文章核心观点 - 在市场整体疲软背景下，特高压板块逆市集体暴涨，其背后由三股强大的结构性力量共同驱动：国家电网巨额且结构优化的“十五五”投资规划、核心设备国产替代加速、以及技术出海迎来全球市场机遇 [1][2][7] 市场表现与资金动向 - 2月2日，特高压板块出现集体暴涨，多只股票涨停或大幅上涨 [1][7] - **电科院**作为稀缺的特高压检测龙头，股价暴涨**19.95%**，主力净流入**1.94亿元** [2][8] - **安靠智电**作为核心供应商，股价暴涨**16.56%**，主力净流入**1325.01万元** [2][9] - **红相股份**、**灿能电力**等检测监测类公司涨幅均超过**10%** [2][10] - **森源电气**、**保变电气**、**积成电子**、**白云电器**、**大连电瓷**等12家主要公司股价齐齐封上涨停板 [10] - **中国西电**、**特变电工**等行业巨头录得**7%**到**9%**的可观涨幅 [10] - 社保基金等长线机构已提前布局，例如社保基金503组合和404组合共同重仓**安靠智电**，分别持有**400万股**和**320.07万股** [4][10] - **中国西电**获社保基金413组合持有**2505.00万股**，同时获国际投行JP摩根重仓**1.30亿股** [6][14][15] 核心驱动因素一：国家战略与巨额投资 - 国家电网“十五五”规划明确，未来五年电网领域固定资产投资将达到**4万亿元**，较“十四五”期间增长**40%** [3] - 投资结构发生根本变化，超过**60%**的资金（即至少**2.4万亿元**）将直接投向特高压等跨区输电通道建设 [3] - 特高压正升级为支撑国家能源安全和数字经济的战略基石，旨在解决西部清洁能源与东部算力中心之间的空间错配问题 [3][5] - 人工智能能耗巨大，训练一次GPT-3模型耗电量高达**128.7万千瓦时**，相当于**1000个中国家庭**一年的用电总量，未来算力需求呈指数级增长，特高压成为刚需基础设施 [3][5] 核心驱动因素二：国产替代加速 - 政策要求特高压核心设备的国产化率从当前的**90%**进一步提升到**98%** [5] - 到2026年，国产设备的采购比例要从**30%**提高到**50%**以上，并给予价格优惠 [5] - 订单和利润明确向国内设备商倾斜，在高压开关、换流阀、高端换流变压器等领域，国内龙头企业将直接受益 [5] 核心驱动因素三：技术领先与出海机遇 - 中国特高压技术世界领先，随着“一带一路”深入及全球电网升级需求，技术出海迎来爆发期，巴西美丽山项目是成功样板 [6] - 全球电网设备处于结构性短缺周期，大型电力变压器供应缺口达**30%**，交货周期从2021年平均**18个月**拉长至**4年以上** [7] - 全球性供给紧张为中国具备全产业链制造能力的企业打开时间窗口，国家政策配套加速海外订单增长 [7] 产业链主要公司及竞争优势 - **安靠智电**：是全球唯一掌握**220kV三相共箱GIL技术**的厂商，在特高压地下输电关键部件领域国内市场占有率超过**50%**，并能生产**1kV到750kV**全系列电缆连接件 [11][12] - **中国西电**：是国内唯一的特高压交直流设备全套供应商，深度参与国内**80%以上**的特高压工程项目，其换流变压器、GIS组合电器市场占有率超过**40%**，是壁垒最高的央企龙头 [15] - **特变电工**：是特高压变压器的全球龙头企业，在高端产品市场拥有定价权 [16] - **国电南自**：是特高压继电保护领域的绝对龙头，其保护控制系统是电网安全运行的“大脑” [16] - **大连电瓷**：是特高压绝缘子的主要供应商 [16] 行业景气度与订单展望 - 从2025年下半年开始，多家特高压设备企业披露的中标合同金额出现显著同比增长 [17] - 订单交付周期通常为**1到2年**，这意味着2026年和2027年的业绩已有相当程度的保障 [17] - 产业链上从原材料、零部件到核心设备、系统工程的企业均能受益 [17]

