回购方案 - 首次披露日为2023年12月12日，由董事长、实控人提议[2] - 实施期限为2023年12月25日至2024年12月24日[2] - 预计回购金额2000万元至4000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 截至2024年5月31日累计回购1521975股，占总股本0.3712%[2][4] - 累计回购金额23862462.57元，价格11.89 - 19.17元/股[2] 公司股本 - 总股本为410000000股[4]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 海外市场拓展迅速 - 2023年海外市场收入9295万元，同比增长39.94%，占收入比重上升至14.94%，其中工业客户收入占比超过70% [1] - 公司已在超过20个国家实现销售，累计服务超过200家客户 [1] - 公司以自建销售渠道为主，已组建超15人BD团队，分别覆盖北美、亚太及欧洲三大区域 [1] - 公司全年累计参加超30场国际学术会议，涵盖肿瘤、代谢、自免、神经等各个领域 [1] 国内市场全面覆盖 - 公司通过多中心布局策略实现国内主要区域全覆盖，已建立近90人的BD团队，服务客户超2300家，新增客户近800家 [1] - 公司在科研领域提升一线城市科研院校市场占有率，加大对重点二线城市开拓力度，加强对医院客户开拓，目前覆盖三甲医院近600家 [1] - 公司位于北京、上海以及广东（二期项目）的设施陆续建成投产，新增产能约8万笼，目前均已开始向市场规模化供鼠 [1] 品系研发持续领先 - 截至2023年12月31日，公司累计拥有近22000种具有自主知识产权的商品化小鼠模型，年模型创制通量6,000+ [2] - 2023年，公司"斑点鼠计划"新增品系近400个，上线近300款人源化小鼠品系库"药筛鼠" [2] - 公司还在开发全人源单重链抗体、共轻链抗体模型，预计将于2024年推向市场 [2] 财务指标总结 - 2023年公司实现营业收入6.22亿元，同比增长20.45%；归母净利润为1.59亿元，同比减少3.49%；扣非归母净利润为1.07亿元，同比增长5.00% [1] - 2024年一季度公司实现营业收入1.57亿元，同比增长11.96%；归母净利润为2948万元，同比减少5.06%；扣非归母净利润为2287万元，同比增长2.74% [1] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为7.69、9.27和10.86亿元，同比增长23.7%、20.5%和17.2%；归母净利润分别为2.05、2.49和2.97亿元，同比增长28.8%、21.6%和19.4% [3]

激励计划授予情况 - 拟授予202.50万股限制性股票，占公司股本总额0.49%[2] - 首次授予162.00万股，占公司股本总额0.4%，占授予权益总额80%[2] - 预留40.50万股，占公司股本总额0.1%，占授予权益总额20%[2] - 授予价格为15元/股，首次授予人数22人[2] 归属情况 - 本次拟归属的限制性股票数量为24.24万股[2] - 2024年5月21日可归属数量24.24万股，同意为17名激励对象办理归属[17] - 首次授予激励对象第一个归属期为2024年5月6日至2025年5月5日[17] 考核要求 - A类激励对象2023 - 2027年营业收入增长率分别不低于89%、155%、244%、331%、438%或不低于对标企业平均值[6] - B类激励对象2023 - 2025年营业收入增长率分别不低于89%、155%、244%或不低于对标企业平均值[7] 过往情况 - 2022年12月1日首次授予限制性股票，授予价格14.96元/股，授予数量162万股，授予人数22人[15] - 预留40.50万股限制性股票未在规定时间授出，作废失效[16] 会议审议 - 2022年10月27日审议激励计划相关议案[10] - 2022年11月18日审议通过激励计划相关议案[13] - 2024年5月21日审议通过作废部分股票、调整授予价格等议案[14] 业绩数据 - 2023年度公司实现营业收入62,218.699万元，以2021年为基数，增长率不低于89%或不低于对标企业平均值[19] - 对标企业南模生物2023年营业收入较2021年增长58%[19] 人员归属 - A类激励对象王韬获授23.10万股，可归属4.62万股，占比20%[21] - B类激励对象梁娟获授4.00万股，可归属1.20万股，占比30%[21] 其他要点 - 授予价格由15元/股调整为14.96元/股[21] - 参与激励计划的董事及高级管理人员此前六个月内未买卖公司股票[23] - 本次限制性股票归属不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[24] - 公司调整激励计划授予价格等事项已取得现阶段必要批准和授权[25]

