会议安排 - 取消2025年7月22日第二次临时股东大会，股权登记日为7月17日[3][6] - 重新召开2025年7月30日第二次临时股东大会，审议董事会部分议案[6] 会议召开 - 第三届董事会第十二、十三次及监事会第十、十一次会议分别于7月1、10日召开[4][5] 其他 - 公司对给投资者造成的不便表示歉意[7]

会议情况 - 公司第三届监事会第十一次会议于2025年7月10日召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案审议 - 审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要议案[2][3] - 审议通过《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》议案[4] - 审议通过核查《2025年限制性股票激励计划首次授予部分激励对象名单》议案[4][5]

会议安排 - 第三届董事会第十三次会议于2025年7月10日召开，7位董事全出席[2] - 取消原7月22日临时股东大会，于7月30日重新召开[8] 议案表决 - 《2025年限制性股票激励计划（草案）》等三议案表决全票通过，待股东大会审议[3][4][7]

公司监事变动 - 公司监事李亮因个人原因辞去监事职务，辞职后不再担任公司任何职务 [1] - 李亮的辞职将导致公司监事会成员低于法定最低人数 [1] - 在公司取消监事会事项生效前，李亮将继续履行监事职责 [1] - 公司对李亮在任职期间的贡献表示感谢 [1] 募集资金使用情况 - 2024年7月公司董事会批准使用不超过1亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月 [2] - 公司实际使用了1亿元闲置募集资金补充流动资金 [3] - 2024年8月公司提前归还了5000万元至募集资金专用账户 [3] - 2025年7月公司归还了剩余的5000万元 [4] - 截至2025年7月8日，公司已全部归还1亿元闲置募集资金 [4]

