共封装光学(CPO)板块市场表现 - 共封装光学(CPO)板块出现短线下跌趋势 [1] - 仕佳光子股价跌幅超过7% [1] - 景旺电子、生益电子、新易盛、旭光电子等公司股价跟随下跌 [1]

财务表现 - 公司2025年中报营业总收入达9.93亿元，同比大幅增长121.12%，较去年同期增加5.44亿元，实现连续2年上涨 [1] - 归母净利润为2.17亿元，同比飙升1712%，较去年同期增加2.05亿元，同样实现连续2年增长 [1] - 经营活动现金净流入1115.89万元，较去年同期增加3036.94万元 [1] 盈利能力 - 毛利率提升至37.38%，同比增加13.56个百分点，连续2年上升 [3] - ROE达15.57%，同比显著提升14.53个百分点 [3] - 摊薄每股收益0.48元，同比暴涨1715.53%，较去年同期增加0.45元 [3] 运营效率 - 总资产周转率0.48次，同比提升62.58%，较去年同期增加0.19次 [3] - 存货周转率1.45次 [3] 资本结构 - 资产负债率为39.93% [3] 股权结构 - 股东总户数2.48万户，前十大股东合计持股44.29%，共计2.03亿股 [3] - 第一大股东河南仕佳信息技术有限公司持股22.37%，第二大股东葛海泉持股6.66%，第三大股东鹤壁投资集团持股6.54% [3]

中美经贸会谈 - 中美双方在瑞典斯德哥尔摩举行经贸会谈 就经贸关系和宏观经济政策进行深入交流 双方同意推动已暂停的美方对等关税24%部分及中方反制措施展期90天 [2][6] 中国经济增长预期 - IMF大幅上调今年中国经济增长预期0.8个百分点至5.2% 主要因上半年经济活动强于预期和中美关税下调 [3][10] 国有企业运营情况 - 2025年1-6月国有企业营业总收入40.75万亿元同比下降0.2% 利润总额2.18万亿元同比下降3.1% 资产负债率65.2%同比上升0.3个百分点 [8] 新能源汽车行业 - 国务院批准组建中国长安汽车集团有限公司 由国资委履行出资人职责 [6] 科技金融政策 - 浙江省提出到2027年新增科技领域上市企业占比达80%以上 推动AIC试点基金规模达400亿元 [9] 光伏行业动态 - 中国光伏行业协会澄清关于多晶硅反内卷的不实信息 呼吁行业不信谣不传谣 [9] 券商观点 - 国泰海通预计国家育儿补贴制度年均规模约千亿元 将提振乳品等行业需求 [14] - 广发证券认为AI在智能云/Agent等领域存在大量价值 算力硬件资产有望继续受益FOMO 2.0时代 [15] 公司公告 - 长安汽车等公司公告间接控股股东变更为中国长安汽车 [12] - 仕佳光子上半年净利润2.17亿元同比增长1712% [12] - 万通智控与深明奥斯签订具身智能领域独家授权协议 [12] - 滨化股份筹划发行H股并在香港联交所上市 [12]

重要新闻提示 国务院国资委：组建中国长安汽车集团有限公司 仕佳光子（688313）：上半年净利润同比增长1712% 时空科技（605178）：终止筹划控制权变更事项，公司股票自7月30日开市起复牌 今日提示 今日14时，国新办举行新闻发布会，国家卫生健康委副主任郭燕红和财政部、国家医保局、全国总工会 有关负责人介绍育儿补贴制度及生育支持措施有关情况。 央行公开市场今日有1505亿元7天期逆回购到期。 深交所今日发布国证港股半导体芯片指数、国证港股通资源指数和国证港股通人工智能指数等3条港股 相关指数。 2025世界智能汽车大会7月30日至31日在重庆举办。 财经新闻 1. 7月29日，国务院国资委发布关于组建中国长安汽车集团有限公司的公告称，经国务院批准，组建中 国长安汽车集团有限公司，由国务院国有资产监督管理委员会代表国务院履行出资人职责，列入国务院 国有资产监督管理委员会履行出资人职责的企业名单。至此，国资委履行出资人职责的央企达到100 家。 7月29日，国资委公布中国长安汽车集团有限公司领导人员职务调整信息：朱华荣任中国长安汽车集团 有限公司董事长；提名赵非为中国长安汽车集团有限公司总经理人选。 7月 ...

