业绩总结 - 2024年总资产26.13亿元，归母所有者权益17.20亿元，总债务4.79亿元[10] - 2024年营业收入12.93亿元，净利润1.41亿元，经营活动现金流净额2.73亿元[10] - 2024年总债务/总资本为21.78%，销售毛利率为21.99%，资产负债率为34.16%[10] - 2024年公司营业收入同比增长19.45%，主要产品销售均价和毛利率下滑[42] - 2024年主营业务收入11.91亿元，占比92.13%，毛利率16.85%[44] 用户数据 - 2022 - 2024年公司前五大客户销售额占比分别为67.39%、62.24%和57.91%[17] - 2022 - 2024年公司前五大供应商采购额占比分别为74.14%、70.73%和69.32%[17] 未来展望 - Prismark预测2024 - 2029年全球PCB产值复合增长率约为5.2%，2029年将达约946.61亿美元[33] - Prismark预测2024 - 2029年中国大陆PCB产值复合增长率约为4.3%，2029年将达约508.04亿美元[33] - 募投项目达产后预计年均营业收入6.63亿元，年均净利润0.80 - 0.90亿元[30] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 发行规模不超过5.80亿元，发行期限6年，用于泰国生产基地项目建设[9] - 2025年3月拟投资3.30亿元新建高端PCB定制化生产基地项目，建设周期36个月[46] 其他新策略 无 产能相关 - 截至2024年末公司拥有PCB产品设计产能558万平米/年，2024年产能利用率总体较高[17] - 募投项目规划总产能为年产120万平米单、双面和多层板，建设周期24个月[30] - 2024年单面板产能360万平米/年，产量299.28万平米，产能利用率83.13%[47] - 2024年双面板、多层板等产能198万平米/年，产量178.58万平米，产能利用率90.19%[47] 销售相关 - 2024年单面板均价145.96元/平米，销量281.50万平米，销售金额4.11亿元，产销率94.06%[50] - 2024年双面板、多层板等均价428.71元/平米，销量182.04万平米，销售金额7.80亿元，产销率101.94%[50] - 2024年内销收入8.27亿元，占比69.42%；外销收入3.64亿元，占比30.58%[52] 财务指标 - 2024年公司销售毛利率为21.99%，行业平均为20.39%；期间费用率为9.98%，行业平均为11.34%[60] - 2024年公司应收账款周转率为3.74次，行业平均为3.53次；存货周转率为3.72次，行业平均为5.65次[60] - 2024年公司净营业周期为95.09天，行业平均为70.58天[60] - 2023年产权比率同比下降18个百分点，2024年有所回升[63] - 2024年末所有者权益中资本公积占45%，未分配利润占43%[64] - 2022 - 2024年公司资产总计分别为24.22亿元、22.83亿元、26.13亿元，流动资产占比分别为70.92%、70.15%、74.08%[67] - 2023年EBITDA利润率同比提升4.13个百分点，2024年同比下滑2.21个百分点[68] - 2022 - 2024年公司利润总额年均复合增速为3.06%，分别发生资产减值损失0.14亿元、0.17亿元、0.21亿元[68] - 2022 - 2024年EBITDA利润率分别为14.86%、18.99%、16.78%，总资产回报率分别为6.19%、6.39%、6.40%[71] - 2024年短期借款1.68亿元，占比18.80%；应付票据3.11亿元，占比34.87%；应付账款2.97亿元，占比33.26%[73] - 2024年流动负债合计8.48亿元，占比94.98%；非流动负债合计0.45亿元，占比5.02%；负债合计8.93亿元[73] - 