募集资金情况 - 公司公开发行48,667,000股A股，每股发行价16.42元，募集资金总额799,112,140元，净额723,876,362.74元[2] - 前次募集资金净额72,387.64万元及扣除手续费后利息收入3,910.92万元已全部投入完毕[18] - 截至2025年9月30日，募集资金净额为72387.64万元，已累计投入募集资金总额为73768.21万元[25] 募投项目投入 - 截至2020年6月30日，募投项目已投入自有资金2,280.78万元，2020年7月28日同意用募集资金置换[9] - 募投项目累计投入68,052.36万元，节余募集资金支付尾款及质保金7,270.51万元，剩余975.69万元永久补充流动资金[18][19] - 油气装备关键零部件精密制造项目拟使用44,180.38万元，累计投入40,464.74万元[20] - 研发中心建设项目拟使用3,035.00万元，累计投入1,721.52万元[20] 资金使用安排 - 2020 - 2024年多次审议通过使用闲置募集资金进行现金管理，额度分别为6亿、5.5亿、3.5亿、1.5亿、6000万元[14][15][16] - 2024年9月27日，将节余募集资金8,246.21万元转入公司一般存款账户用于永久补充流动资金[18] - 公司将5700万元超募资金用于永久性补充流动资金，占超募资金总额的29.73%[22] - 公司将13808.37万元超募资金（含利息）用于投资建设深海油气开发水下生产系统关键部件制造项目[23] 项目进展与效益 - 2024年9月，“油气装备关键零部件精密制造项目”“研发中心建设项目”满足结项条件[18] - 截至2025年9月30日，油气装备关键零部件精密制造项目尚余尾款1,046.77万元未支付[21] - 油气装备关键零部件精密制造项目2025年9月达到预定可使用状态，实际投资比承诺多2000.22万元[25] - 研发中心建设项目预定可使用状态日期为2024年9月，实际投资比承诺少1313.48万元[26] - 超募资金 - 深海油气开发水下生产系统关键部件制造项目2023年4月整体验收，实际投资比承诺多693.83万元[26] - 超募资金 - 深海油气开发水下生产系统关键部件制造项目最近三年及2025年1 - 9月累计实现效益达预计效益[32] 各年度资金使用额 - 2020年使用募集资金16344.02万元[25] - 2021年使用募集资金9173.26万元[25] - 2022年使用募集资金15555.83万元[25] - 2023年使用募集资金19996.41万元[25] - 2024年使用募集资金8125.54万元[25] - 2025年1 - 9月使用募集资金4573.15万元[25]

募集资金情况 - 公司公开发行4866.7万股A股，每股发行价16.42元，募集资金总额7.9911214亿元，净额7.2387636274亿元，2020年7月1日资金全部到位[12] - 前次募集资金初始存放总额7.421787亿元，支付相关费用后剩余7.238764亿元[15] 资金使用情况 - 截至2020年6月30日，公司募投项目已投入自有资金2280.78万元，2020年7月28日同意用募集资金置换[19] - 2020 - 2025年9月各年度使用募集资金金额分别为2020年6344.02万元、2021年9173.26万元、2022年5555.83万元、2023年9996.4万元、2024年4573.15万元、2025年1 - 9月8125.54万元[32] - 2024年使用募集资金总额为1142.71万元，2025年1 - 9月为4573.15万元[35] 闲置资金投资 - 2020年7月28日同意用最高不超6亿元闲置募集资金买投资产品，期限不超12个月[23] - 2021年7月26日同意用最高不超5.5亿元闲置募集资金买投资产品，期限12个月内有效[23] - 2022年7月25日同意用最高不超3.5亿元闲置募集资金买投资产品[23] - 2023年7月21日公司同意使用最高不超过1.5亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[24] - 2024年7月16日公司同意使用最高不超过6000万元闲置募集资金购买有保本约定的投资产品，期限12个月[24] 项目进展 - 2023年公司将油气装备关键零部件精密制造项目、研发中心建设项目达到预定可使用状态时间延期至2024年9月[33] - 截至2025年9月末，油气装备关键零部件精密制造项目多向模锻主体部分达到预定可使用状态，剩余部分生产线正在调试[33] - 超募资金 - 深海油气开发水下生产系统关键部件制造项目2022年10月主体转固，2023年4月项目整体验收[35] 项目效益 - 产后税后利汇项目承诺效益为12307万元[36] - 超募资金 - 深海油气水下生产系统关键部件制造项目正常年收入9400万元[36] - 超募资金 - 深海油气水下生产系统关键部件制造项目2024年1月收入5377.62万元[36] - 超募资金 - 深海油气水下生产系统关键部件制造项目2025年1 - 9月收入6607.39万元[36] - 超募资金 - 深海油气水下生产系统关键部件制造项目累计实现收入65130万元[36] 其他资金处理 - 2024年9月公司将“油气装备关键零部件精密制造项目”“研发中心建设项目”节余募集资金8246.21万元转入一般存款账户永久补充流动资金[26] - 前次募集资金净额72387.64万元及利息收入3910.92万元已全部投入完毕，募投项目累计投入685元，节余资金支付尾款及质保金7270.51万元，剩余975.69万元永久补充流动资金[26] - 2020年公司将5700万元超募资金用于永久性补充流动资金，占超募资金总额29.73%[29] - 2021年公司将13808.37万元剩余超募资金用于投资建设深海油气开发水下生产系统关键部件制造项目[29] - 截至2025年9月30日，油气装备关键零部件精密制造项目尚余1046.77万元尾款未支付，研发中心建设项目暂未支付[28]

