消费电子代工指数表现 - 消费电子代工指数(8841268)于11月27日收盘报7864.92点，较昨日收盘价7470.70点上涨394.22点，涨幅达5.28% [1] - 指数当日开盘价为7459.71点，最高价触及7873.81点，最低价为7459.71点 [1] - 当日成交额为204.94亿，成交量为5.23亿股 [1] - 指数成分股中11只上涨，0只平盘，0只下跌 [1] - 该指数市盈率为32.1，市净率为5.00，今年以来累计上涨61.18% [1] 相关个股市场表现 - 昀冢科技涨停，涨幅达19.99% [2][3] - 春秋电子、福日电子、惠威科技均涨停，涨幅分别为10.03%、9.98%、10.01% [2][3] - 智动力上涨10.58%，工业富联上涨7.09% [2][3] - 凯旺科技、环旭电子、共达电声、长盈精密等个股跟涨 [2] 行业重要催化事件 - 华为在近日的全场景新品发布会上正式推出全新Mate80及Mate80 Pro系列机型 [4] - 新机型首发搭载HarmonyOS 6操作系统，并定于11月28日正式开售 [4]

股价表现 - 11月26日股价上涨5.15%，报收55.10元/股，成交额1.47亿元，换手率1.71%，总市值89.18亿元 [1] - 股价已连续3天上涨，区间累计涨幅达9.62% [1] 公司基本情况 - 公司全称为深圳市泛海统联精密制造股份有限公司，成立于2016年6月12日，于2021年12月27日上市 [1] - 主营业务为高精度、高密度、形状复杂、外观精美的精密零部件的研发、设计、生产及销售 [1] - 主营业务收入构成为：其他金属工艺制品及塑胶制品66.47%，MIM产品30.78%，模治具及设备1.43%，其他(补充)1.32% [1] 机构持仓情况 - 景顺长城基金旗下景顺长城稳健回报混合A类（001194）于三季度新进公司十大流通股东，持有253.23万股，占流通股比例1.57% [2] - 该基金同时将公司列为第十大重仓股，持仓占基金净值比例为2.61% [3] - 基于上述持仓，该基金在11月26日单日浮盈约683.72万元，在连续3天上涨期间累计浮盈1164.86万元 [2][3] 相关基金表现 - 景顺长城稳健回报混合A类基金最新规模为21.57亿元，今年以来收益98.76%，近一年收益108.55%，成立以来收益303.68% [2] - 该基金由基金经理江山管理，其累计任职时间4年107天，现任基金资产总规模367.87亿元 [2]

基金投资动态 - 财通基金旗下财通鼎欣量化选股18个月定开混合基金参与了统联精密的非公开发行股票认购 [1] - 该基金此次认购数量为7000股，总成本为30.57万元 [1] 标的公司信息 - 此次非公开发行股票的发行方为深圳市泛海统联精密制造股份有限公司 [1] - 该公司简称为统联精密，在上海证券交易所科创板上市，股票代码为688210 [1]

发行方案调整 - 公司董事会于2025年11月21日审议通过了调整可转换公司债券发行方案的议案 [1] - 发行规模由此前的不超过59,500万元下调至不超过57,600万元，缩减了1,900万元 [1] 募集资金用途变化 - 补充流动资金及偿还银行贷款的额度从13,000万元减少至11,100万元，减少了1,900万元 [1] - 用于“新型智能终端零组件(轻质材料)智能制造中心项目”的募集资金金额保持不变，仍为46,500万元 [1] 其他调整 - 方案中需扣除的财务性投资金额由2,000万元调整为1,900万元 [1]

业绩总结 - 2022 - 2024年，公司营业收入从50864.32万元增长至81409.52万元[25] - 2022年末至2025年6月末，公司借款余额分别为18562.42万元、35779.45万元、48363.36万元和58713.72万元[25] - 2022年末至2025年6月末，公司银行借款余额分别为13554.15万元、30672.95万元、39334.82万元和53210.15万元[25] 募集资金 - 公司本次发行可转债募集资金总额不超过57,600万元[3] - 本次发行董事会决议日前六个月至发行前，公司已投入及拟投入财务性投资金额为1,900万元[3] - 公司拟使用11100.00万元募集资金补充流动资金及偿还银行贷款[24] 项目投资 - 新型智能终端零组件（轻质材料）智能制造中心项目投资总额为49,083.17万元，拟使用募集资金46,500.00万元[4][6] - 补充流动资金及偿还银行贷款项目投资总额为11,100.00万元，拟使用募集资金11,100.00万元[6] - 两个项目投资总额合计60,183.17万元，拟使用募集资金总额合计57,600.00万元[6] 技术研发 - 公司模具制造精度可达±0.003mm，处于行业领先水平[16] - 公司加大对新型轻质材料应用、3D打印技术的研发投入，为拓展第二增长曲线做技术储备[31] 项目情况 - 新型智能终端零组件（轻质材料）智能制造中心项目备案编号为2025278，环评编号为长环评（长经开）[2025]33号[23] - 新型智能终端零组件（轻质材料）智能制造中心项目引入先进制造技术和设备，开展轻质材料研发与产业化应用[29] 项目意义 - 补充流动资金及偿还银行贷款可缓解公司营运资金压力，优化财务结构，降低资产负债率和财务风险[26] - 实施新型智能终端零组件（轻质材料）智能制造中心项目能提升公司技术研发能力和量产交付能力[32]