2024年总债务4.79亿元，占比53.67%，其中短期债务4.79亿元，占比100%，长期债务为0[73] - 2024年经营活动现金流净额2.73亿元，FFO为2.15亿元，资产负债率34.16%[77] - 2024年净债务/EBITDA为 - 3.43，EBITDA利息保障倍数为239.14，总债务/总资本为21.78%[77] - 2024年FFO/净债务为 - 28.93%，经营活动现金流净额/净债务为 - 36.71%，自由现金流/净债务为 - 28.98%[77] - 2022 - 2024年速动比率分别为1.69、2.20、1.94，现金短期债务比分别为2.48、3.55、2.62[80] 其他 - 主体和债券信用等级均为AA，评级展望稳定，评级日期为2025年4月10日[7] - 2020年10月公司上市，募集资金净额5.92亿元，注册资本和实收资本增至1.43亿元[20] - 截至2024年末，控股股东杨九红直接持股44.08%，实控人及一致行动人合计持股67.53%，前十名股东合计持股72.66%[20] - 2024年海弘电子总资产8.37亿元，净资产5.04亿元，营业收入4.91亿元，净利润0.53亿元[22] - 泰国生产基地建设项目总投资5.96亿元，募集资金使用5.80亿元，占比97.31%[30] - 截至2024年末，募投项目已投资0.63亿元[30] - 业务状况评估结果4/7，财务状况评估结果9/9[18] - 公司位于泰国的产能扩建项目因资金和气候因素存在延期及收益不达预期风险[17] - 截至2024年末银行授信尚未使用额度为17.10亿元[78] - 2022年1月1日至2025年2月公司本部及重要子公司海弘电子无未结清不良类信贷记录[81]

公司董事会对周海兵先生在担任公司保荐代表人期间所作出的贡献表示衷 心的感谢！ 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 常州澳弘电子股份有限公司(以下简称"公司")于 2025 年 12 月 8 日收到保 荐机构国金证券股份有限公司(以下简称"国金证券")出具的《关于更换澳弘电 子保荐代表人的函》。 国金证券作为公司首次公开发行股票并上市项目(以下简称"首发项目") 的持续督导机构，负责持续督导工作的保荐代表人为周海兵先生与郭煜焘先生。 公司首发项目的持续督导期已于 2022 年 12 月 31 日结束，但由于募集资金尚未 使用完毕，国金证券需要对公司剩余募集资金的使用和管理继续履行督导义务。 因工作安排调整，周海兵先生不再继续担任公司持续督导保荐代表人，为保 证持续督导工作的顺利进行，国金证券委派宋滨先生(简历详见附件)接替其担任 公司持续督导期间的保荐代表人，继续履行相关职责。 本次变更不影响国金证券对公司的持续督导工作。本次变更后，公司持续督 导的保荐代表人为郭煜焘先生和宋滨先生，持续督导期至中国证券监督管理委员 ...

公司融资计划 - 公司第三届董事会第八次会议审议通过向不特定对象发行可转换公司债券的议案 [1] - 本次拟发行可转债募集资金总额为5.8亿元人民币 [1] - 可转债发行数量为58万手，每张面值为100元人民币 [1] 债券发行条款 - 本次可转债期限为6年，自2025年12月11日至2031年12月10日 [1] - 债券票面利率设计为逐年递增 [1] - 发行将向公司原股东优先配售，原股东优先配售后的余额采用网上发售方式 [1] 后续安排 - 董事会同意在发行完成后，申请本次可转换公司债券在上海证券交易所上市交易 [1] - 公司拟为本次募集资金开设专项账户，并与相关机构签订监管协议 [1]

业绩总结 - 三季度公司营业收入332,017,487.28元，较上年同期增长1.66%[4] - 三季度归母净利润26,165,457.80元，较上年同期增长18.05%[4] - 前三季度营业收入1,005,755,909.04元，较上年同期增长6.69%[4] - 前三季度归母净利润106,912,201.77元，较上年同期增长6.45%[4] 市场扩张和并购 - 公司全资子公司投资3亿多新建高端PCB定制化生产基地[3]

