公司业务与财务表现 * 公司2025年上半年收入同比增长16% 但净利润亏损约2300万元[4] * 公司主动控制普通铜箔出货量以减少亏损 同时中高端RTF铜箔出货量同比增长超两倍[6] * 脑心通板业务上半年实现近3.7倍增长 采用自研自产原材料[8] * 薄膜电阻产品已量产 订单稳定增长 因关税问题打破美国Omega垄断 国内客户加速导入[18] * 今年预计亏损缩减至一两千万元 明年有望实现扭亏为盈 净利润率预计达20%-30%[27] 屏蔽膜业务 * 2025年上半年屏蔽膜业务小幅增长 预计下半年受益于韩国客户新款旗舰手机采用[2] * 屏蔽膜业务每年收入约两个多亿人民币 下半年三星订单预计带来几千万收入增量[19] * 北美大客户技术测试已完成 预计明年或后年进入 该市场屏蔽膜需求占全球约40%[20] * 若能获得北美市场一半订单 业务体量将翻倍至接近五个亿 毛利率有望提升至60%以上[20] 铜箔业务 * RTF铜箔属于中高端产品 过去依赖进口 公司已实现技术突破[7] * RTF铜箔上半年产量约200吨 下半年预计增加至四五百吨 加工费约3万元/吨[25] * 公司计划将FMC业务中的原材料逐步替换为自制RTF和PTPI涂料以降低成本[25] * 去年和前年铜箔业务因普通铜箔产能过剩每年亏损达8000多万[21] 可博同产品 * 可博同产品逐步稳定并通过多家头部载板厂及终端认证 已有小批量订单[11] * 全球可博同市场主要由日本三井垄断 每月出货量约四五百万平米 每平米单价约10美元[11] * 总体市场规模约50亿人民币 新技术如cover p技术和CPO光模块有望扩大需求[11] * 公司自2019年起持续投入研发 总计约6亿元 其中约2亿元投向可不同项目[16] FCT业务与市场布局 * FCT业务采取自研自产原材料策略 已开发出铜箔搭配国外PI材料的FPCR[9] * Apple CCL市场年体量约200-300亿元人民币 公司希望三到五年内成为国内头部企业[9] * 今年FCT业务预计出货量达60万平米左右 销售额约五六千万元[25] 技术优势与产能建设 * HVIP可剥离铜箔核心指标涂抹表面粗糙度最低做到0.7微米 厚度仅2微米且无针孔[22] * 公司在低粗糙度情况下保持高剥离力 通过增加单位面积内致密铜牙数量实现[22] * 珠海投建5000吨（约3000万平米）产能 完全具备生产能力[14] * 可剥铜业务已迎来上量拐点 目前产能仍有空余[24] 新兴业务与市场机会 * 高速铜缆屏蔽用铜箔已通过测试 将在一两个月内收到订单 每月几十吨[17] * 加工费比常规铜箔高出数倍 未来每月订单量可能达上百吨 年需求超1000吨[17] * 光模块SLP技术已在推行实施 对可复隆是重要利好[12] * CLP和call SP技术市场规模约50亿元 未来可能扩展至100亿甚至200亿元[13] 客户合作与市场拓展 * ABF窄板市场由日本Ibiden和星星等寡头垄断 公司分两个梯队推进客户导入[15] * 第一梯队包括群策和南亚等全球头部窄板厂 今年四季度至明年将增加订单[15] * 第二梯队包括正南、新生、月亚、银华等国内企业[15] * 与鹏鼎、美维等内载板客户关系密切 这些客户具备成熟技术方案[24] 业绩贡献预期 * 薄膜电阻今年预计贡献净利润100万元左右 明年可能达上千万[26] * 可剥铜明年预计销售额达几千万元 一旦突破将迅速增长至数亿元[26] * 今年四季度及明年是积累客户口碑的重要阶段 为未来快速增长奠定基础[26] * 公司各项核心产品如可剥铜、CPO、COB等均取得重要进展[27]

公司治理结构调整 - 取消监事会设置 原监事会部分职权由董事会审计委员会行使 相关内部制度相应废止 [3] - 修订《公司章程》 删除"监事"及"监事会"相关表述 将"股东大会"表述统一改为"股东会" [8] - 制定、修订及废止部分治理制度 推动公司治理制度符合最新法律法规要求 [6] 股权激励计划执行情况 - 2022年股票期权激励计划首次授予第一个行权期已完成行权 [4] - 预留授予第一个行权期正在进行中 自2024年4月17日至2025年7月11日期间完成股份登记总数225,344股 [4][5] - 公司总股本由80,666,656股增至80,892,000股 注册资本由80,666,656元变更为80,892,000元 [5] 董事会决议事项 - 第四届董事会第七次会议于2025年8月27日审议通过取消监事会及变更注册资本等议案 [3] - 《公司章程》修订尚需提交股东大会审议通过 [5] - 授权董事长办理工商变更登记及取消监事相关手续 [5]