市场整体表现 - 2024年1月29日，电网设备板块整体表现疲软，较上一交易日下跌2.58% [1] - 当日上证指数报收于4157.98点，上涨0.16%，深证成指报收于14300.08点，下跌0.3%，显示市场呈现分化格局 [1] 板块个股涨跌情况 - 板块内个股普跌，智洋创新领跌，跌幅达18.53% [1][2] - 部分个股逆势上涨，望变电气涨幅最大，为3.78% [1] - 跌幅居前的个股包括：广信科技下跌9.91%，通达股份下跌8.78%，风范股份下跌7.94%，汉缆股份下跌7.26% [2] 板块资金流向 - 当日电网设备板块整体呈现主力资金大幅净流出，净流出额为51.22亿元 [2] - 游资资金净流入8.17亿元，散户资金净流入43.05亿元，显示主力与散户/游资资金流向出现背离 [2] - 个股层面，智光电气获得主力资金净流入1.06亿元，净占比7.98%，为板块内主力净流入额最高的公司 [3] - 中超控股主力净流入2250.91万元，智洋创新在股价大跌18.53%的情况下，仍获得主力净流入1549.08万元 [3] 重点公司交易数据 - **智洋创新**：收盘价37.03元，下跌18.53%，成交量17.19万手，成交额6.84亿元，主力资金净流入1549.08万元 [2][3] - **望变电气**：收盘价20.30元，上涨3.78%，成交量34.85万手，成交额7.19亿元 [1] - **中超控股**：收盘价8.30元，微涨0.12%，成交量高达317.85万手，成交额26.52亿元，主力资金净流入2250.91万元 [1][3] - **汉缆股份**：收盘价5.49元，下跌7.26%，成交量253.83万手，成交额14.19亿元 [2] - **三变科技**：收盘价21.03元，下跌7.07%，成交量69.36万手，成交额14.83亿元 [2]

股东会信息 - 公司2026年1月13日发布股东会通知，1月28日15:00召开[5] - 网络投票时间为1月28日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[6] 参会股东情况 - 现场9人代表113387640股，占总股本48.9477%[8] - 网络投票6002952股，占总股本2.5914%[9] - 现场及网络共73人代表119390592股，占总股本51.5391%[9] 议案表决情况 - 两项议案同意票均为119387347股，占99.9973%[11][13] - 中小股东同意3969234股，占99.9183%[14]

会议信息 - 股东会2026年1月28日在山东淄博召开[2] - 73人出席，所持表决权占比51.5391%[2] - 9位董事全部列席，部分高管列席[4] 议案表决 - 两议案同意票比例均为99.9973%[5] - 议案2为特别决议获2/3以上通过[6] 律师见证 - 北京德和衡（济南）律师事务所见证[7] - 律师认为会议表决结果合法有效[7]

板块整体表现 - 1月28日，电网设备板块整体微涨0.04%，而当日上证指数上涨0.27%，深证成指上涨0.09% [1] - 板块内个股表现分化，部分个股领涨，同时有多只个股出现显著下跌 [1][2] 领涨个股详情 - 智洋创新领涨板块，收盘价45.45元，涨幅达12.53%，成交额4.90亿元 [1] - 智光电气涨停，收盘价12.95元，涨幅10.03%，成交额2.91亿元 [1] - 远东股份涨停，收盘价12.67元，涨幅9.98%，成交额高达17.13亿元 [1] - 夜漫线上涨4.99%，溶凯股份上涨4.79%，汉缆股份上涨4.59%，积成电子上涨4.32% [1] 下跌个股详情 - 亿能电力领跌，跌幅为6.75% [2] - 长城电工下跌5.10%，中辰股份下跌4.93%，美硕科技下跌4.92% [2] - 起帆电缆下跌4.06%，中能电气下跌4.00%，双杰电气下跌3.97% [2] 板块资金流向 - 当日电网设备板块整体呈现主力资金净流出，净流出额为26.29亿元 [2] - 游资资金净流入9.82亿元，散户资金净流入16.47亿元 [2] 个股资金流向详情 - 远东股份获得主力资金净流入2.29亿元，主力净占比13.34% [3] - 思源电气主力资金净流入1.34亿元，净占比6.62% [3] - 国电南瑞主力资金净流入1.22亿元，净占比4.16% [3] - 智光电气主力资金净流入1.06亿元，净占比高达36.51% [3] - 汉缆股份、安靠智电、风范股份、四方股份、新联电子均获得超过4500万元的主力资金净流入 [3]