宏观新闻 - 中美经贸会谈达成共识，双方将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天 [3] - IMF将今年中国经济增速预期大幅上调0.8个百分点至4.8%，反映上半年经济活动强于预期且中美实际关税税率低于预测 [4] - 1-6月国有企业营业总收入40.75万亿元同比下降0.2%，利润总额2.18万亿元同比下降3.1%，资产负债率65.2%同比上升0.3个百分点 [4] 行业新闻 - 香港《稳定币条例》8月1日实施，金管局发布五份监管文件规范发行人 [7] - 中国光伏行业协会辟谣自媒体关于多晶硅反内卷的不实报道，强调将市场化推进反内卷工作 [7] - PCB行业景气度显著改善，高端产品需求旺盛，BT载板订单饱满且出现涨价 [9] - 宁波银行业叫停个人住房贷款"返点"行为，57家银行签署自律公约防止恶性竞争 [10] - 2025世界人工智能大会展示40余款大模型、50余款AI终端及60余款智能机器人，催化国产算力板块 [22] - 超硬材料产业受关注，金刚石作为战略材料在精密加工和半导体领域需求增长 [23][24] 公司新闻 - 药明康德拟将回购股份价格上限调整为不超过114.15元/股 [2][11] - 力源科技实控人沈万中因违规披露信息罪被判有期徒刑一年 [12] - 东安动力与湖南天雁公告中国长安汽车成为间接控股股东 [13] - 长春高新创新药苯磺酸氨氯地平口服溶液用冻干粉获美国FDA批准上市 [13] - 仕佳光子半年报显示净利润同比增长1712% [15] - 华勤技术拟23.93亿元受让晶合集成6%股份 [14] - 赛微电子公告国家集成电路基金累计减持1.06%股份 [16] 投资机会 - DDR4 DRAM因大厂停产计划导致供需紧张，现货价格超过DDR5，涨价效应或持续至2025年底 [19][20] - 人形机器人商业化加速，国内厂商订单突破叠加资本化进程推进，特斯拉持续优化方案带动产业链 [21] - 算力中心建设受政策支持，WAIC2025展示AI创新成果催化国产算力需求 [22]

