生物医药股市场表现 - A股市场生物医药股出现拉升行情 南模生物和赛伦生物涨幅超过14% 天坛生物涨停(10CM) 之江生物 沃森生物 仁度生物和安旭生物等个股跟涨 [1] 艾滋病疫苗研发突破 - 中国疾控中心艾防中心等团队完成我国首个复制型天坛痘苗载体艾滋病疫苗I期临床试验 该研究采用曾用于消灭天花的"天坛株"痘苗病毒为载体 [1] - 试验验证了疫苗方案的安全性并证实能激发有效免疫反应 标志着我国在艾滋病疫苗研发领域取得重要进展 [1] 技术指标信号 - MACD金叉信号形成 相关个股涨势表现良好 [2]

股东权益变动 - 上海浦东新兴产业投资有限公司（浦东新产业）通过集中竞价交易增持南模生物854,800股，占总股本的1.10% [2] - 增持后浦东新产业持股比例从2.77%升至3.87%，其一致行动人苏州海望合纵一号股权投资合伙企业（海望合纵）持股比例保持11.13%，两者合计持股比例从13.90%升至15.00%，触及5%整数倍变动 [1][2][3] - 本次权益变动不涉及要约收购，且不会导致公司控股股东或实际控制人变化 [1][4] 股东及一致行动人信息 - 浦东新产业注册资本18.3281亿元，为上海浦东科创集团全资子公司，主营创业投资、资产管理等业务 [2] - 海望合纵为有限合伙企业，注册资本15.1亿元，执行事务合伙人为上海浦东海望私募基金管理有限公司，两者均受上海浦东科创集团实际控制 [2][3] - 海望合纵此前通过协议转让受让的8,679,727股（占11.13%）尚未完成过户登记，存在交易不确定性 [3] 交易细节 - 浦东新产业本次增持资金全部来源于自有资金，无权利限制（如质押、冻结） [4] - 权益变动后，浦东新产业与海望合纵需合并计算减持额度并遵守大股东减持相关规定 [5]

权益变动前持股情况 - 浦东新产业持股2160000股，占总股本2.77%[3] - 海望合纵持股8679727股，占总股本11.13%[3] - 两者合计持股10839727股，占总股本13.90%[3] 权益变动情况 - 2025年7月16日浦东新产业增持854800股，占总股本1.10%[3] - 海望合纵受让8679727股尚需合规确认和办理过户，有不确定性[4] 权益变动后持股情况 - 浦东新产业持股3014800股，占总股本3.87%[3] - 两者合计持股11694527股，占总股本15.00%，触及5%整数倍[3] 公司信息 - 浦东新产业注册资本183281万元，上海浦东科创集团持股100%[6] - 海望合纵出资额151000万元，上海浦东科创集团出资比例79.47%[8] 其他要点 - 浦东新产业增持资金源于自有资金[16] - 本次权益变动不触及要约收购，不改变控股股东和实控人[3] - 本次权益变动无违规，股份无权利限制[17] - 变动后两者减持额度合并计算，遵守大股东减持法规[18]

股权变动 - 2025年7月16日浦东新产业增持南模生物854,800股，占总股本1.10%[8][20] - 权益变动后浦东新产业及其一致行动人海望合纵合计持股11,694,527股，占总股本15.00%[19] 股东信息 - 浦东新产业注册资本183,281万元，股东为上海浦东科创集团有限公司，持股100%[9] - 海望合纵出资额151,000.00万，上海浦东科创集团认缴120,000.00万元，占比79.47%[11] 交易详情 - 海润荣丰等三家转让股份给海望合纵，价格27.369元/股[18] - 浦东新产业增持资金源于自有资金[23]

