重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-029 上海澳华内镜股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 召开日期时间：2024 年 7 月 16 日 14 点 30 分 召开地点：上海市闵行区光中路 133 弄 66 号澳华内镜大厦十楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 7 月 16 日 至 2024 年 7 月 16 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2024年7月16日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 2024 年第一 ...

中信证券股份有限公司关于 上海澳华内镜股份有限公司 使用部分超募资金永久补充流动资金的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为上海澳 华内镜股份有限公司（以下简称"澳华内镜"或"公司"）首次公开发行股票并在 科创板上市的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易 所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的 监管要求（2022 年修订）》等有关规定，对公司使用部分超募资金永久补充流动 资金的事项进行了核查，核查情况如下： 根据公司《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》披露，公司首次公 开发行股票募集资金投资项目及募集资金使用计划具体如下： 1 | 序号 | 项目名称 | 投资总额（万元） | 募集资金拟投入 金额（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 医用内窥镜生产基地建设项目 | 39,680.03 | 37,500.00 | | 2 | 研发中心建设项目 | 10,717.93 | 10,000.00 | | ...

证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-030 上海澳华内镜股份有限公司 第二届监事会第十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年6月25日以现场结合通讯 的方式召开了第二届监事会第十一次会议（以下简称"本次会议"）。本次会议的通知 已于2024年6月21日以电子邮件的方式送达全体监事。本次会议由公司监事会主席徐佳丽 女士召集并主持，会议应出席监事3名，实际出席监事3名。本次会议的召集、召开程序 和方式符合《公司法》等法律法规以及《上海澳华内镜股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）的有关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 会议经与会监事审议并书面表决通过了如下议案： 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权；获全体监事一致通过。 以上具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体 的《上海澳华内镜股份有限公司关于部分募投项目延期的 ...

中信证券股份有限公司关于 上海澳华内镜股份有限公司 部分募投项目延期的核查意见 | 序号 | 项目名称 | 投资总额（万元） | 募集资金拟投入 金额（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 医用内窥镜生产基地建设项目 | 39,680.03 | 37,500.00 | | 2 | 研发中心建设项目 | 10,717.93 | 10,000.00 | | 3 | 营销网络建设项目 | 4,602.26 | 4,500.00 | | 4 | 补充流动资金 | 12,000.00 | 12,000.00 | | | 合计 | 67,000.22 | 64,000.00 | 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为上海澳 华内镜股份有限公司（以下简称"澳华内镜"或"公司"）首次公开发行股票并在 科创板上市的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易 所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的 监管要求（2022 年修订）》等有关规定， ...

关于部分募投项目延期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年6月25日召开第二届董 事会第十二次会议、第二届监事会第十一次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期 的议案》，综合考虑当前募集资金投资项目（以下简称"募投项目"）的实施进度等因 素，公司决定将募投项目中"医用内窥镜生产基地建设项目" 预定可使用状态日期延期 至2026年1月。该事项无需提交公司股东大会审议。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会2021年9月28日核发的《关于同意上海澳华内镜股份有 限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3139号），公司获准以首次 公开发行方式向社会公众发行人民币普通股3,334万股，发行价格为22.50元/股，募集资 金总额为人民币75,015.00万元，扣除各项发行费用（不含增值税）人民币9,097.20万元 后，实际募集资金净额为人民币65,917.80万元。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次首次 ...

关于变更注册资本暨修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海澳华内镜股份有限公司 证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-028 上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 25 日召开 的第二届董事会第十二次会议，审议通过了《关于变更注册资本暨修订<公司章 程>的议案》，现将相关事项公告如下： 一、变更公司注册资本的基本情况 公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属事项已于 2024 年 5 月 14 日完成股份登记工作，归属股票数量 554,250 股，并于 2024 年 5 月 20 日上市流通。本次限制性股票归属后，公司股本总数由 134,033,000 股 增加至 134,587,250 股，注册资本由人民币 134,033,000 元增加至人民币 134,587,250 元。 二、修订公司章程的情况 根据上述变更事项，公司拟对《公司章程》进行修订，具体修订内容如下： | 修订前 | | 修订后 | | | ...

证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-027 上海澳华内镜股份有限公司 关于增加2024年度公司及子公司申请授信额度的公告 以上授信额度不等于公司的实际融资金额，预计发生金额在总授信额度内，以公司 及全资子公司与银行等金融机构实际发生的金额为准。授信期限内，授信额度可循环使 用。 本次增加申请授信额度事项在公司董事会权限范围内，无需提交股东大会审议。公 司董事会授权公司经营管理层根据公司实际经营情况的需要，在上述综合授信额度内， 全权办理公司向银行等金融机构申请授信相关的具体事项。 特此公告。 公司于2024年4月8日召开第二届董事会第十次会议及第二届监事会第九次会议，审 议通过了《关于2024年度公司及子公司申请综合授信额度及提供担保的议案》。同意公 司及全资子公司2024年度向银行等金融机构申请不超过人民币12,000万元的综合授信额 度。具体内容详见公司于2024年4月10日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的《上海澳华内镜股份有限公司关于公司及子公司申请综合授信额度并提供担保的公 告》（公告编号：2024-010）。 截至本公告披露日，公司及子公司已实 ...

