股份回购 - 公司于2025年2月7日审议通过以集中竞价交易方式回购公司股份方案[2] 股东持股 - 戴岚持股29,664,719股，占总股本比例32.64%[4] - 戴龙持股13,106,289股，占总股本比例14.42%[4] - 宁波欣曦创业投资合伙企业（有限合伙）持股5,019,806股，占总股本比例5.52%[4] - 中国工商银行股份有限公司－中欧医疗健康混合型证券投资基金持股4,445,690股，占总股本比例4.89%[4] - 宁波兰旦创业投资合伙企业（有限合伙）持股4,305,076股，占总股本比例4.74%[4] 流通股占比 - 宁波欣曦创业投资合伙企业（有限合伙）持无限售条件流通股5,019,806股，占比11.61%[5] - 中国工商银行股份有限公司－中欧医疗健康混合型证券投资基金持无限售条件流通股4,445,690股，占比10.28%[5] - 宁波兰旦创业投资合伙企业（有限合伙）持无限售条件流通股4,235,590股，占比9.80%[5] - 招商证券股份有限公司－天弘医疗健康混合型证券投资基金持无限售条件流通股801,966股，占比1.85%[5]

上海毕得医药科技股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会会议资料 证券代码：688073 证券简称：毕得医药 上海毕得医药科技股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会会议资料 2025 年 2 月 上海毕得医药科技股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会会议资料 上海毕得医药科技股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会会议资料目录 | 2025 年第三次临时股东大会会议须知 3 | | --- | | 2025 年第三次临时股东大会会议议程 6 | | 2025 年第三次临时股东大会会议议案 8 | | 议案一：关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案 8 | | 议案二：关于公司及子公司 年度向银行等金融机构申请综合授信额度预计及为全资子 2025 | | 公司申请综合授信额度提供担保的议案 16 | 上海毕得医药科技股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会会议资料 上海毕得医药科技股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司股 ...

证券代码：688073 证券简称：毕得医药 公告编号：2025-023 上海毕得医药科技股份有限公司 关于公司及全资子公司 2025 年度申请综合授信额度 并提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：上海毕得医药科技股份有限公司（以下简 称"公司"）全资子公司上海毕路得医药科技有限公司（以下简 称"毕路得"）、凯美克（上海）医药科技有限公司（以下简称 "凯美克"）、上海毕臣生化科技有限公司（以下简称"毕臣"）、 上海毕臻医药科技有限公司（以下简称"毕臻"）、上海蒈顺科 技有限公司（以下简称"蒈顺"） 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司及全资 子公司预计向银行等金融机构申请授信不超过 15 亿人民币，拟 为全资子公司提供金额不超过银行授信总额度的担保。 1 本次担保均无反担保 公司不存在逾期担保的情况 本次担保尚需提交股东大会审议 一、申请授信额度情况 为保证公司发展及生产经营需要，公司及全资子公司毕路得、 凯美克、毕臣、毕臻、蒈顺将根据实际需要向商业银行及非银 ...

回购计划 - 回购股份金额不低于5000万元，不超过10000万元[2] - 回购股份价格不超过72.30元/股[2] - 回购期限自股东大会审议通过起不超过6个月[2] - 预计回购股份数量为69.16万股 - 138.32万股[8] - 回购股份占总股本比例为0.76% - 1.52%[8] - 回购资金来源为自有资金和回购专项贷款[8] - 回购股份用于员工持股计划或股权激励[8] 时间节点 - 2025年2月7日董事会和监事会均通过回购议案[5] - 2025年2月24日将召开股东大会审议回购方案[7] 股东情况 - 持股5%以上股东未来3、6个月暂无明确减持计划[3] - 公司董事等在董事会做出回购决议前6个月内无买卖本公司股份情况，回购期间暂无增减持计划[24] - 提议人在2024年6月26日增持25090股，回购期间暂无增减持计划[29] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司总资产23.52亿元、归属于上市公司股东的净资产19.98亿元、流动资产21.61亿元[22] - 截至2024年9月30日，公司资产负债率为15.06%，流动负债3.16亿元，非流动负债0.38亿元[22] 风险提示 - 回购方案需提交股东大会审议，可能未获批准[35] - 回购期限内股价持续超出上限，方案可能无法实施[35] - 重大事项或情况变化，方案可能无法实施、变更或终止[35][36] - 回购股份用于股权激励或员工持股计划，未在规定期限实施，已回购股份可能注销[36] - 监管新规出台，回购条款可能需调整[36]

重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2025 年第三次临时股东大会 证券代码：688073 证券简称：毕得医药 公告编号：2025-026 上海毕得医药科技股份有限公司 关于召开 2025 年第三次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 召开日期时间：2025 年 2 月 24 日 14 点 30 分 召开地点：上海市杨浦区翔殷路 999 号 3 幢 6 层会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 2 月 24 日 至 2025 年 2 月 24 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 股东大会召开日期：2025年2月24日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券 ...

证券代码：688073 证券简称：毕得医药 公告编号：2025-025 上海毕得医药科技股份有限公司 第二届监事会第十四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 上海毕得医药科技股份有限公司(以下简称"公司")第二届监事会第十四次 会议于 2025 年 2 月 7 日在公司会议室以现场结合通讯表决方式召开。会议通知 及相关资料已于 2025 年 2 月 4 日送达全体监事。本次会议由监事会主席蔡媚女 士召集并主持，会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。本次会议的召集、召 开方式符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《上海毕得医药科技 股份有限公司章程》的规定，会议决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 具体内容详见公司于同日刊载于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的 《关于以集中竞价交易方式回购股份的预案》(公告编号：2025-022)。 （二）审议通过《关于公司及子公司 2025 年度向银行等金融机构申请综合 授信额度预计及为全资子公司申请综合 ...

