ESG信披政策与行业趋势 - 沪深北交易所要求457家A股企业强制披露ESG报告，光伏行业位列其中 [3] - 证监会指导三大交易所发布《上市公司自律监管指引——可持续发展报告》及《指南》，规范ESG信披标准 [1] - 光伏行业从规模扩张转向高质量发展，头部企业已披露范围1、2、3温室气体排放数据，通过绿电、节能技术改造等方式降低碳排放强度 [3] - 短期ESG披露成本提高（如范围3排放核算难度大），长期将推动披露规范化、标准化，助力企业出海与国际接轨 [3] 企业ESG治理架构与实践 - 公司建立涵盖治理层、管理层、运营层、监督层的ESG治理架构，董事会为最高责任机构，ESG管理委员会推进具体工作 [4] - ESG融入日常经营需解决资源分配问题，将ESG投入视为支撑未来业务增长的投资 [4] - 环境议题聚焦8项双重重要性议题（如气候变化、生物多样性），设定科学碳排目标并动态监测，年末考核指标完成度 [5] 供应链与价值链减排 - 行业ESG趋势从下游传递至上游，供应商筛选将ESG纳入评分标准，通过准入门槛和培训推动减排 [6] - 公司通过低碳供应商选择、供应链优化及经验分享，推动上下游共同减排 [6] 绿色金融与ESG挂钩贷款 - 公司与兴业银行落地全国首单严格遵循《指南》的ESG挂钩贷款，ESG绩效表现获金融机构认可并降低融资成本 [7] - 贷款利率与ESG指标完成度挂钩，未来可拓展ESG纳入信用评估、贴标金融产品等合作领域 [8] 海外市场与绿色壁垒应对 - 欧盟市场对ESG要求严格（如CBAM、CSRD），初期倒逼企业合规，现转为主动管理，将ESG贯穿产品全生命周期 [9][10] - 企业需符合当地ESG合规要求，借鉴国际标准并参与规则制定，通过国际认证提升产品认可度与竞争力 [11] - 差异化低碳零碳认证可获取海外订单溢价，ESG评级认可有助于建立国际供应链韧性 [11]

债券发行 - 公司发行8864.751万张可转换公司债券，募资886475.10万元，期限6年[4] 转股价格调整 - “天23转债”初始转股价格69.69元/股，多次调整，2025年2月26日修正为25.00元/股[6][7][8] 转股价格修正条款 - 连续30个交易日至少15日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提出修正方案[10] 触发情况与决策 - 截至2025年4月30日触发修正条款，董事会审议不向下修正，8票同意[5][12] 后续安排 - 下一触发修正条款期间从2025年5月6日重新起算[5]

工业经济表现 - 2024年全市工业总产值突破800亿元，连续3年获评全省县域经济高质量发展成绩突出县[1] - 工业增加值占GDP比重保持在50%以上，工业税收占比超90%[1] - 2024年实施53个技改项目，完成重点工业企业数字化改造110家，推动67户企业开展大规模设备更新行动[1] - 食品饮料、装备制造等传统优势产业产值达447.5亿元，同比增长5.4%[1] 新兴产业发展 - 新材料、低空经济等新兴产业产值突破122亿元[2] - 以天合光能为头部引领，形成38GW单晶拉棒、40GW光伏坩埚及20GW高效太阳能电池片生产项目的晶硅光伏产业集群[2] - 建设成都都市圈唯一A1类通用机场，集聚爱思达等21家航空航天企业[2] 招商引资策略 - 开展"1+N""敲门"等专项行动，欣旺达、天合光能等大项目实现当年签约、当年投产[1] - 发挥链主企业作用，联合开展以商招商，形成上下游产业配套格局[2] - 与成都彭州市签订12项合作协议，共同出资成立四川彭什农业发展有限公司，规划建设10个重点项目，总投资超10亿元[2]

会议信息 - 公司第三届监事会第十三次会议于2025年4月28日召开，3名监事实际参会[3] 议案表决 - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》等多议案表决3票同意，部分需提交股东会审议[4][7][8][10][11] - 《关于公司监事2024年度薪酬确认及2025年度薪酬方案的议案》全体监事回避，直交股东会[4][6] - 《关于公司2025年第一季度报告》等议案表决通过[9][12][13]

业绩总结 - 2024年度母公司报表期末未分配利润为-18.38亿元[4] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为-34.43亿元[4] 利润分配 - 2024年度累计回购金额与分红总额均为2.598亿元[5] - 2024年度不派现、不转增、不送股[3][4][5] - 利润分配方案待2024年年度股东会批准[3][5][8]

