南京迪威尔高端制造股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ? 是否涉及差异化分红送转：是 ? 每股分配比例 每股现金红利0.14元 证券代码：688377 证券简称：迪威尔 公告编号：2025-014 ? 相关日期 股权登记日 除权（息）日 现金红利发放日 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司2025 年 5 月 20 日的2024年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东， 公司回购专用证券账户持有的股份除外。 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 根据《上市公司股份回购规则》 号——回购股份》 等相关规定，上市公司回购的股份自过户至上市公司回购专用 账户之日起即失去其权利，不享有股东大会表决权、利润分配、公积金转增股本、 认购新股等权利，故公司回购专用证券账户持有的股份不参与本次权益分派。 （1）差异化分红方案 根 ...

北京国枫律师事务所 关于南京迪威尔高端制造股份有限公司 差异化分红事项的法律意见书 国枫律证字[2025]AN075-1 号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编: 100005 电话 (Tel) : 010-88004488/66090088 传真 (Fax) : 010-66090016 北京国枫律师事务所 关于南京迪威尔高端制造股份有限公司 差异化分红事项的法律意见书 国枫律证字[2025]AN075-1号 致: 南京迪威尔高端制造股份有限公司 北京国枫律师事务所(以下简称"本所") 受南京迪威尔高端制造股份有限 公司(以下简称"公司"或"迪威尔") 委托,根据《中华人民共和国公司法》 (以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券 法》"）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第７号—回购股份》(以下 简称"《回购股份监管指引》")等相关法律、法规及规范性文件的规定,本所 律师就公司本次差异化分红相关事项出具本法律意见书。 对本法律意见书的出具，本所律师特作如下声明: 1. 本所 ...

证券代码：688377 证券简称：迪威尔 公告编号：2025-014 南京迪威尔高端制造股份有限公司 2024年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2025/6/19 | 2025/6/20 | 2025/6/20 | 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司2025 年 5 月 20 日的2024年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2024年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东， 公司回购专用证券账户持有的股份除外。 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》 等相关规定，上市公司回购的股份自过户至上市公司回购专用 是否涉及差异化分红送转：是 每股分配比例 每 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖给予“增持”评级 [1][10][90] 报告的核心观点 - 迪威尔深耕油气行业二十余年，已进入全球油服龙头供应链，产品涵盖三大系列，应用于多个油气设备领域，虽处于成长阶段业绩有波动，但随着产品竞争力加强和规模效应释放，未来成长空间广阔 [2] - 油服行业壁垒高，迪威尔是产业链关键一环，深海油气和非常规油气领域发展前景好，公司下游客户订单饱满，深海设备锻件和国内压裂设备锻件市占率有望提升 [3][4] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润为1.4/2.1/2.6亿元，当前市值对应PE分别为27/18/14倍，首次覆盖给予“增持”评级 [10][90] 根据相关目录分别进行总结 迪威尔：陆上井口 + 深海设备专用件领先供应商 - 深耕油气行业二十余年，1996年成立，1998年进入机械加工制造领域，2000年切入油气设备专用件，2014年研发深海设备核心专用件，2020年登陆科创板，2024年收购新加坡公司，股权结构稳定，实控人张氏夫妇合计持股33.9% [15][16] - 产品形成三大系列，应用于多个油气设备领域，与全球大型油气技术服务公司建立合作，前五大客户占比超70% [20][23] - 成长阶段业绩有波动，2024年营收和归母净利润下降，主要受出口业务影响，未来随着钢价稳定和规模效应释放，盈利能力有望修复，募投项目推进顺利，收购新加坡公司助力发展 [28][34][48] 深海 + 非常规油气开采为长期趋势，看好配套产业链发展 - 油服行业为油气开采提供设备和服务，壁垒高，全球大型石油公司资本开支增长，油服行业景气度有望延续 [50][51][53] - 2025年政府工作报告首提“深海科技”，各地出台政策支持，深海资源丰富，相关产业发展有望提速 [57][58] - 我国常规油气禀赋难满足需求，页岩油气成为未来增储上产主力 [64] - 下游客户在手订单饱满，公司深海装备零部件与海外龙头合作，产品矩阵和价值量扩展，市占率有望提升至3%，对应收入29亿元；压裂设备零部件绑定国内龙头，随客户出海海外市场可期，市占率有望提升至40%，对应收入6.8亿元 [67][72][87] 盈利预测 - 预计公司有望持续增长，油气生产系统专用件2025 - 2027年营业收入为1045/1307/1503百万元，同比+25%/+25%/+15%，毛利率为22.0%/23.0%/24.0%；非常规油气开采专用件营业收入为193/271/365百万元，同比+52%/+40%/+35%，毛利率为12.2%/13.0%/14.0%；井控装置专用件营业收入为46/53/61百万元，同比+15%/+15%/+15%，毛利率为19.0%/19.5%/20.0% [89]