业绩总结 - 2020 - 2024年公司营业收入复合增长率12.24%[124] - 报告期内公司主营业务收入分别为94471.74万元、115435.81万元、108427.43万元和84747.46万元，综合毛利率分别为23.24%、21.98%、18.80%和21.79%[184] - 2025年1 - 9月工业燃气轮机零部件产品收入792.98万元，占主营业务收入0.94%；2024年度产品收入115.64万元，占比0.11%；2022年度产品收入55.69万元，占比0.06%[20] - 2025年1 - 9月公司深海承压零部件产品收入6179.74万元[146] - 2025年1 - 9月公司前五大客户销售金额65079.43万元，占营业收入比例74.55%[199] 用户数据 - 公司已与TechnipFMC、SLB、Baker Hughes等建立长期稳定合作关系[69] - 公司核心客户包括TechnipFMC、SLB等全球大型油气技术服务公司和知名装备制造公司[77] 未来展望 - 未来10年，全球工业燃气轮机新订单总额将超1370亿美元，现役机组大修和维修售后市场产品和服务总额预计超2610亿美元[25] - 未来10年工业燃气轮机对锻造类零部件需求达398.00 - 665.50亿美元，每年市场需求39.80 - 66.55亿美元[25] - 2025 - 2027年假设公司营业收入维持12.24%的增速[124] 新产品和新技术研发 - 公司引进威尔汉堆焊技术价款为200.00万美元，2022年11月完成验收及价款支付[38] - 公司已有33项焊接规范评定通过主要客户审核认证[39] - 截至2025年9月末，拥有已授权专利156项（其中国内发明专利64项、国际发明4项）和10项软件著作权[51] - 截至2025年9月末，主持或参与7项国家标准、5项行业标准和12项团体标准制定[51] 市场扩张和并购 - 公司拟发行可转债募集资金不超过90770.54万元，用于“深海承压零部件产品精密制造项目”和“工业燃气轮机关键零部件产品精密制造项目”[6] - 2024年公司收购HME公司，截至2025年9月末商誉余额为7078.65万元[184] 其他新策略 - 公司采取“以销定产”的生产经营模式，根据订单安排工艺设计及生产计划[80] - 公司生产流程有“柔性生产”特征，主要生产设备可根据订单调配产能，可将部分生产环节外协加工[81] - 募投项目产能规划合理，通过推进产品技术迭代、巩固与现有客户合作、加强销售队伍建设等措施消化产能[91][94][95][96]

股票简称：迪威尔 股票代码：688377 南京迪威尔高端制造股份有限公司 （南京市江北新区迪西路 8 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 并在科创板上市 （申报稿） 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 公告日期：2025 年 12 月 南京迪威尔高端制造股份有限公司 募集说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 募集说明书 1-1-1 南京迪威尔高端制造股份有限公司 募集说明书 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集 说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、不满足投资者适当性的投资者 ...

