债券发行 - 2023年1月发行429.018万张A股可转债，总额42,901.80万元，期限6年[7] - 可转债票面利率分六年不同，起息日2023年1月4日，到期日2029年1月4日[8] 募投项目调整 - 2026年1月27日拟调整募投项目结构，增9条高精显示材料产线，减6条包装材料产线[9] - 变更后新建4条包装材料、19条高精显示材料产线及配套设施[9] - 拟将募投项目达预定可使用状态日期延至2028年1月31日[9] 其他事项 - 调整及延期基于经营需要，不会造成不利影响[10] - 申万宏源将密切关注债券本息偿付[11] - 债券受托管理人联系人苏晓琳，电话021 - 33389772[12]

回售信息 - 回售价格为100.28元人民币/张（含利息）[4,7,9] - 回售期为2026年3月2日至2026年3月6日[4,9] - 回售资金发放日为2026年3月11日[4,9] 利率与利息 - “福新转债”第四年票面利率为1.80%[7] - 本次回售当期应计利息计算天数为57天[7] 交易安排 - “福新转债”可转债转股2026年3月2日停牌，3月6日停牌终止，3月9日复牌[3] - 回售结束公告三个交易日后“福新转债”停止交易[10] 回售规则 - 持有人可选择部分或全部回售，不具强制性[5,8,9] - 应在申报期内通过上交所交易系统申报，方向为卖出，不可撤销[9] 风险提示 - 截至公告前最后交易日，“福新转债”收盘价格高于回售价格，回售可能损失[5]

可转债发行 - 公司发行可转债面额429,018,000元，总额42,901.80万元[5][6] - 2023年2月7日可转债于上交所上市，存续期至2029年1月3日[6] 发行进程 - 2022年4 - 11月相关会议审议、调整方案并获证监会审核通过[3][4][5] 回售相关 - 变更用途应赋予持有人回售权并公告[7][8] - 2026年相关会议通过募投调整议案，符合回售条款[10]

债券发行 - 2023年1月公开发行可转换公司债券，募集资金42,901.80万元，净额41,589.49万元[1] - 42,901.80万元可转换公司债券于2023年2月7日在上交所挂牌交易[2] 回售条款 - 2026年2月12日“福新转债”附加回售条款生效[5] - “福新转债”第四年票面利率1.80%[6] - 回售当期应计利息57天，利息0.28元/张，回售价格100.28元/张[6] - 回售申报期为2026年3月2日至3月6日[9] - 回售资金发放日为2026年3月11日[12] 风险提示 - 截至核查前最后交易日，“福新转债”收盘价格高于回售价格，持有人回售可能损失[14]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行A股21,647,274股，每股面值1元，发行价格32.66元，募集资金总额706,999,968.84元 [1] - 扣除不含税发行费用14,929,246.89元后，实际募集资金净额为692,070,721.95元，资金已于2026年2月6日全部到账 [1] - 天健会计师事务所出具了验资报告，公司已对募集资金进行专户管理 [1] 募集资金专户开立与存储 - 公司及全资子公司浙江欧仁新材料有限公司开立了募集资金专项账户 [1] - 公司与保荐人分别同中国建设银行浙江省分行、中国农业银行浙江长三角一体化示范区支行签订了三方监管协议 [2] - 公司、子公司欧仁新材与保荐人分别同嘉兴银行长三角一体化示范区支行、中信银行嘉兴分行签订了四方监管协议 [2] - 截至2026年2月10日，存放于嘉兴银行账户的余额为416,773,969.40元，包含补充流动资金196,273,969.40元和电子级功能材料扩产升级项目220,500,000.00元 [3] - 募集资金专户存放金额包含尚未划转的发行费用合计420.32万元 [4] 募集资金使用计划 - “电子级功能材料扩产升级项目”实施主体为全资子公司欧仁新材，公司拟使用项目募集资金220,500,000.00元向欧仁新材增资 [3] - 上述增资及资金划转事项尚需提交公司董事会审议，待履行程序后，资金将从嘉兴银行划转至中信银行 [3] 监管协议核心条款 - 募集资金专项账户仅用于募集资金的存储和使用，不得用作其他用途 [6] - 保荐人申万宏源证券承销保荐有限责任公司负责对募集资金使用情况进行监督和持续督导 [6] - 银行需按月（每月15日前）向公司出具专户对账单，并抄送给保荐人 [8] - 公司单次或12个月内累计从专户支取金额超过5000万元且达到募集资金净额20%时，银行需及时通知保荐人 [8] - 若银行连续三次未及时出具对账单或通知大额支取，公司可单方面终止协议并注销专户 [8] - 协议包含详细的反商业贿赂条款，各方承诺遵守相关法律法规，禁止任何形式的贿赂行为 [9][10] - 协议自各方签署盖章之日起生效，至专户资金全部支出并销户之日失效 [11]