会议信息 - 公司第二届监事会第五次会议于2024年5月21日召开[2] - 会议通知于2024年5月15日送达全体监事[2] - 应参会监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过作废部分已授予尚未归属的限制性股票议案[3] - 审议通过调整2022年限制性股票激励计划授予价格议案[4][5] - 审议通过2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期符合归属条件议案，17名激励对象归属24.24万股限制性股票[6]

激励计划时间线 - 2022年10月27日审议通过激励计划相关议案[8] - 2022年11月18日股东大会审议通过激励计划相关议案[12] - 2022年12月1日审议通过首次授予限制性股票议案[12] - 2024年5月21日审议通过作废、调整及归属相关议案[12] 业绩数据 - 2023年营业收入62,218.699万元，较2021年增长58%[20] 分红数据 - 2023年以410,000,000股为基数，每股派0.041元，共派16,810,000元[14] 激励对象与归属情况 - 17名激励对象符合归属任职期限要求[19] - 符合归属条件17人，个人层面归属比例100%[22] - 第一个归属期归属24.24万股，17人，授予价14.96元/股[22] - A类2人可归属9.24万股占20%，B类15人可归属15万股占30%[22] - 首次授予96.20万股，可归属24.24万股占25%[22] 其他调整 - 5名激励对象离职，65.80万股限制性股票作废[24] - 激励计划授予价格由15.00元/股调整为14.96元/股[15]

二、董事会会议审议情况 证券代码：688046 证券简称：药康生物 公告编号：2024-030 江苏集萃药康生物科技股份有限公司 第二届董事会第六次会议决议公告 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 江苏集萃药康生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第六 次会议于 2024 年 5 月 21 日现场结合通讯的方式召开。本次会议的通知已于 2024 年 5 月 15 日送达全体董事。本次会议由董事长高翔先生召集并主持，应参会董事 9 人，实际出席董事 9 人，其中独立董事 3 人，公司监事、高级管理人员列席了 会议。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司 法》）等法律法规及《江苏集萃药康生物科技股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）的相关规定。 （一）审议通过《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》 根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2022 年限制性股票激励计划》 （以下简称"激励计划"）和《2022 年限制性股票激励计划实施考核管 ...

激励计划审核 - 公司监事会审核2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属名单[1] - 拟归属激励对象任职资格、主体资格合法有效[1] - 激励对象获授限制性股票归属条件已成就[1] 公告信息 - 公告发布时间为2024年5月23日[3]

激励计划 - 2022 - 2024年多次会议审议激励计划相关议案[2][4][5] - 限制性股票授予价格由15.00元/股调为14.96元/股[2] 权益分派 - 2023年7月1日以410,000,000股为基数派现16,810,000.00元[6] 调整情况 - 调整对财务和经营无实质影响，程序合规获同意[8][9][10]

激励计划调整 - 2022年通过2022年限制性股票激励计划相关议案[1][3][4] - 因5名激励对象离职，首次授予激励对象由22人调为17人[5] - 首次授予限制性股票数量由162.00万股调为96.20万股，作废65.80万股[5] 合规情况 - 2024年5月21日审议通过作废部分限制性股票议案[4] - 监事会、律师认为作废部分限制性股票合规[8][9]