审核进展 - 公司于2025年12月31日收到上交所《审核问询函》[2] - 会同中介机构研究落实并公开披露回复[2] 发行情况 - 发行可转债需通过上交所审核并获证监会同意注册[3] - 能否通过审核及获同意注册存在不确定性[3] 公告信息 - 公告发布时间为2026年2月4日[5]

关于南京迪威尔高端制造股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 申请文件的审核问询函的回复 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） $$\mathbf{\partial}\mathbf{\partial}\mathbf{\partial}\mathbf{\partial}\mathbf{\partial}\mathbf{\partial}\mathbf{\partial}\mathbf{\partial}$$ 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 电子信箱：mail@gztycpa.cn E-mail：mail@gztycpa.cn 关于南京迪威尔高端制造股份有限公司向不特定对象发行 可转债申请文件的审核问询函的回复 上海证券交易所： 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"本所"或"我们" ...

公司融资进展 - 公司于2025年12月31日收到上海证券交易所就向不特定对象发行可转换公司债券申请文件出具的首轮《审核问询函》 [1] - 公司需会同中介机构落实问询问题，并将公开披露《审核问询函》的回复 [1] - 本次可转债发行尚需通过上海证券交易所审核，并获得中国证监会同意注册后方可实施，最终结果及时间存在不确定性 [1] 公司信息披露 - 公司将根据可转债发行审核的后续进展，及时履行信息披露义务 [1]

公司股价与交易表现 - 2月2日，迪威尔股价下跌5.17%，报收40.36元/股 [1] - 当日成交额为5410.64万元，换手率为0.67% [1] - 公司总市值为78.57亿元 [1] 公司基本信息 - 公司全称为南京迪威尔高端制造股份有限公司，位于江苏省南京市江北新区迪西路8号 [1] - 公司成立于2009年8月19日，于2020年7月8日上市 [1] - 公司主营业务为专业研发、生产和销售油气设备专用件 [1] 基金持仓变动 - 平安基金旗下平安研究智选混合A（021576）在四季度减持迪威尔1.09万股 [2] - 截至四季度末，该基金持有迪威尔1.22万股，占基金净值比例为4.62%，为第六大重仓股 [2] - 根据测算，2月2日该基金持仓迪威尔浮亏约2.69万元 [2] 相关基金概况 - 平安研究智选混合A（021576）成立于2024年8月20日，最新规模为193.19万元 [2] - 该基金今年以来收益率为7.35%，同类排名3009/9000 [2] - 该基金近一年收益率为49.76%，同类排名2067/8193 [2] - 该基金成立以来收益率为45.79% [2] - 该基金的基金经理为张荫先 [2] - 张荫先累计任职时间为2年103天，现任基金资产总规模为17.83亿元 [2] - 张荫先任职期间最佳基金回报为97.23%，最差基金回报为47.48% [2]

行业投资评级 - 对机械设备行业评级为“看好”（维持）[6] 核心观点 - 地缘冲突加剧引发市场对油气供应减少的担忧，推动布伦特油价回升，若油价持续走高，有望边际提升行业资本开支与油服景气度[9] - 全球油气资本开支活跃度处于较低水平，存在向上恢复的弹性，例如全球活跃钻机数约1700-1800部，低于2019年前水平，且国内油气开采业固定资产投资在2024年及2025年分别同比下降1.8%和5.1%[9] - 由于油气项目建设周期长，从油价回升到油服景气度传导至少需要半年左右，下游业主将更重视供应商的长期竞争力，因此高竞争力的油服装备企业更受益于行业复苏[4][9] 投资建议与标的 - 看好具有高竞争力的油服装备企业的投资机会[4] - 提及的相关公司包括：杰瑞股份（评级：买入）、迪威尔（未评级）、博迈科（未评级）、海油工程（未评级）、中密控股（未评级）[4] 行业现状与数据 - 近期地缘冲突持续，例如2026年1月美国对委内瑞拉采取军事行动，叠加美国严寒天气影响炼油产出，共同推升油价[9] - 国内油气对外依赖度仍高，预计国内资本开支将逐渐恢复，海外方面，美国政府政策推动及EIA预测天然气发电装机量上升，预计2026年海外油服开支需求也有望回暖[9] - 报告包含图表显示布伦特原油期货结算价上升，以及全球钻机数量与国内油气开采业固定资产投资增速的变化趋势[10][11]

公司股价表现 - 2024年1月27日，瑞迪威尔（REDWIRE）股价上涨10% [1]