股权结构 - 截至2025年11月17日，杨虎持股29,948,101股，占比18.56%[2] - 深圳市泛海统联科技企业（有限合伙）持股7,556,203股，占比4.68%[2] - 截至2025年11月21日公司总股本161,858,827股[16] 询价转让 - 本次拟询价转让股数上限为4,841,937股[3] - 杨虎转让3,227,958股，占总股本1.99%[3] - 深圳市泛海统联科技企业（有限合伙）转让1,613,979股，占总股本1.00%[3] - 本次询价转让价格下限不低于2025年11月17日前20个交易日统联精密股票交易均价的70%[5] - 本次询价转让价格为43.67元/股，交易金额211,447,388.79元[14] - 本次询价转让合计受让股数4,841,937股，受让股份在总股本占比2.99%[16] 受让情况 - 湖南华洲投资私募基金管理有限公司受让1,324,937股，金额57,859,998.79元，占总股本0.82%[15] - 财通基金管理有限公司受让1,315,000股，金额57,426,050.00元，占总股本0.81%[15] - 诺德基金管理有限公司受让718,000股，金额31,355,060.00元，占总股本0.44%[15] - 中欧基金管理有限公司受让704,000股，金额30,743,680.00元，占总股本0.43%[15] - 上海金锝、青岛鹿秀、UBS AG分别受让50,000股，金额均为2,183,500元，受让股份在总股本占比均为0.03%[16] 流程与合规 - 2025年11月18日，统联精密及转让方公告《询价转让计划书》[18] - 2025年11月19日，统联精密公告《股东询价转让定价情况提示性公告》[18] - 2025年11月17日，中信证券出具转让方资格核查意见，转让方符合主体资格[20] - 受让方均为具备相应能力的专业机构投资者，符合相关规定[21] - 组织券商认为本次询价转让过程公平公正，符合监管要求[25]

债券发行 - 可转换公司债券规模调整前不超59,500万元，调整后不超57,600万元[4][5] - 调整前扣除财务性投资2,000万元，调整后为1,900万元[6][10] 资金用途 - 调整前募资用于项目46,500万元、补流偿债13,000万元[6] - 调整后募资用于项目46,500万元、补流偿债11,100万元[10] 议案表决 - 多项议案表决结果均为9票同意，0票反对，0票弃权[11][14][16][18][21][22]

权益变动主体信息 - 深圳浦特科技企业出资额176.1818万元，杨虎出资比例74.00%等[9] - 深圳市泛海统联科技企业出资额150万元，杨虎出资比例21.50%等[11] - 杨虎等构成一致行动关系[14] 权益变动情况 - 变动含分红转增、增持、减持等，比例触及5%整倍数[16] - 变动前信息披露义务人持股26,966,832股，占比33.71%；后持股44,405,813股，占比27.43%[19] - 本报告书签署日前六个月内减持4,807,239股，变动比例3.000%[29] 各主体权益变动前后持股情况 - 杨虎变动前持股17,221,343股，占比21.53%；后持股27,875,906股，占比17.22%[26] - 深圳浦特科技企业变动前持股5,379,310股，占比6.72%；后持股10,543,448股，占比6.51%[26] - 深圳市泛海统联科技企业变动前持股4,366,179股，占比5.46%；后持股5,942,224股，占比3.67%[26] 未来展望 - 不排除未来12个月根据情况实施权益变动，若发生将履行披露义务[17]

权益变动 - 杨虎及其一致行动人持股比例由33.71%降至27.43%[2] - 截至2025年11月17日杨虎持股31,103,864股，占比19.27%[3] - 杨虎转让后持股比例17.22%[7] - 深圳市泛海统联科技转让后持股比例3.67%[7] 转让情况 - 询价转让价格43.67元/股，转让484.1937万股[4][26] - 出让方与王小林等为一致行动关系[6] - 转让前股东占总股本33.71%，转让后占27.43%[21] - 湖南华洲投资受让1,324,937股，占0.82%[23] 过程相关 - 询价转让价格下限不低于前20交易日均价70%[25] - 《认购邀请书》送达437家，收15份有效报价[25] - 13家投资者获配，转让过程合规[26][27]

可转债发行 - 可转换公司债券募集资金总额不超过57,600万元[12][47][87] - 按面值100元发行，期限6年，每年付息一次[13][14][16] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[23] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[24] - 募集资金用于新型智能终端零组件项目46,500万元和补充流动资金及偿还银行贷款11,100万元[47][49] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计226,318.13万元，负债合计100,047.37万元，所有者权益合计126,270.76万元[55][56] - 2025年1 - 6月营业收入40,208.08万元，营业总成本39,065.03万元[57] - 2025年1 - 6月净利润为1081.38万元，2024年度为9018.60万元，2023年度为6831.92万元，2022年度为9617.09万元[58] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为7316.68万元，2024年度为22411.09万元，2023年度为13900.84万元，2022年度为13048.10万元[61] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 12943.28万元，2024年度为 - 36184.35万元，2023年度为3958.38万元，2022年度为 - 65001.61万元[62] 指标比率 - 2025年1 - 6月资产负债率（合并）为44.21%，2024年为40.71%，2023年为40.41%，2022年为27.92%[65] - 2025年1 - 6月流动比率为1.93倍，2024年为2.23倍，2023年为2.27倍，2022年为3.34倍[65] - 报告期内应收账款周转率分别为3.21、2.39、2.91和2.72[83] - 报告期内存货周转率分别为2.41、2.07、2.52和2.53[84] 其他要点 - 报告期内，子公司合并财务报表范围发生变化[63] - 公司未来十二个月根据业务发展确定是否实施其他再融资计划[106]