2024 年 3 月 29 日，固德威技术股份有限公司（以下简称"公司"）通过上海 证券交易所交易系统以集中竞价交易方式首次回购公司股份 38,805 股，占公司总股 本 172,887,533 股的比例为 0.02%，回购成交的最高价为 100.00 元/股，最低价为 99.15 元/股，成交总金额为 3,871,351.63 元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 一、回购股份的基本情况 2024 年 2 月 7 日，公司召开的第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关于 以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金通过集中竞 价交易方式进行股份回购。回购股份将用于员工持股计划或股权激励，回购价格不 超过人民币 182.81 元/股（含），回购资金总额不低于人民币 500 万元（含）且不超 过人民币 1,000 万元（含），回购期限为自董事会审议通过本次回购方案之日起 12 个月内。 具体内容详见公司于 2024 年 2 月 8 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》（公告编号：2024- 004）。 二、首次实施回 ...

投资评级 - 投资评级为"优于大市" [1] 核心观点 - 公司2023年业绩表现：2023年公司实现收入73.5亿元，同比增长56.1%，归母净利润8.7亿元，同比增长33.7% [2] - 2023年四季度收入17.1亿元，同比下降5%，归母净利润-0.2亿元，同比下降106%，主要受欧洲逆变器高库存影响海外出货量下滑及年底费用计提较高所致 [2] - 2024年随着行业库存逐步消化，公司业绩环比修复可期 [2] - 公司为组串式逆变器龙头，2022年光伏逆变器出货量位列全球第5，市占率5% [2] - 2022年公司境外收入占比达80%，毛利率达37.12%，较境内业务高23.8个百分点 [2] - 公司储能业务2022年收入22.7亿元，占总收入的48.2%，比重同比提升30.3个百分点 [3] - 公司轻资产运营，2023年前三季度销售、管理、财务费用率分别为6.1%、3.5%、-1.7%，同比下降2、1.2、1.2个百分点 [3] - 预计2023-2025年归母净利润分别为8.69、9.00、10.87亿元，同比增长33.8%、3.6%、20.8% [3] - 给予公司2023年29-31倍PE估值，对应合理价值区间145.58-155.62元 [3] 财务数据 - 2023年预计营业收入73.52亿元，同比增长56.1% [4] - 2023年预计净利润8.69亿元，同比增长33.8% [4] - 2023年预计全面摊薄EPS为5.02元 [4] - 2023年预计毛利率32.3%，净资产收益率29.7% [4] - 2023年预计逆变器业务收入49.3亿元，毛利率39.7% [5] - 2023年预计储能电池业务收入7.2亿元，毛利率22% [5] - 2023年预计户用系统收入12.2亿元，毛利率11% [5] - 2023年预计其他业务收入4.8亿元，毛利率23.1% [6] 行业地位 - 公司为光伏逆变器领域龙头企业 [3] - 2022年公司光伏逆变器出货量位列全球第5，市占率5% [2] - 公司自2018年起强化境外销售布局，2022年境外收入占比达80% [2] - 公司在欧洲、大洋洲、亚洲、南美和非洲等主流市场建立了稳定的业务渠道 [2] - 公司2012年着手"光伏+储能"双向逆变器产品研发，是国内最早布局户用储能产品的公司之一 [3] 运营效率 - 截至2023年三季度，公司流动资产占总资产的72.4% [3] - 2023年前三季度销售、管理、财务费用率分别为6.1%、3.5%、-1.7%，同比下降2、1.2、1.2个百分点 [3] - 2022年公司主要产品逆变器及储能电池成本中直接材料占比均超80% [3] - 2023年预计应收账款周转天数36.28天，存货周转天数117.68天 [9] - 2023年预计总资产周转率1.11次，固定资产周转率7.78次 [9]

北京市天元律师事务所 关于固德威技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见 京天股字（2024）第 094 号 致：固德威技术股份有限公司 固德威技术股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第一次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议于 2024 年 3 月 22 日在固德威技术股份有限公司一楼会议室召开。北京市天元律师事务所 （以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本所律师参加本次股东大会现场会议，并 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》 " "）、 《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）以及《固德威技术股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的召 集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决结果 等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《固德威技术股份有限公司第三届董事会 第二十一次会议会议决议》《固德威技术股份有限公司关于召开 2024 年第一次临 时股东大会的通知》（以下简称"《召开股东大会通知》"）以及本所 ...

证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-012 固德威技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 18 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 18 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 68,064,707 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 68,064,707 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 39.3693 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 39.3693 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长黄敏先生主持，会议采用现场投票 和网络投票相 ...