股东权益变动 - 南模生物持股5%以上股东海润荣丰、康君宁元、张江集体与海望合纵签署股份转让协议，分别转让4,650,318股(5.96%)、2,247,409股(2.88%)、1,782,000股(2.29%)，转让价格均为27.369元/股 [1][2] - 本次权益变动后，海润荣丰、张江集体将不再持有公司股份，康君宁元持股比例降至2.00%，海望合纵持股比例增至11.13% [1][3] - 海望合纵与一致行动人浦东新产业合计持股比例达13.90%，成为公司重要股东 [4][17] 交易细节 - 本次协议转让总价款分别为海润荣丰127.25百万元、康君宁元61.51百万元、张江集体48.77百万元，合计237.53百万元 [8][9] - 交易设置共管账户分三期付款：10%首付款在公告后5个工作日内支付，70%第二期款在上交所合规确认后支付，20%尾款在股份过户后支付 [10][11] - 交易设置多项先决条件包括无重大不利事件、完成内部审批、标的股份无权利负担等 [12] 股东承诺与安排 - 海望合纵承诺自股份过户完成日起12个月内不主动减持通过本次交易取得的股份 [2][18] - 海望合纵与一致行动人浦东新产业将合并计算减持额度，共同遵守大股东减持相关规定 [17] - 本次权益变动不触及要约收购，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [2][4] 交易各方情况 - 转让方海润荣丰为深圳前海注册的有限合伙企业，主要从事投资咨询及以自有资金投资活动 [4][5] - 转让方康君宁元为北京注册的股权投资合伙企业，基金管理人为康君投资管理(北京)有限公司 [5][6] - 受让方海望合纵为苏州新设立的股权投资合伙企业，基金管理人为上海浦东海望私募基金管理有限公司 [7]

权益变动 - 海润荣丰拟转让4,650,318股，占总股本5.96%，价格27.369元/股[3] - 康君宁元拟转让2,247,409股，占总股本2.88%，价格27.369元/股[3] - 张江集体拟转让1,782,000股，占总股本2.29%，价格27.369元/股[3] - 权益变动后，康君宁元持股1,560,701股，占比2.00%[4] - 权益变动后，海望合纵持股8,679,727股，占比11.13%[4] - 海望合纵与浦东新产业为一致行动人，共同持股占比13.90%[7][9] - 本次权益变动后，海望合纵与浦东新产业共同持有公司股份10,839,727股，占公司总股本的13.90%[52] 公司信息 - 康君宁元合伙人合计认缴出资51700万元，康龙化成（北京）新药技术股份有限公司认缴11000万元，出资比例21.28%[14] - 康君投资管理（北京）有限公司注册资本10000万元，成立于2019年6月18日[14] - 上海张江集体资产投资经营管理有限公司注册资本10000万元，成立于2000年8月30日[16] - 苏州海望合纵一号股权投资合伙企业（有限合伙）合伙人合计认缴出资151000万元，上海浦东科创集团有限公司认缴120000万元，出资比例79.47%[18] - 上海浦东海望私募基金管理有限公司注册资本2000万元，成立于2020年12月31日[19] - 浦东新产业持有公司股份2160000股，占公司总股本的2.77%，上海浦东科创集团有限公司持有其100%股权[20] 交易安排 - 甲方1、康君宁元、甲方3转让股份的总价款分别为127274553.34元、61509336.92元、48771558.00元，每股价格为27.369元/股[25] - 乙方应在上市公司完成交易公告后5个工作日内支付转让总价款10%作为首期转让款至共管账户[28] - 乙方应在取得上交所合规确认意见后5个工作日内支付转让总价款70%作为第二期转让款至共管账户[29] - 乙方应在标的股份过户完成后2个工作日内支付转让总价款20%作为第三期转让款至甲方指定账户[30] - 双方应在合同签署并生效后5个工作日内以乙方名义开立银行共管账户[27] - 双方应在标的股份过户完成后2个工作日内解除共管账户资金监管并将款项支付至甲方指定账户[32] - 本次交易先决条件需在合同签署后10个工作日内满足或被乙方豁免[34] 承诺与限制 - 海望合纵承诺自标的股份完成过户登记之日起12个月内，不以任何方式主动减持其通过本次交易取得的南模生物股份[53] 合同相关 - 若甲方原因导致未完成标的股份过户等，逾期十个工作日未改正，乙方有权解除合同，甲方应在三个工作日退还乙方已支付的全部股份转让价款[43] - 若乙方未履行承诺或义务等，逾期十个工作日未改正，或未在合同签署日后10个工作日内完成交易先决条件，甲方有权选择解除合同或继续履行合同[44] - 乙方逾期支付股份转让款，每逾期一日应向甲方赔偿应支付股份转让价款万分之三的违约金，若甲方选择继续履行合同后二十个工作日内乙方仍未足额支付，乙方应向甲方赔偿相当于全部股份转让价款10%的违约金[45] - 合同可在标的股份过户手续办理完毕之日前，通过双方书面协议或特定情形下一方书面通知另一方解除[46] - 合同解除后，保密义务、违约责任、法律适用、争议解决条款仍具法律约束力[47] - 双方应先友好协商解决合同争议，协商不成提交合同签署地有管辖权的人民法院诉讼解决[49] 其他 - 本次协议转让的转让方海润荣丰、康君宁元、张江集体及受让方海望合纵，四方之间均不存在关联关系[21] - 本次协议转让股份事项尚需经上海证券交易所合规确认，并办理股份转让过户登记手续，交易存在不确定性[53] - 本次权益变动不触及要约收购，不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化[52]