可转债发行与交易 - 公司获批发行面值总额88.64751亿元可转换公司债券，实际募集资金净额88.1610072015亿元[9] - 可转换公司债券于2023年3月15日起在上海证券交易所挂牌交易，简称“天23转债”，代码“118031”[10] - 可转债期限自2023年2月13日至2029年2月12日[11] 可转债条款 - 可转债每张面值100元，票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[12][13] - 可转债转股期限自2023年8月17日起至2029年2月12日止[14][15] - 本次发行可转换公司债券初始转股价格为69.69元/股[29] 信用评级 - 2024年6月21日，联合资信维持公司主体长期信用等级为“AA”，维持“天23转债”的信用等级为“AA”，评级展望为“稳定”[16] 业务成果 - 2024年公司入选彭博新能源财经（BNEF）Tier 1一级组件制造商榜单，在Mackenzie全球光伏组件制造商排名中位列第二[55] - 2024年公司再度获评美国RETC“全面最佳表现奖”，并连续第十年获评PVEL全球“最佳表现”组件制造商[55] - 2024年公司成功制备全球首块全回收光伏组件，盐城大丰基地荣获光伏行业首个“零废工厂”称号[56] 用户数据 - 2024年公司分布式业务累计服务用户超130万户[57] 业务数据 - 2024年公司支架业务出货7.3GW，跟踪支架业务较上一年持续增长[57] - 2024年公司支架业务在重点市场欧洲、拉美、中东等区域出货量位于区域前五[57] - 2024年公司集中式光储系统业务重大突破，国内风光储项目指标获取量5.7GW，储备量8GW[58] - 2024年储能装机量超预期增长100%以上，公司储能舱及系统累计出货超10GWh[59] - 2024年天合储能助力项目提供装机容量250MW/500MWh储能系统，完成4.6亿澳元融资[59] 产能数据 - 报告期内，储能电池、直流电池舱及交直流产品组合产能达到16GWh[61] 业绩数据 - 2024年度营业收入8028174.21万元，较上年同期减少29.21%[62] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为 -344322.00万元，较上年同期减少162.30%[62] 募集资金情况 - 2023年发行可转换公司债券实际募集资金净额为88.1610072015亿元[64] - 截至2024年12月31日，期末尚未使用的募集资金余额为162444728.61元[66] - 2024年度年产35GW直拉单晶项目等募集资金专户余额合计16244.47万元[68] 项目投入情况 - 年产35GW直拉单晶项目承诺投资总额628,000.00万元，调整后投资总额623,134.97万元，本年度投入56,555.01万元，累计投入410,014.12万元，投入进度65.80%，预定可使用状态日期延期至2026年6月[70] - 补充流动资金及偿还银行贷款承诺投资总额258,475.10万元，本年度投入0.00万元，累计投入258,829.70万元，投入进度100.14%[70] 转股价格调整 - 2025年2月24日公司将“天23转债”转股价格由68.42元/股向下修正为25.00元/股，2月26日起生效[82] - 2023年6月“天23转债”转股价格由69.69元/股调整为69.21元/股，6月27日起生效[87] - 2024年1月“天23转债”转股价格由69.21元/股调整为69.05元/股，1月23日起生效[88] - 2024年6月“天23转债”转股价格由69.05元/股调整为68.42元/股，6月20日生效[90]

