南方电网电力科技股份有限公司 关于公司 2024 年度提质增效重回报专项行动方 案的半年度评估报告 南方电网电力科技股份有限公司（以下简称"公司"或"南 网科技"）是中国南方电网有限责任公司着力打造的"技术服 务+智能设备"研发应用科创平台和新型储能创新领军企业。 公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻 党的二十大和二十届二中全会精神，扎实做好各项工作，全体 员工不断攻坚克难、积极作为，经营业绩不断攀高，核心竞争 力显著提升。 2024 年上半年，公司积极应对市场变化，通过市场开拓、 技术创新、加强内部管理等多种方式推动公司各项业务平稳发 展。上半年实现营业收入 15.55 亿元，同比增长 23.74%，实 现归母净利润 1.84 亿元，同比增长 59.33%，实现归母扣非净 利润 1.81 亿元，同比增长 73.66%。 1．持续做强做优核心业务。储能技术服务持续巩固市场 领先地位，中标国内最大半固态电池规模化应用项目。电源侧 试验检测及调试服务稳步推进，新中标四川泸州两台 9H 燃机 调试项目，广东省外影响力日益增大，境外项目合同额创公司 成立以来新高。电网侧试验检测业务取得新突破，实现了 ...

证券代码：688248 证券简称：南网科技 公告编号：2024-024 南方电网电力科技股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开日期时间：2024 年 9 月 19 日 14 点 30 分 召开地点：广州市越秀区东风东路水均岗粤电大厦 920 会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 9 月 19 日 至 2024 年 9 月 19 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2024年9月19日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间 ...

证券代码：688248 证券简称：南网科技 公告编号：2024-022 南方电网电力科技股份有限公司 关于公司 2024 年中期利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每 10 股派发现金红利 1.35 元（含税）。公司不送红 股，不进行资本公积金转增股本。 1 市、股权激励授予行权、股份回购等事项而发生变化的，公司拟维持每股分配（转 增）比例不变，调整拟分配的利润总额，并将另行公告具体调整情况。 3、本次利润分配方案尚需提交公司 2024 年第二次临时股东大会审议。 二、公司履行的决策程序 （一）董事会会议的召开、审议和表决情况 公司于 2024 年 8 月 29 日召开第二届董事会第八次会议，以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权的表决结果审议通过了《关于公司 2024 年中期利润分配方案 的议案》，董事会同意本次利润分配方案，本方案符合公司章程规定的利润分 配政策和公司已披露的股东回报规划，并同意将该方案提交公司 2024 年第二次 临时股东大会审议。 本次利 ...

关于南方电网财务有限公司 2024 年半年度风险持续评估报告 为确保南方电网电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）在南方电网财务有限公司（以 下简称"南网财务公司"）开展存款金融服务业务的风险可控，保障资金安全，根据《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》的要求，公司对南网财务公司的 经营资质、业务和风险状况进行了评估，具体情况报告如下： 一、南网财务公司基本情况 南网财务公司是中国南方电网有限责任公司（以下简称"南方电网公司"）的全资子公 司，为原中国银行业监督管理委员会批准设立的非银行金融机构。 法定代表人：吕双 注册地址：广东省广州市天河区华穗路 6 号大楼 17、18、19 楼及 808-811 房、1210- 1211 房 经营范围：包括下列本、外币业务： （五）提供成员单位委托贷款、债券承销、非融资性保函、财务顾问、信用鉴证及咨询 代理业务； （六）从事同业拆借； 1 企业性质：有限责任公司（国有控股） 金融许可证机构编码：L0060H244010001 统一社会信用代码：91440000190478709T 注册资本：70 亿元人民币 （一）吸收成员单位存款； （二 ...

