第二章 组织机构及职责 关于南方电网电力科技股份有限公司与南方电网财务 有限公司开展金融业务的风险应急处置预案 第一章 总则 第一条 为有效防范、及时控制和化解南方电网电力科 技股份有限公司（以下简称"公司"）及控股子公司在南 方电网财务有限公司（以下简称"南网财务公司"）存、 贷款的资金风险，保障资金安全，根据《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》的要求， 特制定风险应急处置预案。 第二条 公司成立存、贷款风险防范及处置工作领导小 组（以下简称"领导小组"），负责公司与南网财务公司 管理资金风险的防范和处置工作。 第三条 领导小组由公司总经理任组长，为存、贷款风 险防范及处置工作的第一责任人；公司总会计师任副组长， 成员包括公司财务部、发展策划部、证券投资部等部门负 责人。 第四条 领导小组下设办公室，办公室设在财务部，具 体负责组织开展存贷款业务风险的识别、防范及处置工 作。 第五条 对开展金融业务的风险，任何单位、个人不得 隐瞒、缓报、谎报或者授意他人隐瞒、缓报、谎报。 第六条 财务部应督促南网财务公司按时提供相关文件， 关注南网财务公司经营情况，做到信息监控到位，风险防 ...

募集资金情况 - 公司发行8470.00万股A股，发行价每股12.24元，募集资金103672.80万元，净额98946.22万元[1] - 截至2024年6月30日，募集资金累计投入40928.25万元，利息收入2826.92万元，账面余额60844.89万元[3] - 变更用途的募集资金总额为18371.05万元，占比18.57%[24] 募投项目情况 - 研发中心建设项目投资总额33985.40万元，已启动部分涉及29859.00万元，累计支付17200.74万元，进度50.61%[7] - 研发中心建设项目承诺投资52716.45万元，调整后为33985.40万元，预计2025年12月达预定可使用状态[24][31] 超募资金情况 - 超募资金总额46229.77万元，本报告期投入0.00万元，累计支付23727.51万元，进度51.33%[7] - 公司使用超募资金4248.776万元收购广西桂能科技70%股权，19478.73万元收购贵州创星电力100%股权[14] 现金管理情况 - 公司于2023年12月25日获批，可使用不超3亿元闲置募集资金现金管理[10] - 截至2024年6月30日，公司使用30000.00万元闲置募集资金现金管理[10] 其他情况 - 本报告期内，公司不存在募投项目先期投入及置换等情况[8][9][13] - 截至2024年6月30日，公司支付2047.61万元募集资金置换自有资金支付募投项目款项[18][28] - 公司募集资金使用及披露本报告期内无违规情形[21]

公司基本信息 - 南网财务公司注册资本70亿元[1] 业绩总结 - 截至2024年6月30日，资产总额755.97亿元，所有者权益136.68亿元[10] - 截至2024年6月30日，营业收入10.54亿元，净利润6.03亿元[10] - 2024年上半年，不良贷款率、不良资产率均为零[10] 合规情况 - 2024年6月11日，因委托贷款业务违规被罚款50万元[11] 财务指标 - 截至2024年6月30日，资本充足率为20.97%[12] - 截至2024年6月30日，流动性比例为41.38%[12] - 截至2024年6月30日，票据承兑余额/资产总额为0.83%[12] - 截至2024年6月30日，票据承兑余额/存放同业余额为3.88%[13] 公司与南网财务公司业务情况 - 截至2024年6月30日，公司在南网财务公司存款余额59,769.30万元，2024年日均存款82,514.34万元[14] 公司评价 - 南网财务公司运营正常，资金充裕，内控健全，资产质量好，资本充足率高[15] - 公司与南网财务公司开展存贷款金融服务业务风险可控[15]

证券代码：688248 证券简称：南网科技 公告编号：2024-025 南方电网电力科技股份有限公司 监事会审阅了《公司 2024 年半年度报告》及其摘要，认为董事会编制和审议程序符合相 关法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情 况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。在 2024 年半年度报告及其摘要编制过程 中，未发现公司参与本次半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。 第二届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 南方电网电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 29 日在公司会议 室以现场会议和视频会议相结合的方式召开第二届监事会第七次会议，会议通知已于 2024 年 8 月 19 日以文件送达、电子邮件等方式发出。本次会议应出席监事 5 名，实际出席监事 5 名。 本次会议由监事会主席陈志新先生主持。本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民 共和国公司法》等法律、法规、规范性 ...