业绩数据 - 2023年度公司营业收入62,218.70万元，同比增长20.45%[34] - 2023年度公司归属于上市公司股东的净利润15,891.41万元，同比下降3.49%[34] - 2023年末公司总资产257,758.99万元，同比增长14.37%[34] - 2023年基本每股收益和稀释每股收益均为0.39元/股，较2022年减少7.14%[36] - 2023年加权平均净资产收益率为7.76%，较2022年减少2.85个百分点[36] - 2023年研发投入占营业收入比例为15.53%，较2022年减少0.52个百分点[36] - 2023年公司研发费用为9659.67万元，较去年同期增长16.48%[46] - 报告期内，公司主营业务毛利率为67.62%，高于同行业可比公司[24] - 报告期内，公司确认为当期损益的政府补助为4,437.86万元[25] - 报告期内，公司新增产能约8万笼，同比增长40%[26] 用户数据 - 截至2023年12月31日，公司应收账款账面余额为29,925.29万元，较去年同期增加9,326.31万元，科研客户增加8,091.54万元，工业客户增加1,234.77万元[21] - 一年以上应收账款账面余额占比20.28%，去年同期为19.57%；应收账款账面价值占流动资产的比例为16.25%，去年同期为12.63%[22] 未来展望 - 2024年1月，江北新区健康办拟向公司提供约90亩土地，预计于2024年发布公开出让公告[4] - 募投项目“真实世界动物模型研发及转化平台建设项目”预计2026年12月达到预定可使用状态，自2023年以来建设已提速[5] - 预计2024年完成80 - 100个野化鼠品系初筛并推向市场[48][49] - 药筛鼠计划预计2024年将超100个研发中的品系陆续推向市场[53] 新产品和新技术研发 - 截至2023年12月31日，公司累计拥有近22,000种具有自主知识产权的商品化小鼠模型[9] - 截至报告期末，公司共推出17个野化鼠品系，研发管线上超100个野化鼠品系[48][49] - 截至报告期末，菌群服务平台助力客户发表文章累计影响因子超400，已获得130余株人源菌种[50] - 斑点鼠计划预计最终品系规模超4万种，截至2023年12月31日已完成超20,000个品系，报告期内新增近400个[51] - 药筛鼠计划截至2023年12月31日已推向市场近500个品系，仍有超100个品系研发中[53] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2022年5月17日起，公司同意使用不超7亿元闲置募集资金进行现金管理，期限不超12个月[63] - 2023年5月17日起，公司同意使用最高不超7亿元超募资金及暂时闲置募集资金进行现金管理，期限不超12个月[64] 募投项目情况 - 截至2023年12月31日，募投项目“模式动物小鼠研发繁育一体化基地建设项目”累计投入40.50万元，建设进度晚于预期[3][4] - 截至2023年12月31日，募投项目“真实世界动物模型研发及转化平台建设项目”累计投入4,062.75万元，建设进度晚于预期[5] 募集资金情况 - 公司于2022年4月发行5,000万股，发行价格每股22.53元，募集资金总额112,650.00万元，净额102,610.21万元[55] - 截至2023年12月31日，募集资金账户余额29,235.31万元[58] - 截至2023年12月31日，公司实际投入相关项目募集资金4,103.25万元，使用超募资金永久补充流动资金12,000万元，合计16,103.25万元[60] - 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目629.55万元，支付发行费用375.87万元[61] - 截至2023年12月31日，公司不存在将闲置募集资金暂时补充流动资金的情况[62] - 截至2023年12月31日，公司累计使用超募资金永久补充流动资金12000万元[70] - 截至2023年12月31日，公司不存在将募投项目节余资金用于其他募投项目或非募投项目的情况[72] - 截至2023年12月31日，公司不存在募集资金使用的其他情况[73] - 截至2023年12月31日，公司严格按规定存放和使用募集资金，无违规使用情形[74] 股权情况 - 截至2023年12月31日，控股股东南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）直接持有公司股份20181.7185万股，持股比例49.22%，2023年度持股未变动、无质押或冻结[75] - 2023年度，公司实际控制人高翔持股未发生增减变动、质押或冻结[75] - 2023年度，公司董事、监事、高级管理人员持股未发生增减变动、质押或冻结[75] - 截至2023年12月31日，“华泰集萃药康翔鹰员工持股集合资产管理计划”持有公司股票2439122股，占比0.59%[76] 风险情况 - 公司面临技术秘密泄露、技术升级迭代、新产品研发、技术人员流失、小鼠知识产权保护、CRISPR/Cas9技术授权不确定等核心竞争力风险[7][8][9][10][11][12][13] - 公司面临海外市场开拓不及预期的经营风险[15] 税收情况 - 公司自2018年1月1日起免征增值税，2020年和2023年通过高新技术企业认定，适用15%企业所得税税率，部分子公司也适用该税率[22][23] 市场规模 - 2023年中国实验小鼠产品和服务市场规模约为67亿元[28] 投资情况 - 中信证券南京浦口大道证券营业部多期信智安盈系列收益凭证投资金额均为5000美元[65][66] - 中国银行南京高新技术开发区支行挂钩型结构性存款投资金额分别为8005美元、7995美元和8160美元[65][66] - 中国建设银行股份有限公司南京建宁路支行单位结构性存款投资金额为14000美元[66] - 华泰证券镇江句容华阳北路证券营业部多期收益凭证投资金额均为5000美元[66] - 申万宏源证券南京黄山路证券营业部多期收益凭证投资金额均为5000美元[66] - 中信证券信智安盈系列【749】期等多期收益凭证于2023年末完成赎回[65] - 中国银行挂钩型结构性存款（机构客户）于2023年末完成赎回[65][66] - 中国建设银行单位结构性存款于2023年末完成赎回[66] - 中信证券信智安盈系列【1171】期等部分收益凭证截至2023年末未完成赎回[66] - 申万宏源证券龙鼎定制399期等部分收益凭证截至2023年末未完成赎回[66]