证券代码：688073 证券简称：毕得医药 公告编号：2025-024 上海毕得医药科技股份有限公司 第二届董事会第十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海毕得医药科技股份有限公司(以下简称"公司")第二届董事会第十七次 会议于 2025 年 2 月 7 日在公司会议室以现场结合通讯表决方式召开。会议通知 及相关资料已于 2025 年 2 月 4 日送达全体董事。本次会议由董事长戴岚女士召 集并主持，会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。本次会议的召集、召开方 式符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《上海毕得医药科技股份 有限公司章程》的规定，会议决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议表决，形成的会议决议如下： （一）审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》 董事会同意公司使用自有资金及回购专项贷款资金通过上海证券交易所交 易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A 股）股份， 并在未来适宜时机将前述 ...

证券代码：688073 证券简称：毕得医药 公告编号：2025-021 上海毕得医药科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会决议公告 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 2 月 5 日 （二） 股东大会召开的地点：上海市杨浦区翔殷路 999 号 3 幢 6 层 会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 42 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 42 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 34,888,580 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 34,888,580 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 39.4985 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 39.4985 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由董事长戴岚女士主持，会议采用现场投票与网络投票相结 ...

北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 北京国枫律师事务所 关于上海毕得医药科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的 法律意见书 国枫律股字[2025]A0046 号 致：上海毕得医药科技股份有限公司（贵公司） 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并见 证贵公司 2025 年第二次临时股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简 称"《股东大会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证券 法律业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称"《证 券法律业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《上海毕得医药 科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的召集与召开 程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 毕得医药拟增发收购Combi - Blocks，全球业务将进入发展新阶段 自2024年第二季度起各季度间业绩环比基本企稳向上 看好公司长期发展，维持2024年并上调2025/2026年盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利润分别为1.18/1.42/2.02亿元，EPS为1.30/1.56/2.22元，当前股价对应P/E分别为37.3/31.0/21.8倍，维持“买入”评级[3][35] 根据相关目录分别进行总结 毕得医药：分子砌块龙头企业，盈利能力同环比持续提升 - 毕得医药成立于2007年，是中国分子砌块龙头企业，聚焦新药研发产业链前端，提供药物分子砌块及科学试剂产品 2018年起拓展海外市场，2025年1月拟增发收购Combi - Blocks [3][13] - 2020 - 2025年公司有多项发展举措，如成立研发中心、区域中心投入运营、科创板上市、拟收购Combi - Blocks等 近5年公司收入端整体增长稳健，受行业竞争及费用增加影响利润端阶段性承压，自2024年第二季度起各季度间业绩环比基本企稳向上 [14] - 2024年起公司毛利率环比基本企稳，海外业务毛利率高于中国大陆，随着海外业务毛利率企稳及营收占比持续提升，公司总毛利率持续改善 [17] - 2018年起毕得医药布局海外市场，2023年海外业务营收5.57亿元，同比增长37.36%；2024H1营收2.99亿元，同比增长12.7% 近几年海外销售占比从2019年的41.12%上升至2024H1的56.24% [18] - 公司产品品类不断增加，截至2024年6月，有12万种常备现货种类，可提供超40万种药物分子砌块 [20] - 公司客户广泛，包括新药研发机构与海外大型医药综合服务商 前5大客户包括药明康德等，药明康德为第一大客户，近几年平均销售占比约10% [23] Combi - Blocks是集研产销于一体的老牌分子砌块企业，与毕得医药高度协同 - Combi - Blocks成立于1997年，总部在美国圣地亚哥，是集研产销于一体的药物分子砌块和科学试剂企业，产品服务于新药研发前期关键环节，有超12万种常备分子砌块现货库存，可提供超29万种分子砌块，硼酸类产品在欧美市场占有率较高 [4][27] - Combi - Blocks有技术先进性、产品布局完整性、优质客户群体及销售网络等核心竞争力 2023与2024年营收分别为4996.31/4659.15万美元，净利润分别为2204.18/2042.37万美元，净利率分别为44.1%/43.8% [29] 毕得医药成立合资公司拟收购Combi - Blocks ，公司有望迈入发展新阶段 - 2025年1月13日，毕得医药与两家基金共同出资设立合资公司珠海维播投资并增资至2.15亿美元，毕得医药增资1.03亿美元，持股49.00% 出资款用于收购Combi - Blocks 100%股权，股权基础成交价约2.15亿美元 [31] - 2025年1月27日，毕得医药拟发行股票募集配套资金，购买维梧苏州、Vivo Cypress所持有的维播投资部分股权，以取得维播投资控制权，实现对Combi - Blocks的控制，股份发行价格为34.02元/股 [34] - 本次收购从业务上可补充分子砌块和科学试剂产品种类，完善海外销售渠道，提升全球供应链与仓储运营效率；从业绩上短期内增厚毕得医药业绩，中长期提升其全球市场份额与地位及盈利能力，Combi - Blocks也有望迎来新增长 [5][35] 附：财务预测摘要 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|834|1092|1155|1388|1671| |YOY(%)|37.5|30.9|5.8|20.2|20.4| |归母净利润(百万元)|146|110|118|142|202| |YOY(%)|49.6|-24.9|7.8|20.1|42.1| |毛利率(%)|44.4|40.0|39.8|41.0|41.3| |净利率(%)|17.5|9.9|10.2|10.2|12.0| |ROE(%)|7.0|5.2|5.5|6.4|8.6| |EPS(摊薄/元)|1.61|1.21|1.30|1.56|2.22| |P/E(倍)|30.2|40.2|37.3|31.0|21.8| |P/B(倍)|2.1|2.1|2.1|2.0|1.9|[6][38]