激励计划 - 2022 - 2024年多次会议审议激励计划相关议案[2][4][5] - 限制性股票授予价格由15.00元/股调为14.96元/股[2] 权益分派 - 2023年7月1日以410,000,000股为基数派现16,810,000.00元[6] 调整情况 - 调整对财务和经营无实质影响，程序合规获同意[8][9][10]

激励计划审核 - 公司监事会审核2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属名单[1] - 拟归属激励对象任职资格、主体资格合法有效[1] - 激励对象获授限制性股票归属条件已成就[1] 公告信息 - 公告发布时间为2024年5月23日[3]

激励计划调整 - 2022年通过2022年限制性股票激励计划相关议案[1][3][4] - 因5名激励对象离职，首次授予激励对象由22人调为17人[5] - 首次授予限制性股票数量由162.00万股调为96.20万股，作废65.80万股[5] 合规情况 - 2024年5月21日审议通过作废部分限制性股票议案[4] - 监事会、律师认为作废部分限制性股票合规[8][9]

二、董事会会议审议情况 证券代码：688046 证券简称：药康生物 公告编号：2024-030 江苏集萃药康生物科技股份有限公司 第二届董事会第六次会议决议公告 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 江苏集萃药康生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第六 次会议于 2024 年 5 月 21 日现场结合通讯的方式召开。本次会议的通知已于 2024 年 5 月 15 日送达全体董事。本次会议由董事长高翔先生召集并主持，应参会董事 9 人，实际出席董事 9 人，其中独立董事 3 人，公司监事、高级管理人员列席了 会议。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司 法》）等法律法规及《江苏集萃药康生物科技股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）的相关规定。 （一）审议通过《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》 根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2022 年限制性股票激励计划》 （以下简称"激励计划"）和《2022 年限制性股票激励计划实施考核管 ...

