业绩总结 - 公司收到软件产品增值税即征即退退税款817.36万元[3] - 该款项属与收益相关的政府补助[3] - 政府补助未经审计，会计处理和损益影响以审计结果为准[4]

股东持股 - 君联欣康持股2,641,371股，占总股本1.96%；高燊持股3,977,872股，占2.96%，二者合计持股6,619,243股，占4.92%[3] 减持计划 - 君联欣康和高燊拟合计减持不超4,037,610股，比例不超3.00%[3] - 集中竞价交易减持不超1%，大宗交易减持不超2%，自公告披露日3个交易日后3个月内进行[3] - 本次集中竞价交易减持不超1,345,870股，时间为2025/2/13 - 2025/5/12[8] - 本次大宗交易减持不超2,691,740股[9] 过往减持 - 过去12个月内减持2,021,742股，比例1.50%，时间为2024/5/23 - 2024/8/15，价格区间41.24 - 53.07元/股[7] 承诺与影响 - 股东承诺上市之日起12个月内不转让股份，限售期满后两年内审慎减持[10][11] - 减持计划实施有不确定性，不影响公司治理和持续经营，符合法规[14]

回购方案 - 首次披露日为2025年1月6日，由董事会提议[3] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[3] - 预计回购金额1 - 2亿元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] 进展情况 - 2025年1月3日董事会通过回购方案[4] - 回购股份价格不超45元/股[4] - 截至1月31日未实施回购[5] - 累计回购股数0万股，占比0.00%[3] - 累计回购金额0万元[3] - 实际回购价格区间0 - 0元/股[3]

2024年度业绩预计数据 - 2024年度预计营业收入73,050万元到75,436万元，同比上升7.73%到11.25%[4] - 2024年度预计归属于母公司所有者的净利润1,573万元到2,338万元，同比下降59.59%到72.81%[4] - 2024年度预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为 - 1,274万元到 - 509万元[4] - 2024年预计非经常性损益影响净利润约2,847万元，上年同期为1,336.48万元[8] 上年同期业绩数据 - 上年同期营业收入为67,808.07万元，归属于母公司所有者的净利润为5,785.44万元[6] 业务收入情况 - 海外市场准入及业务拓展顺利，海外业务收入提升带动整体收入增长[8] - 国内终端市场招采活动减少，国内业务收入增长有限[8] 费用情况 - 销售、管理、研发费用增长速度大于公司收入增长速度[8] 特殊事项 - 2024年冲回之前年度累计确认的股份支付费用[8] 数据说明 - 预告数据为初步核算，具体以经审计后的2024年年度报告为准[10]

公司概况 - 报告研究的具体公司是澳华内镜，专注于软性内窥镜领域，产品广泛应用于消化科、呼吸科、耳鼻喉科、妇科、急诊科等临床科室 [1] - 公司产品线梯度化布局，旗舰产品AQ-300定位高端市场，AQ-200瞄准中端市场，基础产品AQ-120、AQ-100等适配基层市场 [1] - 2017-2023年公司收入CAGR达31.66%，随着设备更新政策落地和中高端产品放量，预计内镜销售和市占率将持续增长 [1] 行业分析 - 中国软镜市场规模2022年为76亿元，进口品牌奥林巴斯和日本富士分别占据60.40%和14.00%的市场份额，国产替代前景广阔 [2] - 中国消化系统肿瘤发病率高但诊疗渗透率较低，分级诊疗政策推进和癌症早筛普及率提升将推动内窥镜市场扩容 [2] - 2021年中国医用内窥镜市场规模达248亿元，预计2021-2030年CAGR为10.50%，2030年市场规模将达609亿元 [64][67] 技术优势 - 公司聚焦研发创新，2017-2023年研发费用CAGR为45.92%，2024年推出高光谱智能影像平台、640倍细胞内镜等重磅新产品 [3] - 2022年公司推出国产首个4K超高清内镜，配备5 LED光源+4种CBI多光谱染色模式，定位三级医院 [3] - 2023年公司中高端机型主机、镜体在三级医院装机数量分别为96台、316根，服务三级医院客户数量达73家 [3] 市场拓展 - 公司建立了15个营销分公司和34个营销服务网点，2024H1海外收入0.68亿元，占比19.2% [4] - AQ-300获CE认证，未来高端产品放量有望带动海外收入高速增长 [4] - 公司积极发力海外市场，持续推进海外准入，并在全球设立多个营销支持中心 [4] 财务预测 - 预计2024-2026年公司营收分别为7.53、9.50、11.89亿元，分别同比增长11.1%、26.1%、25.2% [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.50、0.80、1.15亿元，分别同比增长-13.9%、60.3%、43.8% [4] - 2024-2026年EPS分别为0.37、0.59、0.85元/股，净资产收益率分别为3.9%、5.9%、7.9% [5] 投资评级 - 首次覆盖，给予"买入"评级 [4] - 2025年1月7日收盘价为40.01元，总市值53.85亿元，总股本1.35亿股 [6] - 2024-2026年P/E分别为108.1、67.4、46.9倍，P/B分别为3.9、3.7、3.5倍 [5]