股票期权注销情况 - 公司注销22.9万份未行权股票期权，占首次授予第一个行权期可行权总量85.4万份的26.8% [1][3][33] - 注销原因为部分激励对象未在2023年7月14日至2025年7月10日的行权有效期内完成行权 [1] - 本次注销符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划规定，无需提交股东大会审议 [1][2][33] 公司治理动态 - 第四届监事会第六次会议审议通过五项议案，包括半年度报告、募投项目结项、子公司担保、章程修订及股票期权注销，所有议案均获3票同意 [24][26][28][31][33] - 公司拟取消监事会，其职权将由董事会审计委员会承接，同时修订公司章程并办理工商变更 [33] - 2025年第二次临时股东大会将于9月12日召开，采用现场与网络投票结合方式，审议事项包含特别决议议案及中小投资者单独计票议案 [9][11][17] 资金运作与担保 - 公司决定将首次公开发行部分募投项目结项，并使用节余募集资金临时补充流动资金，以提高资金使用效率 [28][30] - 为全资子公司珠海达创提供不超过1亿元人民币银行授信担保额度，担保方式包括保证、抵押或质押 [37][39] - 截至公告日，公司及控股子公司除本次担保外无其他对外担保，且无逾期或涉诉担保 [44]

公司股价表现 - 隆扬电子午后涨停 [1] - 金安国纪午后涨停 [1] - 江南新材此前涨停 [1] - 沃格光电此前涨停 [1] - 东材科技、方邦股份、嘉元科技、铜冠铜箔、东威科技等公司跟涨 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入1.72亿元 同比增长16.06% [2][3] - 归母净利润亏损2385.79万元 亏损幅度同比扩大 [2][3] - 扣非归母净利润亏损3178.51万元 同比收窄 [2][3] 业务板块表现 - 电磁屏蔽膜业务销售额8635.05万元 同比下滑 [3] - 铜箔业务收入3831.89万元 同比增长6.04% [3] - 挠性覆铜板收入1374.56万元 同比增长371.67% [3] - 铜箔与覆铜板业务均处于亏损状态 [2][4][6] 核心业务挑战 - 电磁屏蔽膜毛利率呈逐年下滑趋势 [3] - 智能手机终端出货量增长钝化导致终端厂商加强成本控制 [3] - 核心业务呈现"量增额减"状态 [3] 市场地位与技术优势 - 国内电磁屏蔽膜龙头企业 市场占有率较高 [3] - 电磁屏蔽膜产品打破境外企业垄断 应用于华为/三星/OPPO等终端品牌 [3] - 高速铜缆屏蔽用铜箔产品正与英伟达上游供应商推进测试 [6] 股价表现与市场机遇 - 2025年以来股价累计上涨100.69% [3][6] - PCB市场高景气度带动产业链公司受二级市场追捧 [6] - 挠性覆铜板产品有望进入鹏鼎控股/景旺供应链体系 [6] 历史业绩回顾 - 归母净利润自2022年起持续亏损 [2][5] - 2022-2023年亏损主因电磁屏蔽膜盈利下滑及铜箔产能利用率不足 [5] - 2024年铜箔亏损减少但新增覆铜板业务仍亏损 [6]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入1.72亿元 同比增长16.06% [2] - 归母净利润亏损2385.79万元 亏损幅度同比扩大 [1][2] - 扣非归母净利润亏损3178.51万元 同比收窄 [1][2] 业务板块表现 - 电磁屏蔽膜业务销售额8635.05万元 同比下滑且处于量增额减状态 [2] - 铜箔业务收入3831.89万元 同比增长6.04% 但仍处亏损状态 [2][3] - 挠性覆铜板业务收入1374.56万元 同比增长371.67% 成为主要增长动力但整体亏损 [2][3] 历史业绩轨迹 - 归母净利润自2022年起持续亏损 [1][4] - 2022-2023年亏损主因电磁屏蔽膜盈利能力下降及铜箔业务产能爬坡亏损 [4] - 2024年铜箔业务亏损收窄但新增覆铜板业务仍亏损 [4] 股价与市场表现 - 2025年以来股价累计上涨100.69% 受益于PCB概念追捧 [1][4] - 与英伟达及上游线缆供应商合作开发高速铜缆屏蔽用铜箔产品并送样 [4][5] - 挠性覆铜板产品有望进入鹏鼎控股、景旺电子供应链体系 [5] 行业地位与挑战 - 国内电磁屏蔽膜龙头企业 产品打破境外垄断并应用于华为三星等终端品牌 [2] - 2019年以来因智能手机出货量增长钝化导致电磁屏蔽膜毛利率逐年下滑 [2] - 主营产品涵盖电磁屏蔽膜、各类铜箔及挠性覆铜板等PCB产业链产品 [1][4]

公司财务安排 - 公司拟为全资子公司珠海达创电子有限公司提供不超过人民币1亿元的银行综合授信担保额度 [1] - 担保方式包括但不限于保证、抵押、质押等具体条款以届时签订的合同为准 [1]

