市场整体表现 - 市场冲高回落，三大指数涨跌不一，上证指数上涨0.29%至3875.26点，深圳成指下跌0.25%至12875.19点，创业板指下跌0.44%至3031.30点，盘中一度涨超2% [4] - 沪深两市成交额1.71万亿元，较上一交易日缩量736亿元 [4] - 全市场超2700只个股上涨，市场热点快速轮动，有机硅、电池、消费电子等板块涨幅居前，海南、影视院线、AI应用等板块跌幅居前 [4] 消费电子板块 - 消费电子板块走强，福日电子、科森科技等多股涨停 [6] - 驱动因素为华为在日前全场景新品发布会上正式推出Mate80及Mate80Pro系列机型，并于11月28日正式开售 [6][7] - 在半导体封装领域，玻璃基板正逐步替代传统有机基板，沃格光电作为全球少数掌握玻璃基板核心工艺的企业，其股价在11月27日拉升并涨停 [7] 商业航天板块 - 商业航天板块盘中活跃，驱动因素为工信部印发通知，组织开展为期两年的卫星物联网业务商用试验 [6][10] - 通宇通讯是全球稀有的同时切入四家卫星互联网计划的关键供应商，公司已投资1亿元入股上海垣信并获得卫星天线等零部件订单，其股价5日内最高涨幅达21.87% [13] - 超捷股份被相关研究报告提及，认为商业航天行业或将进入加速发展阶段，其股价在11月27日大涨13.3% [10] 锂电池概念 - 锂电池概念爆发，壹石通20厘米涨停，石大胜华涨停，华盛锂电涨幅超过15% [6] 抗流感相关医药板块 - 抗流感相关医药板块走强，驱动因素为美团买药数据显示流感相关药品需求量持续上涨 [16] - 进入11月以来，甲乙流特效药订单量增长超1倍，其中玛巴洛沙韦片较上月增长超110%，磷酸奥司他韦颗粒较上月增长超85% [16] - 特一药业被相关报告提及，其在11月25日及27日收获涨停 [16][17] AI硬件板块 - AI硬件板块受关注，驱动因素包括谷歌发布新一代多模态AI模型Gemini 3和图像生成模型Nano Banana Pro，并在TPU互联中引入光交换技术 [18] - 赛微电子为光刻机巨头提供透镜系统MEMS部件，为华为海思提供硅光子芯片代工，其MEMS-OCS技术服务于谷歌等巨头，公司股价截至11月27日收盘最高涨幅达74.11% [18] - 青山纸业被提及与ASIC芯片市场相关，其6日最高涨幅为21.78% [21]

市场早盘冲高回落，沪指震荡拉升，创业板指盘中一度涨超2%。截至午间收盘，上证指数涨0.49%，深 证成指涨0.38%，创业板指涨0.56%。 盘面上，有机硅板块震荡走强，金银河涨超10%；"谷歌链"继续活跃，半导体芯片股拉升走高；算力硬 件股再度走强，沃格光电涨停；消费电子等走高，福日电子等多股封板；固态电池震荡拉升；零售概念 持续活跃，广百股份等封板；地产股探底回升。 跌幅方面，海南自贸概念盘初下挫；Sora、AI语料、智谱AI等AI应用端震荡走低。 展望后市，大同证券称，市场整体基本面并未出现走坏趋势，短期的调整或更多是为了更好的起跳。 热门板块 1、消费电子板块走强 点评：消息面上，谷歌正在利用其在AI模型领域的最新突破，发起对英伟达芯片霸主地位的全面挑 战。这家搜索巨头已开始向Meta等大型客户推销在其自有数据中心部署TPU芯片的方案，试图将这一替 代性AI芯片从谷歌云租赁业务拓展至更广阔的市场。中信建投证券认为，本轮半导体周期，核心需求 是AI。2023-2024年，AI需求集中在云端，大模型的迭代演进拉动算力基础设施需求快速增长，GPU、 HBM几乎一年迭代一个代际，配套的网卡、光模块、散热、铜缆 ...

盘初，零售股集体活跃。半导体芯片板块异动拉升。 11月27日早盘，A股三大指数开盘涨跌不一。截至发稿，创业板指涨逾2%，深证成指涨超1%，北证50涨近1%，科创50涨超2%。 | 名称 | 序号 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 上证指数 | 1 | 3885.38 | 21.20 | 0.55% | | 深证成指 | 2 | 13057.06 | 149.23 | 1.16% | | 北证50 | 3 | 1401.21 | 10.21 | 0.73% | | 万得全A | 4 | 6207.42 | 48.67 | 0.79% | | 科创50 | 5 | 1345.27 | 30.23 | 2.30% | | 创业板指 | 6 | 3106.46 | 61.77 | 2.03% | | 沪深300 | 7 | 4550.74 | 33.12 | 0.73% | | 中证500 | 8 | 7031.15 | 66.11 | 0.95% | | 中证800 | 9 | 4964.71 | 38.93 | 0.79% | | 中证1000 ...

| 代码 | 名称 | 张唱卷 | 息金额 | 息市值 | 现价 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 688260 | 昀冢科技 | +19.99% | 2.94 Z | 45.8917 | 38.24 | | 688775 | 影石创新 | +11.84% | 7.08 Z | 1150 Z | 286.88 | | 300686 | 智动力 | +10.58% | 4.90 Z | 42.77 Z | 16.41 | | 6038800 | 春秋电子 | +10.03% | 5.48 Z | 78.5617 | 17.23 | | 002888 | 惠威科技 | +10.01% | 2.08 Z | 32.47 Z | 21.99 | | 600203 | 福日电子 | +9.98% | 7.91 乙 | 84.32 7 | 14.22 | | 601138 | 工业富联 | +7.09% | 79.69 Z | 12532 Z | 63.11 | | 601231 | 环旭电子 | +6.23% | 2.89 乙 | 506.7 Z | 23.02 | | ...