业绩数据 - 2023年度公司营业收入62,218.70万元，同比增长20.45%[34] - 2023年度公司归属于上市公司股东的净利润15,891.41万元，同比下降3.49%[34] - 2023年末公司总资产257,758.99万元，同比增长14.37%[34] - 2023年基本每股收益和稀释每股收益均为0.39元/股，较2022年减少7.14%[36] - 2023年加权平均净资产收益率为7.76%，较2022年减少2.85个百分点[36] - 2023年研发投入占营业收入比例为15.53%，较2022年减少0.52个百分点[36] - 2023年公司研发费用为9659.67万元，较去年同期增长16.48%[46] - 报告期内，公司主营业务毛利率为67.62%，高于同行业可比公司[24] - 报告期内，公司确认为当期损益的政府补助为4,437.86万元[25] - 报告期内，公司新增产能约8万笼，同比增长40%[26] 用户数据 - 截至2023年12月31日，公司应收账款账面余额为29,925.29万元，较去年同期增加9,326.31万元，科研客户增加8,091.54万元，工业客户增加1,234.77万元[21] - 一年以上应收账款账面余额占比20.28%，去年同期为19.57%；应收账款账面价值占流动资产的比例为16.25%，去年同期为12.63%[22] 未来展望 - 2024年1月，江北新区健康办拟向公司提供约90亩土地，预计于2024年发布公开出让公告[4] - 募投项目“真实世界动物模型研发及转化平台建设项目”预计2026年12月达到预定可使用状态，自2023年以来建设已提速[5] - 预计2024年完成80 - 100个野化鼠品系初筛并推向市场[48][49] - 药筛鼠计划预计2024年将超100个研发中的品系陆续推向市场[53] 新产品和新技术研发 - 截至2023年12月31日，公司累计拥有近22,000种具有自主知识产权的商品化小鼠模型[9] - 截至报告期末，公司共推出17个野化鼠品系，研发管线上超100个野化鼠品系[48][49] - 截至报告期末，菌群服务平台助力客户发表文章累计影响因子超400，已获得130余株人源菌种[50] - 斑点鼠计划预计最终品系规模超4万种，截至2023年12月31日已完成超20,000个品系，报告期内新增近400个[51] - 药筛鼠计划截至2023年12月31日已推向市场近500个品系，仍有超100个品系研发中[53] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2022年5月17日起，公司同意使用不超7亿元闲置募集资金进行现金管理，期限不超12个月[63] - 2023年5月17日起，公司同意使用最高不超7亿元超募资金及暂时闲置募集资金进行现金管理，期限不超12个月[64] 募投项目情况 - 截至2023年12月31日，募投项目“模式动物小鼠研发繁育一体化基地建设项目”累计投入40.50万元，建设进度晚于预期[3][4] - 截至2023年12月31日，募投项目“真实世界动物模型研发及转化平台建设项目”累计投入4,062.75万元，建设进度晚于预期[5] 募集资金情况 - 公司于2022年4月发行5,000万股，发行价格每股22.53元，募集资金总额112,650.00万元，净额102,610.21万元[55] - 截至2023年12月31日，募集资金账户余额29,235.31万元[58] - 截至2023年12月31日，公司实际投入相关项目募集资金4,103.25万元，使用超募资金永久补充流动资金12,000万元，合计16,103.25万元[60] - 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目629.55万元，支付发行费用375.87万元[61] - 截至2023年12月31日，公司不存在将闲置募集资金暂时补充流动资金的情况[62] - 截至2023年12月31日，公司累计使用超募资金永久补充流动资金12000万元[70] - 截至2023年12月31日，公司不存在将募投项目节余资金用于其他募投项目或非募投项目的情况[72] - 截至2023年12月31日，公司不存在募集资金使用的其他情况[73] - 截至2023年12月31日，公司严格按规定存放和使用募集资金，无违规使用情形[74] 股权情况 - 截至2023年12月31日，控股股东南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）直接持有公司股份20181.7185万股，持股比例49.22%，2023年度持股未变动、无质押或冻结[75] - 2023年度，公司实际控制人高翔持股未发生增减变动、质押或冻结[75] - 2023年度，公司董事、监事、高级管理人员持股未发生增减变动、质押或冻结[75] - 截至2023年12月31日，“华泰集萃药康翔鹰员工持股集合资产管理计划”持有公司股票2439122股，占比0.59%[76] 风险情况 - 公司面临技术秘密泄露、技术升级迭代、新产品研发、技术人员流失、小鼠知识产权保护、CRISPR/Cas9技术授权不确定等核心竞争力风险[7][8][9][10][11][12][13] - 公司面临海外市场开拓不及预期的经营风险[15] 税收情况 - 公司自2018年1月1日起免征增值税，2020年和2023年通过高新技术企业认定，适用15%企业所得税税率，部分子公司也适用该税率[22][23] 市场规模 - 2023年中国实验小鼠产品和服务市场规模约为67亿元[28] 投资情况 - 中信证券南京浦口大道证券营业部多期信智安盈系列收益凭证投资金额均为5000美元[65][66] - 中国银行南京高新技术开发区支行挂钩型结构性存款投资金额分别为8005美元、7995美元和8160美元[65][66] - 中国建设银行股份有限公司南京建宁路支行单位结构性存款投资金额为14000美元[66] - 华泰证券镇江句容华阳北路证券营业部多期收益凭证投资金额均为5000美元[66] - 申万宏源证券南京黄山路证券营业部多期收益凭证投资金额均为5000美元[66] - 中信证券信智安盈系列【749】期等多期收益凭证于2023年末完成赎回[65] - 中国银行挂钩型结构性存款（机构客户）于2023年末完成赎回[65][66] - 中国建设银行单位结构性存款于2023年末完成赎回[66] - 中信证券信智安盈系列【1171】期等部分收益凭证截至2023年末未完成赎回[66] - 申万宏源证券龙鼎定制399期等部分收益凭证截至2023年末未完成赎回[66]

业绩总结 - 药康生物2023年度收入保持良好增长态势[9] 用户数据 - 药康生物客户数量增加[9] 公司合规 - 公司治理和内控完善，公告与实际一致，无关联方违规占资[3][4][5] - 规范关联交易等，无重大违法违规[8] 募投项目 - 募投项目使用进度慢于预期并已披露[6] 建议 - 完善治理结构，合理安排募资使用并做好信披[10]