证券代码：688377 证券简称：迪威尔 公告编号：2025-013 南京迪威尔高端制造股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （二） 股东大会召开的地点：江苏省南京市江北新区迪西路 8 号公司三楼 1 号 会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 56 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 56 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 80,576,339 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 80,576,339 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 41.54 | | （%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 41.54 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 ...

国枫律股字[2025]0024 号 致：南京迪威尔高端制造股份有限公司（贵公司） 北京国枫（南京）律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师 出席并见证贵公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称 "《股东会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证 券法律业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简 称"《证券法律业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《南 京迪威尔高端制造股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次 会议的召集与召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等 事宜，出具本法律意见书。 对本法律意见书的出具，本所律师特作如下声明： 南京市鼓楼区集庆门大街 270 号苏宁环球国际中心 43 层 电话：025-85803866 传真：025-85803680 邮编：210003 北京国枫（南京）律师事务所 关于南京迪 ...

证券代码：688377 证券简称：迪威尔 南京迪威尔高端制造股份有限公司 二〇二五年五月 议案 8：关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案 21 为了维护全体股东的合法权益，确保公司股东大会的正常秩序和议事效率，根 据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司章程》和《股东大会 议事规则》制订以下会议须知，请出席股东大会的全体人员遵照执行。 一、会议期间，全体出席人员应以维护股东的合法权益、保证大会的正常秩序 和议事效率为原则，认真履行法定义务，自觉遵守大会纪律，不得侵犯其他股东的 权益，以确保股东大会的正常秩序。 二、大会设会务组，具体负责会议组织筹备，处理会议现场相关事宜。 三、股东要求在股东大会上发言或就相关问题提出质询的，应事先向大会会务 组登记。股东不得无故中断大会议程要求发言。在议案过程中，股东临时要求发言 或就有关问题提出质询的，须向大会会务组申请，并经大会主持人许可，始得发言 或提出问题。非股东（或股东代表）在会议期间未经大会主持人许可，无权发言。 四、股东的发言、质询内容与本次股东大会议题无关或涉及公司未公开重大信 息，大会主持人或相关负责人有权制止其发言或 ...

2024 年年度股东大会会议资料 证券代码：688377 证券简称：迪威尔 南京迪威尔高端制造股份有限公司 2024年年度股东大会会议资料 二〇二五年五月 2024 年年度股东大会会议资料 2024 年年度股东大会会议资料 目录 | 2024 | 年年度股东大会会议须知 2 | | --- | --- | | 2024 | 年年度股东大会表决办法说明 3 | | 2024 | 年年度股东大会会议议程 4 | | 2024 | 年年度股东大会会议议案 5 | | 议案 | 1：关于公司 2024 年度财务决算的议案 5 | | 议案 | 2：关于公司 2024 年年度利润分配方案的议案 10 | | 议案 | 3：关于公司 年年度报告全文及摘要的议案 2024 11 | | 议案 | 4：关于公司 2024 年度董事会工作报告的议案 12 | | 议案 | 5：关于公司 2024 年度监事会工作报告的议案 17 | | 议案 | 6：关于公司董事、监事及高级管理人员 2025 年度薪酬的议案 19 | | 议案 | 7：关于聘请 2025 年度会计师事务所的议案 20 | | 议案 | 8：关于提请股东大会授权 ...