综合授信 - 公司及子公司拟申请不超15亿元综合授信额度[11] - 综合授信事项有效期为12个月[11] 经营范围 - 公司拟在原经营范围基础上增加配电开关控制设备等多项业务[14] 章程修订 - 公司拟修订《公司章程》相应条款，其他条款及内容保持不变[14][15] 会议表决 - 会议采取现场和网络投票结合方式表决[7] - 网络投票起止时间为2026年1月28日[9] 议案审议 - 议案包括申请授信和调整经营范围等[4] - 事项经董事会通过，提交2026年第一次临时股东会审议[16]

行业与政策背景 - 淄博市机器人产业被纳入20条重点产业链重点扶持，并入选山东省四大机器人产业高地，在省内率先出台产业发展行动计划，建立“六个一”工作机制，从创新赋能、平台支撑、融资供给等10个方面提供政策支持 [2] - 淄博市综合科技创新水平指数连续6年位居全国前列，与200多家高校院所建立稳定合作关系，打造省级以上创新平台570余家，会聚440余名高层次人才 [3] - 面对2030年国内机器人产业整体规模预计将达4000亿元的历史机遇，淄博市计划推出精准适配的“政策包”、打造协同创新的“联合体”、绘就跨界融合的“场景图”、优化系统集成的“服务圈” [6] - 淄博市优化“六个一”工作机制，通过“政策上门”“政策找人”打通助企服务“最后一米”，并抢抓第三批国家级中小企业数字化转型试点机遇，开展“机器人+”示范应用行动 [6] 产业发展现状与规模 - 2025年，淄博市机器人产业规模攀升至67亿元，拥有26家研发、生产、配套、集成企业，临淄区、淄博高新区、淄博经开区三大产业集聚区加速成型，拥有1500亩发展空间 [3] - 淄博市已构建起极具竞争力的机器人产业生态体系，实现四大核心零部件100%本土配套，两小时交通半径内全产业链配套率达100% [2] - 淄博市拥有深厚的工业底蕴，在41个工业大类中40个曾实现规模化发展，工业产品达到3万余种，其中151种产品市场占有率居全国第一 [2] 企业竞争力与产品表现 - 遨博协作机器人产销量连续5年全球第二，每100台全球协作机器人中就有13台产自淄博 [4] - 法奥意威焊接机器人出货量稳居国内第一 [4] - 梅卡曼德3D视觉引导工业机器人连续5年全国市场占有率第一 [4] - 纽氏达特关节模组让全国70%的人形机器人拥有了“丝滑动作” [4] - 瑞邦智能的防护手套智能装备和港智创信的力觉传感器分别在细分赛道成为“隐形冠军”与“开拓者” [4] - 智洋创新“星隼”无人机和信通电子“小黄人”机器人展示了产业的多元创新活力 [4] 技术创新与未来驱动 - 未来十年，机器人产业将迎来指数级增长，具身智能与AI技术的深度融合是核心驱动力 [3] - 淄博市已形成覆盖机器人整机及零部件的多领域技术矩阵 [3] - 淄博市发布的“机器人+”典型应用场景涵盖工业、农业、医疗、教育、应急救援等重点领域，构建“研发—生产—应用”的立体图景 [4] 合作与市场拓展 - 在2026年机器人产业推进会上，遨博智能、瑞邦智能等企业相继敲定7项合作，SMC自动化与瑞邦智能携手深耕气动化领域，覆盖机器人自动拾取、传送等关键环节 [5] - 七腾机器人计划深耕淄博化工产业的高危场景巡检需求，未来计划与本地协作机器人企业联动拓展更多应用场景 [5][6] - 推进会现场发布的淄博市机器人新技术、新产品、典型应用场景及技术人才需求“四张清单”成为对接供需的桥梁 [5]

