] - 单独或合计持股10%以上股东可请求召开临时股东大会 [54] - 重大事项需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过，包括修改章程、合并分立等 [83] 董事会 - 董事会由8名董事组成，其中包含3名独立董事 [123] - 独立董事需具备5年以上相关工作经验，且最多在3家境内上市公司兼任 [49][113] - 董事会下设审计、提名、薪酬与考核等专门委员会，独立董事占多数 [60] 监事会 - 监事会可提议召开临时股东大会，并在董事会不履职时自行召集 [53] - 监事有义务监督控股股东行为，发现资产侵占需启动"占用即冻结"机制 [40] 股份管理 - 公司股份总数41,028.224万股，每股面值1元人民币 [8][20] - 股份回购情形包括员工持股计划、股权激励等，回购比例不得超过总股本10% [24][25] - 董监高任职期间每年转让股份不得超过持有量的25% [29] 重大交易决策 - 股东大会审批标准包括单笔担保超净资产10%、关联交易超3,000万元且占净资产5%以上等 [19][44] - 董事会审批标准包括交易资产超总资产10%、关联交易超300万元等 [62][128][129] 投资者保护 - 控股股东侵占资产时，董事会需在10日内召开会议并启动司法冻结程序 [40][17] - 建立独立董事述职制度，需在年度股东大会披露履职情况 [54][118]

本次回购注销及调整回购价格的批准与授权 - 公司2022年限制性股票激励计划相关议案已通过董事会、监事会及股东大会审议批准，包括《2022年限制性股票激励计划（草案）及其摘要》《2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法》等 [4] - 独立董事对激励计划相关议案发表同意的独立意见，监事会对激励对象名单进行核查并出具核查意见 [4] - 公司对激励对象姓名和职务进行内部公示，未收到异议反馈 [4] - 董事会获得股东大会授权办理激励计划相关事宜，包括确定授予日、向激励对象授予限制性股票等 [5] - 公司已召开多次董事会会议审议通过调整激励计划相关事项、授予限制性股票、回购注销部分限制性股票等议案 [5][7][8] 本次调整的具体情况 - 公司根据《激励计划》规定，因2024年度利润分配方案（每10股派发现金红利3.6元）对限制性股票回购价格进行调整 [8][9] - 调整后首次及预留授予限制性股票的回购价格为6.16元/股（原授予价格6.52元减去每股派息额0.36元） [8][10] 本次回购注销的具体情况 - 回购注销原因：首次授予部分的1名激励对象及预留授予部分的1名激励对象因个人原因离职，需回购其已获授但尚未解除限售的限制性股票 [10] - 回购注销数量：共计85,000股限制性股票 [10] - 回购价格：调整后的6.16元/股 [10][12] - 回购资金来源：自有资金，总金额523,600元 [12] 结论意见 - 本次回购注销及调整已取得必要批准与授权，符合《公司法》《证券法》《管理办法》及《激励计划》相关规定 [12] - 公司需履行后续信息披露义务，并办理减资及股份注销登记手续 [12]

限制性股票回购注销及价格调整 - 公司拟回购注销2名离职激励对象已获授但尚未解除限售的85,000股限制性股票，占公司总股本的0.02% [1][6] - 回购价格因2024年度利润分配派息调整，由6.52元/股下调至6.16元/股，调整公式为P=P0-V（V=每股派息0.36元） [6][7] - 本次回购资金总额为523,600元，全部来源于公司自有资金 [7] 股权激励计划历史审批程序 - 2022年9月28日董事会通过激励计划草案，10月17日股东大会批准实施，涉及首次授予及预留授予两部分 [1][3] - 2023年7月20日调整预留部分授予价格，11月15日首次授予部分第一个解除限售期条件达成 [4][5] - 2024年9月27日预留授予部分第一个解除限售期条件达成，11月13日首次授予部分第二个解除限售期条件达成 [5] 股本结构变动及影响 - 回购注销后公司总股本将从410,367,240股减少至410,282,240股，有限售条件股份由3,694,000股降至3,609,000股 [7][8] - 本次操作不会对经营业绩、财务状况或股权上市条件产生实质性影响，公司管理团队职责不受影响 [9] 监管程序合规性 - 监事会确认回购注销及价格调整符合《管理办法》及公司《激励计划》规定，程序合法合规 [9] - 律师事务所出具法律意见书，认为本次操作已取得必要授权，符合《公司法》《证券法》等法规要求 [10]

股份回购 - 拟回购注销2名离职激励对象85,000股限制性股票[1][7] - 调整后回购价格为6.16元/股，原6.52元/股[9][15] - 回购资金523,600元，来自自有资金[9] 股本变动 - 回购完成后总股本由410,367,240股变为410,282,240股[10] - 有限售条件股份减85,000股至3,609,000股[12] 利润分配 - 2024年度每10股派现金红利3.6元（含税）[8] 相关程序 - 2025年7月18日通过回购及调价议案[6] - 监事会同意，律所认为符合规定[15][16] - 需履行披露、减资及注销登记手续[16]