股份转让 - 海润荣丰、康君宁元、张江集体合计向海望合纵协议转让8,679,727股南模生物股份[9] - 海润荣丰拟转让4,650,318股，占总股本5.96%；康君宁元拟转让2,247,409股，占总股本2.88%；张江集体拟转让1,782,000股，占总股本2.29%[20] - 权益变动后，海润荣丰和张江集体持股比例为0%；康君宁元降至2.00%；海望合纵升至11.13%；浦东新产业不变[22] 公司信息 - 海望合纵出资额为151,000.00万人民币，浦东新产业注册资本为183,281万元[10][11] - 上海浦东科创集团有限公司持有浦东新产业100%股权，持有海望合纵79.47%出资比例[12] 持股比例 - 协议转让前，浦东新产业持有南模生物2,160,000股，占总股本2.77%[12] - 本次权益变动后，信息披露义务人持有南模生物8,679,727股，占总股本11.13%[19] - 本次权益变动后，信息披露义务人及其一致行动人合计持有南模生物10,839,727股，占总股本13.90%[19] 转让价款 - 海润荣丰转让总价款127,274,553.34元；康君宁元转让总价款61,509,336.92元；张江集体转让总价款48,771,558.00元，每股27.369元/股[27] 付款安排 - 上市公司完成公告后五个工作日内，乙方支付转让总价款10%为首期转让款[29] - 取得上交所合规确认意见后五个工作日内，乙方支付转让总价款70%为第二期转让款[30][31] - 标的股份过户完成后两个工作日内，乙方支付转让总价款20%为第三期转让款[32] 未来展望 - 信息披露义务人不排除未来12个月内继续增加南模生物股份的可能性[16] - 信息披露义务人承诺自完成过户登记之日起12个月内不主动减持本次交易取得的南模生物股份[17]