股价表现与资金流向 - 11月27日盘中股价上涨2.03%，报29.59元/股，成交额3497.94万元，换手率0.83%，总市值42.29亿元 [1] - 主力资金净流入183.35万元，大单买入416.87万元（占比11.92%），卖出233.52万元（占比6.68%） [1] - 今年以来股价累计上涨53.87%，近5个交易日上涨5.08%，近20日下跌3.87%，近60日上涨1.58% [1] - 今年以来已4次登上龙虎榜，最近一次为6月30日 [1] 公司基本面与财务数据 - 公司主营业务为印制电路板的研发、生产及销售，主营业务收入构成为印刷线路板89.10%，其他(补充)10.90% [1] - 2025年1-9月实现营业收入10.06亿元，同比增长6.69%；归母净利润1.07亿元，同比增长6.45% [2] - A股上市后累计派现2.29亿元，近三年累计派现1.72亿元 [3] - 截至2025年9月30日，股东户数1.46万，较上期增加7.36%；人均流通股9809股，较上期减少6.86% [2] 行业归属与机构持仓 - 公司所属申万行业为电子-元件-印制电路板，概念板块包括PCB概念、商业航天、汽车电子、工业互联网、新能源车等 [1] - 截至2025年9月30日，博道成长智航股票A（013641）新进成为第九大流通股东，持股45.95万股 [3]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年11月28日上午10:00-11:00通过网络形式召开2025年第三季度业绩说明会 [2][4][5] - 会议地点为上海证券交易所上证路演中心 采用纯文字互动方式 [2][3][5] - 投资者可在2025年11月21日至11月27日16:00前通过网站预征集栏目或公司邮箱进行提问 [2][6] 公司参会人员 - 参会高管包括董事长兼总经理陈定红先生、独立董事王光惜先生、董事会秘书耿丽娅女士及财务总监唐雪松先生 [4] 可转换公司债券发行批复 - 公司于近日获得中国证监会同意向不特定对象发行可转换公司债券的注册批复 批复文号为证监许可(2025)2543号 [8] - 该批复自同意注册之日起12个月内有效 [10] - 公司将严格按照申报文件和发行方案实施本次发行 [9]

公司股价与交易表现 - 截至2025年11月20日收盘，公司股价报收于28.16元，较前一交易日下跌0.71% [1] - 当日开盘价为28.5元，最高价28.72元，最低价28.09元 [1] - 当日成交额为3386.94万元，换手率为0.84% [1] - 公司最新总市值为40.25亿元 [1] 公司融资活动进展 - 公司收到中国证监会关于向不特定对象发行可转换公司债券的同意注册批复（证监许可(2025)2543号） [1] - 该批复自同意注册之日起12个月内有效 [1] - 公司将严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方案实施 [1] 公司近期公告事项 - 公司发布关于获得可转换公司债券发行同意注册批复的公告 [3] - 公司发布关于召开2025年第三季度业绩说明会的公告 [3]

公司融资动态 - 公司于11月20日晚间公告收到中国证监会关于向不特定对象发行可转换公司债券的注册批复（证监许可（2025）2543号）[2] - 证监会同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请[2] - 本次发行批复自同意注册之日起12个月内有效[2] 发行实施要求 - 公司本次发行应严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方案实施[2] - 自同意注册之日起至本次发行结束前，公司如发生重大事项需及时报告上海证券交易所并按有关规定处理[2]