金融科技合作 - 渣打集团与阿里巴巴集团签署战略合作备忘录 依托阿里云人工智能技术加速金融与AI融合 [2][5] 基金动态 - 超百家基金公司年内累计申购旗下产品5400次 权益类基金净申购金额突破25亿元 [2] - 方正富邦基金自购旗下权益类基金不少于2500万元 承诺持有期不低于1年 [21] 农业政策 - 农业农村部将推进产销区域合作 加强协作帮扶促消费 包括专项工作、定点帮扶机制和社会力量动员 [4] 医疗与科技 - 江苏省拟定脑机接口医疗服务价格 非侵入式适配费966元/次 侵入式置入费6600元/次 取出费3200元/次 [4] - 国家医保局召开创新药械座谈会 聚焦创新药研发难点与发展方向 [5] 人工智能标准 - 中国人工智能产业发展联盟将启动大模型一体机性能标准研制 计划8月1日召开框架研讨会 [4] 光通信行业 - 800G光模块需求激增 高盛预测2025年销量1990万单位(上调10%) 市场规模127.3亿美元(同比+60%) 2026年销量3350万单位(上调58%) 市场规模193.7亿美元(同比+52%) [7] - LightCounting预测2025年全球以太网光模块市场规模增速50% 未来五年CAGR 15%-18% [7] - 国内CPO供应商集中在产业链上游 加速全球化产能布局 [7] 人形机器人 - 特斯拉计划2026年量产Optimus人形机器人 目标5年内年产100万台 [9] - 国家人形机器人创新中心设立300万元开放基金 资助平台技术、具身智能等四大领域研究 [9] - 道氏技术与能斯达、芯培森合作研发人形机器人电子肌肉、皮肤及关节材料 [18] 公司业绩 - 仕佳光子上半年营收9.93亿元(同比+121.12%) 净利润2.17亿元(同比+1712%) 1.6T光模块相关产品进入验证或批量出货阶段 [13] - 光智科技上半年营收10.19亿元(同比+78.20%) 净利润2399.88万元 [13] 产品与授权 - 万通智控获深明奥思Fellow 1芯片板卡具身智能领域5年独家授权 [14] - 智翔金泰斯乐韦米单抗注射液获儿童狂犬病被动免疫临床试验批准 [15] 并购与投资 - *ST海华拟4300万元收购巴州鲁新鼎盛燃气100%股权 [16][17] 公募调研 - 上周128家公募机构调研104家A股公司539次 TMT板块最受关注 计算机(83次)、电子(53次)居前 [20] 基金表现 - 主动权益类基金年内平均收益率13.74% 超九成正收益 近60只收益率超60% 长城医药产业精选(120.89%)等3只翻倍 [22] - 当前48只权益类基金在发 39只即将发行 多位知名基金经理推出新产品 [22]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 公司代码：688313 公司简称：仕佳光子 第一节 重要提示 1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读半年度报告全文。 1.2重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告"第三 节管理层讨论与分析"之"四、风险因素"。 1.3本公司董事会及全体董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.4公司全体董事出席董事会会议。 1.5本半年度报告未经审计。 1.6董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 1.7是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 第二节 公司基本情况 2.1公司简介 公司股票简况 ■ 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 联系人和联系方式 ■ 2.2主要财务数据 单位：元 币种：人民币 ■ 2.3前10名股东持股情况表 单位: 股 ■ 2.4前十名境内存托凭证持有人情况表 □ ...

仕佳光子业绩与产品进展 - 上半年营业收入9.93亿元，同比增长121.12%，净利润2.17亿元，同比增长1712% [1] - 1.6T光模块用AWG芯片及组件进入客户验证阶段，MT-FA产品实现批量出货 [1] - 成功开发数据中心和AI算力用高功率CWDFB激光器、硅光用耐高温FAU器件等新产品，部分送样或小批量出货 [1] 中国长安汽车股权变更 - 兵器装备集团分立后，中国长安汽车通过辰致集团间接持有湖南天雁37.25%股份 [1] - 中国长安汽车通过辰致集团间接持有东安动力50.93%股份（2.38亿股） [2] - 两家上市公司实际控制人仍为国务院国资委 [1][2] 万通智控智能领域合作 - 获深明奥思半导体Fellow 1大模型芯片板卡5年独家授权，涉足具身智能大模型域控领域 [3] 药明康德股份回购调整 - 拟将A股回购价格上限从90.72元/股上调至114.15元/股 [4] 新亚电子业务说明 - 高频高速铜缆连接线收入占比仅3.31%，董事及高管已完成减持计划 [5] 华勤技术股权投资 - 拟以23.93亿元受让晶合集成6%股份（1.2亿股，单价19.88元/股），将提名一名董事 [6] 方邦股份产品说明 - 可剥铜产品上半年销售收入占比不足0.3%，CoWoP技术路线落地存在不确定性 [7][8] 企业业绩表现 - 国邦医药净利润同比增长12.60%，宏发股份净利润9.64亿元（+14.19%） [11] - 凯美特气扭亏净利5584.61万元，恩华药业净利7亿元（+11.38%） [11] - 光智科技扭亏净利2399.88万元，星华新材预计净利增12.37%-27.36% [11] - 南亚新材净利预增44.69%-71.82%，绿地控股房地产销售338.95亿元（+6.46%） [11] - 陆家嘴净利同比下降7.87%，赛恩斯净利预减57.53%-60.13% [11] 投资与合作协议 - 诚邦股份Q2新签合同1598.93万元，北方国际Q2新签3.87亿美元合同 [11] - *ST海华子公司拟4300万元收购鲁新鼎盛100%股权 [11] - 安徽建工联合中标36.14亿元高速公路项目，天铁科技孙公司签订4亿元采购合同 [11] - 道氏技术签订人形机器人战略合作协议，亿田智能与SMEG、思美科签署经销协议 [13] 医药领域进展 - 津药药业腹膜透析液通过一致性评价，万孚生物子公司获产品注册证 [13] - 立方制药盐酸丙美卡因原料药获批，福元医药联苯苄唑溶液获注册证书 [13] - 智翔金泰斯乐韦米单抗注射液获临床批件，新天地维格列汀片获注册证书 [13] - 华北制药获腺苷钴胺胶囊证书，华润双鹤DC50292A片获FDA临床许可 [13] - 尖峰集团子公司获恩格列净原料药批件，长春高新苯磺酸氨氯地平口服液获FDA批准 [13] 其他重要事项 - 蜀道装备与蜀道集团、丰田汽车设立合资公司完成工商登记 [12] - 江龙船艇预中标长岛"蓝色粮仓"项目，宁波能源拟投1500万元压缩空气项目 [13] - 平煤股份拟申请13.44亿元贷款用于煤矿智能化改造 [13] - 滨化股份筹划港股上市，华能水电、爱旭股份定增获证监会批复 [13] - 万华化学福建工业园复产，海南发展光伏玻璃子公司停窑减产 [13]