股份交易限制 - 短线交易主体含董监高、持股5%以上股东及其配偶等[3] - 董监高上市1年内、离职半年内不得转让股份[12] - 董监高违反短线交易规定，收益归公司[13] - 董监高在报告公告前特定时间不得买卖股票[13] - 董监高任期内及届满前离职每年转让不超25%[14][16] - 董监高持股不超1000股可一次全转让[17] 股份转让规则 - 新增无限售股当年可转25%，新增限售股计入次年基数[17] - 董监高转让应提前15个交易日报告减持计划[18] 信息披露要求 - 董监高特定时点或期间2个交易日内申报信息[19] - 减持实施完毕或未完毕2个交易日内报告公告[21] - 董监高股份被强制执行2个交易日内披露[21] - 重大事项时董监高立即披露减持进展[19] - 董监高因离婚股份减少及时披露，转让有比例限制[20] - 董监高股份变动2个交易日内向公司报告公告[22] 制度相关 - 制度由董事会制订、修订和解释，通过后生效[25][26] - 本规定主要测评条款为第六、七等条[26] 内幕信息管理 - 董监高确保特定主体不利用内幕信息买卖股份[23]

第二章 组织机构及职责 关于南方电网电力科技股份有限公司与南方电网财务 有限公司开展金融业务的风险应急处置预案 第一章 总则 第一条 为有效防范、及时控制和化解南方电网电力科 技股份有限公司（以下简称"公司"）及控股子公司在南 方电网财务有限公司（以下简称"南网财务公司"）存、 贷款的资金风险，保障资金安全，根据《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》的要求， 特制定风险应急处置预案。 第二条 公司成立存、贷款风险防范及处置工作领导小 组（以下简称"领导小组"），负责公司与南网财务公司 管理资金风险的防范和处置工作。 第三条 领导小组由公司总经理任组长，为存、贷款风 险防范及处置工作的第一责任人；公司总会计师任副组长， 成员包括公司财务部、发展策划部、证券投资部等部门负 责人。 第四条 领导小组下设办公室，办公室设在财务部，具 体负责组织开展存贷款业务风险的识别、防范及处置工 作。 第五条 对开展金融业务的风险，任何单位、个人不得 隐瞒、缓报、谎报或者授意他人隐瞒、缓报、谎报。 第六条 财务部应督促南网财务公司按时提供相关文件， 关注南网财务公司经营情况，做到信息监控到位，风险防 ...

证券代码：688248 证券简称：南网科技 公告编号：2024-025 南方电网电力科技股份有限公司 监事会审阅了《公司 2024 年半年度报告》及其摘要，认为董事会编制和审议程序符合相 关法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情 况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。在 2024 年半年度报告及其摘要编制过程 中，未发现公司参与本次半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。 第二届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 南方电网电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 29 日在公司会议 室以现场会议和视频会议相结合的方式召开第二届监事会第七次会议，会议通知已于 2024 年 8 月 19 日以文件送达、电子邮件等方式发出。本次会议应出席监事 5 名，实际出席监事 5 名。 本次会议由监事会主席陈志新先生主持。本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民 共和国公司法》等法律、法规、规范性 ...

第 1 页 共 14 页 第 2 页 共 14 页 术语词典 术语 定义 内幕信息 根据《证券法》规定，内幕信息是指涉及上市公司的经营、 财务或者对上市公司证券市场价格有重大影响的尚未公开 的信息。《证券法》所列重大事件属于内幕信息。内幕信 息的范围包括但不限于法条制度列举的内容，认定遵循"实 质重于形式"的原则，属于前述定义范围的都可以认定为 内幕信息。公司主要重大事件包括但不限于： （一）公司的经营方针和经营范围的重大变化； （二）公司的重大投资行为，公司在一年内购买、出售重 大资产超过公司资产总额百分之三十，或者公司营业用主 要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该资产的百 分之三十； （三）公司订立重要合同、提供重大担保或者从事关联交 易，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要 影响； （四）公司发生重大债务和未能清偿到期债务的违约情况； （五）公司发生重大亏损或者重大损失； （六）公司生产经营的外部条件发生的重大变化，公司生 产经营状况发生重大变化； （七）公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动， 董事长或者经理无法履行职责； （八）持有公司 5%以上股份的股东或者实际控制人持有股 ...