董事会构成 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事、1名职工董事，设董事长1人[4] 交易审议规则 - 交易涉及资产总额等六项指标占公司对应指标10%以上，由董事会审议并披露[10][11] - 交易涉及资产总额等三项指标占公司对应指标50%以上，董事会审议后提交股东会[12] - 单笔财务资助等三种财务资助情况需提交股东会审议[20] - 购买、出售资产交易涉及资产总额或成交金额12个月内累计超公司总资产30%，提交股东会[21] - 与关联自然人等三种关联交易有不同审议程序[23][24] - 公司与关联人日常关联交易协议期限超3年，每3年重新履行程序和披露[27] - 交易涉及资产总额等六项指标低于10%，提交董事长审批[33] 担保规定 - 未经董事会或股东会批准，公司不得对外担保[32] - 审议担保事项需出席会议的三分之二以上董事同意[40] 董事会会议规则 - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知董事[37] - 代表1/10以上表决权的股东等可提议召开临时会议，董事长10日内召集[38] - 临时会议通知提前三天，紧急情况可口头通知[39] - 董事会会议需过半数董事出席，决议需全体董事过半数通过[40] - 有关联关系董事不得表决，无关联关系董事过半数出席且过半数通过决议[42] - 提案未通过，一个月内无重大变化不再审议相同提案[50] - 董事会会议档案保存十年以上[53] 专门委员会设置 - 董事会设置审计、战略、提名、薪酬与考核等专门委员会[56][57] - 审计委员会审核公司财务信息及其披露[56] - 战略委员会研究公司长期发展战略和重大投资决策并提建议[57] - 提名委员会拟定董事、高级管理人员选择标准和程序[57] - 薪酬与考核委员会制定董事、高级管理人员考核标准和薪酬政策[57] - 董事会对专门委员会建议未采纳或未完全采纳，记载意见及理由并披露[57] 规则相关 - 本规则由董事会拟定，股东会审议批准生效，董事会负责解释[60][61] - 规则文件日期为2025年8月[62]

担保适用范围 - 公司为自身债务担保不适用本制度，控股子公司对外担保比照执行并需报公司审核批准[3] 担保条件 - 公司可给符合条件的单位担保，不符合条件但风险小且有反担保经审议也可担保[6][7] - 最近3年内财务会计文件有虚假记载的不得为其担保[12] 审议程序 - 董事会审议对外担保需全体董事过半数且出席会议三分之二以上董事同意[12] - 关联担保时关联董事无表决权，无关联董事不足3人提交股东会审议[13] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10％等七类担保经董事会审议后还需股东会审议[13] - 股东会审议一年内担保金额超最近一期经审计总资产30％的担保需出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[14] 反担保要求 - 为控股股东等关联方担保，关联方应提供反担保[14] 展期规定 - 被担保债务展期视为新担保，需重新履行审核批准程序[16] 合同签署 - 公司董事长或经授权人员依董事会或股东会决议签署担保合同，未经授权不得擅自签订[21] 反担保手续 - 接受反担保抵押、质押时，财务部会同法律顾问完善法律手续并办理登记[23] 日常管理 - 财务部负责担保事项登记、注销及日常管理[23] - 财务部需对被担保单位跟踪、检查、监督并做好文件归档[24] - 公司指派专人关注被担保人情况并分析其财务及偿债能力[24] 风险应对 - 发现被担保人重大事项，责任人及时报告董事会，董事会采取措施降低损失[26] - 担保债务到期，公司督促被担保人偿债，逾期及时了解情况并采取措施[26] 违规处理 - 违反担保制度规定，董事会视情况处分责任人[28] 制度生效与解释 - 本制度经股东会审议通过生效，由董事会解释[32][33]

广州方邦电子股份有限公司 董事、高级管理人员离职管理制度 第一章 总则 第一条 为规范对广州方邦电子股份有限公司（以下简称"公司"）董事、高 级管理人员离职管理，保障公司治理稳定性及股东合法权益，根据《中华人民共 和国公司法》《上市公司章程指引》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《公 司章程》的规定，制定本制度。 第二条 本制度适用于公司全体董事（含独立董事）及高级管理人员的辞任、 任期届满、解任等离职情形。 第二章 离职情形与生效条件 第三条 公司董事可以在任期届满以前辞任。董事辞任应向董事会提交书面 辞职报告，公司收到辞职报告之日辞任生效，公司将在两个交易日内披露有关情 况。 如因董事的辞职导致公司董事会低于法定最低人数时，在改选出的董事就任 前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程规定，履行董事职务。 第四条 董事任期届满未获连任的，自股东会决议通过之日自动离职。 第五条 股东会可以决议解任董事，决议作出之日解任生效。 无正当理由，在任期届满前解任董事的，董事可以要求公司予以赔偿。 第六条 公司高级管理人员可以在任期届满以前提出辞职。有关高级管理人 员辞职的具体程序和办法由其与公司之间的 ...