业绩总结 - 公司2023年实现收入6.2亿，同比增长20.5%[1] - 公司2024年一季度实现收入1.6亿，同比增长12.0%[1] - 预计公司2024-2026年营业收入增速分别为23.04%/23.01%/21.09%[1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.03亿/2.53亿/3.12亿[1] - 预计2024年公司归母净利润为2.03亿，同比增速27.96%[2] 研发和评级 - 公司持续高强度投入研发，多个研发项目持续推进[1] - 看好公司业绩持续修复，维持“买入”评级[1] 风险提示 - 风险提示包括国内销售不及预期、海外发展不及预期、行业竞争加剧等风险[2] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到1140.37百万元，较2022年增长了120.82%[3] - 公司2026年预计净利润将达到312.11百万元，较2022年增长了89.97%[3] - 公司的毛利率在2022年至2026年间保持稳定，维持在70%左右[3] - 公司的ROE在2022年至2026年间逐年增长，2026年预计达到11.52%[3] - 公司的资产负债率在2022年至2026年间逐年增加，2026年预计达到36.25%[3]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入6.22亿元，同比增长20.45%[1] - 公司海外市场实现收入0.93亿元，同比增长39.94%[3] - 药康生物2026年预计营业收入将达到1117百万元，较2023年增长79.7%[9] - 2026年预计每股收益为0.71元，较2023年增长82.1%[9] - ROE预计在2026年达到10.2%，较2023年增长35.6%[9] 研发投入 - 公司2023年维持高强度研发投入，研发支出0.97亿元，研发费用率15.53%[4] 分析师评价 - 分析师谭国超具有丰富的医疗产业投资经验[10] 报告信息 - 报告中的数据和信息来源于市场公开信息，分析师独立客观出具报告[11] - 华安证券研究所提供的报告力求准确可靠，但不对信息的准确性和完整性做出保证[12] - 报告仅向特定客户传送，未经授权不得复制或再次分发[13] - 本报告以沪深300指数为基准，定义了行业和公司评级体系[14] 评级体系 - 行业评级体系中，增持表示未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5%以上，中性为-5%至5%，减持为落后市场基准指数5%以上[14] - 公司评级体系中，买入表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上，增持为5%-15%，中性为-5%至5%，减持为5%-15%，卖出为落后市场基准指数15%以上，无评级表示无法给出明确的投资评级[14]

业绩总结 - 公司2023年实现营收6.22亿元，同比增长20.5%[1] - 公司2023年实现归母净利润1.59亿元，同比下降3.5%[1] - 公司2024年第一季度实现营收1.57亿元，同比增长12.0%[1] - 公司2024年第一季度实现归母净利润0.29亿元，同比下降5.1%[1] - 公司海外业务收入为0.93亿元，同比增长40%[2] - 公司下调24-25年EPS为0.53/0.66元，分别下调25.6%/28.8%[2] - 公司2024年预计净利润为2.19亿元，同比增长37.6%[3] - 公司2024年预计EPS为0.53元，同比增长37.6%[3] - 公司2024年预计ROE为9.60%，较上一年有所提升[3] - 公司2024年预计P/E为24，估值处于较低水平[3] 未来展望 - 药康生物2026年预计营业收入将达到11.44亿元，较2022年增长了121.3%[4] - 2026年预计净利润为3.27亿元，较2022年增长了98.2%[4] - 2026年预计每股收益为0.80元，较2022年增长了100%[4] - 2026年预计ROE为11.6%，较2022年增长了40%[4] 其他新策略 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[9] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[9] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[9]

业绩总结 - 公司2023年营收为6.22亿元，同比增长20.5%[1] - 公司预计2024-2025年营收为7.71/9.60亿元，2026年营收预计为11.52亿元[1] - 药康生物2026年预计营业总收入将达到115.2亿元，较2023年增长85.2%[2] 用户数据 - 海外业务保持高增长，海外营收占比已达15%[1] 未来展望 - 公司具备较强成长性，国内设施布局完成，海外市场规模数倍于国内市场[1] - 公司预测2026年ROE-摊薄率将达到9.45%，较2023年增长26.9%[2] 新产品和新技术研发 市场扩张和并购 其他新策略 - 当前股价对应PE分别为29/24/20×，维持“买入”评级[1]