公司融资动态 - 公司收到中国证监会同意向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复 [1] - 批复文件证监许可(2025)2543号自同意注册之日起12个月内有效 [1] - 公司本次发行应严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方案实施 [1]

亿纬锂能 - 公司与关联方思摩尔国际签订电芯采购框架协议，约定自2026年1月1日起，思摩尔集团将向亿纬锂能及其附属公司持续采购电芯等产品 [1] 卓易信息 - 公司正在筹划发行境外股份（H股）并在香港联合交易所上市 [1] 复洁环保 - 公司证券简称和扩位证券简称自11月26日起由“复洁环保”变更为“复洁科技”，公司全称和证券代码保持不变 [1] 达嘉维康 - 公司股东、董事钟雪松决定提前终止原定于11月30日结束的股份减持计划，截至11月20日，其已通过集中竞价方式累计减持公司股份205.07万股，占总股本1% [2] 澳弘电子 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请已获得中国证监会同意批复，批复自签发之日起12个月内有效 [2] 盈峰环境 - 公司控股股东一致行动人盈峰集团有限公司拟以所持公司A股股票为标的，非公开发行规模不超过10亿元的可交换公司债券，已获深交所无异议函 [2] 陇神戎发 - 控股子公司甘肃普安制药股份有限公司已取得甘肃省药监局换发的《药品生产许可证》，新证涵盖合剂、膜剂、原料药（盐酸纳洛酮）及前处理提取等生产范围 [4] 新华网 - 全资子公司新华网创业投资有限公司参与投资设立中保投信思创（嘉兴）股权投资合伙企业（有限合伙），总认缴出资额为2.21亿元，创业投资以自有资金认缴1500万元，占基金总认缴出资金额的6.79% [5] 广安爱众 - 公司聘任刘刚、戴振中为公司副总经理，任期至本届董事会届满 [6] 复星医药 - 控股子公司复宏汉霖自主研发的斯鲁利单抗注射液用于联合化疗新辅助/辅助治疗胃癌已被国家药监局药品审评中心纳入突破性治疗药物程序，该适应症全球尚无PD-1单抗获批 [7] 南侨食品 - 公司10月归属于母公司股东的净利润为170.53万元，同比减少82.28%，主要变动原因为产品原材料成本上涨 [8] 南风股份 - 公司成功中标中广核工程有限公司“TY项目LOT150Ad空调机组及换热器”和“TY项目LOT150Ac、Ah及HVAC系统风阀（标段1）”两个项目，中标金额分别为4570万元和4717万元，合计9287万元 [10] 普洛药业 - 控股子公司浙江普洛康裕制药有限公司收到国家药监局签发的头孢地尼胶囊《药品注册证书》，该产品按化学药品4类注册，视同通过仿制药质量和疗效一致性评价，具备参与国家集采资格 [11] 利民股份 - 全资子公司利民化学收到江苏省生态环境厅下发的环评批复，同意其在现有厂区内建设年产100吨新型高效多功能植保原药技改项目，项目建成后将形成年产100吨氟吡菌酰胺原药产品生产能力 [12] 隆华新材 - 公司年产33万吨聚醚多元醇扩建项目已于当日顺利产出合格优等品，实现一次开车成功，正式进入试生产阶段，项目达产后，公司聚醚系列总产能将提升至129万吨/年，产品广泛应用于比亚迪、特斯拉、奔驰、宝马等知名车企供应链 [13] 普门科技 - 公司的26项电化学发光试剂产品以及血红蛋白层析柱获得欧盟公告机构TÜV南德意志集团签发的IVDR CE认证 [15] 中国化学 - 公司1-10月累计新签合同额达3126.70亿元 [18] 中国核建 - 截至2025年10月，公司累计实现新签合同1238.40亿元，累计实现营业收入813.34亿元 [18] 常熟银行 - 部分高管计划自公告披露之日起6个月内，通过集中竞价交易方式合计增持本行A股股份不少于55万股 [20] 山东钢铁 - 公司董事会同意控股子公司莱芜钢铁冶金生态工程技术有限公司作为债务人向法院申请破产清算 [21] 华康洁净 - 公司预中标柯桥未来医学中心净化系统项目，中标价1.76亿元，中标工期240日历天 [23] 华伍股份 - 