向特定对象发行股票完成情况 - 公司向特定对象发行人民币普通股（A股）21,647,274.00股，每股发行价格为人民币32.66元，募集资金总额为人民币706,999,968.84元 [4] - 扣除不含税发行费用人民币14,929,246.89元后，实际募集资金净额为人民币692,070,721.95元，上述资金已于2026年2月6日全部划至公司募集资金监管账户 [4] - 本次发行的发行承销总结及相关文件已获上海证券交易所备案通过，公司将尽快办理新增股份的登记托管事宜 [1] 募集资金专户设立与管理 - 公司及全资子公司浙江欧仁新材料有限公司为本次募集资金开立了专项账户，实行专户存储管理 [4][5] - 公司及保荐机构已分别与建设银行浙江省分行、农业银行浙江长三角一体化示范区支行签订三方监管协议，并与子公司及嘉兴银行、中信银行的相关支行签订四方监管协议 [5] - 截至2026年2月10日，募集资金专户已开立，其中嘉兴银行账户余额为416,773,969.40元，包含“补充流动资金”196,273,969.40元和“电子级功能材料扩产升级项目”220,500,000.00元的募集资金 [5] 募集资金具体用途与安排 - 募集资金净额将用于“电子级功能材料扩产升级项目”及“补充流动资金” [5] - “电子级功能材料扩产升级项目”实施主体为全资子公司欧仁新材，公司拟使用220,500,000.00元募集资金向欧仁新材增资以实施该项目，相关增资及资金划转尚需提交董事会审议 [6] - 募集资金专户存放金额包含尚未划转的发行费用，合计420.32万元 [7] 募集资金监管协议核心条款 - 协议规定募集资金专户仅用于募集资金的存储和使用，不得用作其他用途 [9] - 保荐机构可采取现场调查、书面问询等方式行使监督权，银行需按月提供对账单并抄送保荐机构 [9][10] - 协议包含反商业贿赂条款，明确禁止各方及其工作人员进行任何形式的商业贿赂行为 [12] - 若单次或12个月内累计从专户支取金额超过5000万元且达到募集资金净额的20%，银行需及时通知保荐机构 [10]