报告行业投资评级 - 行业评级为推荐，维持评级 [5] 报告的核心观点 - 人形机器人已进入技术集中突破和应用初步试水阶段，国内市场规模 2045 年后有望达 10 万亿元级，将带动相关材料需求增长 [1][21] - 建议关注 PEEK 材料、UHMWPE 纤维、钢丝绳及机器人皮肤相关企业 [3] 根据相关目录分别总结 1 人形机器人时代已来，巨大市场空间等待开启 1.1 人形机器人仍处发展初期，未来市场潜力无限 - 人形机器人具有与人类相似特征，在人工智能赋能下从多方面模仿人类，目前主流形态分三类 [10] - 其发展历经四个阶段，已进入智能化阶段，具备更智能的感知、交互和决策能力 [13][14] - 从功能实现分 5 个能力等级，国内应用处初期，未来市场规模可期，不同阶段有不同应用场景和规模预期 [16][19][21] 1.2 宏观层面政策频出，推动产业链集聚落地 - 2023 年以来鼓励性政策不断，国家层面出台多项政策推动人形机器人发展 [24] - 各地出台政策支持，推动产业链集聚落地，市场融资热情高涨，2024 年行业投融资活跃 [27][29] 1.3 重视人形机器人相关新材料投资机会 - 国内机器人市场规模增长将触发相关材料需求，后续将剖析新材料投资机会 [31] 2 PEEK：帮助机器人减轻重量并且提升强度的材料 2.1 DFBP：合成 PEEK 的关键原料 - PEEK 产业链从原材料到最终产品需多步骤，DFBP 是合成 PEEK 关键原料，占 PEEK 粗粉成本约 50%，也可作医药中间体 [35][38] - 国内工业化生产 DFBP 主要有三种方法，各有优劣，新瀚新材和中欣氟材有规模化生产 DFBP 产能 [41][43] 2.2 PEEK：材料性能适配机器人需求，我国厂商积极扩产 - PEEK 是特种工程塑料，具有热固性和热塑性塑料优点，性能适配机器人需求，适用于多个关键部件 [46][51] - 全球 PEEK 生产厂商呈“一超多强”格局，国内厂商有扩产计划，主流厂商合计规划产能约 7000 吨 [53][56] 2.3 投资建议及相关标的 - PEEK 是重要组成部分，DFBP 需求有望扩张，建议关注中研股份、凯盛新材、新瀚新材及中欣氟材 [58] - 中研股份是行业龙头，各业务板块有增长预期，预计 2025 - 2027 年营收和归母净利润增长，给予“推荐”评级 [59][67] - 凯盛新材具备 PEKK 完整技术体系，营收和利润有修复趋势，依托募投项目发展，预计 2025 - 2027 年业绩增长，给予“推荐”评级 [69][74] - 新瀚新材“双轮驱动”，业绩有波动后重回增长，各业务板块有增长预期，预计 2025 - 2027 年业绩增长，给予“推荐”评级 [76][85] - 中欣氟材构建一体化供应商，业绩有波动后回升，规划扩展新材料，各业务板块有增长预期，预计 2025 - 2027 年业绩增长，给予“推荐”评级 [88][95] 3 UHMWPE 纤维以及钢绳系灵巧手主要腱绳材料 3.1 灵巧手发展历史 - 机器人多指手研究源于假肢手，历经多年发展，国内外有多个典型代表 [102][103][105] 3.2 腱绳式驱动系灵巧手的主要传动形式之一 - 驱动系统是重要组成部分，欠驱动是发展趋势，腱绳传动适用于远距离传动，在已有案例中占比较大 [107] 3.3 主流腱绳材料介绍——UHMWPE 纤维 - UHMWPE 纤维可作机器人灵巧手腱绳材料，是第三代高性能纤维，综合性能优异，下游应用广泛 [111][112] - 其成熟工艺为冻胶纺丝 - 超倍拉伸法，分干法和湿法，各有优缺点，国内外企业采用不同工艺 [115][117] 3.4 投资建议与相关标的 - 腱绳材料需求有望扩张，建议关注同益中、恒辉安防、康隆达及大业股份 [120] - 同益中是行业龙头，营收和归母净利润增长，产品品类丰富，产能领先，进军芳纶板块，预计 2025 - 2027 年归母净利润增长，维持“推荐”评级 [121][124] - 恒辉安防“双轮驱动”，营收增长，利润稳定，依托募投项目延伸至超高分子量聚乙烯纤维领域 [125][127] - 康隆达有手部防护和锂盐新材料业务，营收增长，利润转负，子公司有超高分子量聚乙烯纤维产能 [128][129] - 大业股份是领军企业，营收增长，利润转亏，产品应用于轮胎制品 [130] 4 电子皮肤：赋予机器人感知能力 4.1 电子皮肤需具备大面积拟人多模态传感能力 - 电子皮肤模仿人类皮肤，要求传感器柔性可拉伸，能承受机械应力，具备柔韧性、伸缩性、灵敏度和稳定性 [131] - 机器人电子皮肤是拟人化柔性薄膜传感器，目前产业应用以传统触觉传感器为主，不同场景有不同应用特点 [134][135] - 触觉感知依赖高性能柔性压力传感器，主要分压电式、压阻式、电容式三种类型，各有优缺点 [137][139] 4.2 电子皮肤材料选择和结构设计是性能实现的关键 - 常见电子皮肤由柔性基体和导电填料组成，材料选择和结构设计很关键 [145] - 柔性基体以弹性聚合物材料为主，包括弹性薄膜基体、水凝胶基体、3D 海绵基体等 [146] - 导电介质以纳米导电材料和聚合物导电材料为主，包括纳米导电填料、导电聚合物、离子液体等 [151] - 合理的几何结构是性能跃升关键，如多层复合、图案化等，但存在一些问题 [154] 4.3 投资建议及相关标的 - 电子皮肤材料需求有望扩张，建议关注福莱新材和祥源新材 [156] - 福莱新材是龙头企业，前瞻性布局柔性传感器，各业务板块有增长预期，预计 2025 - 2027 年归母净利润增长，给予“推荐”评级 [157][168] - 祥源新材是聚烯烃发泡材料供应商，业绩有波动，超薄 IXPE 产品有望用于机器人，预计 2025 - 2027 年归母净利润增长，维持“推荐”评级 [169][173]