公司将对下属子公司股权进行内部无偿划转，将上海金驹实业从华伍轨交剥离并转型为对外投资及持股平台，随后将华伍轨交100%股权及行力流体43%股权划入金驹实业 [24] 泰恩康 - 控股子公司博创园收到国家药监局签发的受理通知书，同意受理其提交的CKBA乳膏联合窄谱中波紫外线在儿童非节段型白癜风受试者中的II期临床研究申请 [26] 天益医疗 - 子公司宁波天益药业科技有限公司取得国家药监局颁发的III类“血液透析浓缩物”《医疗器械注册证》 [26] 雪浪环境 - 公司收到债权人江苏鑫牛线缆有限公司送达的《通知书》，申请人以公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，向无锡市中级人民法院申请对公司进行预重整 [27] 赤天化 - 全资子公司贵州安佳矿业有限公司因重大事故隐患被处罚后，经整改已通过验收并获批复同意销号摘牌，现已全面恢复生产 [28] 华平股份 - 公司董事鞠保平计划自公告披露之日起十五个交易日后的三个月内，以集中竞价方式减持不超过15.63万股公司股份，占总股本0.03% [30] 锡装股份 - 公司拟以自有资金10万美元在新加坡投资设立全资子公司，新公司主营业务包括多种商品批发贸易及其他控股业务 [31] 瑞晟智能 - 全资子公司浙江瑞峰智能物联技术有限公司中标中国移动湖南永州分公司某赋能基地ICT项目标包1，含税中标金额6023.4万元 [32] 君逸数码 - 公司拟以自有资金1.2亿元对广东光宏精密科技有限公司进行增资，增资完成后将持有光宏精密60%股权，实现控股并纳入合并报表 [33] 福光股份 - 控股股东中融（福建）投资有限公司计划自公告日起6个月内增持公司股份，增持金额不低于8000万元、不超过1.5亿元，增持价格不低于21.00元/股 [34] 赣粤高速 - 公司实际控制人由省交通运输厅变更为江西省国有资产监督管理委员会 [35] 倍杰特 - 全资子公司倍杰特（北京）新材料科技有限公司拟以2.25亿元收购文山州大豪矿业开发有限公司55%股权，交易完成后，大豪矿业纳入公司合并报表范围 [37] 辰奕智能 - 公司拟以现金方式收购东莞市华泽电子科技有限公司55%股权，标的公司主营车载麦克风、胎压传感器等智能座舱产品，客户覆盖国内头部车企 [38] 顺丰控股 - 公司10月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入为264.54亿元，同比增长9.79%，其中速运物流业务收入200.91亿元，同比增长13.68%，业务量15.24亿票，同比增长26.26% [39] 江苏索普 - 公司决定终止2025年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件 [41] 朗科智能 - 公司实际控制人的一致行动人刘孝朋拟减持不超过363.63万股（占总股本1.19%），股东郑勇拟减持不超过150万股（占总股本0.49%） [42] 圆通速递 - 公司10月快递产品收入62.16亿元，同比增长8.97%，业务完成量27.9亿票，同比增长12.78% [45] 金杯汽车 - 公司拟以1.58亿元通过增资及股权受让方式取得长春中拓模塑科技有限公司52%股权，成为其控股股东，中拓科技为理想汽车一级供应商 [46] 燕东微 - 股东国家集成电路产业投资基金和京国瑞国企改革发展基金计划分别减持不超过公司总股本1.5%和1%的股份，合计减持比例不超2.5% [48] 超图软件 - 公司中标庆阳市地质数字找矿—自然资源大模型建设项目2包，中标金额2920.8万元 [49] 人民同泰 - 公司控股股东哈药集团股份有限公司计划通过集中竞价交易方式减持不超过579.88万股公司股份，占总股本1% [50] 百利天恒 - 公司与中国银行四川省分行签署五年期《战略合作协议》，后者将为其提供不低于80亿元等值的综合授信支持，重点助力公司在创新药领域的研发与产业化 [51] 紫光股份 - 公司股东“信达证券丰实2号单一资产管理计划”计划通过集中竞价方式减持不超过2860.08万股公司股份，占总股本1% [52]