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会9月19日14点30分在广州粤电大厦920会议室召开[3] - A股股权登记日为2024年9月11日[10] - 会议登记时间为2024年9月12日9:00 - 11:30、14:00 - 17:00[11] 投票信息 - 网络投票9月19日进行，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3][5] - 网络投票可通过交易系统或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）进行[7][22] - 绑定股东卡号按提示操作，激活申请次日15:00前完成[23][24]

业绩总结 - 2024年上半年归母净利润18447.79万元[3] - 截至2024年6月30日，母公司期末可供分配利润47164.65万元[3] 利润分配 - 每10股派发现金红利1.35元（含税）[2][3] - 拟派发现金红利7623.45万元（含税），现金分红比例41.32%[3] - 利润分配方案已通过董事会和监事会，待股东大会审议[4][5][6]

一、涉及公司 南网科技[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15] 二、核心观点及论据 （一）行业催化剂与投资展望 1. **行业催化剂**：两大电网公司国网和南网发布高额投资计划，国网超5000亿、南网接近2000亿人民币，同比增长约15% - 20%[3]。 2. **政策聚焦**：国家能源局和发改委发布政策聚焦电改、新型电力系统建设和新能源消纳问题，强调加强电网数字化建设，IT公司（如南网科技）将受益于国网和南网投资高峰期[3]。 （二）南网科技在南网体系内的受益情况及业务相关 1. **受益于南网投资**：作为南网体系内核心上市公司，有望受益于南网大规模投资计划，凭借技术优势和市场地位实现良好业绩，积极响应国务院要求进行市值管理提升股东价值，过往资本市场表现好且获机构投资者高度认可，在相关领域有稳定市场地位和投资吸引力[4]。 2. **主营业务及增速** - **主营业务构成**：包括“服务”（储能集成项目）和“设备”（智能自用电设备、智能监测设备、机器人和无人机等产品）两大板块，产品和服务贯穿发电端至用户端[4]。 - **营收增速**：2018 - 2023年间，营收复合增速达53%，净利润复合增速达82%，虽受一季度疫情影响，但随着电网投资预期兑现，预计Q2及全年业绩较好[4]。 - **毛利率情况**：储能集成业务毛利率行业领先，设备板块受益于自主研发操作系统和智能化升级，整体毛利率提升至30%以上[4]。 （三）公司业务构成、收入来源及区域业务拓展 1. **业务构成与收入来源** - **业务分类收入占比**：主营业务分两类服务和三种设备，储能业务收入贡献约28%，县级特别服务收入占比约23%，三种设备类收入占比约50%[5]。 - **客户区域收入占比**：来自南方电网收入稳定在50%以上，作为广东地区公司，广东地区收入贡献约70%多，省外主要集中在南网所在其他四省及江苏、浙江、山东等地[5]。 2. **区域业务拓展**：去年收购贵州创新和广西桂能两家公司（所在区域实验检测服务领域头部企业），提升检测服务能力并为业务向广东以外省份扩张提供基础，预计未来能引入更多业务实现较好业绩增速[6]。 （四）储能业务发展现状、亮点及预期 1. **行业发展现状**：国家推动下储能业务快速发展，各省市十四五信息储能发展规划规模巨大，计划总装机目标接近70GW远超之前39GW目标，25个省份已发布相关规划[7]。 2. **公司储能业务发展** - **装机速度**：2020 - 2022年公司储能业务装机速度迅速提升，新型储能装机容量占比超50%[7]。 - **业务收入**：2020 - 2022年已实现约7.5亿元储能业务收入，与南网合作紧密，深度受益于南网在广东的储能项目[7]。 3. **业务亮点与预期** - **项目中标**：20年中标南区域最大电网侧储能项目佛山南海主流项目（金额超5亿），预计今年确认，将使储能业务增速加快[8]。 - **模式转变与毛利提升**：从集成模式转向ETC总包模式，毛利稳定在约15%水平[8]。 （五）实验检测及调试业务情况 1. **服务覆盖范围**：覆盖电源侧、电网侧和用户侧[9]。 2. **客群需求**：包括并网前测试、性能优化调试、环保排放解决方案等[9]。 3. **毛利情况**：整体毛利达40% - 45%左右[9]。 （六）低空业务相关 1. **增长驱动力**：政策驱动（如政府工作报告强调低空作为新生产力发展方向）以及电网行业对无人低空应用投入加大（故障巡检、自动巡检、电力通道巡检等领域）[10]。 2. **市场规模与业绩**：公司是电网领域最大无人机供货商，已在广西和广东实现变电站无人机巡检全覆盖，去年实现2.7亿收入，毛利高达30%，未来有望扩大市场推广范围[10]。 （七）智能设备相关 1. **增长逻辑**：增长源于南网在配用电领域投资，主要来自现有设备升级需求[10]。 2. **南网招标表现**：基于去年发布操作系统整合产品打造综合平台，自2023年至今在南网招标中成绩显著，如三月份中标约1.2亿元视频监测设备项目，受益于电网投资增长，设备产品成熟度高、毛利率可观，订单兑现速度快[10]。 （八）新能源领域技术和应用亮点 1. **机组灵活性改造等服务**：提供机组灵活性改造服务并参与大型能源场站测试建模仿真工作[11]。 2. **无人机应用**：在电网变电站实现无人机全覆盖用于智能巡检提升安全性[11]。 3. **复合测设备相关**：开发感知设备运行状态并精准调控的操作系统和新型户口管理系统[11]。 4. **储能方面**：突破储能电站集成控制运营和分布式储能聚合管控技术，建立智慧联动平台，覆盖全链条，累计聚合灵活性资源超500兆瓦[11]。 （九）在虚拟电厂建设和电力市场化交易中的角色 1. **核心角色基础**：将原网核储一体化平台视为未来聚合调控、打通大电网核心业务的关键卡位基础[12]。 2. **承担角色**：凭借设备智能化、储能试验检测及服务方面的卡位优势，有望在虚拟电厂建设和电力市场化交易中承担核心角色，打开远期成长空间[12]。 （十）未来业绩预期与估值 1. **业绩预期**：2024 - 2026年间，收入将分别达约44、64和87亿元人民币，2024 - 2025年净利润增速预计在40%以上，2024年净利润约4.6亿左右[13]。 2. **估值情况**：对比四家可比公司市盈率，虽2024年市盈率有溢出，但因预计复合增速40%以上被定位于成长类科技型企业，2024年估值约49倍左右，市值空间约225亿左右，较目前市值有30% - 35%增长潜力[14]。 （十一）被视为南网体系内优质企业的原因 1. **核心受益**：主要收入和资源来源于南网，是南网投资核心受益者[15]。 2. **业绩与创新能力**：作为央企子公司，为达成市值管理和考核目标，可能表现出更高业绩稳定性与技术创新能力，在电网数字化和信息电力系统板块突出[15]。 三、其他重要但可能被忽略的内容 1. 公司在南网体系内的身份以及其在资本市场表现、机构投资者认可度对其在相关领域市场地位和投资吸引力的影响[4]。 2. 公司收购贵州创新和广西桂能公司对检测服务能力提升以及业务扩张的意义[6]。 3. 公司在新能源领域针对复合测设备开发的操作系统和户口管理系统等技术成果[11]。 4. 公司在储能业务中从集成模式向ETC总包模式转变对毛利的影响[8]。