减持情况 - 深圳前海海润荣丰投资合伙企业拟减持南模生物股份，持股比例从8.61%降至0%[9] - 2024年9月10 - 12日，询价转让减持896581股，占比1.15%[19] - 2024年9月12日至2025年2月19日，询价转让减持2066034股，占总股本2.65%[17] - 2025年2月14 - 19日，询价转让减持1169453股，占比1.50%[19] - 2025年6月25日，拟协议转让4650318股，占总股本5.96%，价格27.369元/股[17] - 2025年6月28日协议转让4650318股，占比5.96%[19] 公司信息 - 信息披露义务人注册资本为4104万人民币[10] - 上市公司总股本为77963513股[20] 转让价款及支付 - 股份转让总价款为127274553.34元，每股价格27.369元/股[24] - 首期转让款为转让总价款的10%，完成交易公告后五个工作日支付至共管账户[27] - 第二期转让款为转让总价款的70%，取得上交所合规确认意见后五个工作日支付至共管账户[28] - 第三期转让款为转让总价款的20%，标的股份过户完成后两个工作日支付至甲方指定账户[29] 交易相关 - 交易先决条件需在合同签署后10个工作日内满足或被乙方部分书面豁免，可协商延期[32] - 双方应在合同签署并生效后五个工作日内以乙方名义开立银行共管账户[25] - 标的股份过户完成后两个工作日内解除共管账户资金监管，款项划至甲方指定账户[30] 违约及解除 - 若甲方违约导致股份未过户等，逾期十个工作日未改正，乙方有权解除合同，甲方三日内退还已付款[40] - 若乙方逾期支付股份转让价款，每逾期一日赔偿应支付股份转让价款万分之三的违约金；二十个工作日内仍未足额支付，赔偿相当于全部股份转让价款10%的违约金[41] - 合同可在标的股份过户手续办理完毕前，通过双方书面协议或特定情形下一方书面通知另一方解除[42] 其他 - 本次协议转让股份事项需经上交所合规确认，并办理过户登记，结果存在不确定性[48] - 本次权益变动为持股5%以上非第一大股东减持，不触及要约收购，不影响上市公司治理结构和持续经营[49] - 截至报告书签署前6个月，公司除本次权益变动外，无其他通过上交所买卖上市公司股票行为[50] - 截至报告书签署日，拟转让股份无被限制转让、质押、冻结等权利限制情况[47] - 公司未来12个月内无增持或减持南模生物股份计划[14][60]

股东股份转让 - 海润荣丰拟转让4,650,318股公司股份，占总股本的5.96%，转让价格为27.369元/股 [1] - 康君宁元拟转让2,247,409股公司股份，占总股本的2.88%，转让价格为27.369元/股 [1] - 张江集体拟转让1,782,000股公司股份，占总股本的2.29%，转让价格为27.369元/股 [1] - 海望合纵与持有公司2.77%股权的股东浦东新产业为一致行动人 [1] 权益变动情况 - 权益变动前，海润荣丰持有5.96%股份，康君宁元持有4.88%股份，张江集体持有2.29%股份，海望合纵未持有股份 [2] - 权益变动后，海润荣丰、张江集体不再持有股份，康君宁元持有2.00%股份，海望合纵持有11.13%股份 [2]

核心业务表现 - 公司全年营收3.81亿元，同比增长4.01%，但细分业务表现分化明显 [1] - 标准化模型业务收入1.65亿元，同比增长16.58%，项目数量同比激增45%（2024年13,968个 vs 2023年9,626个）[2] - 模型繁育业务收入下滑8.60%至9,005.94万元，单价跌幅（1.44万元/项目 vs 2023年2.06万元/项目）远超数量增长（6,268个 vs 4,794个）[2] 境内外市场表现 - 境外业务全年收入5,305.74万元，同比增长31.88%，毛利率高达70.9%，显著优于境内业务的41.66% [2] - 境外项目单价（如药效评价业务15.62万元/项目）远超境内平均水平（4.67万元/项目）[2] - 公司通过扩建海外团队、参与国际学术会议及与CXO企业合作加速渗透欧美市场 [2] 客户结构分析 - 工业客户在标准化模型、药效评价等业务中客单价显著高于科研客户（如标准化模型工业客单价11.52万元 vs 科研客户2.29万元）[3] - 工业客户毛利率普遍高出10-30个百分点，例如标准化模型业务工业客户毛利率达66.66%，而科研客户仅54.02% [3] 存货与产能管理 - 2024年末存货余额1,266.98万元，同比减少19.95%，存货周转率提升至15次（平均持有期24天）[4] - 公司采用"按需采购+即时领用"模式，原材料库存近乎零，存货主要为未结题生产项目（占比超90%）[4] - 公司当前拥有9个生产基地（总产能14万笼位），其中国内自有产能仅金山I期，其余均为租赁 [4] - 2024年固定资产规模缩减7.76%，使用权资产减少21.95%，主因上海高成本租赁基地退租及笼位优化 [4] - 公司计划通过琥珀路改扩建项目（2025年动工）实现产能转移，降低租赁依赖 [4]