文章核心观点 - 功能性涂布复合材料龙头福莱新材与灵心巧手签署战略合作协议，获得10万套触觉传感器（电子皮肤）订单，标志着行业首个大规模交付订单落地，双方将围绕机器人灵巧手技术平台开发等方向展开合作，推动产业升级 [2][3][4] - 灵巧手是人形机器人实用性的关键，已成为产业竞争焦点，众多企业已在全国范围内布局，其中灵心巧手是全球唯一量产千台高自由度灵巧手的公司，占据全球80%以上市场份额，并已完成数亿元A++轮融资 [6] - 电子皮肤作为柔性触觉传感器，是灵巧手的核心部件，技术路线多样，其中压阻式为主流，福莱新材创新性地推出触觉智能TPU概念，计划于2026年一季度实现规模化量产 [9] - 电子皮肤产业吸引多家新材料龙头公司入局，被视为机器人领域的千亿细分赛道，产业链涉及多种关键材料，如TPU、PI、PDMS、石墨烯、碳纳米管等，为新材料公司带来新的增长空间 [11][12][13][14] 行业动态与竞争格局 - 灵巧手是人形机器人产业中最火爆的环节之一，其技术成熟度直接决定机器人的应用边界 [6] - 京津冀、长三角、大湾区已聚集大量灵巧手相关企业，例如灵心巧手、因时机器人、智元机器人、优必选等，竞争激烈 [6] - 智元机器人已完成灵巧手业务拆分，成立名为“临界点”的新公司独立运营 [6] - 灵心巧手成立于2019年，是全球唯一量产千台高自由度灵巧手的公司，占全球高自由度灵巧手市场的80%以上 [6] - 灵心巧手在2025年12月完成由红杉中国、创世伙伴创投等联合投资的数亿元A++轮融资，累计融资超数亿元，是行业融资规模最大的企业之一 [6] - 灵心巧手已自建4座智能化工厂，年产能达上万台，交付周期压缩至2周，预计今年交付量将达到5-10万台 [7] 电子皮肤技术与发展 - 电子皮肤是一种柔性触觉传感器，能模拟人类皮肤感知压力与触觉，并将物理信号转化为电信号，主要应用于人形机器人灵巧手，并逐步向手臂、躯干等部位拓展 [9] - 电子皮肤涵盖压阻式、压电式、电容式、光学式、电磁式等多种技术路线 [9] - 压阻式技术因在成本、制备工艺与量产规模上实现较好平衡，成为现阶段市场主流选择 [9] - 部分企业布局了压阻式+磁电式等双技术路线以丰富技术应用形式 [9] - 福莱新材在行业内率先推出触觉智能TPU概念，其电子皮肤产品搭载“芯片”和“算法”，实现从原始数据到智能知觉的飞跃，提升了灵巧手操作的精准性与交互安全性 [9] - 福莱新材计划于2026年一季度完成正式量产线搭建，实现电子皮肤业务的规模化商业交付 [9] - 2026年1月，鹿山新材推出新一代离电型温压双模态电子皮肤产品 [10] - 2025年8月，晶华新材旗下子公司北京晶智感新材料有限公司发布最新机器人灵巧手全掌全触觉电子皮肤（压阻式） [10] - 2025年8月，成都人形机器人创新中心有限公司发布全球首个AI神经网络电子皮肤，能在1cm²面积内集成约10万个高精度感应单元 [10] - 2025年8月，晶智感推出全球首款高密度三维力全掌电子皮肤解决方案，实现全掌布局1450触觉点+三维力感知 [10] - 2025年9月，赛感科技推出新型可贴附式超灵敏灵巧手电子皮肤 [10] 产业链与材料机会 - 电子皮肤触觉传感器结构包含多层：基底材料多使用聚酰亚胺(PI)、聚二甲基硅氧烷(PDMS)、TPE、TPU、有机硅材料、水凝胶等 [12] - 介电层多使用氧化铝(Al2O3)、二氧化硅(SiO2)、聚乙烯醇(PVA)和聚偏二氟乙烯-四氟乙烯(PVDF-TFE)等材料 [12] - 传感器的接触点导电材料包括金属薄膜、氧化铟锡(ITO)、石墨烯、氮化镓铟(EGaln)、纳米银线(AgNWs)、液态金属、石墨烯、碳纳米管等 [12] - TPU材料因机械性能突出、可塑性强，下游可与PP、PC、PVC、PA6组成塑料合金，有望在人形机器人产业趋势下打开新的成长空间 [13] - 产业机会爆发，众多新材料公司加快布局，例如新安股份（有机硅）、兴业科技（天然皮革、高生物基再生皮革）、硅宝科技（超薄柔性基底、导电硅胶）、长盈精密（指尖传感器柔性板）、天奈科技（碳纳米导电浆料）、安洁科技（纳米银线压阻方案）、天安新材（高分子复合饰面材料）等 [14]

定增方案与资金募集 - 公司完成定向增发，发行价格为每股32.66元，发行股票数量为2164.73万股 [1] - 本次定增募集资金总额达7.07亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为6.92亿元 [1] - 募集资金总额未超过董事会、股东会审议通过并经证监会同意注册的总额上限 [1] 募集资金用途 - 募集资金拟用于标签标识印刷材料扩产项目、电子级功能材料扩产升级项目、研发中心升级项目及补充流动资金 [1] - 所有募投项目均围绕公司主营业务展开 [1] 发行对象与认购情况 - 本次发行最终获配发行对象共计16名，均以现金方式认购 [1] - 获配对象包括华泰资产管理有限公司、财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司等知名机构 [1] 股份限售安排 - 投资者认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，法律法规另有规定的除外 [1]

公司融资情况 - 公司完成向特定对象发行股票 募集资金总额为7.07亿元 扣除发行费用后实际募集资金净额为6.92亿元 [1] - 募集资金将主要用于标签标识印刷材料扩产项目、电子级功能材料扩产升级项目、研发中心升级项目以及补充流动资金 [1] 公司战略与行业地位 - 公司是国内喷墨打印复合材料行业实现基膜、胶水、涂布一体化的企业 [1] - 公司依托“产业一体化、应用多元化”战略 持续强化产业链协同与多元化应用能力 构筑差异化竞争优势 [1] 募投项目背景与影响 - 标签标识印刷材料和电子级功能材料市场需求不断扩大 [1] - 本次发行将有助于公司充分发挥产业链协同与多元化应用优势 [1] - 本次融资将为公司把握行业趋势、扩大市场份额、推动产业升级提供重要的资本保障 [1]

公司业务与技术 - 福莱新材的柔性传感器技术可应用于人形机器人、工业检测、可穿戴设备、智慧医疗等多个领域 [1] - 公司根据不同客户的具体需求制定相应的产品方案 [1] - 目前，柔性传感器类业务占公司整体营收比重较小 [1]