市场扩张和并购 - 公司同意向广东粤电科试验检测技术有限公司第二次增资[1] - 公司同意向广西桂能科技发展有限公司第一次增资暨关联交易[2] - 公司同意向贵州创星电力科学研究院有限责任公司第一次增资[3] 其他新策略 - 公司同意新增募投项目实施地点[4][5]

会议情况 - 公司于2024年7月3日召开第二届监事会第六次会议[3] - 本次会议应出席监事5名，实际出席5名[3] 议案表决 - 《南网科技公司向广东粤电科试验检测技术有限公司增资（第二次）的议案》5票赞成通过[4] - 《南网科技公司向广西桂能科技发展有限公司增资（第一次）暨关联交易的议案》3票赞成通过，2名关联监事回避表决[4] - 《南网科技公司向贵州创星电力科学研究院有限责任公司增资（第一次）的议案》5票赞成通过[5] - 《关于修订<南方电网电力科技股份有限公司监事会权责清单（2024年版）>的议案》5票赞成通过[5] - 《关于新增募投项目实施地点的议案》5票赞成通过[7] 事项说明 - 公司向控股子公司增资暨关联交易符合生产经营及业务发展需要[4] - 新增募投项目实施地点未改变募集资金投向等，未损害股东利益[6] 公告披露 - 相关公告于上海证券交易所网站披露，编号为2024 - 019、2024 - 021[5][7]

证券代码：688248 证券简称：南网科技 公告编号：2024-021 南方电网电力科技股份有限公司 关于新增募投项目实施地点的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 2024 年 7 月 3 日，公司召开了第二届董事会第七次会议及第二届监事会第六 次会议，分别审议通过了《关于新增募投项目实施地点的议案》，前述议案无需提 交股东大会审议，现将新增情况公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意南方电网电力科技股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3567 号）核准，并经上海证券交易所 同意，公司向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 8,470.00 万股，发行价 为每股人民币 12.24 元，共计募集资金 103,672.80 万元，扣除发行费用 4,726.58 万 元，公司本次募集资金净额为 98,946.22 万元。上述募集资金到位情况已经天健会 计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验资报告》（天健验〔2021〕753 号 ...