AQ - 300产品相关 - AQ - 300于2022年底拿证并上市，2023年经历市场推广和性能打磨升级，临床端反馈使用感受良好，机器各项参数和操作表现满足临床需求，对图像清晰度、色彩还原度、可操控性和小镜种齐全程度评价较高[1] 公司研发策略相关 - 公司以差异化创新为目标，保持创新势头，从临床痛点出发设计探索，提升诊疗效率和医患满意度，重视临床反馈优化产品性能，提供更精准可靠操作体验[2] 软镜市场发展相关 - 软镜设备行业快速发展由临床诊疗需求驱动，居民健康意识提升使早癌筛查渗透率提高，诊疗需求增加使医院端软镜设备新增和替换需求不断增加[2] 股份支付费用增长相关 - 公司2022年和2023年分别进行两轮股权激励，第一期和第二期归属期均含2024年，2024年将计提两轮股权激励对应的股份支付费用，较2023年有增长[2] 公司销售团队与经销商相关 - 目前销售团队和经销商规模稳定且经验丰富，正积极配合开展销售工作，通过精细化营销管理和动态调整挖掘产品市场潜力[2] 公司学术活动相关 - 公司积极参与行业会议，与专家就创新应用、临床实践、技术发展方向深入交流讨论，“澳华杯”CBI全国病例大赛和多场手把手学习班圆满成功，让临床医生体会到公司产品性能优势[2][3] 参会机构相关 - 中信资管、光大证券研究所、华泰证券研究所等众多机构参与了活动[4]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 2023年公司业绩符合预期,AQ-300新产品在临床端持续快速放量,截至2023年年底公司中高端机型在三级医院的装机（含中标）家数为73家,主机、镜体在三级医院装机（含中标）数量分别是96台和316根 [3] - 公司持续布局海外营销网络,目前产品已进入德国、英国、韩国等发达国家市场,在亚洲市场采取高举高打的策略,在欧洲市场积极进行市场推广不断扩大品牌影响力 [3] - 公司加强研发端投入,2024Q1以收入26%的研发费用投入产品研发和创新,产品线齐全,涵盖电子消化内镜、耳鼻喉镜、支气管镜及内镜诊疗耗材等,并应用于多个临床科室 [3] - 公司近期发布股权激励,业绩考核目标2024-2026年营业收入分别不低于9.9、14和20亿元,净利润分别不低于1.2、1.8和2.7亿元,彰显管理层对未来经营的信心 [4] 财务数据总结 - 2023年公司营业收入为6.78亿元,同比增长52.29%;归母净利润约0.58亿元,同比增长167.04% [3] - 2024年一季度公司收入1.69亿元,同比增长34.91%;归母净利润275.95万元,同比下降83.32%,剔除股份支付影响后的归母净利润为2455.67万元,同比增长24.15% [3] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.23、1.82、2.69亿元,当前股价对应2024-2026年PE分别为54、37、25倍 [5]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年-2025年的业绩指引,2023年收入6.78亿元,2024年目标9.9亿元,2025年目标14亿元,后年20亿元,增速较快 [10][11][15] - AQ-300产品在三级医院的装机情况,2023年装机73家,2024年目标超过200家,全年市占率有望超过10% [17] - 公司在欧洲和性价比市场的销售策略,欧洲以学术交流为主,性价比市场以经销商销售为主 [35][36][37] - 公司在研发方面的规划,主要集中在软镜设备和针对ERCP术式的软镜机器人 [51][52][55] - 公司在不同科室内镜设备的差异化设计 [61][62][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 2024年下半年经营预期 [16] **回答** 今年9.9亿的收入目标对应有50%的增速,三级医院装机目标超过200家,全年市占率有望超过10% [17] 问题2 **提问** AQ-300对AQ-200的替代效应 [23][24][25][26][27][28] **回答** AQ-200装机仍在增长,但AQ-300价格更高,性能更好,医院倾向于购买AQ-300,未来AQ-300有望成为主力机型 问题3 **提问** 公司2024/2025年销售费用率的预期 [21][22] **回答** 销售费用中人员薪酬占比最大,随着收入增长,销售人员薪酬增速预计低于收入增速,销售费用率有望下降