发展低空经济，创新应用场景是关键引擎。山东制造的"星隼"无人机凭借关键技术突破，实现了在卫星 信号受限下的稳定运行，为我国复杂工况下的智能运维提供了关键装备支撑。 智洋创新科技股份有限公司工程师李睿介绍说："无人机在没有信号的情况下，就像鸟被蒙上了眼睛， 就会出现乱飞、乱撞。有些场景人可以进去，固然能够去操控无人机飞行，但是一旦出现操作失误，会 对我们需要巡检的设备造成二次伤害。" 实现无人机在更多复杂环境中的自主作业，其核心突破口在于摆脱对GPS的依赖。近年来，山东大力实 施低空飞行应用场景拓展行动，鼓励企业瞄准实际需求开展研发创新。位于淄博的智洋创新公司，把目 光锁定在多模态信号融合定位技术上，为无人机搭载了激光雷达、视觉、惯性等一系列高精尖传感器， 实现了厘米级的精准定位能力。 智洋创新科技股份有限公司副总经理胡志坤介绍说："每种传感器对于无人机的位置和姿态的判断都有 各自的优势。基于我们无人机的具身大脑，可以完成这种不同模态数据的融合和自适应的校正，完成障 碍的分析和自主的绕行，实现无人机在密闭空间等异常环境下的自主飞行和数据的采集。" 算力越强、搭载的智能设备越多样，难免会增加无人机的功耗。而在那些 ...

申请综合授信与关联担保 - 为满足经营发展资金需求，公司拟向银行等金融机构申请总额不超过人民币15亿元的综合授信额度，有效期12个月，额度可循环使用[1] - 授信业务范围包括流动资金贷款、固定资产贷款、项目贷款、承兑汇票、保函、信用证、票据贴现、票据池等综合业务[1] - 公司股东淄博智洋控股有限公司、刘国永、聂树刚、赵砚青拟为本次授信提供无偿担保，不收取任何费用且无需公司提供反担保，体现了控股股东及实际控制人对公司的支持[2] - 该事项已获董事会审议通过，全体董事一致同意，尚需提交2026年第一次临时股东会审议批准后实施[3][26] 使用闲置自有资金进行现金管理 - 为提高资金使用效率并增加收益，公司计划使用不超过人民币4亿元的闲置自有资金进行现金管理，期限不超过12个月，资金可循环滚动使用[6][8] - 资金将用于购买安全性高、流动性好的投资产品，包括但不限于结构性存款、定期存款、大额存单、通知存款、协定存款、收益凭证等[6][9] - 该事项在董事会审批权限内，已获董事会及审计委员会审议通过，无需提交股东会审议[14][27] 调整经营范围与修订公司章程 - 根据经营发展需要，公司拟在原经营范围基础上增加“配电开关控制设备研发、制造、销售；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；智能无人飞行器制造、销售”等项目[16] - 公司将同步修订《公司章程》中的相应条款，修订内容最终以工商登记机关核准为准[16][18] - 该事项已获董事会审议通过，全体董事一致同意，尚需提交2026年第一次临时股东会审议[29][31] 董事会会议与股东会安排 - 公司第四届董事会第十七次会议于2026年1月12日召开，应出席董事9名，实际出席9名，审议通过了关于申请授信、现金管理及调整经营范围等多项议案[21][23] - 公司定于2026年1月28日召开2026年第一次临时股东会，审议申请综合授信及担保、调整经营范围并修订章程两项议案[37][38] - 股东会采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所网络投票系统进行[37][38]

每经AI快讯，智洋创新1月12日晚间发布公告称，公司第四届第十七次董事会会议于2026年1月12日在 公司会议室以现场及通讯方式召开。会议审议了《关于提请召开公司2026年第一次临时股东会的议案》 等文件。 每经头条（nbdtoutiao）——年产量是传统大田120倍以上，1个人管理1栋楼！实探中国"植物工厂"：水 稻生产期从120天减到60天，没有虫害不用打农药 （记者 曾健辉） ...