关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 ● 回购股份金额：不低于人民币 10,000 万元（含），不超过人民币 20,000 万 元（含）； ● 回购股份资金来源：公司自有资金及中信银行股份有限公司上海分行提供 的股票回购专项贷款。公司已取得中信银行股份有限公司上海分行出具的《贷款承 诺函》，具体贷款事宜将以双方签订的贷款合同为准； 证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2025-007 上海澳华内镜股份有限公司 重要内容提示： ● 回购股份用途：员工持股计划或股权激励计划； ● 回购股份价格：不超过人民币 45.00 元/股，该价格未超过公司董事会审议 通过相关决议前 30 个交易日公司股票交易均价的 150%； ● 回购股份方式：集中竞价交易方式； 2024 年 12 月 3 日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了 《上海澳华内镜股份有限公司持股 5%以上股东减持股份计划公告》（公告编号： 2024-052），公司实际控制人 ...

二、公司前十大无限售条件股东持股信息 | 序号 | | 股东名称 | 持股数量（股） | 占总股本比例（%） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 顾小舟 | | 21,740,500 | 16.15 | 证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2025-006 上海澳华内镜股份有限公司 关于回购股份事项前十大股东和前十大无限售条件股东 持股信息的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年1月3日以现场与通讯相 结合的方式召开了第二届董事会第十六次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式 回购公司股份方案的议案》，具体详见公司于2025年1月6日披露于上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的公告》（公告编号： 2025-001）。根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》等相关 规定，现将董事会公告回购股份决议的前一个交易日（即20 ...

激励计划授予 - 2022年2月15日首次授予，价格22.50元/股，66人获224万股[12] - 2022年12月21日预留授予，价格22.31元/股，8人获26万股[12] 股票流通 - 2023年6月9日首次授予部分61.5万股上市流通[15] - 2024年1月18日预留授予部分7.8万股上市流通[16] - 2024年5月20日首次授予部分55.425万股上市流通[17] 利润分配 - 2024年5月7日通过预案，1.3458725亿股为基数，每股派息0.30元，共派4037.6175万元[19] 归属情况 - 本次预留授予部分第二个归属期2024年12月23日至2025年12月19日[22] - 8名激励对象均满足条件，归属比例100%，本次归属比例30%，可归属78000股[26][27][29][31] 业绩考核 - 2023年营收6.78亿元，剔除费用后净利润8749.29万元，达考核目标[28]

深圳价值在线咨询顾问有限公司 深圳价值在线咨询顾问有限公司 独立财务顾问报告 第一章 释 义 在本报告中，如无特殊说明，下列简称具有如下含义： 关于 上海澳华内镜股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划预留授予部分 第二个归属期归属条件成就事项 之 独立财务顾问报告 二〇二五年一月 | | | | 释义项 | | 释义内容 | | --- | --- | --- | | 澳华内镜、本公司、上市公 | 指 | 上海澳华内镜股份有限公司（含分公司及子公司） | | 司、公司 | | | | 限制性股票激励计划、本激 | | 上海澳华内镜股份有限公司 2022 年限制性股票激励 | | 励计划、本次激励计划、本 | 指 | 计划 | | 计划 | | | | 《激励计划（草案）》 | 指 | 《上海澳华内镜股份有限公司 2022 年限制性股票激 | | | | 励计划（草案）》 | | 本报告、本独立财务顾问报 | | 《深圳价值在线咨询顾问有限公司关于上海澳华内镜 股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划预留授予 | | | 指 | | | 告 | | 部分第二个归属期归属条件成就事项之独立财务顾问 | ...

激励计划 - 2022年限制性股票激励计划授予价格由22.31元/股调整为22.01元/股[2] - 2023 - 2024年多个归属期股票上市流通[9][10] 利润分配 - 2023年度以总股本134,587,250股为基数，每股派息0.30元，共派40,376,175.00元[12] 其他 - 调整属授权范围，无需再提交股东大会审议[13] - 调整对财务和经营无实质影响[14]