证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-011 固德威技术股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 固德威技术股份有限公司（以下简称"公司"）本次回购股份的主要内容如下： 1、拟回购股份的用途：回购的股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股 权激励，并在发布股份回购实施结果暨股份变动公告日后三年内转让；若公司本次回购 的股份未能在股份回购实施结果暨股份变动公告日后三年内转让完毕，则将依法履行减 少注册资本的程序，未转让股份将被注销；期间若相关法律法规或政策发生变化，本回 购方案将按修订后的法律法规或政策相应修改； 2、回购规模：回购资金总额不低于人民币500万元（含），不超过人民币1,000万 元（含）； 3、回购期限：自董事会审议通过本次回购方案之日起12个月内； 4、回购价格：不超过人民币182.81元/股（含）； 5、回购资金来源：公司自有资金。 相关股东是否存在减持计划： 公司董监高、控股股东、实际控制人、 ...

证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-010 固德威技术股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2024 年 3 月 22 日 14 点 30 分 召开地点：固德威技术股份有限公司一楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 3 月 22 日 至 2024 年 3 月 22 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 股东大会召开日期：2 ...

证券简称：固德威 证券代码：688390 固德威技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 江苏 苏州 2024 年 3 月 2024 年第一次临时股东大会 会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》以及《公司章程》、《股东大会议事规 则》等相关规定，特制定 2024 年第一次临时股东大会须知。 一、为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作 人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，请出 席大会的股东或其代理人或其他出席者准时到达会场签到确认参会资格，在会议 主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人数及所持有的表决权数量之前，会议 登记应当终止。 三、会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 四、股东及股东代理人参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权 利。股东及股东代理人参加股东大会应认真履行其法定义务，不得侵犯公司和其 他股东及 ...

证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-008 固德威技术股份有限公司 关于控股子公司为下属项目公司申请融资提供新增担 保的公告 被担保方：中新旭德下属项目公司。 本次担保金额：中新旭德提供担保金额合计不超过人民币 5.6 亿元。 本次担保是否有反担保：否。 公司于 2024 年 3 月 6 日召开第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关 于控股子公司为下属项目公司申请融资提供新增担保的议案》。根据《上海证券 交易所科创板股票上市规则》、《公司章程》等相关规定，本次担保事项尚需提 交公司股东大会审议。提请股东大会授权董事会在上述担保额度内，不再就具体 发生的担保另行召开董事会或者股东大会审议，在上述额度内授权董事长或其指 定的授权代理人调整担保方式并签署担保文件。担保事项需银行等金融机构审核 同意的，签约时间以实际签署的合同为准。 二、被担保人的基本情况 本次担保的被担保人为中新旭德下属项目公司，如在担保有效期内发生新设、 收购等情形成为公司全资子公司的，对新设立的或被收购成为公司全资子公司的 担保，也可以在预计担保额度范围内调剂使用预计额度。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存 ...

被担保方：江苏鑫迈德电力工程有限公司（以下简称"鑫迈德"）， 为昱德新能源的全资子公司。 证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-009 固德威技术股份有限公司 关于因开展分布式业务控股子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 担保方：江苏昱德新能源科技有限公司（以下简称"昱德新能源"）。 本事项已经公司第三届董事会第二十一次会议审议，尚需提交公司股 东大会审议。 一、担保情况概述 （一）担保情况一： 为促进分布式光伏业务发展，公司下属子公司鑫迈德拟与金融机构合作开展 融资租赁业务。该业务中金融机构向鑫迈德选择的供应商购买分布式光伏发电设 备，鑫迈德承租该分布式光伏发电设备并向金融机构支付租金，金融机构与鑫迈 德开展融资租赁业务，本次担保额度预计不超过人民币 5 亿元，具体以签订相关 协议为准。 （二）担保情况二： 本次担保金额预计不超过人民币 6 亿元。 本次担保是否有反担保：无。 对外担保逾期的累计金额：0 元。 为满足下属子公司鑫迈德的经营和发展需求，不断提高运行效率 ...

中国国际金融股份有限公司关于 固德威技术股份有限公司 因开展分布式业务控股子公司提供担保的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为固德 威技术股份有限公司（以下简称"固德威"或"公司"）的持续督导机构。根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《上 市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》等有关规 定，对公司因开展分布式业务控股子公司提供担保事项进行了核查，发表核查意 见如下： 一、担保情况概述 担保方：江苏昱德新能源科技有限公司（以下简称"昱德新能源"）。 被担保方：江苏鑫迈德电力工程有限公司（以下简称"鑫迈德"），为昱德新 能源的全资子公司。 本次担保金额预计不超过人民币 6 亿元。 本次担保是否有反担保：无。 对外担保逾期的累计金额：0 元。 本事项已经公司第三届董事会第二十一次会议审议，尚需提交公司股东大会 审议。 （一）担保情况一： （1）申请综合授信公司名称：鑫迈德； （2）综合授信额度：不超过人民币 1 亿元； （3）以上授信额度不等于鑫迈德的实际融资金额，实际融资金额应在综合 授信额度内，并以银行 ...