募集资金使用情况 - 公司于2024年7月10日通过董事会和监事会决议，同意使用不超过人民币1亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月 [1] - 公司在有效期内实际使用闲置募集资金1亿元暂时补充流动资金 [2] - 2024年8月19日，公司提前归还人民币5000万元至募集资金专用账户 [2] - 截至2025年7月8日，公司已将全部1亿元暂时补充流动资金的闲置募集资金归还完毕 [2] 信息披露情况 - 公司于2024年7月11日披露了关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 [1] - 公司在资金归还过程中及时履行了信息披露义务 [2] - 公司已将募集资金归还情况通知保荐机构及保荐代表人 [2]

资金使用与归还 - 2024年7月10日同意用不超1亿元闲置募集资金补流[3] - 实际使用1亿元闲置募集资金补流[4] - 2024年8月19日提前归还5000万元[4] - 2025年7月8日归还剩余5000万元[4] - 截至2025年7月8日1亿元全部归还完毕[4]

公司信息 - 证券代码为605488，简称为福莱新材[1] - 债券代码为111012，简称为福新转债[1] 人事变动 - 公司监事李亮因个人原因辞职，辞职后不在公司任职[3] - 李亮辞职致监事会成员低于法定最低人数[3] - 公司拟取消监事会，生效前李亮继续履职[3] 公告时间 - 公告发布于2025年7月9日[4]

AI手机概念股表现 - AI手机概念股早盘持续低迷 福莱新材、水晶光电、虹软科技等多股跌幅超过2% [1] - 中兴通讯、中科创达、格林精密等个股跟随下跌 [1] 手机行业数据 - 5月国内市场手机出货量2371 6万部 同比下降21 8% [1]

担保情况概述 - 公司于2024年12月31日召开董事会和监事会会议，2025年1月16日召开临时股东大会，审议通过2025年度为子公司新增担保额度不超过44,000万元人民币，为子公司开具票据提供新增担保额度不超过3亿元人民币 [1] - 授权期限自2025年第一次临时股东大会通过之日起一年内有效 [1] - 拟新增2025年度为子公司烟台福莱新材料科技有限公司提供担保额度不超过20,000万元，新增后2025年度为子公司提供新增担保额度由不超过44,000万元调整为不超过64,000万元 [2] 被担保对象及财务数据 - 烟台福莱新材料科技有限公司成立于2023年2月14日，注册资本38,000万元，浙江福莱新材料股份有限公司持股100% [4] - 截至2025年5月30日未经审计数据：总资产68,192.41万元，总负债30,261.95万元，净资产37,930.46万元，营业收入5,245.35万元，净利润-175.13万元 [4] - 2025年5月31日资产负债率为44.38% [3] 累计担保情况 - 截至公告披露日，公司累计提供担保总额127,480万元，占最近一期经审计归属母公司股东净资产的89.46% [6] - 截至2025年6月23日，公司累计提供担保余额85,599.98万元，其中对控股子公司担保余额81,262.26万元，占净资产的57.03% [6] - 公司为子公司开具票据提供担保余额2,823.57万元，占净资产的1.98% [6] 担保审批程序 - 公司第三届董事会第十次会议审议通过新增担保额度20,000万元及新增被担保对象烟台福莱的议案 [2] - 授权期限自股东大会通过之日起至2026年1月15日止 [2] - 该议案尚需提交公司股东大会审议 [2] 担保必要性说明 - 担保是为满足子公司日常经营需求，确保运作规范和风险可控 [5] - 公司拥有被担保对象的控制权，已审慎判断其偿还债务能力，担保风险可控 [5] - 子公司运作正常，无重大诉讼或仲裁事项，有能力偿还到期债务 [5]