财务表现 - 2025年上半年营收达9.93亿元，同比增长121.12% [1] - 净利润2.17亿元，同比增长1712.00% [1] - 扣非净利润2.14亿元，同比增长12667.42% [1] - 经营现金流净额1115.89万元，同比增长158.09% [1] 业务表现 - 主营业务收入9.76亿元，占总营收98.28% [1] - 光芯片和器件收入7亿元，同比增长190.92% [1] - 室内光缆收入1.5亿元，同比增长52.93% [1] - 线缆高分子材料收入1.26亿元，同比增长23.39% [1] - 境外收入4.52亿元，同比增长323.59%，占总营收45.50% [1] 增长驱动因素 - 人工智能驱动数通市场增长，公司产品优势凸显，订单增加 [1] - 提升运营管控，降本增效，盈利能力增强 [1] 研发投入 - 研发投入6141.78万元，同比增长14.01% [1] - 研发投入占比下降5.81个百分点，因营收增长高于研发投入增长 [1] - 保持对光芯片与器件研发投入，构建完整IDM业务体系 [1] - 形成全链条自主可控能力，奠定光通信领域核心地位 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入9.93亿元，同比增长121.12% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.17亿元，同比增长1712.00% [1] - 扣除非经常性损益的净利润2.14亿元，同比增长12667.42% [1] - 经营活动产生的现金流量净额1115.89万元，同比增长158.09% [1] - 每股收益和净资产收益率等相关财务指标随之增长 [1] 业务表现 - 主营业务收入9.76亿元，占比98.28%，其他业务收入1702.89万元，占比1.72% [2] - 光芯片和器件产品收入7亿元，同比增长190.92% [2] - 室内光缆产品收入1.5亿元，同比增长52.93% [2] - 线缆高分子材料产品收入1.26亿元，同比增长23.39% [2] - 境外收入4.52亿元，同比增长323.59%，占总收入比为45.50% [2] 增长驱动因素 - 人工智能发展驱动数通市场快速增长 [1] - 产品竞争优势凸显，客户认可度提高 [1] - 光芯片和器件、室内光缆和线缆高分子材料三类业务订单较上年同期实现不同程度增长 [1] - 持续提高运营管控能力，加强降本增效工作，提高产品良率 [1] 研发投入 - 研发投入6141.78万元，较上年同期增长14.01% [3] - 研发投入占营业收入的比例较上年同期减少5.81个百分点 [3] - 持续保持对光芯片与器件的战略性研发投入 [3] - 已构建覆盖芯片设计、晶圆制造、芯片加工及封装测试的完整IDM业务体系 [3] 核心竞争力 - 掌握关键芯片的自主核心技术 [3] - 形成全链条自主可控能力 [3] - 在光通信领域具有核心竞争力 [3]