一、涉及公司 南网科技[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15] 二、核心观点及论据 （一）行业催化剂与投资展望 1. **行业催化剂**：两大电网公司国网和南网发布高额投资计划，国网超5000亿、南网接近2000亿人民币，同比增长约15% - 20%[3]。 2. **政策聚焦**：国家能源局和发改委发布政策聚焦电改、新型电力系统建设和新能源消纳问题，强调加强电网数字化建设，IT公司（如南网科技）将受益于国网和南网投资高峰期[3]。 （二）南网科技在南网体系内的受益情况及业务相关 1. **受益于南网投资**：作为南网体系内核心上市公司，有望受益于南网大规模投资计划，凭借技术优势和市场地位实现良好业绩，积极响应国务院要求进行市值管理提升股东价值，过往资本市场表现好且获机构投资者高度认可，在相关领域有稳定市场地位和投资吸引力[4]。 2. **主营业务及增速** - **主营业务构成**：包括“服务”（储能集成项目）和“设备”（智能自用电设备、智能监测设备、机器人和无人机等产品）两大板块，产品和服务贯穿发电端至用户端[4]。 - **营收增速**：2018 - 2023年间，营收复合增速达53%，净利润复合增速达82%，虽受一季度疫情影响，但随着电网投资预期兑现，预计Q2及全年业绩较好[4]。 - **毛利率情况**：储能集成业务毛利率行业领先，设备板块受益于自主研发操作系统和智能化升级，整体毛利率提升至30%以上[4]。 （三）公司业务构成、收入来源及区域业务拓展 1. **业务构成与收入来源** - **业务分类收入占比**：主营业务分两类服务和三种设备，储能业务收入贡献约28%，县级特别服务收入占比约23%，三种设备类收入占比约50%[5]。 - **客户区域收入占比**：来自南方电网收入稳定在50%以上，作为广东地区公司，广东地区收入贡献约70%多，省外主要集中在南网所在其他四省及江苏、浙江、山东等地[5]。 2. **区域业务拓展**：去年收购贵州创新和广西桂能两家公司（所在区域实验检测服务领域头部企业），提升检测服务能力并为业务向广东以外省份扩张提供基础，预计未来能引入更多业务实现较好业绩增速[6]。 （四）储能业务发展现状、亮点及预期 1. **行业发展现状**：国家推动下储能业务快速发展，各省市十四五信息储能发展规划规模巨大，计划总装机目标接近70GW远超之前39GW目标，25个省份已发布相关规划[7]。 2. **公司储能业务发展** - **装机速度**：2020 - 2022年公司储能业务装机速度迅速提升，新型储能装机容量占比超50%[7]。 - **业务收入**：2020 - 2022年已实现约7.5亿元储能业务收入，与南网合作紧密，深度受益于南网在广东的储能项目[7]。 3. **业务亮点与预期** - **项目中标**：20年中标南区域最大电网侧储能项目佛山南海主流项目（金额超5亿），预计今年确认，将使储能业务增速加快[8]。 - **模式转变与毛利提升**：从集成模式转向ETC总包模式，毛利稳定在约15%水平[8]。 （五）实验检测及调试业务情况 1. **服务覆盖范围**：覆盖电源侧、电网侧和用户侧[9]。 2. **客群需求**：包括并网前测试、性能优化调试、环保排放解决方案等[9]。 3. **毛利情况**：整体毛利达40% - 45%左右[9]。 （六）低空业务相关 1. **增长驱动力**：政策驱动（如政府工作报告强调低空作为新生产力发展方向）以及电网行业对无人低空应用投入加大（故障巡检、自动巡检、电力通道巡检等领域）[10]。 2. **市场规模与业绩**：公司是电网领域最大无人机供货商，已在广西和广东实现变电站无人机巡检全覆盖，去年实现2.7亿收入，毛利高达30%，未来有望扩大市场推广范围[10]。 （七）智能设备相关 1. **增长逻辑**：增长源于南网在配用电领域投资，主要来自现有设备升级需求[10]。 2. **南网招标表现**：基于去年发布操作系统整合产品打造综合平台，自2023年至今在南网招标中成绩显著，如三月份中标约1.2亿元视频监测设备项目，受益于电网投资增长，设备产品成熟度高、毛利率可观，订单兑现速度快[10]。 （八）新能源领域技术和应用亮点 1. **机组灵活性改造等服务**：提供机组灵活性改造服务并参与大型能源场站测试建模仿真工作[11]。 2. **无人机应用**：在电网变电站实现无人机全覆盖用于智能巡检提升安全性[11]。 3. **复合测设备相关**：开发感知设备运行状态并精准调控的操作系统和新型户口管理系统[11]。 4. **储能方面**：突破储能电站集成控制运营和分布式储能聚合管控技术，建立智慧联动平台，覆盖全链条，累计聚合灵活性资源超500兆瓦[11]。 （九）在虚拟电厂建设和电力市场化交易中的角色 1. **核心角色基础**：将原网核储一体化平台视为未来聚合调控、打通大电网核心业务的关键卡位基础[12]。 2. **承担角色**：凭借设备智能化、储能试验检测及服务方面的卡位优势，有望在虚拟电厂建设和电力市场化交易中承担核心角色，打开远期成长空间[12]。 （十）未来业绩预期与估值 1. **业绩预期**：2024 - 2026年间，收入将分别达约44、64和87亿元人民币，2024 - 2025年净利润增速预计在40%以上，2024年净利润约4.6亿左右[13]。 2. **估值情况**：对比四家可比公司市盈率，虽2024年市盈率有溢出，但因预计复合增速40%以上被定位于成长类科技型企业，2024年估值约49倍左右，市值空间约225亿左右，较目前市值有30% - 35%增长潜力[14]。 （十一）被视为南网体系内优质企业的原因 1. **核心受益**：主要收入和资源来源于南网，是南网投资核心受益者[15]。 2. **业绩与创新能力**：作为央企子公司，为达成市值管理和考核目标，可能表现出更高业绩稳定性与技术创新能力，在电网数字化和信息电力系统板块突出[15]。 三、其他重要但可能被忽略的内容 1. 公司在南网体系内的身份以及其在资本市场表现、机构投资者认可度对其在相关领域市场地位和投资吸引力的影响[4]。 2. 公司收购贵州创新和广西桂能公司对检测服务能力提升以及业务扩张的意义[6]。 3. 公司在新能源领域针对复合测设备开发的操作系统和户口管理系统等技术成果[11]。 4. 公司在储能业务中从集成模式向ETC总包模式转变对毛利的影响[8]。

根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《南方电网 电力科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《南方电网电力 科技股份有限公司独立董事管理规定》和《关于印发南方电网电力科技股份有限 公司治理主体权责清单的通知》等相关规定，我们作为南方电网电力科技股份有 限公司（以下简称"公司"）的独立董事，就公司第二届董事会第七次会议相关 事项，发表独立意见如下： 一、关于《南网科技公司向广东粤电科试验检测技术有限公司增资（第二 次）的议案》的独立意见 我们认为，本次增资交易决策程序符合有关法律法规、规范性文件及《公司 章程》的规定，不存在损害公司及中小股东合法权益的情形。公司向广东粤电科 试验检测技术有限公司增资将促进公司良性的协同发展。因此，我们同意《南网 科技公司向广东粤电科试验检测技术有限公司增资（第二次）的议案》。 二、关于《南网科技公司向广西桂能科技发展有限公司增资（第一次）暨 关联交易的议案》的独立意见 我们认为，本次增资交易决策程序符合有关法律法规、规范性文件及《公司 章程》的规定，不存在损害公司及中小股东合法权益的情形。公司向广西桂能科 技发展有限公司增资将促进公司良性的协同发 ...