公司公布24 年与25 年Q1 业绩：24 年收入11.24 亿元，同比-7.12%；归母净利润0.86 亿元，同 比-39.90%。25 年Q1 收入2.71 亿元，同比-5.36%；归母净利润0.21 亿元，同比-25.40%。公司年报业绩 低于我们预期（预期归母净利1.04 亿元），主要系油气生产系统专用件业务增速不及预期。24年海上油 气资本开支有所回落拖累公司收入端，但25 年公司募投项目投产后有望打开新的市场空间，公司业绩 订单有望释放。维持"买入"评级。 产品结构调整，毛利率稍有承压 风险提示：油气行业景气度风险；地缘政治发生重大变动的风险；市场竞争加剧风险；汇率变动风险。 募投项目按期推进，多年高位资本开支有望进入丰厚回报期公司多向模锻项目布局十余年，瞄准高端大 型阀门国产化替代，锻造工艺与设备全球领先。当前深海设备产业链向亚太持续转移下，公司多向模锻 产品下游需求可见度高，航空、核电等潜在市场也十分广阔。根据公司24 年年报，公司多向模锻项目 按期推进：当前已完成设备安装、模具制造、主设备调试等重要环节，公司多年高位资本开支有望进入 丰厚回报期。 盈利预测与估值 我们下调公司25-26 年归 ...

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：油气、航空、核电等高端装备行业 [2][8] - 公司：迪威尔、新加坡 HME、华泰机械 [2][6][24] 纪要提到的核心观点和论据 财务表现 - 2024 年营收 11.24 亿元，净利润 8560 万元，扣非净利润 8265 万元，同比分别下降 7.12%、39.9%和 39.7%，原因包括全球经济复苏乏力、石油公司资本开支谨慎、深海水下能源项目特性及成本上升等 [3] - 2025 年一季度营收 2.7 亿元，净利润 2105 万元，扣非净利润 1980 万元，同比分别下降 5.36%、25.4%和 21.36%，受行业资本开支需求增长缓慢、市场竞争激烈、成本上升等因素影响 [2][4] 产品营收及毛利率 - 2024 年深海设备专用件占主营收入 42%，毛利率 33%；井口件占比 37%，毛利率 8%；压裂件收入占比 18%，毛利率 12%；钻采件占比 4%，毛利率 18% [2][5] - 2025 年 1 - 4 月深海设备专用件订单占比接近 60%，高毛利率产品订单增加或改善盈利能力 [2][5] 战略举措 - 2024 年 10 月底完成对新加坡 HME 100%股权收购，旨在提升产能、实现协同效应、加强综合实力和核心竞争力，满足国际市场需求，预计今年收入和利润增加约 20% [2][6][7][11] - 募投项目已完成设备安装等环节，客户已考察交流，建成后将增强油气领域产品品类覆盖，并适时参与航空、核电等高端装备行业零部件制造 [2][8] 市场情况 - 去年上海订单占比约 40%，今年上升至 60%，上半年上海订单绝对值显著增长，国内市场需求集中度提高 [3][10] - 深海油气需求稳定且开采成本降低，勘探技术提升使全球大型石油及油气装备公司聚焦水下开采领域，迪威尔作为深海设备专用电制造商前景广阔 [9] 新加坡公司情况 - 一季度收入 1800 万元，全年目标 1.2 亿元新币（约合人民币 2.4 亿元），一季度净利率约 10%，全年预计达 15 - 20% [12][13] - 收购后进行管理结构调整和产品更新，订单量增加，全面整合及设备更新后预计明年有更大增长 [11] 产品价格调整 - 从去年 12 月开始逐步提高产品报价，深海产品提价幅度较大，井口产品提价幅度较小，整体平均提价幅度有限 [3][16][17][18] 多向模块技术路径等进展 - 已完成冷调试，正在进行热调试，间歇式工艺已调试出部分品类，全自动化连续生产线预计今年后几个月进入热调状态 [19] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2024 年管理费用较去年同期增长 9.67%，因管理人员薪酬增加及收购子公司审计和律师费用增加；销售费用略有增加；财务费用减少因人民币贬值汇兑收益增加；研发费用同比减少 9.83%，因产品研发投入减少 [3] - 主营业务毛利率减少 3.56 个百分点，因订单售价不增但成本端职工薪酬和折旧增加；净利润减少 4.15 个百分点，因毛利下降及收购境外子公司中介机构费用增加 [3][4] - 公司部分业务板块毛利率低甚至亏损仍接低价订单，因可分摊成本，且今年国家政策要求停止恶性竞争，预计盈利能力不再下降，目前报价已调整 [15] - 客户计划本月对多向模块技术项目进行审核，审核后可能提修改建议，公司还需进行多项改进工作，推进节奏谨慎 [22][23]