编辑丨瑜见 11月27日，消费电子板块持续拉升，Wind数据显示，截至发稿，板块指数涨幅超5%。 | 七码 名称 | | 式能力度 | 日 金 20 | 思市值 | 现价 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 688260 的家科技 | | +19.99% | 2.94 Z | 45.89 7. | 38.24 | | 688775 影石创新 | | +11.84% | 7.08 Z | 115017. | 286.88 | | 300686 | 智动力 | +10.58% | 4.90 乙 | 42.7777 | 16.41 | | 603890 | 春秋电子 | +10.03% | 5.48 Z | 78.56 Z. | 17.23 | | 002888 | 惠威科技 | +10.01% | 2.08 Z | 32.4777. | 21.99 | | 600203 | 福日电子 | +9.98% | 7.91 乙 | 84.32 Z. | 14.22 | | 601138 | 工业富联 | +7.09% | 79.69亿 | 12532 7 | 63.11 | ...

宏观新闻 - 中美元首进行积极、友好、建设性的通话，对中美关系稳定发展十分重要 [3] - 日本政府就台湾相关问题答辩，外交部批评日方企图蒙混过关 [1][3] - 科技部部长强调强化高质量科技供给，全链条推进关键核心技术攻关 [3] - 美国总统特朗普表示乌克兰与俄罗斯和平协议已非常接近达成 [2][4] - 美联储理事米兰主张经济需要大幅降息，应尽快将利率降至中性水平 [5] - 白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特被视为下任美联储主席人选领跑者 [5] 行业新闻 - 国家航天局印发商业航天发展行动计划，设立国家商业航天发展基金，鼓励资本联合投资 [6][7] - 税务部门查处高风险加油站3904户，查补税费款及滞纳金、罚款共计36.44亿元 [6] - 新加坡国家AI计划放弃Meta模型，转向阿里巴巴通义千问开源架构 [7][8] - 国家数据局推动国有企业打破数据壁垒，开放数据资源以实现安全高效流通 [8] - 网信部门集中查处未落实AI生成内容标识规定的网站平台，予以约谈、下架等处罚 [8] - 黑钨精矿（品位≥65%）今年以来涨幅达132%，供需格局支撑长期价格向好 [8] - 《移动电源安全技术规范》征求意见稿提出数十项严苛改进，但尚未定稿 [9] 公司新闻 - 阿里巴巴第二季度营收2478.0亿元，同比增长4.8%，调整后净利润103.5亿元，云智能集团收入398.2亿元，同比增长34% [2][10] - 天孚通信控股股东转让301.1万股，总金额4.22亿元 [10] - 香农芯创董事及高管拟合计减持不超过27万股 [11] - 上纬新材选举彭志辉为董事长，聘任田华为首席执行官 [12] - 富森美副总经理、董事会秘书被立案调查并实施留置措施 [13] - 蔚来三季度营收217.9亿元，同比增长16.7%，四季度营收指引同比增长66%至73% [13] - 国晟科技拟2.406亿元收购孚悦科技100%股权，标的公司主营锂电池结构件 [13] - 华友钴业与亿纬锂能签订超高镍三元正极材料供应协议 [14] - 德明利拟募资不超过32亿元，用于固态硬盘、内存产品扩产 [15] - 大洋电机拟投资1000万元参与产业基金，投资标的主营具身机器人机械臂产品 [16] - 君亭酒店控股股东筹划控制权变更，股票停牌 [17] - *ST东通可能被终止上市，股票停牌 [18] - 中国铝业子公司云铝股份拟收购部分控股子公司少数股东股权，交易对价22.67亿元 [19] - 新亚强控股股东拟19.6亿元转让9442万股，实控人变更为邯郸市国资委 [19] - 普冉股份拟购买珠海诺亚长天存储技术有限公司49%股权，股票停牌 [19] - 易点天下第二大股东累计减持1397.12万股 [20] - 世纪华通取得招商银行不超过9亿元股票回购专项贷款承诺函 [21] - 恒瑞医药创新药HRS-8364片临床试验获批，国内外尚无同类药物上市 [21] 市场表现 - 美股三大指数连续第三个交易日集体收涨，道琼斯指数涨1.43%，标普500指数涨0.91%，纳斯达克综合指数涨0.67% [22] - 热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收涨0.35% [22] - 国际油价走低，WTI 1月期货下跌1.51%至每桶57.95美元，布伦特1月期货下跌1.4%至每桶62.48美元 [22] 投资机会参考 - 我国将开展太空探源科学卫星计划，商业航天产业拐点已现，企业数量超600家，发射工位合计25个 [23] - 上海印发促进医药产业高质量发展措施，支持创新药临床试验审评审批时限缩短至30个工作日 [24]