业绩数据 - 2024年度公司收入项目金额为8028174.21万元[10] - 2024年营业总收入802.82亿元，2023年为1134.11亿元[29] - 2024年净利润亏损33.73亿元，2023年盈利59.93亿元[29] - 2024年基本每股收益为 -1.59元/股，2023年为2.55元/股[29] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为80.08亿元，2023年为239.99亿元[31] - 2024年投资活动产生的现金流量净额亏损119.27亿元，2023年亏损186.69亿元[31] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为39.18亿元，2023年亏损12.54亿元[31] 财务状况 - 2024年12月31日货币资金为22,502,712,752.77元，2023年为24,354,976,555.16元[27] - 2024年12月31日应收账款为15,698,679,909.39元，2023年为18,089,310,594.45元[27] - 2024年12月31日应付账款为27,772,221,791.58元，2023年为25,057,441,287.89元[27] - 2024年12月31日流动负债合计为55,485,427,507.45元，2023年为60,975,913,047.11元[27] - 2024年12月31日长期借款为23,563,263,543.87元，2023年为11,318,539,673.48元[27] - 2024年12月31日负债合计为91,692,867,973.00元，2023年为83,796,886,721.85元[27] - 2024年12月31日股本为2,179,365,328.00元，2023年为2,173,562,043.00元[27] - 2024年12月31日未分配利润为6,028,305,125.32元，2023年为10,824,369,815.88元[27] 业务架构 - 公司主要业务架构包括光伏产品、储能业务、系统解决方案、数字能源服务四大板块[10] 审计事项 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况、经营成果和现金流量[5] - 收入确认因存在管理层操纵收入确认时点固有风险被确认为关键审计事项[10] - 应收账款预期信用损失计量因涉及重大会计估计和管理层判断被确认为关键审计事项[13] 重要金额界定 - 重要的单项计提坏账准备的应收款为1,000万人民币[55] - 本期重要的应收款项核销为1,000万人民币[55] - 重要的非上市权益工具投资为2,000万人民币[55] - 重要的在建工程为5,000万人民币[55] - 重要的商誉指单个商誉账面价值大于1亿元或商誉及商誉所在资产组已经计提减值[55] - 处置的重要子公司指处置价款大于2,000万人民币[55] - 重要子公司指子公司收入占公司总收入10%以上，或总资产占公司总资产的10%以上，或净利润占集团合并净利润的10%以上[55] 会计政策 - 企业合并中介及管理费用发生时计入当期损益，权益或债务性证券交易费用计入初始确认金额[60] - 控制包含拥有权力、享有可变回报、能影响回报金额三要素，合并范围以控制为基础确定[61] - 投资性主体仅合并为投资活动提供服务子公司，其他子公司确认为金融资产[63] - 母公司满足特定条件属于投资性主体，转变时按相应原则处理合并范围[64] - 公司以自身和子公司报表为基础，按统一政策和期间编制合并报表[65] 资产折旧 - 房屋及建筑物折旧年限20年，残值率5.00 - 10.00%，年折旧率4.50%[186] - 机器设备折旧年限5 - 10年，残值率5.00 - 10.00%，年折旧率9.00 - 19.00%[186] - 办公及其他设备折旧年限3 - 10年，残值率5.00 - 10.00%，年折旧率9.00 - 30.00%[186] - 运输工具折旧年限3 - 5年，残值率5.00 - 10.00%，年折旧率18.00 - 30.00%[186] - 光伏电站折旧年限20年，残值率5.00 - 10.00%，年折旧率4.50%[186] 资产使用年限 - 土地使用权预计使用寿命50年[197] - 软件预计使用寿命3 - 10年[197] - 专利权预计使用寿命1 - 10年[197] - 商标权预计使用寿命10年[197]

无。 二、重大风险事项 公司目前面临的风险因素主要如下： 华泰联合证券有限责任公司 关于天合光能股份有限公司 2024 年年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司名称：天合光能股份有限公司 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：王哲 | 联系电话：021-38966515 | | 保荐代表人姓名：蒋益飞 | 联系电话：021-38966515 | 根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科 创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以 下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作为天合光能股份有限公司（以下简称 "天合光能"、"公司"或"发行人"）持续督导阶段的保荐人，对天合光能进 行持续督导，并出具 2024 年年度（以下简称"本报告期"）持续督导跟踪报告： 一、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况 （一）业绩大幅下滑或亏损的风险 2024 年度，公司实现营业总收入 802.82 亿元，较上年减少 29.21%；归属于 母公司所有者的净利润-34.43 亿元，较上年减少 162.30%，归属于母公司所有者 的扣 ...

业绩总结 - 2024年营业收入802817.421万元，2023年为1134106.862万元[10] - 2024年营业收入扣除后金额7881382.90万元，2023年为11126317.97万元[10] 业务收入 - 2024年材料销售收入125077.43万元，检测等服务收入9380.81万元[10] - 2023年材料销售收入204082.80万元，检测等服务收入4165.95万元[10] 审计情况 - 容诚会计师事务所2025年4月28日出具天合光能2024年度无保留意见审计报告[4] - 容诚会计师认为天合光能2024年度营业收入扣除情况表编制合规[5]

内部控制审计报告 天合光能股份有限公司 容诚审字[2025]200Z2272 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 二、注册会计师的责任 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 内部控制审计报告 容诚审字[2025]200Z2272 号 天合光能股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了天合光能股份有限公司（以下简称"天合光能公司"）2024 年 12 月 31 日 的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是天合 光能公司董事会的责任。 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意 ...